haftalık bülten

HAFTALIK BÜLTEN
09 OCAK – 13 OCAK 2017
3.800
HAFTANIN ÖZETİ
3.600
ABD
3.400
seçimleri ardından hızla yükselen Dolar
3.000
Geçtiğimiz
USD/TL
hafta
dış
piyasada,
3.200
Endeksi’nde başlayan düzeltme devam
2.800
etti. Bu geri çekilmede temel etken, basın
2.400
toplantısı düzenleyen Donald Trump’ın
2.600
2.200
2.000
açıklamalarının piyasayı tatmin etmemesi
oldu.
Ekonomi
politikalarına
konuşmasında sınırlı yer veren Trump
öncesinde
yükselen
102,96
Dolar
seviyesine
Endeksi,
kadar
konuşmanın
ardından 101,25 desteğine kadar geriledi.
Almanya’da 2016 yılı Gayri Safi Yurtiçi
Hasıla (GSYH) artış hızı yüzde 1,9 ile
4.1
3.9
3.7
3.5
3.3
3.1
2.9
piyasa beklentisinin ve bir önceki dönem
2.7
büyümesinin
2.3
üzerinde
gerçekleşti. İç
EUR/TL
2.5
piyasada geride bıraktığımız haftanın ana
gündem maddesi, hiç şüphesiz ki rekor
kıran Dolar/TL ve Euro/TL pariteleriydi.
Ekonomi
yönetimi
para
politikasına
1.14
1.12
yönelik açıklamalarda bulunurken, Türk
1.1
Lirası’nın diğer gelişmekte olan ülke para
1.08
birimlerinden negatif ayrışmaya devam
1.06
ettiğini söyleyebiliriz. Türkiye İstatistik
1.04
Kurumu
açıklanan
1.02
verilere göre sanayi üretimi Kasım ayında
1
(TÜİK)
tarafından
aylık bazda değişiklik göstermedi.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
EUR/USD
HAFTALIK BÜLTEN
Haftanın
diğer
Cumhuriyet
verisi
Merkez
ise,
Türkiye
Bankası
(TCMB)
BIST 100
85,000.00
tarafından açıklanan cari işlemler dengesi
oldu. Rapora göre, cari açık Kasım ayında
32 milyon Dolar artışla 2,27 milyar Dolar
80,000.00
75,000.00
seviyesinde gerçekleşti. Yatırımcının 27
Ocak Uluslararası kredi derecelendirme
kuruluşu
Fitch’in
değerlendirmesini
70,000.00
65,000.00
beklediği görülmektedir.
TCMB FAİZ
ALTIN
ORAN (%)
Borç Alma
Borç Verme
1,350
1,300
GECELİK(O/N)
7,25
8,50
GEÇ LİKİDİTE
0,00
10,00
1,250
1,200
1,150
1 HAFTA REPO
-
8,00
1,100
1,050
1,000
KAPANIŞ VERİLERİ ( 13 OCAK 2017 )
BİST-100
81.524,32
USD/TRY
3,7230
EUR/TRY
3,9628
EUR/USD
1,0644
USD/JPY
114,53
ALTIN ($/ONS)
1.195,30
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH
GÖSTERGE
DÖNEM
TAHMİN
ÖNCEKİ
AÇIKLANAN
09.01.2017 Sanayi Üretimi
Kasım
%2.7
%2.7
09.01.2017 Merkezi Yönetim Borç Stoku
Aralık
751.8mlyr TL
763.1mlyr TL
11.01.2017 Cari Denge
Kasım
-1.675mlyr $
-2.27mlyr $
ÖNCEKİ
AÇIKLANAN
DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH
GÖSTERGE
DÖNEM
09.01.2017 Almanya sanayi üretimi
Kasım
%0.3
%0.4
11.01.2017 İngiltere sanayi üretimi
Kasım
%-1.3
%2.1
12.01.2017 Almanya GSYH
2016
%1.6
%1.6
%1.9
13.01.2017 ABD ÜFE
Aralık
%0.4
%0.4
%0.3
13.01.2017 ABD perakende satışlar
Aralık
%0.1
%0.6
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
TAHMİN
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER
Goldman: Piyasanın Türkiye Bakışı
Şimşek:
Şaşırtıcı
Hukuk Devletidir
Goldman Sachs stratejisti Caesar Maasry,
Müstakil
2017
Derneği’nin
yılında
Polonya
açıkladı.
Brezilya,
hisse
Hindistan
senetlerini
Goldman
beğendiğini
stratejist
piyasanın
Türkiye’deki
ağırlıklı
konumlanması
ve
Türkiye
Demokratik,
Sanayici
ve
İşadamları
(MÜSİAD)
Başkanlar
Laik
Genişletilmiş
Toplantısı’nda
konuşan
Maasry,
Şimşek, “Anayasa değişikliği ne getiriyor.
yüksek
Aslında sadece yönetim sistemini yeniden
karşısında
kurguluyor. Türkiye’nin rejimi bellidir.
ılımlı
şaşırdıklarını, Türkiye’nin makro bazında
Türkiye
gelişmekte olan piyasalar arasında en
devletidir ve asla değişmeyecektir. Bu
kırılgan olarak ön plana çıktığını belirtti.
konuda ne bir talep var nede bir
Maasry, gelişmekte olan piyasalar çapında
düzenleme söz konusu. Türkiye evet
gelir yayılımının geçtiğimiz yıl boyunca
piyasa ekonomisidir. Demokratik, laik,
çok geniş olduğunu, doğru gelişmekte olan
hukuk devletidir. Bunlar Türkiye’nin çok
piyasaya yatırım yapmanın artık daha
büyük
fazla önem arz ettiğini söyledi.
cumhuriyet rejimidir demokrasidir. Ne
MOODY’S’den Türk Bankalarına Kötü
yapıyoruz sadece icra makamımın nasıl
Haber
bundan sonra görevini yerine getireceğini,
Ulusalarası kredi derecelendirme kuruluşu
bunun
Moody’s,
Türkiye’de siyasi istikrarı teminat altına
Türk
bankalarının
varlık
demokratik,
laik
kazanımlarıdır.
amacı
ne
çok
bir
Rejim
hukuk
bellidir,
basit,
amacı
kalitesinin 2017 yılında kötüleşmesini
almaktır” dedi.
beklediklerini
Çelik tel ithalatına 6,000 tonluk sıfır
kalitesindeki
dile
getirdi.
bozulmanın
Varlık
sebeplerini
gümrük vergili kota tanımlandı
ise yüksek enflasyon, TL’deki değer kaybı
11.01.2017 tarih ve 29945 sayılı Resmi
ve yatırım ortamındaki genel kötüleşme
Gazete'de yayımlanan Bakanlar Kurulu
kaynaklı olabileceğini söyledi. Moody’s,
kararına göre yılsonuna kadar geçerli
güvenlik konularının bankaların kredi
olmak üzere çelik tel ithalatına 6,000
görünümü için negatif olduğunu, 2017
tonluk
sonunda takibe düşen kredi oranı yüzde
tarife
4’ü aşabileceğinin de altını çizdi.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
sıfır
gümrük
kontenjanı
vergili
tanımladı.
HAFTALIK BÜLTEN
DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER
Japonya’nın
Cari
İşlemler
Fazlası
dengelenerek
sürdürülebilir
Geriledi
sürdüreceğini
Maliye Bakanlığı verilerine göre Japonya,
Haziran’ında
yaptığı
Kasım ayında 1.42 trilyon yen (12.33
değiştirmediğini
vurgulayarak
milyar USD) cari işlemler fazlası verdi.
2017’de
Ekim ayında 1.72 milyar yen cari işlemler
büyüyeceğini öngördüğünü dile getirdi.
fazlası mevcuttu.
ABD’den HSBC’ye 33 Milyon Dolar Para
Almanya'da
büyüme
ABD'nin
%
belirtti.
büyümeyi
6.5,
Banka,
2016
tahminini
2018’de
Çin’in
%
6.3
Cezası
korumacılığından zarar görebilir
ABD’li bankacılık denetleme kurulu bazı
Almanya'nın BDI sanayi kuruluşu, ülke
banka hesaplarının yönetiminde geçmiş
ekonomisinin ABD'nin ticaret politikası ve
bazı başarısızlıklardan ötürü HSBC’ye 33
Çin'e
milyon dolar para cezası kestiği bildirildi.
aşırı
müdahalesinden
zarar
görebileceğini açıkladı ve Almanya'nın bu
Çin’de ÜFE, Son Beş Yılın En Hızlı
yıl büyüme oranını yüzde 1.5 olarak
Artışını Kaydetti
tahmin etti. BDI Başkanı Dieter Krempf
Ulusal İstatistik Bürosu’nun açıkladığı
yaptığı açıklamada, "Ulusal ekonomimizi
veriye
özellikle tehdit eden siyasi belirsizlikler
artan yıllık ÜFE, Aralık ayında artışını
karşısında, gelecekte büyümenin çok kesin
hızlandırarak % 5.5 oranında yükseldi.
olduğunu söyleyemeyiz. Bunun anahtarı,
Piyasada
yollara, enerji ve dijital şebekelere ve aynı
bekleniyordu. ÜFE, aylık bazda ise % 1.6
zamanda eğitime yapılacak proaktif devlet
arttı. ÜFE, Ocak-Aralık döneminde ise bir
yatırımlarıdır." dedi.
önceki yılın aynı dönemine göre % 1.4
Çin
Ekonomisinin
2017’de
%
6.5
göre;
Kasım
ÜFE’nin
ayında
%
4.8
%
3.3
artması
geriledi.
Büyümesini Bekliyoruz
Japonya’da Çalışanlara Ödenen Ücretler
Dünya Bankası, 2017’de Çin’in ekonomik
Geriledi
büyüme oranına ilişkin öngörüsünün %6.5
Çalışma
olarak koruduğunu bildirdi. Banka, emlak
istatistiklerde
piyasalarındaki
yeniden
reel ücretler Kasım ayında önceki yılın
gündeme gelse bile Çin ekonomisinin
aynı ayına göre % 0.2 oranında geriledi.
imalattan
Ücretlerde bir yıldır azalma görülmemişti.
hizmet
endişeler
sektörüne yeniden
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
Bakanlığı’nca
yayınlanan
enflasyondan arındırılmış
HAFTALIK BÜLTEN
BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ
Bankacılık
Düzenleme
Kurumu'nun
(BDDK)
ve
Denetleme
verilerine
göre,
Bankacılık Sektörü Kredileri 06 Ocak
itibariyle 1.778.463 Milyon TL ile haftalık
bazda bir önceki haftaya oranla %0,7640
arttı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı,
1,900,000
1,800,000
1,700,000
1,600,000
1,500,000
1,400,000
1,300,000
1,200,000
1,100,000
1,000,000
900,000
800,000
700,000
600,000
500,000
400,000
300,000
200,000
100,000
0
BANKACILIK SEKTÖRÜNDE
TOPLAM KREDİLER
son verinin yayımlandığı 30 Aralık 2016
tarihinde 1.764.979 Milyon TL seviyesinde
Krediler - Sektör - TP
Krediler - Sektör - Toplam
gerçekleşmişti.
Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 06
Ocak
2016
itibariyle
kredi
toplamı
120,000
108.232 Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam
100,000
krediler içerisindeki payı ise %6,27’dir.
Krediler - Sektör - YP
KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI
TOPLAM KREDİLER
80,000
60,000
TOPLAM AKTİFLER
ÖZKAYNAKLAR
2.581.462
40,000
339.665
20,000
TOPLAM MEVDUAT
1.559.965
TOPLAM KREDİLER
1.778.463
MENKUL DEĞER
PLASMANLAR
0
Krediler - KYB - TP
Krediler - KYB - Toplam
354.717
Krediler - KYB - YP
Kaynak: BDDK (06.01.2017 tarihli verilerdir.)
Sermaye
Yeterliliği
Rasyosu
(SYR)
BDDK’nın açıkladığı son veriye göre Kasım
2016 itibariyle %15,27 olarak gerçekleşti.
Ekim 2016’da bu oran %15,95 idi.
Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı
%8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU
20
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
ediliyor.
Sektör
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
Hedef Rasyo
Yasal Sınır
HAFTALIK BÜLTEN
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU
2012/12
2013/12
2014/12
2015/12
2016/11
BANKACILIK SEKTÖRÜ
17,88
15,30
16,28
15,57
15,27
Mevduat Bankaları
17,26
14,59
15,66
15,00
14,75
Katılım Bankaları
13,90
14,00
14,49
14,91
16,31
Kalkınma ve Yatırım Bankaları
34,27
32,69
32,83
28,26
24,04
16 OCAK - 20 OCAK 2017 PİYASA GÜNDEMİ
16 OCAK
17 OCAK
18 OCAK
19 OCAK
20 OCAK

EURO Bölgesi TÜFE

Bütçe Dengesi

İngiltere ÜFE

İngiltere TÜFE

ABD Sanayi Üretimi

ABD TÜFE

EURO Bölgesi Faiz Oranı Kararı

Merkezi Hükümet Borç Stoku

Almanya ÜFE
Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan
kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan
kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI