22 aralık

HAFTALIK BÜLTEN
04 - 08 OCAK 2016
HAFTANIN ÖZETİ
Yeni yılın ilk haftasında Ortadoğu’da
yaşanan gerginliklere bir yeni halka
daha ekleyen Suudi Arabistan – İran
gerginliği
piyasalarda
etkisini
hissettirdi. Bölgeye ilişkin jeopolitik
risklerin kuvvetlenmesi, özellikle emtia
piyasasını hareketlendirdi. Artan riskler
3,2
USD/TL
3
2,8
2,6
2,4
2,2
2
dolayısıyla güvenli liman arayışına giren
yatırımcıların altın talebinin artması,
altının fiyatını yükseltti. Ambargosu
3,7
kaldırılan
ihracatını
3,5
kademeli olarak artıracağını açıklaması
3,3
ise
İran’ın
yükselmesi
petrol
beklenen
petrol
EUR/TL
3,1
2,9
fiyatlarında aşağı yönlü harekete neden
2,7
oldu ve brent petrol son 8 yılın en düşük
2,5
seviyelerini gördü. Finans piyasalarında
2,3
Ortadoğu’daki gelişmelerin yanı sıra
Çin’den gelen zayıf veriler etkili oldu.
Dünya piyasaları Çin’den gelen veriler
sonrası küresel bir yavaşlama olacağı
endişesiyle hafta boyu aşağı yönlü
hareket gösterdi. Haftanın son günü
Çin’den
borsaları
gelen
müdahalelerle
öncülüğünde
Çin
Asya
piyasalarında yükselişler gözlendi.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
1,18
1,16
1,14
1,12
1,1
1,08
1,06
1,04
1,02
1
EUR/USD
HAFTALIK BÜLTEN
Yurtiçi piyasalarda da genel olarak
küresel piyasalardaki dalgalanmalarla
paralel
hareketler
görüldü.
2015
yılbaşına göre ortalama %16 kayıpla yılı
90.000,00
BIST 100
85.000,00
80.000,00
75.000,00
tamamlayan BIST endeksi, yılın ilk
70.000,00
haftası artan jeopolitik riskler ve küresel
65.000,00
finans piyasalarındaki endişelerle aşağı
yönlü bir hareket izledi.
TCMB FAİZ
GECELİK(O/N)
ORAN (%)
Borç Alma
Borç Verme
7,25
10,75
ALTIN
1.250
1.200
1.150
GEÇ LİKİDİTE
0,00
12,25
1 HAFTA REPO
-
7,50
1.100
1.050
1.000
950
KAPANIŞ VERİLERİ (08 OCAK 2016)
BİST-100
70.613
USD/TRY
3,0142
EUR/TRY
3,2825
EUR/USD
1,0922
USD/JPY
117,26
ALTIN ($/ONS)
1.100,74
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH
GÖSTERGE
DÖNEM
04.01.2016 Türkiye İmalat PMI
Aralık
04.01.2016 TÜFE (Aylık)
Aralık
04.01.2016 TÜFE (Yıllık)
Aralık
04.01.2016 Yİ-ÜFE (Aylık)
04.01.2016 Yİ-ÜFE (Yıllık)
TAHMİN
ÖNCEKİ
AÇIKLANAN
50.9
52.2
-%0.04
%0,67
%0.21
%8.52
%8,17
%8.81
Aralık
-%1,42
-%0.33
Aralık
%6,36
%5.71
DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH
GÖSTERGE
DÖNEM
TAHMİN
04.01.2016 Almanya TÜFE (aylık)
Aralık
%0.2
%0.1
%0.1
04.01.2016 Almanya TÜFE (yıllık)
Aralık
%0.4
%0.3
%0.2
04.01.2016 Euro Bölgesi PMI Endeksi
Aralık
53.1
52.8
53.2
04.01.2016 ABD PMI Endeksi
Aralık
52.8
51.2
04.01.2016 ABD ISM İmalat Sanayi Endeksi
Aralık
49.0
48.6
48.2
04.01.2016 Almanya İmalat PMI
Aralık
53.0
52.9
53.2
05.01.2016 Euro Bölgesi TÜFE (yıllık)
Aralık
%0.3
-%0.2
%0.2
06.01.2016 Euro Bölgesi Hizmet Sektörü PMI
Aralık
53.9
54.2
54.2
06.01.2016 ABD Dış Ticaret Dengesi
Kasım
-44 mlyr $
06.01.2016 ABD ISM Hizmetler Endeksi
Aralık
56.0
55.9
55.3
07.01.2016 Euro Bölgesi Perakende Sektörü PMI
Aralık
%0.2
-%0.2
-%0.3
287,000
277,000
%5.0
%5.0
252,000
292,000
%0.5
-%0.3
07.01.2016 ABD İşsizlik Başvuruları
275,000
08.01.2016 ABD/İşsizlik Oranı
Aralık
%5.0
08.01.2016 ABD Tarım Dışı İstihdam
Aralık
200,000
08.01.2016 Almanya Sanayi Üretimi
Kasım
%0.5
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
ÖNCEKİ
AÇIKLANAN
-44.6 mlyr $ -42.4 mlyr $
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER
2015 yılında ihracat geriledi
TCMB,
Ekonomi Bakanı Mustafa Elitaş, Türkiye
Gelişmeleri Raporu” nu yayınladı
İhracatçılar
Başkanı
Raporda, 2015 Aralık ayında tüketici
Bakanlıkta
fiyatlarının yüzde 0,21 arttığı ve yıllık
düzenlediği basın toplantısında 2015
enflasyonun 0,71 puan yükselerek yüzde
yılına ilişkin dış ticaret verilerini açıkladı.
8,81 olduğu vurgulandı.
Elitaş
yılında
yükselişte işlenmemiş gıda fiyatlarındaki
ihracatımız yüzde 8,6 gerileyerek 143,9
artış ile enerji fiyatlarındaki baz etkisinin
milyar dolar, ithalatımız ise yüzde 14,5
öne
Mehmet
Meclisi
(TİM)
Büyükekşi
ile
açıklamasında;
"2015
gerileyerek 207,1 milyar dolar oldu. Bu yıl
dış ticaret açığımız yüzde 25,5 gerilerken,
ihracatın ithalatı karşılama oranı ise
yüzde 65,1'den yüzde 69,5'e yükseldi"
bilgilerine yer verdi. Elitaş, siyasi olaylar
ve
çatışmaların
çevresinde
özellikle
büyük
bir
Türkiye
istikrarsızlık
“2015
çıktığı
Aralık
Ayı
Fiyat
Enflasyondaki
belirtilen
raporda,
"Bu
dönemde Türk lirasındaki birikimli değer
kaybının etkileri zayıflamaya devam
etmekle
birlikte
enflasyonundaki
temel
mal
yükseliş
grubu
sürmüştür.
Hizmet enflasyonu da yüksek seyrini
korumuştur" ifadelerine yer verildi.
kaynağı olduğunu belirtti.
TÜFE yükseldi
2015’te elektrik tüketimi rekor kırdı
Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK), 2015
Türkiye Elektrik İletim AŞ (TEİAŞ)
yılında Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE)
verilerine göre, 2015 sonu itibarıyla
yüzde
Fiyat
Türkiye'nin 73 bin 148 megavata ulaşan
Endeksi'nin (Yİ-ÜFE) ise yüzde 5.71
elektrikteki kurulu gücü bir önceki yıl
arttığını açıkladı. Aralıkta TÜFE'de yer
sonuna göre yüzde 5,2 arttı. Tüketilen
alan ana harcama gruplarında aylık
elektrik de bir önceki yıla göre yüzde 2,6
bazda en yüksek artış, yüzde 1.24 ile gıda
artarak
ve
grubunda
kilovatsaate ulaşarak tarihteki en yüksek
gerçekleşirken en fazla düşüş gösteren
seviye olarak kayıtlara geçti. Elektrik
grup ise yüzde 1.98 ile giyim ve ayakkabı
üretiminde doğalgazın payı 2014 sonu
oldu.
itibarıyla yüzde 47,9 iken bu oran geçen
8.81,
alkolsüz
Yurt
İçi
Üretici
içecekler
263
yılsonunda
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
milyar
yüzde
828
37,9'a
milyon
indi.
HAFTALIK BÜLTEN
DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER
dolar
Fed Başkan Yardımcısı Fischer, 2016’da
seviyesindeydi"
bilgilerine
yer
verildi.
4 faiz artışı gerçekleşebileceğini söyledi
Bir
medya
kuruluşuna
açıklamalarda
Euro Bölgesi'nde ekonomik güven 4
bulunan Fed Başkan Yardımcısı Stanley
yılın en yükseğinde
Fischer, piyasanın Fed'den bu yıl 2 kez faiz
Brüksel'de
artırma
bulduğunu
açıklamasına göre işletme ve tüketici
belirterek 4 faiz artışı olabileceğini ifade
güvenini gösteren ekonomik güven endeksi
etti.
ve
Kasım ayındaki 106.1 seviyesinden Aralık
da
ayında 106.8 seviyesine yükseldi. Bu veri
bu
Nisan 2011’den beri yakalanan en yüksek
hareketlerin sonsuza kadar sürmeyeceğini
rakam olarak kayıtlara geçti. Ekonomik
söyledi. Fischer, enflasyon konusunda da
güven endeksindeki yükseliş, son teşvik
Fed’in hedefine ulaşacağına inandığını
paketinin yatırımcıları hayal kırıklığına
vurguladı.
uğratması
beklentisini
Petrol
dolardaki
az
fiyatlarındaki
yükseliş
açıklamalarda
düşüş
hakkında
bulunan
Fischer,
Avrupa
sonrası,
Komisyonu'nun
Merkez
Bankası’na
rahat bir nefes aldırdı.
Sukuk ihracının 2016’da 50 – 55 Milyar
ABD’de tarım dışı istihdam yükseldi
Dolar olması bekleniyor
Uluslararası
kuruluşu
kredi
Standard
&
derecelendirme
ABD Çalışma Bakanlığı'nın verilerine göre
Poor's
tarım dışı istihdam Aralık ayında 292 bin
(S&P),
"Küresel Sukuk Piyasası: Düzeltme devam
arttı.
İşsizlik
oranı
ise
edecek" başlıklı raporunda, uluslararası
seviyesinde
sukuk ihracının 2016'da 50-55 milyar
istihdam rakamındaki bu artış sonucu
dolara ulaşacağı tahminine yer verdi.
2015 yılı istihdam piyasası için 1999’dan
Raporda, "S&P, sukuk ihracının bu yıl 50-
sonra en iyi yıl oldu. Fed’in takip ettiği en
55 milyar dolara ulaşmasını beklemektedir.
önemli verilerden olan ortalama saatlik
Sukuk ihracı hacmi 2014 yılında 116,4
ücretler aylık bazda değişmezken, yıllık
milyar dolar, 2015 yılında ise 63,5 milyar
bazda ücretler yüzde 2.5 arttı. İşgücüne
gerçekleşti.
yüzde
Tarım
5.0
dışı
katılım oranı ise yüzde 62.5'ten yüzde
62.6'ya yükseldi.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
HAFTALIK BÜLTEN
BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ
Bankacılık
Düzenleme
Kurumu'nun
(BDDK)
ve
Denetleme
verilerine
göre,
Bankacılık Sektörü Kredileri 31 Aralık
90.000
KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI
TOPLAM KREDİLER
80.000
70.000
60.000
50.000
itibariyle 1.512.648 Milyon TL ile haftalık
40.000
bazda %0,47 arttı. Bankacılık sektöründe
20.000
kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 25
0
30.000
10.000
Aralık 2015 tarihinde 1.505.621 Milyon TL
Krediler - KYB - TP
Krediler - KYB - Toplam
seviyesinde gerçekleşmişti.
BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM
KREDİLER
Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 31
Aralık 2015 itibariyle kredi toplamı 79.951
Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler
içerisindeki payı ise %5,29’dur.
TOPLAM AKTİFLER
2.346.577
ÖZKAYNAKLAR
Krediler - KYB - YP
1.600.000
1.500.000
1.400.000
1.300.000
1.200.000
1.100.000
1.000.000
900.000
800.000
700.000
600.000
500.000
400.000
300.000
200.000
100.000
0
303.061
TOPLAM MEVDUAT
1.320.930
Krediler - Sektör - TP
Krediler - Sektör - YP
Krediler - Sektör - Toplam
TOPLAM KREDİLER
1.512.648
MENKUL DEĞER
PLASMANLAR
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU
328.011
Kaynak: BDDK (31.12.2015 tarihli verilerdir.)
25
20
Sermaye
Yeterliliği
Rasyosu
(SYR)
15
BDDK’nın açıkladığı son veriye göre Kasım
10
2015 itibariyle %15,52 olarak gerçekleşti.
5
Ekim 2015’te bu oran %15,30 oldu.
0
Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8,
hedef rasyosu ise %12 olarak kabul
ediliyor.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
Sektör
Hedef Rasyo
Yasal Sınır
HAFTALIK BÜLTEN
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU
2009/12
2010/12
2011/12
2012/12
2013/12
2014/12
2015/11
BANKACILIK SEKTÖRÜ
20,62
18,97
16,55
17,88
15,30
16,28
15,52
Mevduat Bankaları
19,28
17,74
15,51
17,26
14,59
15,66
14,95
Katılım Bankaları
15,27
15,07
14,04
13,90
14,00
14,49
15,02
Kalkınma ve Yatırım Bankaları
60,27
58,66
48,17
34,27
32,69
32,83
28,23
11 OCAK- 15 OCAK 2016 PİYASA GÜNDEMİ
11 OCAK

Kasım ayı Cari denge
12 OCAK

Kasım ayı İngiltere sanayi üretimi

Ocak ayı TCMB beklenti anketi (TÜFE)

2015 yılı Almanya GSYH

Ocak ayı BOE faiz kararı

ABD işsizlik maaş başvuruları

Ekim ayı İşsizlik

Aralık ayı Bütçe dengesi

Ocak ayı ABD NY Fed imalat endeksi

Aralık ayı ABD ÜFE

Aralık ayı ABD çekirdek ÜFE

Aralık ayı ABD perakende satışlar

Aralık ayı ABD çekirdek perakende satışlar

Aralık ayı ABD sanayi üretimi

Aralık ayı ABD kapasite kullanım oranı

Aralık ayı ABD Mich. tük. güven end., öncü
14 OCAK
15 OCAK
(Piyasa Tahmini : %0.0)
(Piyasa Tahmini : %0.5)
Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan
kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan
kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI