haftalık bülten

HAFTALIK BÜLTEN
29 HAZİRAN 2015 – 3 TEMMUZ 2015
HAFTANIN ÖZETİ
USD/TL
Yunanistan'da Pazar günü düzenlenen
2,8
2,7
referandumun beklenmesi geçtiğimiz
2,6
hafta
2,5
piyasaların
seyrini
belirledi.
Avrupa hisseleri bu bekleyiş karşısında
haftayı
düşüşle
tamamladı.
Hisse
senetleri, Yunanistan Başbakanı Alexis
Tsipras'ın
referandum
çağrısı
ile
2,4
2,3
2,2
2,1
2
müzakelerin sona ermesi sonrası değer
kaybetmişti.
Bu
gelişmeler
Avrupa
hisselerindeki volatiliteyi üç yılın en
3,2
yüksek seviyesine çıkardı. ABD hisseleri
3,1
ise haftanın son işlem günü açıklanan
2,9
3
verilerin ardından geçtiğimiz haftayı
2,8
sınırlı
2,6
düşüşle
tamamladı.
ABD
hisselerinin yönünün belirlenmesinde
EUR/TL
2,7
2,5
2,4
beklentilerin altında kalan istihdam
verisi etkili oldu. ABD’nin istihdam
göstergeleri dışında, yayımlanan makroekonomik
verileri
içerisinde
bulunduğu
gölgesinde
kaldı.
Yunanistan’ın
Dolar
durumun
göstergesi
istihdam verisinin ardından 3 haftanın
en yüksek seviyesinden geriledi. Veriler
haftanın son işlem gününde doların euro
karşısında değer kaybetmesine sebep
oldu.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
1,3
1,25
1,2
1,15
1,1
1,05
1
EUR/USD
HAFTALIK BÜLTEN
Yurt
içi
piyasalarda
ise
iyi gelen
BIST 100
enflasyon rakamlarına rağmen borsa
95.000,00
haftayı
düşüşle
kapadı.
BIST-100
90.000,00
81.217
puandan
85.000,00
tamamladı. Endeks hafta genelinde ise
80.000,00
endeksi,
haftayı
%2.79 geriledi. Borsanın gerilemesinde
75.000,00
Yunanistan’da yapılan referandumdan
dolayı yatırımcıların pozisyon azaltması
70.000,00
etkili oldu.
TCMB FAİZ
ORAN (%)
Borç Alma
Borç Verme
GECELİK(O/N)
7,25
10,75
GEÇ LİKİDİTE
0,00
12,25
1 HAFTA REPO
-
7,50
ALTIN
1.300
1.280
1.260
1.240
1.220
1.200
1.180
1.160
1.140
1.120
1.100
1.080
KAPANIŞ VERİLERİ (3 TEMMUZ 2015)
BİST-100
81.216,98
USD/TRY
2,6933
USD/JPY
122,79
EUR/TL
2,9806
EUR/USD
1,1114
ALTIN ($/ONS)
1.168,97
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH
GÖSTERGE
DÖNEM
TAHMİN
ÖNCEKİ
AÇIKLANAN
29.06.2015
Giriş-çıkış yapanlar
Mayıs
2.44 mlyn
3.8 mlyn
30.06.2015
Dış ticaret dengesi
Mayıs
-4.99 mlyr $
-6.75 mlyr $
01.07.2015
İmalat PMI
Haziran
50.2
49.0
01.07.2015
TİM İhracat verisi
Haziran
10.8 mlyr $
11.7 mlyr $
03.07.2015
TÜFE, yıllık
Haziran
%8.09
%7.20
03.07.2015
TÜFE, aylık
Haziran
%0.56
-%0.51
03.07.2015
Yİ-ÜFE, yıllık
Haziran
%6.52
%6.73
03.07.2015
Yİ-ÜFE, aylık
Haziran
%1.11
%0.25
DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH
GÖSTERGE
DÖNEM
29.06.2015
Almanya TÜFE, öncü
Haziran
%0.4
%0.7
%0.1
29.06.2015
ABD bekleyen konut satışları
Mayıs
%1.2
%2.7
%0.9
30.06.2015
Almanya işsizlik oranı
Haziran
%6.4
%6.4
%5.3
30.06.2015
Almanya perakende satışlar
Mayıs
%0.0
%1.3
%0.5
30.06.2015
İngiltere GSYH, nihai
Q1
%0.4
%0.3
%0.4
30.06.2015
Euro bölgesi TÜFE, öncü
Haziran
%0.2
%0.3
%0.3
30.06.2015
Euro bölgesi işsizlik
Haziran
%11.1
%11.1
%11.1
30.06.2015
ABD Chicago PMI
Haziran
50.0
46.2
49.4
30.06.2015
ABD tüketici güven endeksi
Haziran
97.3
94.6
101.4
03.07.2015
İngiltere hizmet PMI
Haziran
57.5
58.5
03.07.2015
Almanya hizmet PMI
Haziran
54.2
53.8
03.07.2015
Fransa hizmet PMI
Haziran
54.1
54.1
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
TAHMİN
ÖNCEKİ
AÇIKLANAN
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER
Belediyelerin kamuya olan borçları için
de raporda yer aldı. Döviz piyasalarına
gelirleri üzerinden bu yılsonuna kadar
erişimin sınırlı olabileceği durumlarda
kesinti yapılmayacak
bazı
Belediye ve il özel idarelerinin kamuya
ihtiyacının yol açtığı tek kalemde yapılan
olan
ödemelerin, riskleri artırdığı belirtildi.
borçları
için
bütçe
ve
vergi
şirketlerin
hızlıca
Fitch'in
yapılmayacak.
genellikle B notu vermesinin de bu
Gazete
‘de
Türk
bulma
gelirlerinden bu yılsonuna kadar kesinti
Resmi
raporunda,
para
şirketlerine
yayımlanan Bakanlar Kurulu kararına
risklerden kaynaklandığı ifade edildi.
göre, söz konusu gelirler üzerinden kesinti
M3 para arzı azaldı
yoluyla tahsil edilecek belediye ve il özel
En geniş tanımlı para arzı olan M3 para arzı,
idareleri borçlarına ilişkin kesinti oranı 31
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın
Aralık'a
olarak
(TCMB) Seçilmiş Bilanço Kalemleri ve Para
uygulanacak. Karara eklenen geçici bir
Arzı verilerine göre, 26 Haziran ile biten
maddeyle, yüzde 40 ve yüzde 25 olan
haftada bir önceki haftaya kıyasla yüzde 0,97
kesinti
azalarak 1 trilyon 174 milyar 709 milyon 547
kadar
yüzde
oranlarının
da
sıfır
2016
yılında
sırasıyla, yüzde 12.5 ve yüzde 7.5 olarak
bin liraya geriledi.
uygulanması hüküm altına alındı.
Enflasyon beklenenden az geriledi
Fitch’den Türk Şirketlerine uyarı
Tüketici fiyat endeksi, Haziran ayında
Fitch
raporda
yıllık bazda %7.20 ile beklentinin altında
ABD'deki faiz artışına ve güçlenen doların
gerçekleşti. Böylece Mayıs 2013'ten bu
yol
Türk
yana en düşük yıllık enflasyon oranı
şirketlerinin maruz kalacağı belirtildi.
görüldü. TÜFE aylık bazda %0.51 düştü.
Türk
yüzde
Çekirdek enflasyon ise %7.61 beklentisine
85'ten fazlasının döviz cinsinde olduğu
karşılık %7.51 oldu. Türkiye İstatistik
kaydedilen raporda, gelirlerin büyük bir
Kurumu (TÜİK) verilerine göre, Haziran
kısmının ise Türk lirası cinsinden olduğu
ayı itibarıyla 12 aylık ortalamalar dikkate
ifade
alındığında tüketici fiyatları %8,28, yurt içi
tarafından
açacağı
yayımlanan
risklere
şirketlerinin
edildi.
Döviz
en
fazla
borçlarının
kurlarına
karşı
korunmayan bu risklerin, TL'nin değer
üretici
kaybetmesi ile birlikte finansal oranlarda
Haziran’da bir önceki aya göre %0,51
ciddi bir bozulmaya yol açabileceği tespiti
gerilerken, Yİ-ÜFE ise %0,25 arttı.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
fiyatları
%6,74
arttı.
TÜFE
HAFTALIK BÜLTEN
DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER
Çin’de halka arz azaltılıyor
Çin,
hisse
senedi
Fitch ABD büyüme beklentisini düşürdü
piyasasındaki
sert
Uluslararası
kredi
derecelendirme
düşüşlere karşı önlem almaya çalışıyor. Çin
kuruluşu Fitch Ratings, ABD'nin bu yılki
Sermaye Piyasası Kurulu, Temmuz ayında
büyüme beklentisini %3,1'den %2,2'ye
halka
altına
çekti. 2016 ve 2017 yıllarına ilişkin
ineceğini açıkladı. Çin Sermaye Piyasası
büyüme tahminlerini de %3'ten %2,5'e
Kurulu,
indirdi. Fitch Ratings'ten yapılan yazılı
arz
sayısının
konu
ile
Haziran'ın
ilgili
açıklamasında,
"Temmuz başından bu yana 10 firmaya
açıklamada,
halka arz izni verildi. Halka arz yoluyla
büyüme beklentilerinin üretim açığındaki
finansman imkânı sınırlanacak" ifadelerini
daralma ve yaklaşan parasal sıkılaştırma
kullandı. Çin’de kredili işlem kurallarının
nedeniyle
aşağı
gevşetilmesi, faiz oranlarının düşürülmesi
bildirildi.
Ülke
ve emeklilik fonlarına hisse senedi alım izni
başındaki geçici faktörlerin kaybolmasıyla
verilmesine rağmen ülke piyasalarındaki
toparlanmaya
satış dalgası devam ediyor. Çin hisse senedi
açıklamada, buna karşın iyileşmenin daha
manipülasyonunu
önceki yıllara kıyasla daha yavaş olduğu
“sert
bir
şekilde”
ABD
ekonomisine
yönlü revize
ilişkin
edildiği
ekonomisinin
başladığı
kaydedilen
cezalandırma taahhüdü verdi.
vurgulandı.
Euro Bölgesi bileşik PMI yükseldi
S&P: Grexit olasılığı %50'ye yakın
Euro Bölgesi ekonomisi geçtiğimiz ay
Uluslararası
güçlendi.
kuruluşu
İş
dünyası
endeksi
ilk
kredi
Standard
yılın
derecelendirme
&
Poor’s
(S&P),
açıklanandan fazla yükselerek 4 yılın zirve
Yunanistan’ın Euro’dan çıkma ihtimalinin
seviyesine ulaştı. Markit Economics, bileşik
(Grexit) %50 civarına yükseldiğini belirtti.
Satın Alma Yöneticileri Endeksi’nin (PMI)
Kredi derecelendirme kuruluşu, Grexit
53.6
ihtimalinin
seviyesinden
54.2’ye
geldiğini
yükselmesinde
Yunan
açıkladı. Endeks 54.2 ile Mayıs 2011’den bu
hükümetinin resmi kreditörlerin kredi
yana en yüksek seviyeye ulaştı. Göstergede
tekliflerini reddetmesi ve referanduma
yükseliş
gitme kararı almasının etkili olduğunu
bölge
ekonomisinin
Haziran
itibarıyla sona eren üç aylık dönemde
yüzde 1.1 büyüdüğüne işaret ediyor.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
ifade etti.
HAFTALIK BÜLTEN
BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ
Bankacılık
Düzenleme
Kurumu'nun
(BDDK)
ve
Denetleme
verilerine
göre,
Bankacılık Sektörü Kredileri 26 Haziran
itibariyle 1.413.827 Milyon TL ile haftalık
bazda %0,01 arttı. Bankacılık sektöründe
kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 19
Haziran 2015 tarihinde 1.413.622 Milyon
1.500.000
1.400.000
1.300.000
1.200.000
1.100.000
1.000.000
900.000
800.000
700.000
600.000
500.000
400.000
300.000
200.000
100.000
0
BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM
KREDİLER
TL seviyesinde gerçekleşmişti.
Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 26
Krediler - Sektör - TP
Krediler - Sektör - Toplam
Haziran 2015 itibariyle kredi toplamı
72.528 Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam
krediler içerisindeki payı ise %5,13’dür.
Krediler - Sektör - YP
KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI
TOPLAM KREDİLER
80.000
70.000
TOPLAM AKTİFLER
2.175.667
60.000
50.000
ÖZKAYNAKLAR
278.411
40.000
30.000
TOPLAM MEVDUAT
1.256.756
20.000
10.000
TOPLAM KREDİLER
1.413.827
MENKUL DEĞER
PLASMANLAR
0
313.120
Krediler - KYB - TP
Krediler - KYB - Toplam
Kaynak: BDDK (26.06.2015 tarihli verilerdir.)
Sermaye
Yeterliliği
Rasyosu
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU
(SYR)
BDDK’nın açıkladığı son veriye göre Mayıs
2015 itibariyle %15,31 olarak gerçekleşti.
Nisan 2015’te bu oran %15,10 oldu.
Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8,
hedef rasyosu ise %12 olarak kabul
ediliyor.
25
20
15
10
5
0
Sektör
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
Krediler - KYB - YP
Hedef Rasyo
Yasal Sınır
HAFTALIK BÜLTEN
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU
2009/12
2010/12
2011/12
2012/12
2013/12
2014/12
2015/5
BANKACILIK SEKTÖRÜ
20,62
18,97
16,55
17,88
15,30
16,28
15,31
Mevduat Bankaları
19,28
17,74
15,51
17,26
14,59
15,66
14,69
Katılım Bankaları
15,27
15,07
14,04
13,90
14,00
14,49
14,72
Kalkınma ve Yatırım Bankaları
60,27
58,66
48,17
34,27
32,69
32,76
29,97
6 TEMMUZ – 10 TEMMUZ 2015 PİYASA GÜNDEMİ
6 Temmuz


Mayıs ayı Almanya sanayi siparişleri
Haziran ayı ABD ISM hizmetler endeksi
(Piyasa beklentisi:56.0)
7 Temmuz




Haziran ayı Hazine nakit dengesi
Mayıs ayı Almanya sanayi üretimi
Mayıs ayı İngiltere sanayi üretimi
Mayıs ayı ABD dış ticaret dengesi
(Piyasa beklentisi: -42.1 mlyr $)
8 Temmuz

Mayıs ayı Sanayi üretimi
9 Temmuz


Temmuz ayı BOE faiz kararı
ABD işsizlik maaş başvuruları
10 Temmuz

Mayıs ayı Cari denge
Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan
kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan
kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI