haftalık bülten

HAFTALIK BÜLTEN
30 HAZİRAN – 4 TEMMUZ 2014
USD/TL
HAFTANIN ÖZETİ
Geçtiğimiz hafta küresel piyasalar ABD
istihdam
verisi
ve
Janet
Yellen’in
konuşmaları sonrasında rekor tazeledi.
Beklenenden iyi gelen ABD ekonomik
verileri FED’in faiz artırımına gideceği
endişelerine yol açtı. Avrupa bölgesinde
2,35
2,3
2,25
2,2
2,15
2,1
2,05
2
1,95
1,9
1,85
1,8
endeksler ABD, İngiltere ve Çin’den
gelen verilerin beklenenden iyi olması
ile yükseliş gösterdi. ECB toplantısında
konuşan Draghi faizleri aşağıda tutmaya
devam edeceğini söyleyerek beklentileri
karşıladı.
FED’in
faiz
artırabileceği
EUR/TL
3,2
3,1
3
2,9
2,8
yönündeki beklentiler altın fiyatlarını
2,7
baskı altına aldı. Irak’la ilgili kaygıların
2,5
askıya alınması ve Libya’nın petrol
ihracını
artırmaya
2,6
2,4
hazırlanmasıyla
petrol fiyatlarında düşüş görüldü. Yurt
EUR/USD
içinde enflasyonun beklentinin üzerinde
çıkması, yurtdışında ABD tarım dışı
istihdam verisi ve ECB faiz kararı ile
BİST 100 endeksinde sert hareketler
yaşandı. BIST 100 endeksi haftayı
77.534 seviyesinden kapattı. TL, ABD
özel
sektör
istihdam
verisinin
beklentileri aşması ile hızla geriledi.
Dolar/TL hafta içinde 2.1165 ve 2.1421
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
1,4
1,39
1,38
1,37
1,36
1,35
1,34
1,33
1,32
1,31
HAFTALIK BÜLTEN
arasında dalgalanarak haftayı 2.1333
seviyesinden
gösterge
kapattı.
tahvil
2
faizi
yıl
90.000,00
enflasyon
80.000,00
beklentileri
70.000,00
ise
rakamlarının
BIST 100
vadeli
karşılayamaması ile yükselişe geçerek
60.000,00
haftayı %8,38 seviyesinde tamamladı.
50.000,00
ALTIN
1.400
TCMB FAİZ
ORAN (%)
Borç Alma
Borç Verme
1.350
1.300
1.250
GECELİK(O/N)
8.00
12.00
1.200
1.150
GEÇ LİKİDİTE
0.00
13.50
1 HAFTA REPO
-
8,75
1.100
KAPANIŞ VERİLERİ (4 TEMMUZ 2014)
BİST-100
77.534,77
USD/TRY
2,1333
USD/JPY
102,06
EUR/TL
2,9008
EUR/USD
1,3595
ALTIN ($/ONS)
1.320,44
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
HAFTALIK BÜLTEN
TARİH
GÖSTERGE
DÖNEM
TAHMİN
30.06.2014
Dış ticaret dengesi
Mayıs
-$7.3 mlyr
01.07.2014
Türkiye imalat PMI
Haziran
01.07.2014
TİM ihracat verisi
03.07.2014
ÖNCEKİ
AÇIKLANAN
-$7.2 mlyr
-$7.1 mlyr
---
50.1
48.8
Haziran
---
$13.41 mlyr
$12.54 mlyr
TÜFE, aylık
Haziran
---
%0.4
%0.31
03.07.2014
TÜFE yıllık
Haziran
---
%9.66
%9.16
03.07.2014
ÜFE aylık
Haziran
---
-%0.52
%0.06
03.07.2014
ÜFE yıllık
Haziran
---
%11.28
%9.75
İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH
GÖSTERGE
DÖNEM
30.06.2014
Almanya perakende satışlar
Mayıs
%0.7
-%1.5
-%0.6
30.06.2014
Euro bölgesi enflasyon, öncü
Haziran
%0.5
%0.5
%0.5
30.06.2014
ABD Chicago PMI
Haziran
63.0
65.5
62.6
01.07.2014
Almanya imalat PMI, nihai
Haziran
52.4
52.4
52.0
01.07.2014
Almanya işsizlik
Haziran
%6.7
%6.7
%6.7
01.07.2014
Euro bölgesi imalat PMI, nihai
Haziran
51.9
51.9
51.8
01.07.2014
Euro bölgesi işsizlik
Mayıs
%11.7
%11.6
%11.6
01.07.2014
ABD ISM imalat endeksi
Haziran
55.9
55.4
55.3
02.07.2014
ABD ADP özel istihdam verisi
Haziran
200,000
179,000
281,000
03.07.2014
Almanya hizmetler PMI, nihai
Haziran
53.2
54.8
54.6
03.07.2014
Euro bölgesi hizmetler PMI, nihai
Haziran
52.8
52.8
52.8
03.07.2014
Euro bölgesi perakende satışlar
Mayıs
%0.2
-%0.2
%0.0
03.07.2014
ECB faiz kararı
Temmuz
%0.15
%0.15
%0.15
03.07.2014
ECB mevduat faizi
Temmuz
-%0.10
-%0.10
03.07.2014
ABD tarım dışı istihdam
Haziran
210,000
217,000
288,000
03.07.2014
ABD işsizlik
Haziran
%6.3
%6.3
%6.1
03.07.2014
ABD dış ticaret dengesi
Mayıs
-$45.0
mlyr
-$47.2
mlyr
-$44.39
mlyr
03.07.2014
ABD işsizlik maaş başvuruları
---
314,000
313,000
315,000
03.07.2014
ABD ISM hizmetler endeksi
Temmuz
56.3
56.3
56.0
04.07.2014
Almanya sanayi siparişleri
Mayıs
-%1.0
%3.4
-%1.7
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
TAHMİN
ÖNCEKİ
AÇIKLANAN
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER
Türkiye brüt dış borç stoku ilk çeyrek
Enflasyon beklentilerin üzerinde
sonu itibarıyla $386.8 milyar
açıklandı
Hazine
Müsteşarlığı'nın
açıkladığı
Türkiye İstatistik
Kurumu
(TÜİK)
göre, Türkiye'de
tüketici
verilere göre Türkiye brüt dış borç stoku
verilerine
ilk çeyrek sonu itibarıyla 386.8 milyar
fiyatları
dolar, net dış borç stoku ise 232 milyar
yüzde 0.31 artış gösterirken, beklenti
dolar olarak gerçekleşti.
aylık
Moody's: Irak, Türkiye'nin kredi
riskini artırıyor
Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's,
Irak riski nedeniyle Türkiye'nin kredi
riskinin
arttığını
belirtti.
Moody's
yayınladığı "Haftalık Kredi Görünümü
Raporu" nda Irak'taki krizin Türkiye'nin
cari işlemler açığı ile büyüme üzerinde
endeksi
bazda
(TÜFE)
düşüş
Haziran'da
olacağı
yönündeydi. TÜFE yıllık bazda ise yüzde
9.16 artış gösterdi. Yurt içi üretici
fiyatları endeksi (Yİ-ÜFE) ise Haziran'da
yüzde 0.06 artarken, yıllık bazda yüzde
9.75 yükseldi. Haziran itibarıyla 12 aylık
ortalamalara
göre enflasyon tüketici
fiyatlarında yüzde 8.31, yurt içi üretici
fiyatlarında ise yüzde 9.03 artış gösterdi.
baskı yarattığını ve enflasyon baskılarını
Türkiye'nin AB tanımlı genel yönetim
artırdığına dikkat çekerek, kredi notu
borç stoku birinci çeyrekte 578.9
üzerinde negatif bir unsur olduğunu
milyar TL
belirtti. Raporda Irak'ın Türkiye için 12
Hazine
milyar dolar ile ikinci büyük ihracat
verilere göre Türkiye'nin ilk çeyrek sonu
piyasası olduğu ve 2013 yılında ihracatın
itibarıyla kamu net borç stoku 191.8
yüzde 8'inin Irak'a yapıldığı belirtildi.
milyar TL, AB tanımlı genel yönetim borç
Müsteşarlığı'nın
açıkladığı
stoku ise ilk çeyrek sonu itibarıyla 578.9
milyar TL olarak gerçekleşti.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
HAFTALIK BÜLTEN
İhracat Haziran'da %6.6 artışla
altın ithalatı Ocak ayında 6 ton, Şubat'ta
$12.54 mlyr olarak gerçekleşti
1.27 ton, Mart ayında 2.03 ton, Nisan'da
Türkiye İhracatçılar Meclisi'nin (TİM)
4.16 ton, Mayıs'ta ise 11.76 ton olmuştu.
açıkladığı
Altın ithalatı geçen yılın Haziran ayında
verilere
göre,
ihracat
Haziran'da yüzde 6.6 artışla 12.54 milyar
44
dolar,
Böylece geçen yılın aynı ayına göre
Ocak-Haziran
döneminde
ise
yüzde 7.3 artışla 79.94 milyar dolar
ton
seviyesinde
gerçekleşmişti.
ithalat yüzde 45 gerilemiş oldu.
olarak gerçekleşti.
Dış ticaret açığı azaldı
İstanbul'da perakende fiyatlar
Türkiye İstatistik Kurumu ile Gümrük ve
Haziran'da %0.66, toptan fiyatlar
Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan
%0.98 arttı
geçici dış ticaret verilerine göre; ihracat
İstanbul Ticaret Odası'nın (İTO) İstanbul
2014 yılı Mayıs ayında, 2013 yılının aynı
için hazırladığı 1995 bazlı ücretliler
ayına göre %3,6 artarak 13 milyar 750
geçinme endeksine göre Haziran ayında
milyon dolar, ithalat %10,3 azalarak 20
perakende fiyatlar yüzde 0.66, toptan
milyar
fiyatlar yüzde 0.98 arttı. İTO verilerine
gerçekleşti.
göre, Haziran'da perakende fiyatlar gıda
açığı %28,7 azalarak 9 milyar 968 milyon
harcamaları grubu yüzde 0.16, toptan
dolardan 7 milyar 108 milyon dolara
fiyatlar gıda harcamaları grubu da yüzde
düştü. İhracatın ithalatı karşılama oranı
0.08 arttı. İstanbul'da perakende fiyatlar
2013 Mayıs ayında %57,1 iken, 2014
bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde
Mayıs ayında %65,9’a çıktı. Mevsim ve
7.81, toptan fiyatlar ise yüzde 12.49 artış
takvim etkilerinden arındırılmış seriye
kaydetti.
göre ihracat %0,3 arttı. En fazla ihracat
859
milyon
Mayıs
dolar
olarak
ayında dış
ticaret
yapılan ülke 1 milyar 372 milyon dolarla
Altın ithalatı Haziran'da arttı
Almanya olurken, bu ülkeyi sırasıyla Irak
Altın ithalatı Haziran ayında, bir önceki
(1.052 milyon dolar), İngiltere (818
aya göre yüzde 106 artarak 24.28 tona
milyon dolar) ve İtalya (635 milyon
yükselirken, ilk altı ayda 49.5 ton oldu.
dolar)
Borsa İstanbul Kıymetli Madenler ve
Kıymetli Taşlar Piyasası verilerine göre
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
takip
etti.
HAFTALIK BÜLTEN
DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER
Fitch: Dünya ekonomisi ılımlı büyümeye
oranlarının şu anki seviyelerde uzunca bir
devam edecek
süre seyretmeye devam edeceğini söyledi.
Uluslararası
kuruluşu
kredi
Fitch,
derecelendirme
“Küresel
Ekonomik
Görünüm” raporunda küresel
ekonomik
büyümenin kademeli olarak 2014-2015
döneminde süreceğini, ancak aşağı yönlü
risklerin devam ettiğini açıkladı. Raporda,
“2014 yılında dünya ekonomik yükselişi,
gelişmekte
olan
piyasaların
büyümesi
İsveç MB beklentinin üzerinde faiz
indirdi
İsveç Merkez
Bankası politika faizini
beklentilerin üstünde aşağı çekerek 50 baz
puan indirdi. Banka deflasyon tehdidine
karşı
2015
sonuna
kadar faiz artışı
öngörmediğini belirtti.
yavaşlarken, gelişmiş ekonomilerdeki güçlü
Yellen: Faiz politikası finansal istikrara
toparlanma ile yön buluyor. Dünya büyüme
odaklanmamalı
rakamlarıyla ilgili son tahminler 2014 yılı
Fed Başkanı Yellen yaptığı konuşmada,
için yüzde 2.7 ve 2015 ve 2016 yılları için
düşük faiz oranlarının finansal sistemin
ise yüzde 3.1 oranında seyrediyor” denildi.
istikrarını bozacağı endişesiyle Fed’ in faiz
Draghi: ECB'nin aldığı önlemler
oranlarını
gereklilik
enflasyonu yükseltecek
Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı
Mario
Draghi,
düzenlenen
basın
toplantısında bankalara azami 1 trilyon
euro civarında kaynak sağlayacak hedefli
uzun
vadeli
sayesinde
likidite
yükseltmeye
görmediğini
başlamasında
belirtti.
Yellen
ABD’de finansal istikrar konusunda endişe
bulunmadığını ve faiz politikasının finansal
istikrara
değil
istihdama
odaklanması
gerektiğini söyledi.
imkanı
(TLTRO)
Avustralya MB politika faizini %2.5'te
hedef
seviyeye
tuttu
enflasyonun
doğru yükselebileceğini söyledi. Draghi
enflasyon
Avustralya Merkez Bankası, politika faizini
beklentilerinin orta ve uzun vadede yüzde
art arda 10. toplantıda da değiştirmeyerek
2'nin hemen altında olan hedefle uyumlu
yüzde 2.5'te tuttu ve faizlerin bir süre daha
olduğunu
bu düzeyde kalacağının sinyalini verdi.
yaptığı
açıklamada
belirtirken,
ECB'nin
faiz
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
HAFTALIK BÜLTEN
BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ
Bankacılık
Düzenleme
Kurumu'nun
(BDDK)
ve
Denetleme
verilerine
göre,
Bankacılık Sektörü Kredileri 20 Haziran
2014 itibariyle 1.123.495 Milyon TL ile
haftalık bazda %0,44 arttı. Bankacılık
1.200.000
1.100.000
1.000.000
900.000
800.000
700.000
600.000
500.000
400.000
300.000
200.000
100.000
0
BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM
KREDİLER
sektöründe kredi toplamı, son verinin
yayımlandığı 13 Haziran 2014 tarihinde
1.118.556
Milyon
TL
Krediler - Sektör - TP
seviyesinde
gerçekleşmişti.
Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 20
Haziran 2014 itibariyle kredi toplamı
58.793 Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam
krediler içerisindeki payı ise %5,23’dür.
Krediler - Sektör - YP
Krediler - Sektör - Toplam
KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI
TOPLAM KREDİLER
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
TOPLAM AKTİFLER
1.792.942
ÖZKAYNAKLAR
240.116
TOPLAM MEVDUAT
1.031.268
TOPLAM KREDİLER
1.123.495
291.507
Kaynak: BDDK (20.06.2014 tarihli verilerdir.)
Yeterliliği
Krediler - KYB - TP
Krediler - KYB - Toplam
Krediler - KYB - YP
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU
MENKUL DEĞER
PLASMANLAR
Sermaye
0
Rasyosu
(SYR)
BDDK’nın açıkladığı son veriye göre Nisan
25
20
15
10
2014 itibariyle %16,07 olarak gerçekleşti.
5
Mart 2014’te ise bu oran %15,74 oldu.
0
Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8,
hedef rasyosu ise %12 olarak kabul
ediliyor.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
Sektör
Kaynak: BDDK
Hedef Rasyo
Yasal Sınır
HAFTALIK BÜLTEN
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU
2007/12
2008/12
2009/12
2010/12
2011/12
2012/12
2013/12
2014/4
BANKACILIK SEKTÖRÜ
18,94
17,99
20,62
18,97
16,55
17,88
15,30
16,07
Mevduat Bankaları
17,37
16,55
19,28
17,74
15,51
17,26
14,59
15,08
Katılım Bankaları
16,13
15,21
15,27
15,07
14,04
13,90
14,00
14,45
Kalkınma ve Yatırım Bankaları
64,74
59,38
60,27
58,66
48,17
34,27
32,69
31,44
7 TEMMUZ-11 TEMMUZ 2014 PİYASA GÜNDEMİ
7 TEMMUZ
8 TEMMUZ
10 TEMMUZ
11 TEMMUZ

Mayıs ayı Hazine nakit dengesi

Mayıs ayı Almanya sanayi üretimi
(Piyasa Beklentisi: %0.2)

Mayıs ayı Sanayi üretimi
(Piyasa Beklentisi: %3.6)

Mayıs ayı İngiltere sanayi üretimi
(Piyasa Beklentisi: %0.2)

Temmuz BOE faiz kararı
(Piyasa Beklentisi: %0.5)

ABD işsizlik maaş başvuruları
(Piyasa Beklentisi: 312,000)

Temmuz ayı TCMB beklenti anketi, TÜFE

Mayıs ayı Cari Denge

Haziran ayı Almanya TÜFE, nihai
(Piyasa Beklentisi: %1.0)
Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan
kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan
kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI