22 aralık

HAFTALIK BÜLTEN
24 EKİM – 28 EKİM 2016
USD/TL
HAFTANIN ÖZETİ
3,4
Yurtdışı piyasalarda veri takvimi açısından
3,2
3
oldukça yoğun bir haftayı geride bıraktık.
2,8
Euro Bölgesi
2,6
Satın Alma Yöneticileri
Endeksi (PMI) Ekim ayında son iki buçuk
yılın en yüksek seviyesine yükseldi. PMI
2,4
2,2
2
verisinde yaşanan güçlü iyileşme, son
çeyrek büyüme rakamlarını olumlu yönde
etkiledi. ABD’de Ekim ayında genişleyen
imalat sanayisi Dolar açısından pozitif
EUR/TL
etki yarattı. Alman Ekonomi Araştırma
3,5
Enstitüsü
göre,
3,3
ekonomiye ve iş dünyasına duyulan güven
3,1
endeksleri Ekim ayında yükseldi. Ayrıca
2,9
(IFO)
Almanya’da
sonuçlarına
açıklanan
tüketici
güven
endeksi gerileyerek son altı ayın en düşük
2,7
2,5
2,3
değerini aldı. ABD’de Eylül ayı dış ticaret
açığı
piyasa
gerçekleşti.
beklentilerinin
Bu
olumlu
altında
iyileşme
ile
beraber ABD’de açıklanan hizmet sektörü
endeksi
ve
üçüncü
çeyrek
büyüme
EUR/USD
1,16
rakamları gibi pozitif verilerin ardından
1,14
Dolar haftayı değer kazancıyla devam
1,1
ettirdi. Federal Açık Piyasasının (FED) bu
yıl faiz artırma ihtimalinin yükselmesiyle
rekor tazeleyen dolar/TL paritesi, olumlu
ABD verileriyle 3.12'li seviyeleri test
etti.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
1,12
1,08
1,06
1,04
1,02
1
HAFTALIK BÜLTEN
Geçtiğimiz hafta iç piyasalar nispeten
sakin geçti. Türkiye Cumhuriyet Merkez
Bankası
(TCMB)
sadeleştirme
son
toplantısında
politikası
çerçevesinde
yaptığı üst bant faiz indirimlerine ara
verdi. TCMB, 2016 enflasyon tahminini
BIST 100
85.000,00
80.000,00
75.000,00
değiştirmezken 2017 enflasyon tahminini
yükseltti.
Türkiye
İstatistik
Kurumu
(TÜİK), Ekim ayına ilişkin ekonomik güven
endeksini
açıkladı.
Ekonomik
70.000,00
65.000,00
güven
endeksindeki düşüş, reel kesim, hizmet
sektörü, perakende ticaret sektörü, inşaat
sektörü ve tüketici güven endekslerindeki
ALTIN
düşüşlerden kaynaklandı.
1.400
1.350
1.300
TCMB FAİZ
ORAN (%)
Borç Alma
1.250
Borç Verme
1.200
GECELİK(O/N)
7,25
8,25
GEÇ LİKİDİTE
0,00
9,75
1 HAFTA REPO
-
7,50
1.150
1.100
KAPANIŞ VERİLERİ ( 28 EKİM 2016 )
BİST-100
78.333
USD/TRY
3.1124
EUR/TRY
3.3959
EUR/USD
1.0906
USD/JPY
105.25
ALTIN ($/ONS)
1.270.48
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH
GÖSTERGE
DÖNEM
25.10.2016 Kapasite Kullanım Oranı
ÖNCEKİ
AÇIKLANAN
Ekim
76.6
76.4
25.10.2016 Hizmet sektörü güven endeksi
Ekim
96.23
94.49
25.10.2016 İnşaat sektörü güven endeksi
Ekim
81.99
81.32
Ekim
97.53
96.22
Ekim
87.81
87.56
25.10.2016
Perakende ticaret sektörü güven
endeksi
27.10.2016 Ekonomik Güven Endeksi
TAHMİN
DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH
GÖSTERGE
DÖNEM
TAHMİN
ÖNCEKİ
AÇIKLANAN
Ekim
54.4
54.3
55.1
Almanya İmalat Sanayi Satın Alma
24.10.2016
Yöneticileri Endeksi (PMI)
24.10.2016
Almanya Hizmet Sanayi Satın
Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)
Ekim
51.5
50.9
54.1
24.10.2016
Euro Bölgesi İmalat Sanayi Satın
Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)
Ekim
52.7
52.6
53.3
24.10.2016
Euro Bölgesi Hizmet Sanayi Satın
Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)
Ekim
52.4
52.2
53.5
Ekim
51.5
51.5
53.2
Ekim
101.5
103.5
98.6
Ekim
52.5
57.1
54.8
Ekim
%0.1
%0.1
%0.2
Ekim
88.1
87.9
87.2
ABD İmalat Sanayi Satın Alma
24.10.2016
Yöneticileri Endeksi (PMI)
25.10.2016 ABD Tüketici Güven Endeksi
ABD Hizmet Sanayi Satın Alma
26.10.2016
Yöneticileri Endeksi (PMI)
28.10.2016 Almanya TÜFE (yıllık)
28.10.2016
ABD Michigan Üniversitesi Güven
Endeksi
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER
Zeybekci:
TL'nin
değer
kaybından
Maliye Bakanı Ağbal: Yapısal reformlar
endişe duymaya gerek yok
büyümeyi yukarı çekecek
Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekci, "TL'nin
Maliye Bakanı Naci Ağbal, Plan ve Bütçe
döviz karşısında, daha doğrusu dolar
Komisyonu'nda 2017 yılı Merkezi Yönetim
karşısındaki değer kaybıyla ilgili bizim
Bütçe Kanun Tasarısı'nın sunumunu yaptı.
endişe duymamızı gerektirecek bir şey
Ağbal,“Gerçekleştirdiğimiz ve önümüzdeki
yoktur.
dönemde
Aşırı
oynamalar,
kırılmalar
de
hızla
uygulamaya
olmaması kaydıyla yaşanan gelişmeleri
koyacağımız yapısal reformlar; yatırım,
normal olarak görüyoruz ve önümüzdeki
üretim, istihdam ve ihracatı desteklemek
süreçte
suretiyle ülkemizin potansiyel büyüme
piyasanın
kendi
dengeleriyle,
kendi dinamikleriyle sağlayacağı seviyeler
oranını yukarı çekecektir" dedi.
bizim için kabul edilebilir seviyelerdir."
Bankacılık sektöründe şube sayısı ve
dedi. Ayrıca Zeybekci, Başbakan Binali
istihdam azaldı
Yıldırım'ın talimatlarıyla 2017 yılı için
Türkiye Bankalar Birliğinin (TBB), Eylül
2016'ya göre ihracata desteğin üç kat
2016
arttırılacağını belirtti.
kalkınma ve yatırım bankalarını kapsayan
Zeybekci:
TCMB'nin
Ekim'de
faiz
dönemine
ilişkin
mevduat
ile
"Türkiye'de Bankacılık Sistemi: Banka,
artırmaması indirimlerin sonu değil
Şube
Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekci, "TCMB'nin
yayımlandı. TBB, mevduat ile kalkınma ve
bu
atmaması,
yatırım bankaları toplam şube sayısının,
indirimlerin sonu gibi algılanmasın" dedi.
Eylül 2016'da bir önceki yılın aynı ayına
Zeybekci, "ABD'nin faiz artırması ekonomi
göre 295 azalarak 10 bin 985'e gerilediğini
için sürdürülebilir değil" derken aşırı
bildirdi. Raporda, bankacılık sisteminde
değerli doların ABD ekonomisine zarar
bu yılın Temmuz-Eylül dönemi içinde
vereceğini söyledi. Zeybekci, "TL'nin değer
faaliyet gösteren banka sayısı 52, mevduat
kaybını
söylemek
bankaları sayısı 34, kalkınma ve yatırım
doğru değil, gelecek dönemde de dünyada
bankaları sayısı 13 ve katılım bankaları
paranın bol olacağını, bu anlamda paranın
sayısı 5 oldu. Mevduat bankalarından 3'ü
maliyetinin
kamu, 9'u özel ve 21'i ise yabancı
ay
faiz
konusunda
adım
önemsemediğimizi
aşağı
seviyede
olacağını
düşünüyorum" yorumunda bulundu.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
ve
Personel
Bilgileri"
raporu
sermayeli banka konumunda bulunuyor.
HAFTALIK BÜLTEN
DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER
ABD'de Tüketici Güveni 2014'ten beri
FED faiz artırmalı!
en düşük seviyeye indi
IMF Başkanı Lagarde, Fed’in faiz artırımı,
ABD'de Michigan Üniversitesi Tüketici
ABD ekonomisinin daha iyi durumda
Güven Endeksi Ekim'de 2014'ten beri en
olduğu
düşük seviyeye indi. Yapılan açıklamada,
Lagarde, gelişmekte olan piyasaların Fed'in
tüketici
faiz artırımı senaryosunun provasını yaptığını
harcamalarındaki
artış
anlamına
geleceğini
beklentilerinin istihdam ve ücretlerdeki
belirtti.
artışla
Harker, faiz artırımı konusunda en iyi yolun
enflasyon
ve
faiz
oranlarının
düşük kalmasına bağlı olduğu belirtilerek,
FED'in
aralık
ayında
durumunda
bu
üzerindeki
etkisinin
faiz
durumun
artırması
harcamalar
asgari
olacağı
Philadelphia
ekonomik
borçlanma
teoriye
Fed
söyledi.
Başkanı Patrick
dayalı
olacağını
maliyetlerinde
artışa
ve
ABD
ekonomisinin vereceği tepkiye ilişkin verilerin
de önemli rol oynayacağını söyledi. Harker,
Federal Açık Piyasa Komitesinin (FOMC) Eylül
vurgulandı.
ayındaki toplantısında 25 baz puan faiz
ABD'de işsizlik maaşı başvuruları 3
artırılması taraftarı olduğunu belirtirken, "Sıfır
haftada ilk kez düştü
seviyesinde uzun süre kalmanın riskleri var.
ABD'de işsizlik maaşına başvuranların
Eğer ekonomi buna direnebilirse bence faiz
sayısı 3 haftada ilk kez düşerek 40 yılın en
artırılabilir." dedi. San Francisco Fed Başkanı
düşük seviyelerine yakın kaldı. ABD
John Williams, ABD merkez bankasının tekrar
Çalışma Bakanlığı verilerine göre haftalık
faiz artırımına gitmesi için en iyi zamanın
işsizlik maaşı başvuruları 22 Ekim'de sona
eren haftada 3 bin düşüşle 258 bin oldu.
İngiltere
3.
çeyrekte
beklentinin
üzerinde büyüdü
İngiltere Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH)
üçüncü
büyüyerek
çeyrekte
yüzde
yüzde
0,3’lük
0,5
medyan
beklentisini aştı. Hizmet sektörü üçüncü
çeyrekte yüzde 0,8 büyüyerek, inşaat
sektörü ve üretimdeki düşüşü dengeledi.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
muhtemelen Aralık ayındaki politika toplantısı
olduğunu söyledi.
FED Chicago Şubesi
Başkanı Charles Evans, bankanın faiz
artırımları için enflasyondaki ilerlemeyi
baz alması gerektiğini söyledi.
ABD'de tüketici güveni Ekim'de düştü
ABD'de tüketici güveni Ekim'de 98,6’ya
geriledi. Eylül verisi ise 104,1’den 103,5’e
revize
edildi.
Tüketici
güveninin
Kasım'daki başkanlık seçiminin yarattığı
belirsizliğe bağlı olarak düştüğü belirtildi.
HAFTALIK BÜLTEN
BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ
Bankacılık
Düzenleme
Kurumu'nun
(BDDK)
ve
Denetleme
verilerine
göre,
Bankacılık Sektörü Kredileri 21 Ekim
itibariyle 1.645.868 Milyon TL ile haftalık
bazda bir önceki haftaya oranla %0,1683
azaldı.
Bankacılık
sektöründe
kredi
1.800.000
1.700.000
1.600.000
1.500.000
1.400.000
1.300.000
1.200.000
1.100.000
1.000.000
900.000
800.000
700.000
600.000
500.000
400.000
300.000
200.000
100.000
0
BANKACILIK SEKTÖRÜNDE
TOPLAM KREDİLER
toplamı, son verinin yayımlandığı 14 Ekim
2016 tarihinde 1.648.643 Milyon TL
Krediler - Sektör - TP
Krediler - Sektör - Toplam
seviyesinde gerçekleşmişti.
Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 21
KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI
TOPLAM KREDİLER
Ekim 2016 itibariyle kredi toplamı 98.177
Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler
içerisindeki payı ise %5,99’dur.
Krediler - Sektör - YP
120.000
100.000
80.000
60.000
TOPLAM AKTİFLER
2.507.438
ÖZKAYNAKLAR
334.163
40.000
20.000
0
TOPLAM MEVDUAT
1.442.766
TOPLAM KREDİLER
1.645.868
MENKUL DEĞER
PLASMANLAR
Krediler - KYB - TP
Krediler - KYB - Toplam
332.288
Kaynak: BDDK (21.10.2016 tarihli verilerdir.)
Sermaye
Yeterliliği
Krediler - KYB - YP
Rasyosu
(SYR)
BDDK’nın açıkladığı son veriye göre
Ağustos 2016 itibariyle %16,03 olarak
gerçekleşti. Temmuz 2016’da bu oran
%15,80 idi. Sermaye Yeterlilik Rasyosu
yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU
20
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
olarak kabul ediliyor.
Sektör
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
Hedef Rasyo
Yasal Sınır
HAFTALIK BÜLTEN
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU
2012/12
2013/12
2014/12
2015/12
2016/8
BANKACILIK SEKTÖRÜ
17,88
15,30
16,28
15,57
16,03
Mevduat Bankaları
17,26
14,59
15,66
15,00
15,53
Katılım Bankaları
13,90
14,00
14,49
14,91
15,59
Kalkınma ve Yatırım Bankaları
34,27
32,69
32,83
28,26
26,01
31 EKİM - 04 KASIM 2016 PİYASA GÜNDEMİ
31 EKİM
01 KASIM
02 KASIM
03 KASIM
04 KASIM


Dış Ticaret Dengesi
Euro Bölgesi/GSYİH (yıllık)

İmalat Sanayi Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)

ABD/İmalat Sanayi Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)

İngiltere/İmalat Sanayi Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)

Almanya/İmalat Sanayi Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)

Euro Bölgesi/İmalat Sanayi Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)

ABD/Fed Faiz Kararı (üst sınır)

ABD/Fed Faiz Kararı (alt sınır)

TÜFE (yıllık)

ÜFE (yıllık)

Almanya/Hizmet Sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)

Euro Bölgesi/Hizmet Sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)

Euro Bölgesi/ÜFE (yıllık)

ABD/Dış Ticaret Dengesi
Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan
kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan
kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI