HAFTALIK BÜLTEN 5 EKİM 2015 – 9 EKİM 2015 HAFTANIN ÖZETİ Geçtiğimiz hafta piyasalarda olumlu hava hakim oldu. Amerika Tarım Dışı İstihdam verisi sonrası Amerika Merkez Bankası’nın faiz artışını 2016’da gerçekleştireceği beklentisi piyasalarda iyimser havaya neden oldu. Yurtiçi 3,2 USD/TL 3 2,8 2,6 2,4 2,2 2 piyasalarda enflasyon ve sanayi üretim endeks verileri takip edildi. Eylül’de TÜFE önceki aya göre yüzde 7,14’ten yüzde 7,95’e piyasaların endeks, yükseldi. etkisinde haftayı Yurtdışı hareket yüzde 6,47 eden EUR/TL 3,7 3,5 3,3 değer 3,1 kazancıyla 79 bin 214’den kapattı. Para 2,9 piyasalarında 2,7 Amerika Tarım dışı İstihdam verisi ile Fed’in faiz artışını 2016 Mart’ta yapacağı 2,5 2,3 beklentisi, doların diğer para birimleri karşısında değer kaybetmesine neden oldu. Çarşamba günü hariç diğer günler euro dolar karşısında değerlendi. Dolar/TL haftaya 2,99’dan başladı ancak Amerika verileri sonrası dolarda düşüş hızlandı ve Dolar/TL kuru haftayı 2,91’den kapattı. Tahvil bono piyasasında 2 yıllık gösterge vadede tahvil faizi haftayı 69 baz puanlık düşüşle yüzde 10,72’den tamamladı. Haftaya 1.148 ons RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI 1,18 1,16 1,14 1,12 1,1 1,08 1,06 1,04 1,02 1 EUR/USD HAFTALIK BÜLTEN seviyelerinden işlem görmeye başlayan altın, 1.136 kademelerine kadar geri çekildi. Altın, sonrasında Fed yukarı tutanaklarının yönlü 85.000,00 hareket 80.000,00 gerçekleştirerek 1.158 ons kademelerini 75.000,00 zorladı. 70.000,00 TCMB FAİZ GECELİK(O/N) BIST 100 90.000,00 ORAN (%) Borç Alma Borç Verme 7,25 10,75 ALTIN 1.250 GEÇ LİKİDİTE 0,00 12,25 1.200 1.150 1 HAFTA REPO - 7,50 1.100 1.050 1.000 KAPANIŞ VERİLERİ (9 EKİM 2015) BİST-100 79.215 USD/TRY 2,9127 USD/JPY 120,27 EUR/TRY 3,3149 EUR/USD 1,1358 ALTIN ($/ONS) 1.158,90 RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI HAFTALIK BÜLTEN İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN 05.10.2015 TÜFE, aylık Eylül %0,80 05.10.2015 TÜFE, yıllık ÖNCEKİ AÇIKLANAN %0,40 %0,89 Eylül %7,14 %7,95 05.10.2015 ÜFE, aylık Eylül %0,98 %1,53 05.10.2015 ÜFE, yıllık Eylül %6,21 %6,92 07.10.2015 Hazine nakit dengesi Eylül 25,7 mlyr -26,1 mlyr -%1,5 %2,9 08.10.2015 Sanayi üretimi (arındırılmamış) Ağustos DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN 05.10.2015 Almanya hizmetler PMI, nihai Eylül 54,3 54,3 54,1 05.10.2015 Euro bölgesi hizmetler PMI, nihai Eylül 54,0 54,0 53,7 -%0,1 %0,6 %0,0 05.10.2015 Euro bölgesi perakende satışlar Ağustos 05.10.2015 ABD hizmet PMI, nihai Eylül 55,6 55,6 55,1 05.10.2015 ABD ISM hizmetler endeksi Eylül 57,5 59,0 56,9 06.10.2015 Almanya sanayi siparişleri Ağustos %0,5 -%2,2 -%1,8 06.10.2015 ABD dış ticaret dengesi Ağustos -47,4 mlyr $ -41,8 mlyr $ 48 mlyr $ 07.10.2015 Almanya sanayi üretimi Ağustos %0,2 %1,2 -%1,2 07.10.2015 İngiltere sanayi üretimi Ağustos %0,3 -%0,3 %1,0 Ekim %0,5 %0,5 %0,5 273.000 276.000 263.000 08.10.2015 BOE faiz kararı 08.10.2015 ABD işsizlik maaş başvuruları RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI HAFTALIK BÜLTEN İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Reel efektif döviz kuru 12 yılın en S&P Türkiye için büyüme tahminlerini düşüğüne geriledi revize etti Reel efektif döviz kuru endeksi Eylül Uluslararası ayında bir önceki aya göre TÜFE bazında kuruluşu değer kaybederek 95,22'den 90,95'e Türkiye ekonomisinin 2016 yılı için geriledi. Reel efektif döviz kuru endeksi büyüme tahminini yüzde 3,2'den yüzde böylece Ocak 2003'ten bu yana en düşük 2,8'e indirdi. S&P öte yandan, 2015 yılı seviyeye geriledi. Endeks Ocak 2003'te büyüme tahminini hafifçe yükselterek, 89,55 yüzde 3'ten yüzde 3,1'e çıkardı. seviyesindeydi. Türk lirasının kredi Standard derecelendirme & Poor's (S&P) değeri Eylül ayında geçen yılın aynı ayına Hazine nakit dengesi açık verdi göre TÜFE bazında 12,18 puan, ÜFE Hazine nakit dengesi Eylül ayında 26 bazında 8,27 puan azaldı. milyar Sanayi üretimi beklenenden hızlı arttı döneminde ise 23 milyar 543 milyon lira Türkiye (TÜİK), açık verdi. Eylül’de Hazine'nin nakit Ağustos ayına ilişkin sanayi üretim gelirleri 23 milyar 40 milyon, nakit endeksi sonuçlarına göre mevsim ve giderleri ise 49 milyar 248 milyon lira takvim etkisinden arındırılmış sanayi oldu. Faiz dışı giderler 43 milyar 265 üretimi, Ağustos'ta bir önceki aya göre milyon, faiz giderleri ise 5 milyar 983 yüzde 2,9; takvim etkisinden arındırılmış milyon lira olarak gerçekleşirken, faiz sanayi üretimi de geçen yılın aynı ayına dışı dengede de 20 milyar 225 milyon göre yüzde 7,2 arttı. Sanayi üretiminin lira açık oluştu. aylık yüzde 0,8 ve yıllık yüzde 2,1 Bankacılık sektörü kredi hacmi azaldı artması bekleniyordu. Ağustos'ta bir Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası önceki aya göre madencilik ve taş (TCMB) ocakçılığı sektörü endeksi yüzde 2, İstatistikleri imalat sanayi sektörü endeksi yüzde 3,3, bankacılık sektörü toplam kredi hacmi, 2 elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme Ekim ile biten haftada 1 trilyon 437 üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi de milyar 654 milyon 290 bin liradan, 1 yüzde 1,2 arttı. trilyon 436 milyar 308 milyon 509 bin İstatistik Kurumu liraya indi. RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI 127 milyon, Haftalık Para yayımlandı. Ocak-Eylül ve Buna Banka göre HAFTALIK BÜLTEN DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Çin'in döviz rezervi rekor düşüş İstikrar Raporu’nda gelişmiş ülkelerde gösterdi parasal Çin'de uluslararası rezervler yılın üçüncü güçlendiğine işaret çeyreğinde, Bölgesi'ndeki deflasyon merkez bankasının 11 politikalara ilişkin güvenin edilirken Avro risklerinin ise Ağustos'taki devalüasyon kararının para hafiflediği bildirildi. biriminin son 20 yılın en hızlı düşüşünü Fed tutanakları: Aşağı yönlü riskler gerçekleştirmesine nedeniyle faiz artışı olmadı neden olmasının ardından yuanı desteklemek için dolar ABD Merkez Bankası (Fed)'nın Eylül ayı satmasının etkisi ile rekor hızda düştü. toplantı tutanaklarına göre, özellikle Çin Stoklar yılın üçüncü üç aylık döneminde kaynaklı aşağı yönlü risklerdeki artış 180 milyar dolar azalarak 3,51 trilyon Eylül'de faiz artışı yapılmamasında etkili dolara indi. oldu. Birçok üye ekonomik görünümde IMF küresel büyüme tahminini düşürdü aşağı yönlü risklerin arttığına dikkat çekti IMF’nin (Uluslararası Para Fonu) yılda iki ve 'ihtiyatlı' davranarak beklemeyi tercih kez hazırladığı Dünya Ekonomik Görünüm etti. Açıklamada, "Son küresel gelişmelerin Raporu'nun Ekim 2015 sayısı yayımlandı. yakın vadede enflasyonda daha fazla aşağı Raporda, yönelik yönlü baskı yapması olası" dendi. ABD'de risklerin düşen emtia fiyatları ve artan tüketici harcamaları ve konut da dahil finansal yükseldiği ekonomik koşulların iyileşmeye devam belirtilirken, küresel büyüme tahminleri ettiği ve istihdam piyasası rakamlarının 2015 için yüzde 3,3'den yüzde 3,1'e ve komitenin 2016 için yüzde 3,8'den yüzde 3,6'ya yaklaştığı veya ulaştığı vurgulandı. indirildi. Dünya ekonomisi zor günler geçiriyor IMF: Riskler gelişen ülkelere doğru Uluslararası Para Fonu (IMF) Başkanı kayıyor Christine Lagarde, dünya ekonomisinin Uluslararası Para Fonu (IMF), gelişmiş Fed'in beklenen faiz artışı, yavaşlayan Çin ülkelerdeki iyileşmelere rağmen finansal ekonomisi ve düşük emtia fiyatlarıyla zor risklerin gelişmekte olan ülkelere doğru bir süreçten geçtiğini belirterek bu süreçte kaymaya devam ettiği uyarısında bulundu. ortaya çıkan sorunların en çok gelişmekte IMF'nin Ekim 2015 olan ülkeleri etkileyeceğine işaret etti. dünya ekonomisine dalgalanmalar ile Küresel Finansal RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI uzun vadeli hedeflerine HAFTALIK BÜLTEN BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ 90.000 Bankacılık Düzenleme Kurumu'nun (BDDK) ve Denetleme verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 23 Eylül itibariyle 1.496.387 Milyon TL ile haftalık bazda %0,20 azaldı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 18 KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 Eylül 2015 tarihinde 1.499.430 Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti. Krediler - KYB - TP Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 23 Krediler - KYB - YP Krediler - KYB - Toplam Eylül 2015 itibariyle kredi toplamı 81.551 Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %5,45’tir. TOPLAM AKTİFLER 2.346.146 ÖZKAYNAKLAR 290.153 TOPLAM MEVDUAT 1.336.867 TOPLAM KREDİLER 1.496.387 MENKUL DEĞER PLASMANLAR BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER 1.600.000 1.500.000 1.400.000 1.300.000 1.200.000 1.100.000 1.000.000 900.000 800.000 700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 0 322.902 Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - Toplam Kaynak: BDDK (23.09.2015 tarihli verilerdir.) Sermaye Yeterliliği BDDK’nın açıkladığı Rasyosu son veriye Krediler - Sektör - YP (SYR) SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU göre Ağustos 2015 itibariyle %14,82 olarak gerçekleşti. Temmuz 2015’te bu oran 25 20 15 %15,09 oldu. Sermaye Yeterlilik Rasyosu 10 yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 5 olarak kabul ediliyor. 0 Sektör RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI Hedef Rasyo Yasal Sınır HAFTALIK BÜLTEN SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/8 BANKACILIK SEKTÖRÜ 20,62 18,97 16,55 17,88 15,30 16,28 14,82 Mevduat Bankaları 19,28 17,74 15,51 17,26 14,59 15,66 14,24 Katılım Bankaları 15,27 15,07 14,04 13,90 14,00 14,49 14,53 Kalkınma ve Yatırım Bankaları 60,27 58,66 48,17 34,27 32,69 32,83 27,49 12 EKİM – 16 EKİM 2015 PİYASA GÜNDEMİ 13 Ekim Eylül ayı Almanya TÜFE, nihai Eylül ayı İngiltere TÜFE Ekim ayı Almanya ZEW endeksi (Piyasa Beklentisi: %0.1) (Piyasa Beklentisi: 12,1) 14 Ekim Ağustos ayı cari denge Ağustos ayı Euro bölgesi sanayi üretimi Eylül ayı ABD çekirdek ÜFE Eylül ayı ABD ÜFE Eylül ayı ABD çekirdek perakende satışlar Eylül ayı ABD perakende satışlar (Piyasa Beklentisi: -3,15 mlyr $) (Piyasa Beklentisi: %0,6) (Piyasa Beklentisi: %0,9) (Piyasa Beklentisi: -%0,7) (Piyasa Beklentisi: %0,3) (Piyasa Beklentisi: %0,2) 15 Ekim Eylül ayı bütçe dengesi Temmuz ayı işsizlik Eylül ayı ABD çekirdek TÜFE Eylül ayı ABD TÜFE Ekim ayı ABD NY Fed imalat endeksi ABD işsizlik maaş başvuruları Ekim ayı ABD Philadelphia Fed endeksi (Piyasa Beklentisi: 5,2 mlyr TL) (Piyasa Beklentisi: %9,6) (Piyasa Beklentisi: %0,1) (Piyasa Beklentisi: -%0,1) (Piyasa Beklentisi: -14,67) 16 Ekim Ekim ayı TCMB beklenti anketi (TÜFE) Eylül ayı Euro bölgesi enflasyon, nihai Eylül ayı ABD kapasite kullanım oranı Eylül ayı ABD sanayi üretimi Ekim ayı ABD Mich. tük. güven end., öncü (Piyasa Beklentisi: %7,98) (Piyasa Beklentisi: % 0.1) (Piyasa Beklentisi: %77,6) (Piyasa Beklentisi: -%0,4) (Piyasa Beklentisi: 85,7) (Piyasa Beklentisi: -6,0) Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir. RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI