haftalık bülten

HAFTALIK BÜLTEN
26 MAYIS – 30 MAYIS 2014
USD/TL
HAFTANIN ÖZETİ
Geçtiğimiz
hafta
küresel
piyasalar,
Avrupa Merkez Bankası’nın parasal
genişleme yönünde kararlar alacağı
beklentisi ve Çin'de imalat sanayinin
Aralık ayından bu yana en hızlı artışı
2,35
2,3
2,25
2,2
2,15
2,1
2,05
2
1,95
1,9
1,85
1,8
göstermesi ile iyimser bir seyir izledi.
Avrupa hisseleri
altı
yılın
zirvesine
EUR/USD
tırmandı. ABD'de Dow Jones ve S&P 500
endeksleri ABD'de açıklanan ekonomik
verilerin ardından haftayı rekor yüksek
seviyelerden kapattı. Avrupa Merkez
Bankası’nın
gideceği
parasal
genişlemeye
beklentisi
Euro/Dolar
1,4
1,39
1,38
1,37
1,36
1,35
1,34
1,33
1,32
1,31
paritesinin değer kaybetmesine neden
oldu. Yurtiçi piyasalarda kar satışları
görülen Borsa İstanbul, yurt dışındaki
olumlu havanın da etkisiyle haftayı %1,6
artışla
79.289
puan
seviyesinden
tamamladı TCMB’nin faiz indireceği
beklentileri
tahvil
piyasasına
alım
getirirken faizlerin düşmesine neden
oldu.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
EUR/USD
1,4
1,39
1,38
1,37
1,36
1,35
1,34
1,33
1,32
1,31
HAFTALIK BÜLTEN
BIST 100
Gösterge tahvil getirisi 7 baz puan
90.000,00
gerileyerek %8,49 ile 8 Kasım’dan bu
80.000,00
yana en düşük değerini aldı. Dolar/TL
70.000,00
hafta içinde 2.0794 ve 2.1124 arasında
dalgalanarak
haftayı
2.0970
60.000,00
50.000,00
seviyesinden kapattı.
ALTIN
1.400
TCMB FAİZ
ORAN (%)
Borç Alma
Borç Verme
8.00
12.00
1.350
1.300
1.250
GECELİK(O/N)
1.200
1.150
GEÇ LİKİDİTE
0.00
13.50
1 HAFTA REPO
-
9.50
1.100
KAPANIŞ VERİLERİ (30 MAYIS 2014)
BİST-100
79.289,80
USD/TRY
2,0970
USD/JPY
101,77
EUR/TL
2,8614
EUR/USD
1,3635
ALTIN ($/ONS)
1.245,92
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH
GÖSTERGE
DÖNEM
TAHMİN
ÖNCEKİ
AÇIKLANAN
26.05.2014
Giriş-çıkış yapanlar
Nisan
%0.6
%8.2
27.05.2014
Tüketici güven endeksi
Mayıs
78.5
76.0
30.05.2014
Dış ticaret dengesi
Nisan
-$5.2 mlyr
-$7.2 mlyr
DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH
GÖSTERGE
27.05.2014
ABD dayanıklı mal siparişleri
Nisan
-%0.5
%3.6
%0.8
27.05.2014
ABD tüketici güven endeksi
Mayıs
83.0
81.7
83.0
28.05.2014
Almanya işsizlik
Mayıs
%6.7
%6.7
%6.7
29.05.2014
ABD GSYH, revizyon
Q1
-%0.5
%0.1
-%1
29.05.2014
ABD çekirdek PCE, revizyon
Q1
%1.3
%1.3
%1.2
29.05.2014
ABD işsizlik maaş başvuruları
---
318,000
327,000
300,000
29.05.2014
ABD bekleyen konut satışları
Nisan
%1.0
%3.4
%0.4
30.05.2014
Almanya perakende satışlar
Nisan
%0.4
%0.1
-%0.9
30.05.2014
ABD kişisel gelirler
Nisan
%0.3
%0.5
%0.3
30.05.2014
ABD çekirdek PCE
Nisan
%0.2
%0.2
%0.2
30.05.2014
ABD Chicago PMI
Mayıs
61.0
63.0
65.5
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
DÖNEM
TAHMİN
ÖNCEKİ
AÇIKLANAN
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER
Konut satışları Nisan'da %12 düşüşle
yılı Nisan ayında bir önceki aya göre 3
83,610 adet oldu
milyar 681 milyon dolar artarak 129
milyar 732 milyon dolara yükseldi. TCMB
TÜİK tarafından açıklanan konut satış
tarafından alım satım konusu yapılan
istatistiklerine göre Nisan ayında konut
dövizlerin tutarı ise bir önceki aya göre 3
satışları
olarak
milyar 157 milyon dolarlık artışla 104
aynı
milyar 286 milyon dolardan 107 milyar
83.610
gerçekleşirken,
adet
geçen
yılın
dönemine göre yüzde 12 düşüş kaydetti.
443 milyon dolara yükseldi.
Nisan ayında yapılan satışların 37.555
adedi ilk satış, 46.055 adedi ise ikinci el
Altın üretimi azaldı
satış şeklinde gerçekleşti.
Darphane ve
Damga
Matbaası
Genel
Tüketici Güven Endeksi Mayıs'ta 76
Müdürlüğü’nün 2014 yılının Ocak-Nisan
değerine geriledi
döneminde ürettiği altın miktarı, geçen
Merkez Bankası ve TÜİK işbirliği ile
hazırlanan tüketici güven endeksi Mayıs
yılın aynı dönemine göre yüzde 68
düşerek, 15,07 ton olarak gerçekleşti.
ayında bir önceki aya göre yüzde 3.1
Dış ticaret açığı Nisan'da yüzde 30,3
azalarak 76 değerine geriledi. Endeks
düştü
Nisan ayında 78.5 değerini almıştı.
Endeksin 100'den büyük olması tüketici
Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) ile
güveninde
100'den
Gümrük ve Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle
küçük olması ise tüketici güveninde
oluşturulan Nisan 2014 Geçici Dış Ticaret
kötümser durum olduğunu gösteriyor.
İstatistikleri açıklandı. Buna göre, ihracat
iyimser
durum,
Nisan ayında 2013'ün aynı ayına oranla
TCMB'nin resmi rezerv varlıkları arttı
TCMB, 2014 Nisan dönemine ilişkin
"Uluslararası Rezervler
Likiditesi"
verilerini
ve
Döviz
açıkladı.
Buna göre resmi rezerv varlıkları 2014
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
yüzde 7,9 arttı ve 13 milyar 449 milyon
dolara yükseldi. Aynı dönemde ithalat ise
yüzde 9,5 azalarak 20 milyar 662 milyon
dolar olarak gerçekleşti. Dış ticaret
açığı yüzde 30,3 azalarak 10 milyar 356
HAFTALIK BÜLTEN
milyon dolardan 7 milyar 214 milyon
sürecinde olan Türkiye’de enflasyondaki
dolara düştü.
dalgalanmaların
uluslararası
Başçı: Türkiye dezenflasyon sürecinde
TCMB
Başkanı Erdem
Başçı,
Merkez Bankacılığı Konferansı'nda "Yeni
Düzenleme Ortamında Para Politikası"
konulu bir sunum gerçekleştirdi. Başçı
yaptığı sunumda "Kredi istikrarı için,
yurtiçi faizler küresel diğer faizlerden
olmalı"
dezenflasyon
söyleyen
dedi.
sürecinde
Başçı,
"Kur
Türkiye'nin
olduğunu
geçişkenliği
enflasyon üzerindeki sebepler arasında
en önemlilerinden" ifadesini kullandı.
Başçı
ayrıca
enflasyonla
sermaye
ölçüde
akımındaki
volatiliteden kaynaklandığını ifade etti.
Avrupa
Merkez Bankası tarafından düzenlenen
yüksek
büyük
Finansal İstikrar Raporu yayımlandı
TCMB tarafından yayımlanan ''Finansal
İstikrar Raporu'nun'' ilki yayımlandı.
Finansal
İstikrar
Raporu'nda
"Önümüzdeki dönemde gelişmekte olan
ülkelere yönelik sermaye hareketlerinin
gelişiminde,
ağırlıklı
olarak
Fed
tarafından
gerçekleştirilecek
faiz
artırımının
zamanlaması
hızı
belirleyici
olacaktır"
ve
denildi.
mücadele
DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER
Brezilya MB politika faizini %11'de
Avrupa Merkez Bankası deflasyona
tuttu
karşı adım atmaya hazır
Brezilya Merkez Bankası politika faizini
Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı
değiştirmeyerek yüzde 11 seviyesinde
Mario
tutma kararı aldı, ancak enflasyonun
dinamiklerini yakından izlediklerini ve
düşmemesi halinde parasal sıkılaştırmaya
fiyatların aşağı yönlü bir sarmala girdiğine
verilen aranın kısa süreli olabileceğine
yönelik belirti görülmesi halinde bankanın
işaret etti.
adım atacağını söyledi. ECB tahminlerine
Draghi,
döviz
kuru
ve
kredi
göre enflasyonun yüzde 2'ye yakın ama
altında
olan
hedefe
kademeli
olarak
yaklaşacağını belirten Draghi, "Her şeye
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
HAFTALIK BÜLTEN
rağmen görevimiz bu senaryoya yönelik
riskler karşısında hazır olmak ve ortaya
çıkması halinde adım atmaktır" dedi.
Euro Bölgesi'nde ekonomik güven, Avrupa
Bankası'nın
Haziran
ayı
toplantısında büyümeyi güçlendirmek ve
deflasyon riskini yok etmek için harekete
geçmeyi planlaması ile, Mayıs ayında
beklentilerin
ve tüketici
üzerinde
güveninin
arttı.
Yönetici
endeksi,
Japonya'da sanayi üretimi ve hane halkı
harcamaları
Euro Bölgesi'nde ekonomik güven arttı
Merkez
Japonya'da enflasyon 23 yılın zirvesinde
102.7
beklentinin
üzerinde
gerilerken, vergi artışlarının kısıtlı maaş
artışı elde eden tüketicileri sıkıştırması
ile enflasyon 23
yılın
zirvesinde
gerçekleşti. Japonya'da çekirdek tüketici
fiyatları (TÜFE)
yükseldi. Sanayi
yüzde
3.2'ye
üretimi Nisan'da
bir
önceki aya göre yüzde 2.5 gerilerken, hane
halkı harcamaları yüzde 4.6 azaldı.
düzeyine yükselirken, Nisan'da 102 olarak
kaydedilmişti.
ABD ekonomisi beklentinin üzerinde
Almanya’da işşiz sayısı yükseldi
Almanya'da işsizlik,
beklenmeyen
bir
şekilde yükselerek, son altı ayda ilk artışı
kaydetti
ve
ekonomisindeki
Avrupa'nın
en
toparlanmaya
büyük
yönelik
güvenin azaldığı sinyalini verdi. Mayıs
ayında
mevsimsellikten
arındırılmış
verilere göre işsiz sayısı 23,937 artarak 2
milyon
değişiklik
905
bin
oldu.
göstermeyerek
İşsizlik oranı
yüzde
oranında gerçekleşti.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
6.7
daraldı
ABD ekonomisi
2014
yılı
birinci
çeyreğinde, şirketlerin stokları daha yavaş
artırması ve yatırımlardaki düşüş ile son üç
yılda ilk defa daraldı. ABD gayrisafi yurtiçi
hasılası yüzde 1 daralarak beklentinin
üzerinde
bir
düşüş
gerçekleştirdi.
HAFTALIK BÜLTEN
BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ
Bankacılık
Düzenleme
Kurumu'nun
(BDDK)
ve
Denetleme
verilerine
göre,
Bankacılık Sektörü Kredileri 16 Mayıs
2014 itibariyle 1.100.228 Milyon TL ile
haftalık bazda %0,69 arttı. Bankacılık
BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM
KREDİLER
1.200.000
1.100.000
1.000.000
900.000
800.000
700.000
600.000
500.000
400.000
300.000
200.000
100.000
0
sektöründe kredi toplamı, son verinin
yayımlandığı 9 Mayıs 2014 tarihinde
1.092.698
Milyon
TL
Krediler - Sektör - TP
Krediler - Sektör - Toplam
seviyesinde
gerçekleşmişti.
Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise
16 Mayıs 2014 itibariyle kredi toplamı
Krediler - Sektör - YP
KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI
TOPLAM KREDİLER
80.000
60.000
57.132 Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam
40.000
krediler içerisindeki payı ise %5,19’dur.
20.000
0
TOPLAM AKTİFLER
1.797.343
ÖZKAYNAKLAR
Krediler - KYB - TP
Krediler - KYB - Toplam
235.001
TOPLAM MEVDUAT
1.019.141
TOPLAM KREDİLER
1.100.228
MENKUL DEĞER
PLASMANLAR
295.628
Kaynak: BDDK (16.05.2014 tarihli verilerdir.)
Krediler - KYB - YP
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU
25
20
15
10
Sermaye
Yeterliliği
Rasyosu
(SYR)
5
BDDK’nın açıkladığı son veriye göre Mart
0
2014 itibariyle %15,74 olarak gerçekleşti.
Şubat 2014’te ise bu oran %15,54 oldu.
Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8,
hedef rasyosu ise %12 olarak kabul
ediliyor.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
Sektör
Kaynak: BDDK
Hedef Rasyo
Yasal Sınır
HAFTALIK BÜLTEN
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU
2007/12
2008/12
2009/12
2010/12
2011/12
2012/12
2013/12
2014/3
BANKACILIK SEKTÖRÜ
18,94
17,99
20,62
18,97
16,55
17,88
15,30
15,74
Mevduat Bankaları
17,37
16,55
19,28
17,74
15,51
17,26
14,59
15,08
Katılım Bankaları
16,13
15,21
15,27
15,07
14,04
13,90
14,00
14,45
Kalkınma ve Yatırım Bankaları
64,74
59,38
60,27
58,66
48,17
34,27
32,69
31,44
2 HAZİRAN-6 HAZİRAN 2014 PİYASA GÜNDEMİ
2 HAZİRAN
3 HAZİRAN
4 HAZİRAN
5 HAZİRAN
6 HAZİRAN

Mayıs ayı Türkiye imalat PMI

Mayıs ayı Almanya imalat PMI, nihai
(Beklenti:52.9)

Mayıs ayı Euro bölgesi imalat PMI, nihai
(Beklenti:52.5)

Mayıs ayı Almanya TÜFE, öncü
(Beklenti:%1.1)

Mayıs ayı ABD ISM imalat endeksi
(Beklenti:55.5)

Mayıs ayı TÜFE
(Beklenti:%0.5)

Mayıs ayı ÜFE

Mayıs ayı Euro bölgesi enflasyon, öncü
(Beklenti:%0.7)

Nisan ayı Euro bölgesi işsizlik
(Beklenti:%11.8)

Nisan ayı ABD fabrika siparişleri
(Beklenti:%0.6)

Mayıs ayı Almanya hizmetler PMI, nihai
(Beklenti:56.4)

Mayıs ayı Euro bölgesi hizmetler PMI, nihai
(Beklenti:53.5)

Q1 Euro bölgesi GSYH, revizyon
(Beklenti:%0.2)

Q1 ABD verimlilik, revizyon
(Beklenti:-%2.6)

Nisan ayı ABD dış ticaret dengesi
(Beklenti:-$40.5 mlyr)

Mayıs ayı ABD ISM hizmetler endeksi
(Beklenti:55.5)

Nisan ayı Almanya sanayi siparişleri
(Beklenti:%1.3)

Nisan ayı Euro bölgesi perakende satışlar
(Beklenti:%0.1)

Haziran ayı BOE faiz kararı
(Beklenti:%0.5)

Haziran ayı ECB faiz kararı
(Beklenti:%0.1)

ABD işsizlik maaş başvuruları
(Beklenti:310,000)

Mayıs ayı Hazine nakit dengesi

Nisan ayı Almanya sanayi üretimi
(Beklenti:%0.4)

Mayıs ayı ABD tarım dışı istihdam
(Beklenti:215,000)

Mayıs ayı ABD işsizlik
(Beklenti:%6.4)
Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan
kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan
kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI