10 Mart 2017 Tarihleri Arası Haftalık Bülten

HAFTALIK BÜLTEN
06 MART – 10 MART 2017
4
HAFTANIN ÖZETİ
3.8
Geride bıraktığımız haftanın en önemli
3.6
gelişmelerinden
Merkez
3.2
Bankası (ECB) para politikası toplantısı
2.8
oldu.
Hafta
toplantıda
USD/TL
biri,
Avrupa
ortasında
kurum
gerçekleştirilen
faiz
değişikliği
3.4
3
2.6
2.4
2.2
2
gerçekleştirmedi. Varlık alım programı ise
80 milyar Euro olarak korundu. Ancak,
daha önceki toplantıda alınan karar gereği
varlık alım programı Nisan ayından sonra
60 milyar Euro’ya düşürülecek. Kararın
ardından Euro değer kazandı. ECB Başkanı
4.3
4.1
3.9
3.7
Mario Draghi basın toplantısında, kurulun
3.5
parasal
3.1
genişlemeyi
sonlandırmak
hakkında görüşmediğini belirtti. Genel
hatlarıyla baktığımızda, Euro Bölgesi’nde
EUR/TL
3.3
2.9
2.7
2.5
2.3
2016 yılı son çeyreğinden bu yana
açıklanan veriler olumlu bir hava ortaya
koyuyor. Ancak; enflasyondaki yükseliş,
büyük ölçüde petrol fiyatlarındaki artıştan
kaynaklanmaya devam ediyor. Bu ayki
toplantının bir diğer önemi de ekonomiye
ilişkin tahminlerin açıklanmasıydı. 2017
1.09
1.08
1.07
1.06
1.05
1.04
yılı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) artış
1.03
hızı beklentisini yüzde 1,3’ten yüzde 1,7’ye
1.02
çeken kurum, büyüme beklentisini de
yüzde
1,7’den
yüzde
1,8’e
çekti.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
1.01
1
EUR/USD
HAFTALIK BÜLTEN
İç piyasaya baktığımızda, Şubat ayı için
BIST 100
açıklanan enflasyon rakamlarının uzun bir
95,000.00
aradan sonra çift haneye çıkması ve üretici
90,000.00
enflasyonundaki yükselişin devam ediyor
85,000.00
olması, önümüzdeki dönemde Türkiye
80,000.00
Cumhuriyet
75,000.00
Merkez
Bankasının
faiz
artırabileceği beklentisini güçlendirdi.
70,000.00
65,000.00
ALTIN
1,280
1,260
TCMB FAİZ
ORAN (%)
1,240
Borç Alma
Borç Verme
1,220
GECELİK(O/N)
7,25
9.25
1,180
GEÇ LİKİDİTE
0,00
11,00
1 HAFTA REPO
-
8,00
1,200
1,160
1,140
1,120
1,100
1,080
1,060
KAPANIŞ VERİLERİ ( 10 MART 2017 )
BİST-100
89.611,40
USD/TRY
3,7299
EUR/TRY
3,9806
EUR/USD
1,0672
USD/JPY
114,75
ALTIN ($/ONS)
1.200,70
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH
GÖSTERGE
DÖNEM
TAHMİN
ÖNCEKİ
AÇIKLANAN
07.03.2017 Hazine Nakit Dengesi
Şubat
9,500mlyr
-20,180mlyr
08.03.2017 Sanayi Üretimi
Ocak
%1,3
%2,6
ÖNCEKİ
AÇIKLANAN
50,1
49,9
DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH
06.03.2017
GÖSTERGE
Euro Bölgesi Perakende Satın Alma
Müdürleri Endeksi (PMI)
06.03.2017 ABD Fabrika Siparişleri
07.03.2017 Euro Bölgesi GSYİH
07.03.2017 ABD Kırmızı Kitap
DÖNEM
TAHMİN
Mart
Ocak
%1,0
%1,3
%1,2
4Q
%0,4
%0,4
%0,4
%0,7
%-0,8
Mart
08.03.2017 ABD Tarım Dışı Üretkenlik
4Q
%1,5
%1,3
%1,3
09.03.2017 ABD İthalat Fiyat Endeksi
Şubat
%0,1
%0,6
%0,2
09.03.2017 ABD İhracat Fiyat Endeksi
Şubat
%0,2
%0,2
%0,3
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER
TCMB Başkanı Çetinkaya’dan Döviz
parasal
Açıklaması
politikaları ve makro ihtiyati tedbirler
Türkiye
Cumhuriyet
Başkanı
Murat
Merkez
Bankası
Çetinkaya,
"Döviz
duruş
iktisadi
sergilerken
faaliyeti
kamu
destekleyici
yönde
hareket etti.” açıklamalarında bulundu.
piyasasında gözlenen oynaklığın fiyatlama
Fed`in
davranışı üzerindeki olumsuz etkilerini
oluşturmayacak
sınırlamak amacıyla atılan adımlar büyük
Başbakan Yardımcısı Nurettin Canikli, ABD
ölçüde amacına ulaşmıştır" dedi. "TCMB
Merkez Bankası'nın (Fed) mart ayında
fiyat istikrarı temel amacına odaklanmaya
olası
devam edecektir. Bütün politika araçları
piyasalar
bu hedef doğrultusunda etkin olarak
oluşturmayacağını
kullanılacaktır." dedi. Çetinkaya, Denizli
büyüme verisinin kredi derecelendirme
Sanayici,
İşadamları
kuruluşlarının
toplantıda;
olacağını ifade eden Canikli, piyasaların
Tüccar
Platformunun
“Ülkemiz
ve
düzenlediği
özelinde
bakıldığında,
faiz
bir
artırımı
faiz
baskı
artırımına
gitmesinin
üzerinde
belirtti.
baskı
Türkiye'nin
tahminlerinin
üzerinde
son
Fed'in Mart ayında gidebileceği olası bir
dönemde ekonomi politikalarında hızlı
Mart faiz artırımını hâlihazırda fiyatlanmış
karar alabilme ve koordineli hareket
olduğunun altını çizdi. Canikli, Türkiye için
edebilme konusunda önemli bir sınav
yüksek
verildiğini söyleyebiliriz. Geçtiğimiz yıl
kaldığını belirtti. Başbakan Yardımcısı
küresel belirsizliklerin yanı sıra jeopolitik
Nurettin Canikli ayrıca, “Türkiye dip
ve yurt içi gelişmeler açısından oldukça
noktayı
hareketli bir yıl oldu. Özellikle yılın ikinci
derecelendirme kuruluşları en olumsuz
yarısından itibaren iç ve dış kaynaklı
değerlendirmeleri yaptıkları için onlardan
gelişmeler,
kaynaklanan yeni bir dalgalanmayı para
iktisadi
faaliyetin
volatilite
gördü
döneminin
ve
çıkış
geride
başladı,
yavaşlamasına ve TL’deki değer kaybıyla
piyasalarında
birlikte
açıklamasında bulundu. Ve yılın ikinci
maliyet
yönlü
enflasyonist
yaşamayacağız.”
baskıların artmasına yol açtı. Bu süreçte
yarısından
ekonomi politikaları uygun bir bileşimle
rakamlarındaki düşüşü göreceklerini ifade
ödünleşimleri azaltma yönünde şekillendi.
etti.
Merkez Bankası enflasyona odaklı sıkı bir
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
itibaren
enflasyon
HAFTALIK BÜLTEN
DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER
IMF:
Dünyada
Ödemeler
Dengesi
Çinli şirketlerin büyüme performansı son
Farklılıkları Piyasaları Tahrip Edebilir
yıllarda
IMF, birkaç büyük ülkenin büyük cari
bölgesel dağılımının değişmesine neden
işlem açığı verirken, diğer ülkelerin büyük
oldu. 2016 yılında dünyanın en büyük 500
fazlalıklara
global
şirketi sıralamasına giren şirketler içinde
ekonomide risk oluşturduğunu ve bu
ABD’nin 134, Çin’in 110, Japonya’nın 52,
durumun
zarar
Almanya’nın ise 28 şirketi yer alıyor. 2005
IMF
yılında Küresel 500 şirket içinde sadece 16
Başkan Yardımcısı Mitsuhiro Furusawa,
şirketi olan Çin 2010 yılında listeye 46
açığı ve fazlalıkları olan bu ülkeler
şirket
arasındaki işbirliğinin bu dengesizliği
büyüme performansı ile 2016 yılında ise
gidermek
listeye 110 şirket sokmayı başardı. Son on
sahip
mali
verebileceği
olmasının
piyasalara
konusunda
zorunda
uyardı.
olduğunu
bildirdi.
dünyada
sokabilmişti.
şirketlerin
Gösterdiği
yıllık
tanık olduk. Söz konusu durum global
ekonominin ağırlık merkezinde de önemli
krizden bu yana daralırken arzu edilen
bir değişimin yaşandığı gözlemleniyor.
seviyelerin
ABD,
kalmaya
devam
Avrupa
incelendiğinde
büyük
Furusawa, “Sürekli dengesiz dönemlere
üstünde
süreç
büyük
ve
Japonya’nın
küresel
ağırlığı
ediyorlar” dedi.
azalırken Çin’in ağırlığında dramatik bir
Japonya, Olimpiyatlardan 283 milyar
artış yaşanmış durumda.
Dolar Gelir Bekliyor
ABD`de dış ticaret açığı 5 yılın en
Tokyo
Metropolitan
hükümeti,
2020
yükseğinde
Tokyo Yaz Olimpiyatları ve Paralimpik
ABD Ticaret Bakanlığı'nın verilerine göre
Oyunları’nın
32.3
dış ticaret açığı Ocak'ta %9,6 artışla 48.5
trilyon yen (283.5 milyar dolar) tutarında
milyar dolar oldu. Dış açık böylece Mart
ekonomik fayda yaratacağını dile getirildi.
2012'den beri en yüksek seviyeye çıktı.
Uluslararası spor karşılaşmalarının 1.94
İhracat Ocak ayında %0,6 artışla 192.09
milyon
milyar dolara yükseldi. Bir önceki ay bu
Japonya
kişilik
genelinde
istihdam
yaratmasının
beklendiği de açıklandı.
Dünyanın
En
Büyük
rakam 190.7 milyar dolardı. İthalat ise
500
Şirket
Sıralamasına Çin Damgası
%2,3 artışla 240.6 milyar dolar olarak
Aralık 2014'ten beri en yüksek seviyeye
ulaştı.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
HAFTALIK BÜLTEN
BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ
Bankacılık
Düzenleme
Kurumu'nun
(BDDK)
ve
Denetleme
verilerine
göre,
Bankacılık Sektörü Kredileri 24 Şubat
2017 itibariyle 1.801.462 Milyon TL ile
haftalık bazda bir önceki haftaya oranla
%0,8921 azaldı. Bankacılık sektöründe
1,900,000
1,800,000
1,700,000
1,600,000
1,500,000
1,400,000
1,300,000
1,200,000
1,100,000
1,000,000
900,000
800,000
700,000
600,000
500,000
400,000
300,000
200,000
100,000
0
BANKACILIK SEKTÖRÜNDE
TOPLAM KREDİLER
kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 17
Krediler - Sektör - TP
Krediler - Sektör - Toplam
Şubat 2017 tarihinde 1.817.678 Milyon TL
Krediler - Sektör - YP
seviyesinde gerçekleşmişti.
Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 24
Şubat
2017
itibariyle
kredi
toplamı
120,000
107.904 Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam
100,000
krediler içerisindeki payı ise %5,99’dur.
KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI
TOPLAM KREDİLER
80,000
60,000
TOPLAM AKTİFLER
2.866.413
ÖZKAYNAKLAR
355.936
40,000
20,000
0
TOPLAM MEVDUAT
1.568.715
TOPLAM KREDİLER
1.801.462
MENKUL DEĞER
PLASMANLAR
Krediler - KYB - TP
Krediler - KYB - Toplam
Krediler - KYB - YP
358.936
Kaynak: BDDK (24.02.2017 tarihli verilerdir.)
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU
Sermaye
Yeterliliği
Rasyosu
(SYR)
BDDK’nın açıkladığı son veriye göre Ocak
2017 itibariyle %15,15 olarak gerçekleşti.
Aralık 2016’da bu oran %15,57 idi.
Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı
%8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul
20
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
ediliyor.
Sektör
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
Hedef Rasyo
Yasal Sınır
HAFTALIK BÜLTEN
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU
2012/12
2013/12
2014/12
2015/12
2016/12
2017/1
BANKACILIK SEKTÖRÜ
17,88
15,30
16,28
15,57
15,57
15,15
Mevduat Bankaları
17,26
14,59
15,66
15,00
15,10
14,70
Katılım Bankaları
13,90
14,00
14,49
14,91
16,17
15,15
Kalkınma ve Yatırım Bankaları
34,27
32,69
32,83
28,26
23,44
23,35
13 MART – 17 MART 2017 PİYASA GÜNDEMİ
13 MART
14 MART
15 MART
16 MART
17 MART


Cari Hesap
Yıl Sonu TÜFE Tahmini

Almanya TÜFE

Euro Bölgesi Sanayi Üretimi

ABD ÜFE

Çeyreklik İşsizlik Ortalaması

ABD TÜFE

Euro Bölgesi TÜFE

Gecelik Faiz Oranları

Gecelik Borçlanma Faizi

Euro Bölgesi Ticaret Dengesi

ABD Kapasite Kullanım Oranı
Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan
kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan
kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI