HAFTALIK BÜLTEN 31 EKİM – 04 KASIM 2016 3,4 HAFTANIN ÖZETİ Yurtdışı piyasalarda veri takvimi açısından 3,2 3 oldukça yoğun bir haftayı daha geride 2,8 bıraktık. İngiltere Merkez Bankası (BOE) 2,6 hafta içi gerçekleştirdiği toplantıda para politikasında değişiklik yapmadı. Ayrıca USD/TL 2,4 2,2 2 kurum, 2016 yılı ekonomik büyüme tahminini Piyasası de yükseltti. (FED) Federal gerçekleştirdiği Açık para politikası toplantısında Kasım ayı faiz oranlarını 0,25-0,50 bandında sabit tutma 3,5 3,3 kararı aldı. Toplantı ardından faiz artırımı 3,1 için gözler Aralık ayına çevrildi. Japonya 2,9 Merkez toplantısında 2,7 kurum, para politikasını koruma yönünde 2,5 Bankası (BOJ) karar aldı. Altın, ABD seçimlerine ilişkin EUR/TL 2,3 belirsizlikten faydalanırken, petrol üretim kısıntısı anlaşması ve ABD ‘de artan petrol stoklarından dolayı 9 ayın en büyük kaybına yöneldi. Kredi derecelendirme kuruluşu S&P, Türkiye'nin notunu BB seviyesinde tuttu. S&P, Türkiye'nin kredi notu görünümünü ise negatiften durağana yükseltti. Türkiye, 2016-2017 büyüme tahminlerini ise düşürdü. Haftanın son günü yaşanan siyasi olaylar sonucunda artan belirsizlikler nedeniyle Lira, Dolar ve Euro karşısında tarihi düşüş yaşadı. RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI EUR/USD 1,16 1,14 1,12 1,1 1,08 1,06 1,04 1,02 1 HAFTALIK BÜLTEN Geçtiğimiz hafta iç piyasalarda, Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından Ekim ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) açıklandı. TÜFE Ekim ayında BIST 100 85.000,00 80.000,00 yüzde 1,44 oranında arttı. Yıllık bazda enflasyon artış hızı son 5 ayın en düşük seviyesine geriledi. TÜİK tarafından 75.000,00 70.000,00 açıklanan dış ticaret istatistikleri de, ekonomi adına sergilemedi. pozitif bir görünüm 65.000,00 Eylül ayında ihracat ve ithalat oranı geriledi. Eylül ayı dış ticaret açığı, bir önceki yılın aynı ayına göre artarak 4 milyar 362 milyon Dolar oldu. ALTIN 1.400 1.350 1.300 TCMB FAİZ ORAN (%) 1.250 Borç Alma Borç Verme GECELİK(O/N) 7,25 8,25 GEÇ LİKİDİTE 0,00 9,75 1 HAFTA REPO - 7,50 1.200 1.150 1.100 KAPANIŞ VERİLERİ ( 04 KASIM 2016 ) BİST-100 74.267 USD/TRY 3.1632 EUR/TRY 3.5158 EUR/USD 1.1141 USD/JPY 103.12 ALTIN ($/ONS) 1.301.29 RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI HAFTALIK BÜLTEN İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN Eylül 4.4 mlyr $ 4.76 mlyr $ 4.36 mlyr $ Ekim 48.0 48.3 49.8 03.11.2016 TÜFE (yıllık) Ekim %7.40 %7.28 %7.16 03.11.2016 ÜFE (yıllık) Ekim %2.53 %1.78 %2.84 DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN Ekim %1.6 %1.6 %1.6 31.10.2016 Dış Ticaret Açığı 01.11.2016 İmalat Sanayi Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE 31.10.2016 Euro Bölgesi/GSYİH (yıllık) 01.11.2016 ABD/İmalat Sanayi Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) Ekim 53.2 53.2 53.4 01.11.2016 İngiltere/İmalat Sanayi Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) Ekim 54.5 55.5 54.3 02.11.2016 Almanya/İmalat Sanayi Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) Ekim 55.1 55.1 55.0 Ekim 53.3 53.3 53.5 Ekim 54.1 54.1 54.2 Ekim 53.5 53.5 52.8 04.11.2016 Euro Bölgesi/ÜFE (yıllık) Ekim -%1.7 -%1.9 -%1.5 04.11.2016 ABD/Dış Ticaret Dengesi Ekim -38.0 mlyr$ -40.5 mlyr$ -36.4 mlyr$ Euro Bölgesi/İmalat Sanayi Satın 02.11.2016 Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) Almanya/Hizmet Sektörü Satın 04.11.2016 Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) Euro Bölgesi/Hizmet Sektörü Satın 04.11.2016 Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI HAFTALIK BÜLTEN İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Dış ticaret açığı arttı düzen dâhilinde olduğu, Türkiye için Gümrük ve Ticaret Bakanlığı, Ekim ayına yapısal reformların bireysel tasarrufları ilişkin resmi olmayan geçici dış ticaret artırmaya ve iş ortamını iyileştirmeye verilerini yayımladı. Buna göre; 2016 yılı odaklı Ekim ayında geçen yılın aynı ayına kullanıldı. göre; ihracat yüzde 2,77 azalarak 12 Enflasyon Ekim'de beklentilerin altında milyar 893 milyon dolar, ithalat ise yüzde gerçekleşti 0,80 artarak 17 milyar 38 milyon dolar Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Ekim ayı oldu. Dış ticaret hacmi, yüzde 0,77 rakamları açıklandı. Buna göre, Ekim azalarak 29 milyar 931 milyon dolar, dış ayında bir önceki aya göre yüzde 1,44, bir ticaret açığı, yüzde 13,79 artarak 4 milyar önceki yılın aynı ayına göre yüzde 7,16, bir 145 milyon dolar olarak belirtildi. Ekim önceki yılın Aralık ayına göre yüzde 6,23 ayında ihracatın ithalatı karşılama oranı ve on iki aylık ortalamalara göre yüzde ise yüzde 75,7 oldu. 7,89 artış gösterdi. IMF: Türkiye bu yıl % 3.3, 2017'de % 3 Bankaların faiz indirim yarışı sürüyor büyür Ekonomi Uluslararası Para Fonu (IMF) Bölgesel hareketlendirmek için bireysel krediler ve Ekonomik Gelişmeler raporunda, Türkiye kredi ekonomisinin bu yılın sonunda yüzde 3.3, gevşetmesinin ardından bankalar da taşın 2017 yılında ise yüzde 3 büyümesinin altına beklendiğini Yıldırım Türkiye’de belirtti. para Ayrıca raporda, politikasındaki olmasının gerektiği yönetiminin kartındaki elini geçtiğimiz ve koydu. talebi regülasyonları Başbakan ekonomi günlerde iç ifadeleri Binali kurmaylarının, faiz indirimi gevşemeye ve halen yüksek cari açık konusunda bankalara peş peşe çağrı seviyesine rağmen darbe girişiminin ve yapmalarının ardından, İş Bankası ve devamındaki hal Akbank ile başlayan faiz indirim kervanına uygulamasının sermaye akışı üzerinde hafta içerisinde 4 banka daha katıldı. Yapı sadece küçük bir etki yarattığı, Türkiye’nin Kredi, Şekerbank ve TEB tüketici kredisi kredi notunun Moody’s tarafından yatırım faizlerini düşürdü. Vakıfbank ise tüketici yapılabilir seviyenin altına çekilmesine kredisinin yanı sıra KOBİ kredisi faizlerini ilişkin piyasa tepkisinin negatif ama bir de indirdi. olağanüstü RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI HAFTALIK BÜLTEN DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Fed politika faizini değiştirmedi, Aralık İngiltere Merkez Bankası faiz oranını için beklentileri güçlendirdi değiştirmedi Federal Açık Piyasası (FED) iki günlük İngiltere Merkez Bankası beklendiği gibi Kasım ayı para politikası toplantısında Kasım ayı toplantısında para politikasında faizleri yüzde 0.25-0.50 bandında sabit değişikliğe gitmedi. Banka, politika faizini tutarken, ekonominin ivme kazanması ve yüzde 0.25 ile tüm zamanların en düşük enflasyondaki beraber seviyesinde tuttu. 435 milyar sterlin Aralık ayında faizleri artıracağı yönünde seviyesindeki varlık alım programını ve sinyal verdi. Yapılan açıklamada "Fed, faiz şirket tahvil alımı hedefi olan 10 milyar oranlarında sterlini de değiştirmedi. Söz konusu toparlanmayla bir artış için zeminin güçlenmeye devam ettiği görüşüne hakim kararlar fakat doğru beklentilerden güçlü gelen verileri gerekçe ilerlediğine dair daha fazla kanıt görmeyi göstererek bu yıl daha fazla gevşeme tercih ediyor" denildi ve Fed'in Aralık olmayacağının sinyalini verdi. şimdilik ayında hedeflerine yapacağı artışı için muhtemel bir eşiğin düşük oybirliğiyle alındı. Banka faiz olduğu sinyali verildi. Moody's: Küresel para piyasası ABD'de dış ticaret açığı 1,5 yılın en fonlarında görünüm durağan seviyede düşüğünde Uluslararası derecelendirme ABD Ticaret Bakanlığının verilerine göre, kuruluşu Moody's'ten yapılan açıklamada, dış ticaret açığı Eylül’de önceki aya kıyasla Küresel (MMF) yüzde 10,5 gerileyerek 36,4 milyar dolar "negatif" oldu. Piyasa beklentisi 38 milyar dolar çevrildiği olan dış ticaret açığı, Şubat 2015'ten bu Para kredi Piyasası Fonu endüstrisinin geçen seviyesinden "durağana" belirtildi. Gerekçe sektörün yılki olarak, "negatif" geçen yıl olarak değerlendirilmesinin daha çok ABD’deki düzenlemelerin yarattığı belirsizlik ortamından kaynaklandığı, bu yıl ise bu belirsizliklerin azaldığı yorumu yapıldı. RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI yana en düşük seviyesini kaydetmiş oldu. HAFTALIK BÜLTEN BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ Bankacılık Düzenleme Kurumu'nun (BDDK) ve Denetleme verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 28 Ekim itibariyle 1.660.075 Milyon TL ile haftalık bazda bir önceki haftaya oranla %0,8632 arttı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, 1.800.000 1.700.000 1.600.000 1.500.000 1.400.000 1.300.000 1.200.000 1.100.000 1.000.000 900.000 800.000 700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 0 son verinin yayımlandığı 21 Ekim 2016 BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - Toplam tarihinde 1.645.868 Milyon TL seviyesinde Krediler - Sektör - YP gerçekleşmişti. Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 28 Ekim 2016 itibariyle kredi toplamı 100.865 Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %6,15’dir. 120.000 KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER 100.000 80.000 60.000 40.000 TOPLAM AKTİFLER 2.507.438 ÖZKAYNAKLAR 20.000 335.011 TOPLAM MEVDUAT 1.444.950 TOPLAM KREDİLER 1.660.075 MENKUL DEĞER PLASMANLAR 0 Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - Toplam 333.930 SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU Kaynak: BDDK (28.10.2016 tarihli verilerdir.) Sermaye Yeterliliği Krediler - KYB - YP Rasyosu (SYR) BDDK’nın açıkladığı son veriye göre Eylül 2016 itibariyle %16,03 olarak gerçekleşti. Ağustos 2016’da bu oran yine %16,03 idi. Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor. RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI Sektör Hedef Rasyo Yasal Sınır HAFTALIK BÜLTEN SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2012/12 2013/12 2014/12 2015/12 2016/9 BANKACILIK SEKTÖRÜ 17,88 15,30 16,28 15,57 16,03 Mevduat Bankaları 17,26 14,59 15,66 15,00 15,54 Katılım Bankaları 13,90 14,00 14,49 14,91 15,66 Kalkınma ve Yatırım Bankaları 34,27 32,69 32,83 28,26 25,37 07 KASIM - 11 KASIM 2016 PİYASA GÜNDEMİ Almanya/Perakende Sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) Almanya/İnşaat Sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) Euro Bölgesi/Perakende Sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) Sanayi Üretimi (yıllık) Almanya/Sanayi Üretimi (yıllık) Almanya/Dış Ticaret Dengesi İngiltere/Sanayi Üretimi (yıllık) İngiltere/İmalat Sanayi Üretimi (yıllık) 09 KASIM İngiltere/Dış Ticaret Dengesi 10 KASIM ABD/İşsizlik Başvuruları 11 KASIM Cari İşlemler Dengesi 07 KASIM 08 KASIM Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir. RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI