22 aralık

HAFTALIK BÜLTEN
26 EKİM 2015 – 30 EKİM 2015
HAFTANIN ÖZETİ
hafta
3,2
Merkez Bankalarının aldığı kararlar ile
3
Küresel
yön
piyasalar
buldu.
geçtiğimiz
Hafta
başında
Japonya
2,8
2,6
Merkez Bankası’ndan gelecek verilere
2,4
odaklanan piyasalar daha sonra ABD
2,2
verileri
ile
dalgalanma
Japonya’nın
teşvik
yaşadı.
USD/TL
2
programlarını
değiştirmeme kararı ardından Asya
Borsaları yukarı yönlü bir hareket
3,7
yaşadı. Bir önceki hafta Çin’in faiz
3,5
indirimi
3,3
ve
AMB’nin
parasal
genişlemeye gidebileceği haberleri ile
3,1
2,9
değer kazanan dolar, FED kararı öncesi
2,7
bir
2,5
faiz
yönünde
artırımına
beklenti
ile
gidilmeyeceği
tekrar
değer
EUR/TL
2,3
kaybetse de FED’in Aralık ayında faiz
artırımı olabilir sinyali ile tekrar değer
kazanmaya devam etti ve dolar endeksi
97 seviyesinin üzerine çıktı. Öte yandan
1,18
FED’in
1,14
gösterge
enflasyon,
olarak
büyüme
ele
ve
aldığı
işsizlik
1,16
1,12
1,1
rakamlarının ise beklenen seviyede
1,08
gelmiyor olması faiz artırımı konusunda
1,04
piyasaların
kafasının
karıştığını
gösterdi. Ayrıca Rusya Merkez Bankası
faizleri değiştirmeyerek sabit tuttu.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
1,06
1,02
1
EUR/USD
HAFTALIK BÜLTEN
İç piyasaya baktığımızda ise TL seçim
beklentileri ve yurtdışı haberleri ile
dalgalı bir seyir izledi. FED’in kararı
ardından TL, dolar karşısında değer
kaybetti ve 2,94 seviyesinin üzerine
BIST 100
90.000,00
85.000,00
80.000,00
çıkmasına rağmen haftanın son işlem
gününde
seçim
beklentileri
ile
değerlendi ve 2.91 seviyesinden haftayı
75.000,00
70.000,00
kapattı. Altın tarafında ise Çin kararı ve
FED’in
faiz
artırımına
gitmesini
erteleyeceği beklentisi ile 1.180$/ons
ALTIN
seviyesini geçse de FED kararı sonrası
1.250
sert
1.200
düşüşle
1.140$/ons
seviyesine
kadar geriledi.
1.150
TCMB FAİZ
ORAN (%)
Borç Alma
Borç Verme
GECELİK(O/N)
7,25
10,75
GEÇ LİKİDİTE
0,00
12,25
1 HAFTA REPO
-
7,50
1.100
1.050
1.000
KAPANIŞ VERİLERİ (30 EKİM 2015)
BİST-100
79,409
USD/TRY
2,9149
USD/JPY
120,62
EUR/TRY
3,2116
EUR/USD
1,1006
ALTIN ($/ONS)
1.141,49
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH
GÖSTERGE
DÖNEM
TAHMİN
ÖNCEKİ
AÇIKLANAN
26.10.2015 Reel Kesim Güven Endeksi
Ekim
99.1
100.5
26.10.2015 Kapasite Kullanım Oranı
Ekim
%75.9
%75.5
27.10.2015 Ekonomik Güven Endeksi
Ekim
72.1
81.48
30.10.2015 Dış Ticaret Dengesi
Eylül
-3.72$ mlyr
-4.89$ mlyr
-3.74$ mlyr
DÖNEM
TAHMİN
ÖNCEKİ
AÇIKLANAN
26.10.2015 Almanya IFO Endeksi
Ekim
107.8
108.5
108.2
26.10.2015 ABD yeni konut satışları
Eylül
550.000
529.000
468.000
Q3
%0.6
%0.7
%0.5
27.10.2015 ABD tüketici güven endeksi
Ekim
103
102.6
97.6
28.10.2015 Almanya perakende satışlar
Eylül
%0.4
-%0.7
%0.0
28.10.2015 FED faiz kararı
Ekim
%0.25
%0.25
%0.25
29.10.2015 Almanya işsizlik oranı
Ekim
%6.4
%6.7
%6.4
Q3
%1.6
%3.9
%1.5
263.000
259.000
260.000
DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH
GÖSTERGE
27.10.2015 İngiltere GSYH, öncü
29.10.2015 ABD GSYH, öncü
29.10.2015 ABD işsizlik maaş başvuruları
30.10.2015 Euro bölgesi TÜFE, öncü
Ekim
%0.0
%0.1
%0.0
30.10.2015 Euro bölgesi işsizlik
Eylül
%11
%10.9
%10.8
30.10.2015 ABD kişisel gelirler
Eylül
%0.2
%0.4
%0.1
30.10.2015 ABD çekirdek PCE
Eylül
%0.2
%0.1
%0.1
30.10.2015 ABD Chicago PMI
Ekim
49.0
48.7
56.2
Ekim
92.3
87.2
90.0
30.10.2015
ABD Michigan tüketici güven
endeksi, nihai
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER
Para arzı azaldı
aktarıldı.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası
fiyatlarının yüzde 0,89 oranında arttığı
(TCMB) tarafından açıklanan Seçilmiş
ve
Bilanço Kalemleri ve Para Arzı verilerine
yükselerek yüzde 7,95 olduğu belirtilen
göre geçtiğimiz hafta M3 para arzı bir
özette, gıda grubu yıllık enflasyonu geçen
önceki
0,21
ayın ardından bu dönemde de yükselişini
gerileyerek 1 trilyon 240 milyar 587
sürdürürken TL'deki değer kaybının
milyon 836 bin liraya düştü.
etkileriyle
Dış ticaret açığı beklenenden düşük
gruplarında yıllık enflasyonun yukarı
Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) ile
yönlü bir seyir izlediği kaydedildi.
Gümrük ve Ticaret Bakanlığı tarafından
Kapasite kullanımı azaldı
oluşturulan Eylül ayına ilişkin geçici dış
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası
ticaret istatistiklerine göre Türkiye'nin
(TCMB)
ihracatı, Eylül'de geçen yılın aynı ayına
ayında imalat sanayi kapasite kullanım
göre yüzde 14.2 azalarak 11 milyar 659
oranı bir önceki aya kıyasla 0,4 puan
milyon dolar, ithalatı yüzde 25.2 düşüşle
gerileyerek
15 milyar 401 milyon dolar oldu. Dış
gerçekleşti. Aynı dönemde imalat sanayi
ticaret açığı ise yüzde 46.6 düşerek 7
genelinde
milyar 13 milyon dolardan 3 milyar 742
arındırılmış kapasite kullanım oranı ise
milyon dolara geriledi.
0,8 puan düşüşle yüzde 74,6 oldu.
Merkez’den enflasyon açıklaması
Reel sektör güven endeksi arttı
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası
(TCMB) Para Politikası Kurulunun, 21
(TCMB) tarafından açıklanan Ekim ayına
Ekim
ilişkin
ilişkin İktisadi Yönelim Anketi ve Reel
yayımladığı toplantı özetinde Ekim ayına
Kesim Güven Endeksi verilerine göre bu
ilişkin öncü göstergelerin, temel mal
yılın Ekim ayında reel sektör güven
grubu üzerinde döviz kuru baskılarının
endeksi bir önceki aya göre 1,4 puanlık
hissedilmeye devam ettiğine işaret ettiği
artışla 100,5'e çıktı.
haftaya
tarihli
kıyasla
yüzde
toplantısına
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
Eylül
yıllık
ayında
enflasyonun
enerji
tarafından
yüzde
ve
tüketici
0,81
temel
hazırlanan
75,5
mevsimsel
puan
mal
Ekim
seviyesinde
etkilerden
HAFTALIK BÜLTEN
DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER
Rusya Merkez Bankası (AMB) faizleri
istihdam ve %2'lik enflasyon hedeflerine
değiştirmedi
ne kadar ulaşıldığına dair gelişmelere
Uluslararası yaptırımlar ve düşen emtia
bakılacak' dendi. Fed ayrıca Eylül ayında
fiyatlarıyla mücadele eden Rusya Merkez
karar metninde yer alan 'küresel ekonomi
Bankası politika faizini ikinci ayda da
ve finansal gelişmeler ekonomik aktiviteyi
değiştirmeyerek %11'de tuttu.
bir şekilde olumsuz etkileyebilir' ifadesini
bu metinden çıkardı.
Japonya teşvikleri değiştirmedi
Japonya Merkez Bankası (BOJ), Başkan
ABD
Haruhiko
altında
Kuroda'nın
parasal
teşviğin
tüketici
güveni
beklentilerin
mevcut seviyesinin halen enflasyonu yüzde
Conference Board tarafından New York’ta
2 olan
yeterli
açıklanan Tüketici eğilimi verilerine göre,
para
Ekim ayında tüketici güveni üç ayın en
olduğunu
hedefe
çıkarmak için
düşünmesi
sonucunda
politikasını değiştirmedi.
düşük seviyesine inerek 97.6 oldu.
ABD beklentilerden az büyüdü
İngiltere büyümesi beklentinin altında
ABD Ticaret Bakanlığı'nın Washington'da
İngiltere Ulusal İstatistik Ofisi'nden yapılan
açıkladığı veriye göre ABD ekonomisi
açıklamaya
2015'in üçüncü çeyreğinde %1.5 büyüdü.
2015’in 3. çeyreğinde %0.5 ile beklentilerin
Üçüncü çeyrekte hız kesen büyümede,
altında büyüdü. Ekonomideki soğumada
artan kişisel tüketim harcamaları, kamu
imalat sektöründeki daralma ve inşaat
giderleri, ihracat ve sabit yatırımlar ile
sektörünün
azalan stok yatırımları etkili oldu.
daralmayı
göre
2012’den
kaydetmesi
İngiltere’nin
FED faizleri sabit tuttu
ABD
Merkez
Bankası
dalgalanmalardan
2
gün
süren
toplantısının ardından yapılan açıklamada
Ekim ayında faiz oranlarını değiştirmedi ve
'Bir sonraki toplantıda faiz artışının uygun
olup olmadığını belirlemek için maksimum
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
gösterdi.
İngiltere
beri
etkili
küresel
ekonomisi
en
büyük
oldu
ve
çaptaki
etkilenebileceğini
HAFTALIK BÜLTEN
BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ
Bankacılık
Düzenleme
Kurumu'nun
(BDDK)
ve
Denetleme
verilerine
göre,
Bankacılık Sektörü Kredileri 23 Ekim
itibariyle 1.478.212 Milyon TL ile haftalık
bazda %0,4 azaldı. Bankacılık sektöründe
kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 16
90.000
80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
0
Ekim 2015 tarihinde 1.484.216 Milyon TL
KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM
KREDİLER
Krediler - KYB - TP
seviyesinde gerçekleşmişti.
Krediler - KYB - YP
Krediler - KYB - Toplam
Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 23
Ekim 2015 itibariyle kredi toplamı 78.578
Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler
içerisindeki payı ise %5,32’dir.
TOPLAM AKTİFLER
2.346.146
ÖZKAYNAKLAR
1.600.000
1.500.000
1.400.000
1.300.000
1.200.000
1.100.000
1.000.000
900.000
800.000
700.000
600.000
500.000
400.000
300.000
200.000
100.000
0
BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM
KREDİLER
292.401
TOPLAM MEVDUAT
1.313.394
TOPLAM KREDİLER
1.478.212
MENKUL DEĞER
PLASMANLAR
324.353
Krediler - Sektör - TP
Krediler - Sektör - Toplam
Krediler - Sektör - YP
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU
25
20
Kaynak: BDDK (23.10.2015 tarihli verilerdir.)
15
Sermaye
Yeterliliği
BDDK’nın
açıkladığı
Rasyosu
son
veriye
(SYR)
göre
10
5
0
Ağustos 2015 itibariyle %14,82 olarak
gerçekleşti. Temmuz 2015’te bu oran
%15,09 oldu. Sermaye Yeterlilik Rasyosu
yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12
olarak kabul ediliyor.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
Sektör
Hedef Rasyo
Yasal Sınır
HAFTALIK BÜLTEN
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU
2009/12
2010/12
2011/12
2012/12
2013/12
2014/12
2015/8
BANKACILIK SEKTÖRÜ
20,62
18,97
16,55
17,88
15,30
16,28
14,82
Mevduat Bankaları
19,28
17,74
15,51
17,26
14,59
15,66
14,24
Katılım Bankaları
15,27
15,07
14,04
13,90
14,00
14,49
14,53
Kalkınma ve Yatırım Bankaları
60,27
58,66
48,17
34,27
32,69
32,83
27,49
02 KASIM – 06 KASIM 2015 PİYASA GÜNDEMİ
Ekim ayı İmalat PMI
02 KASIM
Ekim ayı Almanya imalat PMI, nihai
(Piyasa Beklentisi: 51.6)
Ekim ayı Euro bölgesi imalat PMI, nihai
(Piyasa Beklentisi: 52.0)
Ekim ayı ABD imalat PMI, nihai
Ekim ayı ABD ISM imalat endeksi
(Piyasa Beklentisi: 50.0)
Ekim ayı TÜFE, aylık
Ekim ayı TÜFE, yıllık
03 KASIM
Ekim ayı ÜFE, aylık
Ekim ayı ÜFE, yıllık
04 KASIM
Eylül ayı ABD fabrika siparişleri
(Piyasa Beklentisi: -%0.9)
Ekim ayı Euro bölgesi hizmetler PMI, nihai
(Piyasa Beklentisi: 54.2)
Ekim ayı Almanya hizmetler PMI, nihai
(Piyasa Beklentisi: 55.2)
Eylül ayı ABD dış ticaret dengesi
(Piyasa Beklentisi: -42.2$ mlyr)
Ekim ayı ABD hizmetler PMI, nihai
Eylül ayı Almanya sanayi siparişleri
05 KASIM
(Piyasa Beklentisi: %1.0)
Eylül ayı Euro bölgesi perakende satışlar
(Piyasa Beklentisi: % 0.2)
Kasım ayı BOE faiz kararı
(Piyasa Beklentisi: % 0.5)
Q3 ABD verimlilik, öncü
ABD işsizlik maaş başvuruları
(Piyasa Beklentisi: % 0,1)
Ekim ayı Hazine nakit dengesi
06 KASIM
Eylül ayı Almanya sanayi üretimi
(Piyasa Beklentisi: % 0.5)
Eylül ayı İngiltere sanayi üretimi
(Piyasa Beklentisi: % 0.5)
Ekim ayı ABD işsizlik
(Piyasa Beklentisi: % 5.1)
Ekim ayı ABD tarım dışı istihdam
(Piyasa Beklentisi: 178.000)
Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan
kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan
kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI