HAFTALIK BÜLTEN 01 - 05 ŞUBAT 2016 HAFTANIN ÖZETİ USD/TL Geçtiğimiz haftanın en belirgin özelliği, piyasaların oynak oluşuydu. Küresel ekonomiye dair belirsizliklerin artmasıyla Yen ve Altın’ın güvenli liman olma özeliğini geri kazandığını gördük. Çin ve ABD ekonomisine dair 3,2 3 2,8 2,6 2,4 2,2 2 belirsizliklerin etkisiyle dolar büyük para birimleri karşısında son yedi yılın en sert düşüşünü kaydetti. Haftanın son günü açıklanan istihdam verileri ve 3,7 ücretlerdeki artış hızının beklentinin 3,5 üzerinde gerçekleşmesiyle dolar tekrar 3,3 3,1 yükselişe geçti. Ücretlerdeki artış hızı 2,9 enflasyon için olumlu olsa da, petrol 2,7 fiyatlarının uyguladığı aşağı yönlü baskı EUR/TL 2,5 2,3 devam ediyor. Ham petrol fiyatları ise yedi senedeki en büyük iki günlük düşüşün ardından hızlı bir çıkış yaptı. EUR/USD Bütün piyasalar petrole endekslenmiş durumda yorumunu yapabiliriz. Uluslararası piyasalarda petrol bolluğu devam ediyor. Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü OPEC'in üretimi artmış durumda. Bu oynaklıklar her zamanki gibi en çok gelişmekte olan ülke ekonomilerini etkilemiş bulunmaktadır. RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI 1,18 1,16 1,14 1,12 1,1 1,08 1,06 1,04 1,02 1 HAFTALIK BÜLTEN Açıklanan tüketici fiyat endeksi(TÜFE) ve yurt içi üretici fiyat endeksi(ÜFE) verileri beklenenden hızlı bir şekilde BIST 100 85.000,00 80.000,00 arttı. 75.000,00 70.000,00 65.000,00 ALTIN TCMB FAİZ ORAN (%) Borç Alma Borç Verme GECELİK(O/N) 7,25 10,75 GEÇ LİKİDİTE 0,00 12,25 1 HAFTA REPO - 7,50 1.200 1.180 1.160 1.140 1.120 1.100 1.080 1.060 1.040 1.020 1.000 KAPANIŞ VERİLERİ (05 ŞUBAT 2016) BİST-100 74.204 USD/TRY 2.9208 EUR/TRY 3.2544 EUR/USD 1.1158 USD/JPY 116,87 ALTIN ($/ONS) 1.157,33 RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI HAFTALIK BÜLTEN İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN 01.02.2016 İmalat PMI Ocak %52.2 %50.9 01.02.2016 TİM ihracat verisi Ocak 11.54 mlyr 9.21 mlyr 03.02.2016 TÜFE, yıllık Ocak %8.81 %9.58 03.02.2016 ÜFE, yıllık Ocak %5.71 %5.94 05.02.2016 Hazine nakit dengesi Ocak -4.19 mlyr -3.3 mlyr DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN 01.02.2016 Euro bölgesi imalat PMI, nihai Ocak %52.3 %53.2 %52.3 01.02.2016 ABD kişisel gelirler Aralık %0.3 %0.3 %0.3 01.02.2016 ABD çekirdek PCE Aralık %0.1 %0.3 %0.2 02.02.2016 Almanya işsizlik Ocak %6.3 %6.3 %6.2 02.02.2016 Euro bölgesi işsizlik Aralık %10.5 %10.5 %10.4 03.02.2016 Almanya hizmetler PMI, nihai Ocak %55.4 %56 %55.5 03.02.2016 Euro bölgesi hizmetler PMI, nihai Ocak %53.6 %54.2 %53.6 03.02.2016 Euro bölgesi perakende satışlar Aralık %0.3 %-0.3 %0.3 03.02.2016 ABD ISM hizmet endeksi Ocak %54.3 %53.5 04.02.2016 ABD işsizlik maaş başvuruları 280 Bin 278 Bin 285 Bin 04.02.2016 ABD istihdam maliyeti, revize %3.9 %1.4 %4.5 04.02.2016 ABD verimlilik, revize %-1.8 %-1.6 %-3.0 05.02.2016 ABD işsizlik Ocak %5 %5 %4.9 05.02.2016 ABD dış ticaret dengesi Aralık -43.0 mlyr %-42.4 -43.4 mlyr RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI HAFTALIK BÜLTEN İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER İhracat Ocak’ta düştü Gümrük Bakanlığı'nın Ocak ayı dış açığın düştüğü belirtilerek, artan asgari ticaret, şirket ve esnaf geçici idari ücret, verilerine ilişkin bülteni yayımlandı. destekleyici Bakanlıktan yapılan açıklamaya göre; politikalarının da yardımıyla iç talebin bu Ocak ayında dış ticaret hacmi yüzde yıl 20,25 azalarak 22 milyar 965 milyon etmesinin dolar, dış ticaret açığı ise yüzde 15,21 Türkiye ekonomisinin geçen yıl yüzde 3,8 azalarak 3.77 milyar dolar oldu. Verilere oranında büyümesinin beklendiğinin, söz göre bu yılın Ocak ayında ihracat bir konusu büyümenin ana kaynağının iç önceki yılın aynı ayına göre yüzde 21,17 talep gerileyerek 9 milyar 599 milyon dolar, belirsizlikler, ithalat yüzde 19,57 azalarak 13 milyar gelişmeler ve Türk Lirası'ndaki sert 366 milyon dolar olarak gerçekleşti. değer 2015 Ocak'ta yüzde 73,3 olan ihracatın tüketiminin ithalatı karşılama oranı, geçen ay yüzde belirtildi. Türk Lirası'ndaki sert değer 71,8 olarak kaydedildi. En fazla ihracat kaybı nedeniyle, parasal sıkılaştırmanın ham madde (ara mallar) grubunda enflasyonist gerçekleşirken fasıllara göre ihracatta ise yetersiz kaldığı ifade edilerek, zayıf dış motorlu kara taşıtlarında yapıldı. talep ihracat büyümesini baskıladığı, IMF; Türkiye ekonomisi 2016’da petrol para büyümeyi ve beklendiği rağmen güçlü ucuzlayan Politik jeopolitik özel seyrini baskıları edildi. çizildi. olumsuz kaybına devam işaret altı ve maliye sürüklemeye olduğunun ancak fiyatları sektör koruduğu hafifletmede petrol fiyatları sayesinde ithalatın da düşerek cari açığı büyür Hazine Müsteşarlığı’ndan Uluslararası Para Fonu(IMF) Yönetim Kurulunun Türkiye'ye düşük ilişkin Konsültasyonunu 4. tamamladığı Madde ifade GSYH’nin yüzde 4,4’ü seviyelerine kadar ciddi şekilde azalttığı bildirildi. Tüketici fiyatları arttı Tüketici Fiyat Endeksi(TÜFE) Ocak edildi. Açıklamada, geçen yıl büyümenin ayında yüzde 1.82, yurt içi üretici beklenenden yüksek gerçekleştiği ve cari fiyat RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI endeksi(YÜFE) 0.55 arttı. HAFTALIK BÜLTEN DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER FED: Değişen koşullar göz önünde Trans Pasifik İşbirliği Anlaşması (TPPA) bulundurulmalı imzalandı Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC)’da oy Pasifik Okyanusu’na kıyısı bulunan 12 komşu hakkı bulunan New York Fed Başkanı ülke ticaret ve ekonomi bakanlarının katılımıyla Dudley, Aralık toplantısından bu yana Yeni Zelanda’nın Auckland kentinde Trans finansal koşulların 'dikkate değer' biçimde Pasifik İşbirliği Anlaşmasını(TPPA) imzaladı. sıkılaştığını ve Mart'a kadar bu şekilde Anlaşmanın, dünya ticaretinin yüzde 40’ına, kalmaya devam etmesi durumunda, politika yapıcıların bunu değerlendirmeye alması gerektiğini söyledi. Dudley "yine de şu ana kadar gördüklerimizden kesin bir sonuca varmak için henüz çok erken" yorumunu yaptı. ABD Merkez Bankası yani yaklaşık 28 trilyon dolara hükmetmesi Söz bekleniyor. konusu anlaşmanın, gümrüklerin kalkmasıyla üye ülkeler arasındaki bölgesel entegrasyonu pekiştirmesi, aynı zamanda rekabet, ekonomik büyüme, istihdam ve üretkenliği artırması hedefleniyor. TPPA' ya üye ülkeler: ABD, Japonya, Malezya, Vietnam, (FED) Başkan Yardımcısı Stanley Fischer, Singapur, Brunei, Avustralya, Yeni Zelanda, Çin'deki Kanada, Meksika, Şili ve Peru’dur. belirsizlik piyasalarındaki ve finans çalkantıyla küresel ekonomiye yönelik endişelerin arttığını ve bu nedenle faiz konusunda bir sonraki adımının zamanlamasının net olmadığını söyledi. Dallas Fed Başkanı Robert Kaplan Mart toplantısında değerlendirmek için alınacak erken kararı olduğunu söyledi. Sabırlı olmak, önceden belirlenmiş bir plana bağlı kalmamak ve gözlemlemek şu an için en uygun duruş olarak görünüyor" diye konuştu. Cleveland Fed Başkanı Mester, "ABD ekonomisinin Fed'in kademeli faiz artışını garanti etmesini beklemeye devam ediyorum" dedi. RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI ABD'de ISM hizmetler endeksi ve fabrika siparişleri düştü ABD'de ISM hizmetler endeksi Ocak ayında 53,5’e gerileyerek sektörde büyümenin bir önceki aya göre göre yavaşladığını ve beklentilerin gösterdi. altında ABD'de gerçekleştiğini fabrikalara gelen siparişler Aralık ayında bir önceki aya göre yüzde 2,9 ile beklentilerin üzerinde azaldı. Fabrika siparişlerinde Kasım ayı için yüzde 0,2 olarak açıklanan düşüş ise yüzde 0,7 düşüşe revize edildi. HAFTALIK BÜLTEN BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ Bankacılık Düzenleme Kurumu'nun (BDDK) ve Denetleme verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 29 Ocak itibariyle 1.525.853 Milyon TL ile haftalık bazda %0,1733 arttı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER 90.000 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 yayımlandığı 22 Ocak 2016 tarihinde 1.523.209 Milyon TL Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - Toplam seviyesinde Krediler - KYB - YP gerçekleşmişti. Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 29 Ocak 2016 itibariyle kredi toplamı 81.018 Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %5,31’dir. TOPLAM AKTİFLER 2.357.471 ÖZKAYNAKLAR 1.700.000 1.600.000 1.500.000 1.400.000 1.300.000 1.200.000 1.100.000 1.000.000 900.000 800.000 700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 0 BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER 306.273 TOPLAM MEVDUAT 1.325.342 TOPLAM KREDİLER 1.525.853 MENKUL DEĞER PLASMANLAR Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - Toplam SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 334.208 Kaynak: BDDK (29.01.2016 tarihli verilerdir.) Krediler - Sektör - YP 25 20 Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) 15 BDDK’nın açıkladığı son veriye göre Aralık 10 2015 itibariyle %15,56 olarak gerçekleşti. 5 Kasım 2015’te bu oran %15,52 idi. 0 Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor. RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI Sektör Hedef Rasyo HAFTALIK BÜLTEN SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/12 BANKACILIK SEKTÖRÜ 20,62 18,97 16,55 17,88 15,30 16,28 15,56 Mevduat Bankaları 19,28 17,74 15,51 17,26 14,59 15,66 15,00 Katılım Bankaları 15,27 15,07 14,04 13,90 14,00 14,49 14,91 Kalkınma ve Yatırım Bankaları 60,27 58,66 48,17 34,27 32,69 32,83 28,26 8 ŞUBAT- 12 ŞUBAT 2016 PİYASA GÜNDEMİ 8 ŞUBAT Sanayi üretimi 9 ŞUBAT Almanya sanayi üretimi 11 ŞUBAT ABD işsizlik maaş başvuruları Cari denge Almanya GSYH Almanya TÜFE, nihai 12 ŞUBAT ABD perakende satışlar ABD çekirdek perakende satışlar ABD Mich. Tük. Güven end. , öncü Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir. RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI