22 aralık

HAFTALIK BÜLTEN
25 TEMMUZ – 29 TEMMUZ 2016
USD/TL
3,2
HAFTANIN ÖZETİ
Geçtiğimiz haftada Federal Açık Piyasa
3
2,8
Komitesi (FOMC) toplantısı öncesi ve
2,6
sonrasında
gelişmeler
2,4
piyasalarda etkili oldu. Fed beklentilere
2,2
paralel olarak faiz oranlarında herhangi
2
yaşanan
bir değişime gitmedi. Yetkililer Eylül
ayındaki toplantıyı işaret ederek takip
edilen risklerin azaldığını belirtti. Fed
üyelerinin
ülke
içi
dinamiklerinden
memnun tavır sergilemesiyle ekonomiye
dair iyileşme
dikkat
EUR/TL
3,5
3,3
çekici
3,1
ve
2,9
dair
bildirilen
2,7
piyasalar
açısından
2,5
önemliydi. Haftanın son işlem gününde
2,3
düzeydeydi. Ekonomik
istihdam
olumlu
aktivite
piyasalarına
görüşler
gelen ve beklentilerin hayli altında kalan
ABD büyüme verisinin ardından, piyasalar
tekrar yön bulma arayışına girdi. Zayıf
gelen
ilk
çeyrek
büyüme
verisinin
ardından toparlanmanın beklendiği ABD
ekonomisi, arzulanan görünümden uzak
bir tavır sergiledi. Piyasalarda ABD’den
gelen büyüme rakamları doların değer
kaybetmesine neden olurken paritede de
yukarı yönlü hareketin ivme kazanmasına
neden oldu. Petrol fiyatlarındaki geri
çekilme devam etti.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
1,16
1,14
1,12
1,1
1,08
1,06
1,04
1,02
1
EUR/USD
HAFTALIK BÜLTEN
Altında kısıtlı da olsa aşağı yönlü düşüş
BIST 100
yaşandı. İç piyasada geçtiğimiz hafta
90.000,00
Türkiye’de bir dizi siyasi önlem paketinin
85.000,00
hızlı
hükumet
80.000,00
tarafından gerçekleştirilmesi ile TL’de
75.000,00
ve
kararlı
adımlarla
güven ortamı oluştu ve Dolar kurunda
düşüşe neden oldu. TCMB bankalara
70.000,00
65.000,00
uyguladığı zorunlu karşılık oranlarında
indirime gitmesi ile piyasaya likidite
sağlamayı amaçladı. Merkez Bankası’nın
enflasyon
beklentisinde
revizyona
gitmemesi ve Başkan Murat Çetinkaya’nın
kredi
notu
beklentisi
için
olumlu
düşünmesi, ekonomik görünüm adına
piyasalarda
olumlu
olarak
TCMB FAİZ
algılandı.
ORAN (%)
Borç Alma
Borç Verme
GECELİK(O/N)
7,25
8,75
GEÇ LİKİDİTE
0,00
10,25
1 HAFTA REPO
-
7,50
ALTIN
1.600
1.400
1.200
1.000
800
600
400
200
0
KAPANIŞ VERİLERİ ( 29 TEMMUZ 2016 )
BİST-100
75.615
USD/TRY
3.0264
EUR/TRY
3.3585
EUR/USD
1.1197
USD/JPY
102.03
ALTIN ($/ONS)
1.351,18
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH
GÖSTERGE
DÖNEM
25.07.2016 Kapasite kullanım oranı
TAHMİN
ÖNCEKİ
AÇIKLANAN
Temmuz
76.1
75.7
25.07.2016 Reel kesim güven endeksi
Temmuz
106.8
108
28.07.2016 Ekonomik Güven Endeksi
Temmuz
83.3
95.7
29.07.2016 Dış Ticaret Dengesi
Haziran
-6.40 mlyr$ -5.08 mlyr$ -6.559 mlyr$
DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH
GÖSTERGE
DÖNEM
TAHMİN
ÖNCEKİ
AÇIKLANAN
26.07.2016 ABD'de tüketici güveni endeksi
Temmuz
96
97.4
97.3
26.07.2016 ABD'de yeni konut satışları
Haziran
560 Bin
572 Bin
592 Bin
26.07.2016 ABD'de hizmet PMI endeksi
Temmuz
52
51.4
50.9
27.07.2016 ABD'de bekleyen konut satışları
Haziran
%1.2
%3.7
%0.2
27.07.2016 Almanya İşsizlik Oranı
Temmuz
%6.1
%6.1
%6.1
27.07.2016 ABD'de dayanıklı tüketim malları
Haziran
%-1.4
%-2.8
%-0.4
28.07.2016 Euro Bölgesi Ekonomik Güven Endeksi
Temmuz
103.5
104.4
104.6
28.07.2016 Almanya TÜFE
%0.2
%0.2
%0.3
28.07.2016 İngiltere GSYH
%0.4
%0.4
%0.6
29.07.2016 Almanya Perakende Satışlar
Haziran
%1.3
%2.6
%2.7
29.07.2016 Euro Bölgesi İşsizlik Oranı
Haziran
%10.1
%10.1
%10.1
29.07.2016 Euro Bölgesi TÜFE
Temmuz
%0.1
%0.1
%0.2
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER
Merkez Bankası fonlama maliyeti yılın
yükseltilmiştir. Bu tutarın 17 milyar ABD
en düşüğünde
dolarlık bölümü Türk Eximbank’a, 3
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın
milyar ABD dolarlık bölümü ise ticari
(TCMB)
bankalara tahsis edilmiştir. Toplam kredi
fonlama
maliyeti
ağırlıklı
ortalaması yılın en düşük seviyesini gördü.
limitindeki
Politika yapıcıların Mart ayından bu yana
bazında
her toplantıda faiz indirimine gitmesiyle
Sermaye Şirketleri için 300 milyon ABD
birlikte, TCMB likidite sağlama maliyeti bir
dolarından 400 milyon ABD dolarına,
yıldan uzun bir süreden bu yana ilk kez
diğer firmalar için 250 milyon ABD
yüzde 8 seviyesinin altına geriledi. Merkez
dolarından 350 milyon ABD dolarına
Bankası gecelik borç verme faizinde
yükseltilmiştir.
toplam 200 baz puan indirime giderken,
çerçevesinde Bankamızın reeskont kredisi
bankalar için fonlama maliyetinin ağırlıklı
imkânının daha fazla kullanılacağı ve döviz
ortalaması Şubat zirvesinden beri 200 baz
rezervlerine katkının artış göstereceği
puanın üzerinde düşüş kaydederek Nisan
öngörülmektedir." denildi.
2015'ten bu yana dip seviyesini gördü.
Sektörel güven endeksleri arttı
TCMB reeskont kredi limitini artırdı
Türkiye
TCMB'den yapılan açıklamada, reeskont
Temmuz ayına ilişkin sektörel güven
kredisi limitinin 17 milyar ABD dolarından
endekslerini yayımladı. Buna göre, Haziran
20 milyar ABD dolarına yükseltildiği ve bu
ayında 95,75 olan mevsim etkilerinden
tutarın
arındırılmış hizmet sektörü güven endeksi,
17
milyar
dolarının
Türk
artışa
kredi
bağlı
limitleri;
İstatistik
Limit
Kurumu
artışları
(TÜİK),
bankalara
açıklandı.
100,86'ya yükseldi. İnşaat sektörü güven
TCMB'den yapılan açıklamada: “Bankamız
endeksi yüzde 2,5 ve perakende ticaret
tarafından
kredisi
sektörü güven endeksi yüzde 3,9 artış
imkanının kullanımının yaygınlaştırılması
gösterdi. Hizmet sektöründe geçen aya
ve Bankamız döviz rezervlerine bu yolla
göre, hizmetlere olan talep endeksi yüzde
sağlanacak katkının artırılması amacıyla,
2,5 ve iş durumu endeksi ise yüzde 3,8
Reeskont kredisi limiti 17 milyar ABD
arttı.
dolarından
sağlanan
20
reeskont
milyar
ABD
dolarına
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
Temmuz
Ticaret
yüzde
edildiği
artarak,
Dış
firma
Eximbank’a, 3 milyar dolarının ise ticari
tahsis
5,3
olarak
ayında
HAFTALIK BÜLTEN
DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER
Fed
faizi
değiştirmedi,
risklerin
BOJ'un
proaktif
azaldığını işaret etti
desteklemeyi
Amerika Birleşik Devletleri Merkez Bankası
(FED)’in
para
politikalarını
belirleyen
ekonomik
faaliyeti
istediğini
söyledi.
Genişlemeci
politikanın
hükümet
hamlelerini
desteklemeye
yardımcı
Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC)
olacağını belirten BOJ Başkanı, hükümetin
Ağustos toplantısı sona erdi. Fed, faiz
mali
oranlarını
ABD
çabaladığının
altını
ekonomisine olan risklerin hafiflediğini ve
ekonomisinin
ılımlı
istihdam
sürecinde
değiştirmezken,
piyasasının
sıkılaştığını
teşvik
ve
yapısal
çizdi.
bir
olduğunu
reform
için
Japonya
toparlanma
söyleyen
merkez
söyleyerek, bu yıl içerisinde ikinci bir faiz
bankası başkanı, çekirdek enflasyonun bir
artırımı için elverişli ortamın oluşmaya
miktar azaldığını buna karşın enflasyon
başladığını kaydetti. Fed böylelikle bu yıl
trendinin
bir faiz artırımı için kapıyı açık bıraktı.
getirdi.
FOMC, Haziran ayında enflasyon ve küresel
ABD ekonomisi büyüdü
gelişmeler
"yakından
ABD Ticaret Bakanlığı verilerine göre ülke
izleme" ifadesini tekrarladı ve "Ekonomiye
ekonomisi yılın 2. çeyreğinde yüzde 1,2 ile
yönelik yakın vadeli riskler azaldı." dedi.
beklentilerin altında büyüdü. 2. çeyrekte
Fed,
Haziran
kişisel harcamalar yıllık bazda yüzde 4,2
ayında güçlü olduğunu ve göstergelerin
arttı, bu 2014 yılının sonundan beri en
geçtiğimiz aylarda istihdam kullanımında
büyük artış oldu. İlk çeyrek büyümesi ise
artışı işaret ettiğini söyledi.
yüzde 1,1’den yüzde 0,8’e revize edildi.
Kuroda: Parasal genişleme enflasyon
ABD'de
hedefine kadar sürecek
geriledi
Japonya Merkez Bankası (BOJ) Başkanı
ABD'de
Haruhiko
Endeksi Haziran'daki 93,5 seviyesinden
için
istihdam
kullandığı
kazanımlarının
Kuroda,
para
politikası
ve
iyileşmesini
Michigan
Michigan
ekonomiye ilişkin açıklamalarda bulundu.
Temmuz'da
BOJ’un
beklentilerde
genişlemeci
politikayı
90'a
beklediğini
tüketici
güveni
Üniversitesi
Güven
geriledi.
kötümserlik
güçlendirmeye karar verdiğini belirten
gelirlilerin
Kuroda, güvenin kötüleşmesini önlemek
endişeleri düşüşte etkili oldu.
için ek genişlemeye gidildiğini belirterek,
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
küresel
dile
Ekonomik
ve
piyasalara
yüksek
ilişkin
HAFTALIK BÜLTEN
BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ
Bankacılık
Düzenleme
Kurumu'nun
(BDDK)
ve
Denetleme
verilerine
göre,
Bankacılık Sektörü Kredileri 22 Temmuz
itibariyle 1.613.501 Milyon TL ile haftalık
bazda bir önceki haftaya oranla %0,7313
arttı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı,
1.700.000
1.600.000
1.500.000
1.400.000
1.300.000
1.200.000
1.100.000
1.000.000
900.000
800.000
700.000
600.000
500.000
400.000
300.000
200.000
100.000
0
BANKACILIK SEKTÖRÜNDE
TOPLAM KREDİLER
son verinin yayımlandığı 15 Temmuz 2016
Krediler - Sektör - TP
Krediler - Sektör - Toplam
tarihinde 1.586.057 Milyon TL seviyesinde
Krediler - Sektör - YP
gerçekleşmişti.
Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 22
Temmuz 2016 itibariyle kredi toplamı
91.971 Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam
krediler içerisindeki payı ise %5,70’dir.
TOPLAM AKTİFLER
2.468.964
ÖZKAYNAKLAR
319.015
TOPLAM MEVDUAT
1.427.000
TOPLAM KREDİLER
334.293
Kaynak: BDDK (22.07.2016 tarihli verilerdir.)
Yeterliliği
Rasyosu
(SYR)
BDDK’nın açıkladığı son veriye göre Mayıs
2016 itibariyle %15,45 olarak gerçekleşti.
Nisan
2016’da
Krediler - KYB - TP
Krediler - KYB - Toplam
1.613.501
MENKUL DEĞER
PLASMANLAR
Sermaye
100.000
90.000
80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
0
KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI
TOPLAM KREDİLER
bu oran
%15,77 idi.
Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8,
Krediler - KYB - YP
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU
20
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
hedef rasyosu ise %12 olarak kabul
ediliyor.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
Sektör
Hedef Rasyo
Yasal Sınır
HAFTALIK BÜLTEN
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU
2012/12
2013/12
2014/12
2015/12
2016/5
BANKACILIK SEKTÖRÜ
17,88
15,30
16,28
15,57
15,45
Mevduat Bankaları
17,26
14,59
15,66
15,00
14,93
Katılım Bankaları
13,90
14,00
14,49
14,91
14,80
Kalkınma ve Yatırım Bankaları
34,27
32,69
32,83
28,26
26,74
01 AĞUSTOS - 05 AĞUSTOS 2016 PİYASA GÜNDEMİ
01 AĞUSTOS
02 AĞUSTOS
03 AĞUSTOS
04 AĞUSTOS
05 AĞUSTOS

Almanya İmalat Sanayi Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)

Euro Bölgesi İmalat Sanayi Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)

İngiltere İmalat Sanayi Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)

Euro Bölgesi ÜFE

Almanya Hizmet Sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)

Euro Bölgesi Perakende Satışlar

Euro Bölgesi Hizmet Sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)

Almanya Perakende Sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)

Euro Bölgesi Perakende Sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)

Almanya Perakende Sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)

ABD İşsizlik Oranı

ABD Dış Ticaret Dengesi
Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan
kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan
kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI