HAFTALIK BÜLTEN 2 KASIM 2015 – 6 KASIM 2015 HAFTANIN ÖZETİ USD/TL ABD'de tarım dışı istihdamın yükseliş kaydetmesi ve yedi buçuk yılın en düşük seviyesine gerileyen işsizlik oranı Fed'den Aralık ayında bir faiz artırımı adımını muhtemel kıldı. Faiz artırımı ihtimali ile dolar diğer büyük para 3,2 3 2,8 2,6 2,4 2,2 2 birimleri karşısında yedi ayın zirvesini görürken, Asya borsaları karışık bir seyir izledi. Gelişen piyasa para birimleri, traderların Fed'in gelecek ayki toplantıda faiz artırımına gideceğine EUR/TL 3,7000 3,5000 3,3000 daha fazla inanmaları ve buna bağlı 3,1000 olarak, dolardaki güçlenme ve riskli 2,9000 varlıklara talebin azalması ile birlikte, düşüş yaşadı. Gelişmekte olan ülke paraları senedi %1,0-1,5 piyasaları aralığında, %1-%2 2,7000 2,5000 2,3000 hisse bandında değer kaybetti. Kırılgan beşlinin daimi üyesi Brezilya ve Güney Afrika geleneği bozmayarak piyasalar en oldu. çok kaybettiren Genel seçimlerin ardından pozitif bir seyir izleyen borsa, yurt içinde enflasyon, yurt dışında ABD'de tarım dışı istihdam verilerinin takip edildiği haftayı yükselişle tamamladı. RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI EUR/USD 1,18 1,16 1,14 1,12 1,1 1,08 1,06 1,04 1,02 1 HAFTALIK BÜLTEN Borsa İstanbul 100 (BIST 100) endeksi, haftayı 2.521,21 puanlık artışla 81.930,21 puandan kapattı. Türk Lirası geçen hafta başında seçim sonuçları BIST 100 90.000,00 85.000,00 nedeniyle dolar karşısında elde ettiği %5'lik değer kazancını kâr realizasyonu, ABD Merkez Bankası belirsizliği ve başkanlık sistemi tartışmaları nedeniyle 80.000,00 75.000,00 70.000,00 haftanın kalanında koruyamadı. Dolar ve Euro, serbest piyasada haftayı kayıpla kapattı. Euronun satış fiyatı %2,95'lik düşüşle 3,14 liraya, doların satış fiyatı ise %0,34'lük azalışla 2,92 liraya geriledi. ALTIN 1.250 1.200 1.150 1.100 1.050 TCMB FAİZ ORAN (%) Borç Alma Borç Verme GECELİK(O/N) 7,25 10,75 GEÇ LİKİDİTE 0,00 12,25 1 HAFTA REPO - 7,50 1.000 KAPANIŞ VERİLERİ (6 KASIM 2015) BİST-100 81.930 USD/TRY 2,9234 USD/JPY 123,13 EUR/TRY 3,1392 EUR/USD 1,0741 ALTIN ($/ONS) 1.088,93 RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI HAFTALIK BÜLTEN İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN 02.11.2015 İmalat PMI Ekim 49.2 48.8 49.5 03.11.2015 TÜFE, aylık Ekim %0.89 %1.55 03.11.2015 TÜFE, yıllık Ekim %7.95 %7.58 03.11.2015 ÜFE, aylık Ekim %1.53 -%0.20 03.11.2015 ÜFE, yıllık Ekim %6.92 %5.74 06.11.2015 Hazine nakit dengesi Ekim -26.13 mlyr 19.89 mlyr DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN 02.11.2015 Almanya imalat PMI, nihai Ekim 51.6 51.6 52.1 02.11.2015 Euro bölgesi imalat PMI, nihai Ekim 52.0 52.0 52.3 02.11.2015 ABD imalat PMI, nihai Ekim 54.0 54.0 54.1 02.11.2015 ABD ISM imalat endeksi Ekim 50.0 50.2 50.1 03.11.2015 ABD fabrika siparişleri Eylül -%0.9 -%1.0 -%2.1 04.11.2015 Euro bölgesi hizmetler PMI, nihai Ekim 54.2 54.5 54.2 04.11.2015 Almanya hizmetler PMI, nihai Ekim 55.2 55.2 54.5 04.11.2015 ABD dış ticaret dengesi Eylül -42.2 $ mlyr -48.33 $ mlyr -40.81 $ mlyr 04.11.2015 ABD hizmetler PMI, nihai Ekim 54.5 54.4 54.8 05.11.2015 Almanya sanayi siparişleri Eylül %1.0 -%1.8 -%1.7 05.11.2015 Euro bölgesi perakende satışlar Eylül %0.2 %0.0 -%0.1 Kasım %0.5 %0.5 %0.5 Q3 -%0.2 %3.5 %1.6 262.000 260.000 276.000 05.11.2015 BOE faiz kararı 05.11.2015 ABD verimlilik, öncü 05.11.2015 ABD işsizlik maaş başvuruları 06.11.2015 Almanya sanayi üretimi Eylül %0.5 -%1.1 -%0.6 06.11.2015 İngiltere sanayi üretimi Eylül -%0.1 %1.0 -%0.2 06.11.2015 ABD işsizlik Ekim %5.0 %5.1 %5.0 06.11.2015 ABD tarım dışı istihdam Ekim 185.000 142.000 271.000 RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI HAFTALIK BÜLTEN İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Dış ticaret açığı Ekim ayında % 39 Programının azaldı Bakanlar Kurulu kararı Resmi Gazete'de Gümrük ve Ticaret Bakanlığı verilerine yayımlandı. göre, dış ticaret açığı Ekim ayında %39 teşebbüslerince, azalışla 3 milyar 910 milyon dolar oldu. faaliyetlerinde verimliliği ve karlılığı İhracat, geçen yılın aynı ayına göre artıracak %0,18 artarak 12 milyar 660 milyon çerçevesinde KİT ve bağlı ortaklıklarının dolara %13 2016 yılına ilişkin mali hedefleri de gerileyerek 16 milyar 570 milyon dolar belirlendi. En yüksek yatırımı 5 milyar oldu. Geçen ay dış ticaret hacmi %7,75 309 milyon 844 bin lira ile TCDD'nin azaldı ve 29 milyar 230 milyon dolar yapması beklenirken, bu kuruluşu 2 oldu. İhracatın ithalatı karşılama oranı da milyar 500 milyon lira ile Türkiye geçen yılın Ekim ayında %66,3 iken bu Elektrik İletim AŞ (TEİAŞ) izledi. En yılın aynı ayında %76,4'e yükseldi. Geçen düşük yatırımı ise 2 milyon 400 bin lira ay en fazla ihracat yapılan ülke 1 milyar ile Türkiye Elektrik Ticaret ve Taahhüt 249 milyon dolar ile Almanya olurken, bu AŞ (TETAŞ) yapacak. ülkeyi sırasıyla 935 milyon dolarla Başçı: Sıkı duruş enflasyon iyileşene İngiltere ve 824 milyon dolarla Irak kadar sürecek izledi. En fazla ithalat ise 2 milyar 244 Merkez Bankası Başkanı Başçı, para milyon dolarla Çin'den gerçekleşti. Bu politikasındaki sıkı duruşun enflasyon ülkeyi ise sırasıyla 1 milyar 787 milyon görünümünde dolarla Almanya, 1 milyar 456 milyon sağlanana kadar sürdürüleceğini söyledi. dolarla da Rusya takip etti. Başçı, KİT'ler gelecek yıl 12 milyar lira enflasyon görünümüne karşı sıkı, döviz yatırım yapacak likiditesinde Kamu İktisadi Teşebbüslerinin (KİT) istikrarı dengeleyici olduğunu ve cari 2016 yılında 11 milyar 994 milyon 427 işlemler dengesinde iyileşmenin devam bin lira yatırım yapması öngörülüyor. edeceğini KİT ve Bağlı Ortaklıklarının 2016 Yılına Avrupa'daki talep artışının büyümeyi ve Ait dengelemeyi desteklediğini söyledi. yükseldi. Genel İthalat Yatırım ve ise Finansman RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI Tespiti Buna Hakkındaki göre, tüm tedbirler işletmecilik alınacak. belirgin mevcut bir politika dengeleyici belirtti. kamu Karar iyileşme duruşunun ve Başçı finansal ayrıca, HAFTALIK BÜLTEN DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Çin'de imalat göstergeleri daralma izlemeye aldığını duyurdu. S&P, işaret ediyor gözden Çin'de imalat sektörü göstergeleri, geçirmelerinin kredi Aralık başında sonuçlanabileceğini kaydetti. sektörün, teklemekte olan küresel talep ve Avustralya Merkez Bankası faiz artan deflasyonist baskılarla birlikte, henüz değiştirmedi taban yapmadığını işaret ediyor. Ulusal Avustralya Merkez Bankası, ekonominin İstatistik önceki faiz indirimleri ve zayıf para imalat Bürosu'nun sanayi satın açıkladığı alma resmi yöneticileri biriminin desteği ile endeksi (PMI) Ekim ayında değişmeyerek uzaklaşarak 49.8 seviyesinde kaldı. Hizmet ve inşaat yöneldiğine ilişkin işaretlerle birlikte, faiz sektörünü içeren imalat dışı PMI verisi, molasını altıncı aya taşıdı. Avustralya Ekim ayında, önceki ayki seviyesi olan Merkez 53.4'ten, Aralık 2008'den bu yana en düşük değiştirmeyerek, rekor düşük seviye olan seviye olan 53.1'e indi. %2'de tuttu. S&P "büyük" ABD bankalarının notunu Draghi: ECB harekete geçmeye hazır indirebilir Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Uluslararası kredi derecelendirme Draghi kuruluşu Standard & Poor's (S&P), kriz etkinlikte döneminde Parasal yardımda bağlı hükümetin muhtemelen bulunmayacağı beklentilerine olarak, aralarında JPMorgan, yeniden madencilikten Bankası, denge gösterge Frankfurt'ta bulmaya nakit düzenlenen değerlendirmelerde genişlemenin ilerlediğini kaydeden Bankası yetkililerinin faizi bir bulundu. sorunsuzca Draghi Merkez ekonominin Chase&Co., Bank of America Corp. ve yeterince desteklenip desteklenmediğini CitigroupInc.'nin de bulunduğu sekiz büyük görmek için politika duruşunu yeniden Amerikan notunu gözden geçireceklerini belirtti. Draghi, indirebilir. Bu bankaların yanında, S&P, daha önce de işaret ettiği gibi "Parasal ayrıca, Wells Fargo&Co., Goldman Sachs genişlemenin Group Inc., Morgan Stanley, Bank of New yeniden gözden geçirilecek" York Mellon Corp. ve State Street Corp.'un kullandı. Başkan Yönetim da gerektiğinde kredi bankasının notu kredi görünümlerini negatif RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI derecesi mümkün Aralık ayında ifadesini Konseyi'nin olan tüm HAFTALIK BÜLTEN enstrümanları kullanmak konusunda 90.000 'istekli' olduğunu belirtti. 80.000 BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ 70.000 Bankacılık 50.000 Düzenleme Kurumu'nun (BDDK) ve KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER 60.000 Denetleme verilerine göre, 40.000 30.000 Bankacılık Sektörü Kredileri 30 Ekim 20.000 itibariyle 1.491.011 Milyon TL ile haftalık 0 10.000 bazda %0,9 arttı. Bankacılık sektöründe Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - Toplam kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 23 Ekim 2015 tarihinde 1.478.212 Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti. Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 30 Ekim 2015 itibariyle kredi toplamı 79.667 Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %5,34’dür. TOPLAM AKTİFLER BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER 1.600.000 1.500.000 1.400.000 1.300.000 1.200.000 1.100.000 1.000.000 900.000 800.000 700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 0 2.396.014 Krediler - Sektör - TP ÖZKAYNAKLAR 291.892 1.312.976 TOPLAM KREDİLER 1.491.011 25 324.921 20 MENKUL DEĞER PLASMANLAR Kaynak: BDDK (30.10.2015 tarihli verilerdir.) SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 15 (SYR) 10 BDDK’nın açıkladığı son veriye göre Eylül 5 2015 itibariyle %14,65 olarak gerçekleşti. 0 Yeterliliği Rasyosu Krediler - Sektör - YP Krediler - Sektör - Toplam TOPLAM MEVDUAT Sermaye Krediler - KYB - YP Ağustos 2015’te bu oran %14,82 oldu. Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor. RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI Sektör Hedef Rasyo Yasal Sınır HAFTALIK BÜLTEN SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/9 BANKACILIK SEKTÖRÜ 20,62 18,97 16,55 17,88 15,30 16,28 14,65 Mevduat Bankaları 19,28 17,74 15,51 17,26 14,59 15,66 14,08 Katılım Bankaları 15,27 15,07 14,04 13,90 14,00 14,49 14,34 Kalkınma ve Yatırım Bankaları 60,27 58,66 48,17 34,27 32,69 32,83 27,23 09 KASIM – 13 KASIM 2015 PİYASA GÜNDEMİ 9 KASIM Eylül ayı Sanayi üretimi (arındırılmamış) 11 KASIM Eylül ayı Cari denge 12 KASIM Ekim ayı Almanya TÜFE, nihai Eylül ayı Euro bölgesi sanayi üretimi ABD işsizlik maaş başvuruları 13 KASIM Q3 Almanya GSYH, öncü Q3 Euro bölgesi GSYH, öncü Ekim ayı ABD çekirdek perakende satışlar Ekim ayı ABD perakende satışlar Ekim ayı ABD çekirdek ÜFE Kasım ayı ABD Mich. tüketici güven end., öncü (Piyasa beklentisi: %0.3) (Piyasa beklentisi: %0.2) (Piyasa beklentisi: %0.1) (Piyasa beklentisi: 90.0) Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir. RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI