haftalık bülten

HAFTALIK BÜLTEN
22 EYLÜL –26 EYLÜL 2014
HAFTANIN ÖZETİ
Küresel
olarak
2,3
jeopolitik hareketlilikler ile Çin ve ABD
2,25
verilerinin yön verdiği bir hafta geride
2,2
kaldı.
piyasalarda
Hafta
ağırlıklı
USD/TL
başında
Çin
2,15
Maliye
2,1
Bakanı’nın teşviklerin genişletileceğine
2,05
dair spekülasyonları sonlandırmasıyla
piyasalar aşağı yönlü hareket izledi.
2
1,95
Ancak yine Çin’den gelen imalat verileri
sonrası
piyasalarda
yükseliş
trendi
gözlendi. Hafta ortasında ABD’den gelen
beklentilerin
oldukça
üzerinde
gerçekleşerek son 6 yılın en yüksek
rakamını bulan yeni konut satışı verisi
ile özellikle ABD hisseleri ve dolar
yükseldi. 2011’den bu yana en yüksek
büyüme
rakamına
ulaşan
EUR/TL
3,15
3,1
3,05
3
2,95
2,9
2,85
2,8
2,75
2,7
2,65
ABD’de,
hisseler veri sonrası yükseldi. 4 haftanın
en düşük seviyelerine gerileyen Avrupa
hisselerinde de ABD verisi sonrası
yükseliş gözlendi. Dolar ise uzun süredir
diğer para birimlerine karşı kazandığı
yükseliş ivmesini sürdürdü. Özellikle
gelişen ülke para birimlerine karşı
güçlenen dolar, Fed’in gelecek yıl faiz
oranlarını
yükselteceği
iddialarını
güçlendirmesi ile yılın en yükseğine
tırmandı.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
EUR/USD
1,42
1,4
1,38
1,36
1,34
1,32
1,3
1,28
1,26
1,24
1,22
HAFTALIK BÜLTEN
Yurtiçinde ise BIST-100 endeksi haftayı
kayıpla tamamlarken döviz ve altında
BIST 100
90.000,00
80.000,00
yurtdışı hareketlerinin etkisi ve özellikle
Amerikan
Doları’nın
gelişen
para
birimlerine karşı ciddi oranda değer
kazanması sonucu artış gözlendi. Para
70.000,00
60.000,00
50.000,00
Politikası Kurulu ise beklentilere benzer
olarak faiz oranlarında bir değişikliğe
gitmedi.
ALTIN
1.400
1.350
1.300
1.250
1.200
TCMB FAİZ
ORAN (%)
1.150
1.100
Borç Alma
Borç Verme
GECELİK(O/N)
7.50
11.25
GEÇ LİKİDİTE
0.00
12.75
1 HAFTA REPO
-
8,25
KAPANIŞ VERİLERİ (26 EYLÜL 2014)
BİST-100
74.632,42
USD/TRY
2,2642
USD/JPY
109,29
EUR/TL
2,8740
EUR/USD
1,2684
ALTIN ($/ONS)
1.214,82
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH
GÖSTERGE
DÖNEM
TAHMİN
22.09.2014
Merkezi yönetim borç stoku
24.09.2014
Kapasite kullanım oranı
Eylül
%74.7
%74.4
24.09.2014
Reel kesim güven endeksi
Eylül
106.8
107.6
24.09.2014
PPK Kararı
Eylül
%8.25
%8.25
%8.25
GÖSTERGE
DÖNEM
TAHMİN
22.09.2014
ABD ikinci el konut satışları
Ağustos
23.09.2014
Almanya imalat PMI, öncü
23.09.2014
Ağustos
ÖNCEKİ
AÇIKLANAN
590.2 mlyr TL 593.4 mlyr TL
DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH
ÖNCEKİ
AÇIKLANAN
5.2 mlyn
5.14 mlyn
5.05 mlyn
Eylül
51.2
51.4
50.3
Almanya hizmetler PMI, öncü
Eylül
54.6
54.9
55.4
23.09.2014
Euro Bölgesi imalat PMI, öncü
Eylül
50.5
50.7
50.5
23.09.2014
Euro Bölgesi hizmetler PMI, öncü
Eylül
53.0
53.1
52.8
24.09.2014
Almanya IFO endeksi
Eylül
105.7
106.3
104.7
24.09.2014
ABD yeni konut satışları
Ağustos
430.000
427.000
504.000
25.09.2014
ABD dayanıklı mal siparişleri
Ağustos
-%18.0
%22.5
-%18.2
25.09.2014
ABD işsizlik maaş başvuruları
300.000
281.000
293.000
26.09.2014
ABD GSYH
Q2
%4.6
-%2.1
%4.6
26.09.2014
ABD çekirdek PCE
Q2
%2.0
%1.3
%2.0
26.09.2014
ABD Mich. tük. güven end., nihai
Eylül
84.7
82.5
84.6
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER
Net doğrudan yabancı yatırımlar
Şimşek, kamu kayıtlarında iyileştirme
yükseldi
yapılan alanlarla alakalı bilgi verdi
Ekonomi Bakanlığı, Temmuz ayına ilişkin
Maliye Bakanlığı tarafından, Sayıştay'ın da
"Uluslararası Doğrudan Yatırım Verileri
önerileri
Bülteni"ni
çalışmayla
yayımladı.
Buna
göre,
dikkate
alınarak
kamu
hazırlanan
kayıtlarına
ilişkin
Temmuzda net uluslararası doğrudan
iyileştirme yapılacak alanlar tespit edildi.
yatırım girişi 1 milyar 30 milyon Dolar
Saydamlık
olurken Ocak - Temmuz döneminde
unsurlarının dikkate alındığı çalışma ile
yatırım girişi 7 milyar 917 milyon Dolar
taşınır ve taşınmaz malların kaydından
seviyesinde gerçekleşti.
muhasebe kayıtlarına ve mali raporların
Kamunun 6 yıllık milli emlak geliri 9,3
milyar TL
Milli Emlak Genel Müdürlüğü'nün 2013
Faaliyet Raporu'nda yer alan bilgilere
göre, son 6 yıllık dönemde, lojman, arazi,
arsa, bina, sosyal tesis kira ve satışı ile
ecrimisil, irtifak hakkı, kullanma izni gibi
emlak
işlemlerden
dolayı
devletin
kasasına toplam 9,3 milyar TL girdi. Bu
zaman zarfında en yüksek gelirler 2013
yılı içerisinde elde edilirken 3,1 Milyar TL
tutarındaki bu gelirlerin yüzde 57,5'ini
milli emlak satış gelirleri, yüzde 28'ini
taşınmaz kira gelirleri, yüzde 14,4'ünü ise
ön izin, irtifak hakkı ve kullanma izin
gelirleri oluşturdu.
şeffaflığına
hesap
kadar
verilebilirlik
birçok
alanda
iyileştirmeler yapıldı. İyileştirmelerle ilgili
açıklamalarda bulunan Maliye Bakanı
Mehmet Şimşek, birçok alanda uluslararası
standartların
bu
yakalandığını
ifade
çalışma
etti.
sayesinde
Uluslararası
seviyede kıyaslanabilirliği sağlamak üzere
AB, Birleşmiş Milletler, Uluslararası Para
Fonu gibi kuruluşların ortak standartlar
geliştirdiklerini
anlatan
Şimşek;
"Bu
standartlara göre Dünyanın en güçlü 20
ekonomisini
oluşturan
ülkeler
(G-20
ülkeleri) içinde 11 ülke söz konusu sistem
çerçevesinde üçer aylık mali istatistik
üretebiliyor. Yapacağımız düzenlemeyle,
2015 yılından itibaren bunu uygulayabilen
12. ülke olmayı hedefliyoruz." ifadelerini
kullandı.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
ve
HAFTALIK BÜLTEN
DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER
G-20 toplantısından risk uyarısı çıktı
Dünya Ticaret Örgütü, küresel ticaret
Avustralya'nın Cairns şehrinde düzenlenen
tahminini düşürdü
G-20
Bankası
Dünya Ticaret Örgütü 2014 ve 2015
ardından
yıllarına ilişkin küresel ticaret tahminlerini
yayınlanan bildiride, küresel ekonomideki
düşürdü. Örgüt, buna göre 2014 yılı için
büyüme
düzensizliğinin
daha önce yüzde 4.6 olarak açıklanan
yeterince
istihdam
Bakanlar
Başkanları
ve
Merkez
Toplantısı’nın
sürdüğüne
ve
oluşturulmasında
küresel
ticarete
yönelik
büyüme
ihtiyaç duyulan hızın altında kalındığına
öngörüsünü yüzde 3.1'e indirdi. Yılın ilk
işaret edildi.
Finansal piyasalarda aşağı
yarısında küresel ticaretteki büyümenin
yönlü risklerin ve jeopolitik tansiyonun
beklentilerin altında kalması ve artan
devam ettiği belirtilen bildiride, ülke
jeopolitik riskler, negatif yönlü revizyona
ekonomilerini bu risklerden korumak ve
neden oldu. Dünya Ticaret Örgütü, 2015
istihdam
güçlü,
için yüzde 5.3 olarak belirlenen küresel
sürdürülebilir ve dengeli bir büyüme ile
ticarete yönelik büyüme öngörüsünü de
sağlam finansal sektörlere ihtiyaç olduğu
dünya ticaretindeki son 20 yıllık ortalama
vurgulandı. Bildiride "Vergi politikalarının
olan yüzde 5.2'nin altında olan yüzde 4'e
etkisinin
indirdi.
oluşturabilmek
ve
hükümet
kompozisyonun
üzerindeki
IMF'nin
harcamalarının
büyüme
etkisini
diğer
için
sonuçları
incelemek
ilgili
üzere
uluslararası
Fitch, Çin’i volatilite konusunda uyardı
Fitch, resmi sitesinden yaptığı açıklama ile
organizasyonlarla da işbirliği içinde OECD
son
ile çalışmasını öneriyoruz. IMF, Dünya
yavaşladığını
Bankası ve OECD, ilgili diğer uluslararası
büyümenin politika odaklı makroekonomik
organizasyonlarla birlikte KOBİ'lere ve
dengelemeyi etkisi altına aldığının işareti
altyapı projelerine daha ileri düzeyde
olabileceğini gösterdiğini ifade ederek "Çin
destek
ekonomisindeki
sağlayabilecek
finansal
verilerin,
ve
Çin'de
yatırımların
sanayi
üretimindeki
yeniden
dengelenme,
enstrümanların geliştirilmesi konusunda
beklenenden daha fazla volatilite anlamına
birlikte çalışmalı" ifadelerine de yer verildi.
geliyor." görüşünü belirtti.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
HAFTALIK BÜLTEN
BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ
Bankacılık
Düzenleme
Kurumu'nun
(BDDK)
ve
Denetleme
verilerine
göre,
Bankacılık Sektörü Kredileri 12 Eylül 2014
itibariyle 1.173.821 Milyon TL ile haftalık
bazda %0.9 arttı. Bankacılık sektöründe
1.300.000
1.200.000
1.100.000
1.000.000
900.000
800.000
700.000
600.000
500.000
400.000
300.000
200.000
100.000
0
BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM
KREDİLER
kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 5
Krediler - Sektör - TP
Eylül 2014 tarihinde 1.162.792 Milyon TL
Krediler - Sektör - YP
Krediler - Sektör - Toplam
seviyesinde gerçekleşmişti.
KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI
TOPLAM KREDİLER
Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 12
Eylül 2014 itibariyle kredi toplamı 60.073
80.000
Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler
60.000
içerisindeki payı ise %5,12’dir.
40.000
20.000
TOPLAM AKTİFLER
1.851.466
0
ÖZKAYNAKLAR
252.446
TOPLAM MEVDUAT
1.070.655
TOPLAM KREDİLER
1.173.821
MENKUL DEĞER
PLASMANLAR
292.015
Kaynak: BDDK (12.09.2014 tarihli verilerdir.)
Sermaye
Yeterliliği
BDDK’nın
açıkladığı
Rasyosu
son
veriye
(SYR)
göre
Temmuz 2014 itibariyle %16,26 olarak
gerçekleşti. Haziran 2014’te ise bu oran
%16,30 oldu. Sermaye Yeterlilik Rasyosu
yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12
olarak kabul ediliyor.
Krediler - KYB - TP
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU
25
20
15
10
5
0
Sektör
Yasal Sınır
Kaynak: BDDK
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
Krediler - KYB - YP
Krediler - KYB - Toplam
Hedef Rasyo
HAFTALIK BÜLTEN
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU
2008/12
2009/12
2010/12
2011/12
2012/12
2013/12
2014/6
2014/7
BANKACILIK SEKTÖRÜ
17,99
20,62
18,97
16,55
17,88
15,30
16,30
16,26
Mevduat Bankaları
16,55
19,28
17,74
15,51
17,26
14,59
15,65
15,61
Katılım Bankaları
15,21
15,27
15,07
14,04
13,90
14,00
14,91
15,07
Kalkınma ve Yatırım Bankaları
59,38
60,27
58,66
48,17
34,27
32,69
32,22
32,16
29 EYLÜL – 3 EKİM 2014 PİYASA GÜNDEMİ

Eylül ayı Almanya TÜFE, öncü

Ağustos ayı ABD çekirdek PCE
(Piyasa beklentisi: %0.0)

Ağustos ayı ABD bekleyen konut satışları
(Piyasa beklentisi: -%0.1)

Ağustos ayı Dış ticaret dengesi
(Piyasa beklentisi: -$6.75 mlyr )

Ağustos ayı Almanya perakende satışlar
(Piyasa beklentisi: %0.5)

Eylül ayı Almanya işsizlik
(Piyasa beklentisi: %6.7)

Q2 İngiltere GSYH, nihai
(Piyasa beklentisi: %0.8)

Eylül ayı Euro bölgesi enflasyon, öncü
(Piyasa beklentisi: %0.3)

Ağustos ayı Euro bölgesi işsizlik
(Piyasa beklentisi: %11.5)

Eylül ayı ABD Chicago PMI
(Piyasa beklentisi: 62.0)

Eylül ayı ABD tüketici güven endeksi
(Piyasa beklentisi: 92.5)
1 EKİM




Eylül ayı TİM ihracat verisi
Eylül ayı Almanya imalat PMI, nihai
Eylül ayı Euro bölgesi imalat PMI, nihai
Eylül ayı ABD ISM imalat endeksi
(Piyasa beklentisi: 50.3)
(Piyasa beklentisi: 50.5)
(Piyasa beklentisi: 58.5 )
2 EKİM


Ekim ayı ECB faiz kararı
ABD işsizlik maaş başvuruları
(Piyasa beklentisi: %0,05)
(Piyasa beklentisi: 298.000)
3 EKİM









Eylül ayı TÜFE aylık, yıllık
Eylül ayı ÜFE aylık, yıllık
Eylül ayı Almanya hizmetler PMI, nihai
Eylül ayı Euro bölgesi hizmetler PMI,nihai
Eylül ayı Euro bölgesi perakende satışlar
Eylül ayı ABD tarım dışı istihdam
Eylül ayı ABD işsizlik
Ağustos ayı ABD dış ticaret dengesi
Eylül ayı ABD ISM hizmetler endeksi
(Piyasa beklentisi: 55.4)
(Piyasa beklentisi: 52.8)
(Piyasa beklentisi: %0.1)
(Piyasa beklentisi: 215,000)
(Piyasa beklentisi: %6.1)
(Piyasa beklentisi: -$40.9 mlyr)
(Piyasa beklentisi: 58.5)
29 EYLÜL
30 EYLÜL
(Piyasa beklentisi: %0.8)
Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan
kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan
kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI