Günlük Rapor - 29 Ağustos 2013 Perşembe Sayı: 257

Günlük Rapor - 29 Ağustos 2013 Perşembe Sayı: 257 Sayfa: 1
Borsalar
MSCI Dünya Endeksi
Dow Jones
S&P 500
Euro Stoxx
FTSE 100
Nikkei
Shanghai
MSCI GOÜ Endeksi
BİST-100
BİST-30
28 Ağus
364.7
14,825
1,635
2,743
6,430
13,338
2,101
910
65,452
80,311
Tahvil Getirileri
ABD 2 Yıllık
ABD 10 Yıllık
Almanya 2 Yıllık
Almanya 10 Yıllık
İngiltere 10 Yıllık
İspanya 10 Yıllık
İtalya 10 Yıllık
Japonya 10 Yıllık
Türkiye 10 Yıllık(US$)
Türkiye 30 Yıllık(US$)
Türkiye 2 Yıllık (TL)
Türkiye 10 Yıllık (TL)
28 Ağus
0.38%
2.77%
0.25%
1.88%
2.80%
4.53%
4.41%
0.72%
5.76%
6.64%
9.94%
10.29%
Kurlar
28 Ağus
GOÜ Para Birimleri
87.4
USD/TL
2.0386
Euro/TL
2.7217
Sepet(0.5$+0.5€)/TL 2.3802
Euro/USD
1.3340
USD/Yen
97.6
GBP/USD
1.5526
Dolar Endeksi
81.4
Günlük Aylık
YBB Türkiye:
-0.3% -2.2%
7.4%  Tüketici güven endeksi Ağustos ayında bir önceki aya
0.3%
-4.5% 13.1% göre %1,6 oranında azalarak 78,5’den 77,2’ye düştü. Özellik0.3%
-3.0% 14.6% le önümüzdeki 12 aya yönelik tasarruf beklentisindeki düşüş
-0.2%
0.0%
4.0% endeksin gerilemesinde etkili oldu.
-0.2% -2.0%
9.0%  Bugün açıklanacak dış ticaret açığının 8,7 milyar dolar
-1.5% -2.4% 28.3% olmasını bekliyoruz. Dış ticaret açığı yaklaşık 2 milyar dolar-0.1%
6.3%
-7.4% lık altın ithalatı yüzünden yüksek kalsa da, iç talepteki topar-0.6% -4.6% -13.8% lanmanın halen zayıf seyrettiğini düşünüyoruz.
-0.1% -10.3% -16.3% Dünya:
0.4%
-9.1% -17.8%  Avrupa’da özel sektöre verilen krediler Temmuz ayında %
t-1
t-30
2012 1,9 azalarak %1,6 olan daralma beklentilerini aştı. Veri Avru0.36% 0.32% 0.25% pa ekonomilerindeki büyüme beklentilerini gölgelerken
2.71% 2.60% 1.76% Avrupa Merkez Bankası’nın gevşek para politikasına devam
0.24% 0.16% -0.02% etmesi gerekliliğine işaret ediyor. Fakat özel sektörün kredi
1.85% 1.66% 1.31% talebindeki beklenenden fazla daralma gevşek para politika2.59% 2.32% 1.83%
sının desteklediği düşük faiz ortamında gerçekleştiği için
4.49% 4.67% 5.23%
kredi verme mekanizmasının etkinliği konusunda endişeler
4.45% 4.45% 4.49%
yaratıyor. Yatırım ve harcamalar için talebin azlığının yanı
0.74% 0.79% 0.79%
sıra bankaların bilançolarını yeniden yapılandırma çalışmala5.69% 3.54% 3.54%
rı Avrupa Bölgesi’nde toparlanmanın daha uzun zamanda
6.56% 5.90% 4.46%
olabileceğine işaret ediyor. Aynı zamanda İtalya’da açıkla9.82% 9.23% 9.23%
nan mevsimsel etkilerden arındırılmış perakende satışlar
10.28% 9.43% 6.67%
Günlük
-0.2%
0.1%
-0.2%
-0.1%
-0.4%
0.6%
-0.1%
0.3%
Aylık
-3.8%
5.8%
6.5%
6.2%
0.6%
-0.3%
1.2%
-0.3%
YBB
-8.7%
14.3%
15.7%
15.1%
1.1%
12.6%
-4.5%
2.1%
Emtia Fiyatları
Bileşik Fiyat Endeksi
Brent (USD/varil)
Tarım Fiyatı Endeksi
Ana Metal Fiyatı End.
Altın (USD/ons)
28 Ağus Günlük
1,499
0.0%
116.6
2.0%
1,564 -0.1%
1,000 -0.8%
1,418
0.2%
Aylık
4.4%
8.5%
2.9%
5.4%
6.7%
YBB
-5.0%
5.0%
-12.1%
-8.7%
-15.4%
Risk Göstergeleri
VIX (S&P500 Vol.)
USLIBOR-OIS (bp)
EURIBOR-OIS (bp)
Türkiye 5 Yıllık CDS
28 Ağus
16.49
26.05
22.50
242.14
t-1
t-30
2012
16.77 13.39 18.02
25.94 26.60 30.60
22.50 22.60 18.70
239.78 201.63 127.03
verisi ekonomideki toparlamanın zayıflığını gösteriyor. Geçen ayki İtalya perakende satışlar verisi 2012 yılı Mart ayın-
dan beri ilk kez pozitif gelerek toparlanma sinyalleri vermişti
fakat bu ayki veri ekonomideki daralmanın göstergesi.
 23 Ağustos haftasında ABD konut kredisi faizleri %
4,68’den %4,80’e yükselirken konut kredisi başvuruları yükselen faizlerden dolayı art arda üçüncü haftada da düştü.
 Bekleyen ev satışları geçen ay olduğu gibi Temmuz’da da
düşerken, artan konut kredisi faizlerinin beklentimize paralel
olarak konut piyasasındaki toparlanmayı zayıflattığı gözlemleniyor. Beklenenden kötü gelen dayanıklı mal siparişleri,
yeni ve bekleyen ev satışları verileri faiz oranlarının ekonomik büyüme üzerindeki olumsuz etkilerinin arttığı bir dönemde genişlemeci para politikalarından çıkış konusunda
daha temkinli olunması gerektiğine işaret ediyor. Açıklanan
verinin piyasalar üzerindeki etkisi sınırlı olurken, piyasalar
gün boyu ABD’nin Suriye’ye olası müdahalesi üzerine yoğunlaştı.
 Brezilya Merkez Bankası politika faizlerini 50 baz puan
artırarak %9 a çıkardı .
Günlük Rapor - 29 Ağustos 2013 Perşembe Sayı: 257 Sayfa: 2
Bugünkü Gündem
Dönem
Tahmin
Önceki
Dış Ticaret Dengesi
Temmuz
-8.70 milyar
-8.57 milyar
Almanya
İşsizlik Oranı
Ağustos
6.80%
6.80%
15:00
Almanya
Yıllık Tüketici Enflasyonu
Ağustos Öncü
1.70%
1.90%
15:30
ABD
Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları (Bin Kişi)
Ağustos 24
330
336
15:30
ABD
Yıllıklandırılmış GSYH büyümesi
2. Çeyrek
2.20%
1.70%
15:30
ABD
Çekirdek Kişisel Harcamalar Yıllık Enflasyonu
2. Çeyrek
0.8%
0.8%
TL’deki değer kaybı Suriye kaygılarıyla devam ediyor ….
Euro bölgesi kredilerinde daralma sürüyor ….
Kaynak: Bloomberg, Odeabank Ekonomik Araştırmalar
07-13
01-13
07-12
01-12
07-11
08 13
06 13
04 13
02 13
12 12
10 12
08 12
06 12
04 12
02 12
12 11
10 11
-5%
08 11
0%
01-11
5%
07-10
10%
01-10
15%
07-09
20%
Euro Bölgesi Tüketici Kredileri
(Yıllık % değişim)
01-09
25%
14
12
10
8
6
4
2
0
-2
-4
07-08
TL'nin Gelişmekte Olan Ülke Para Birimlerine
Karşı Değer Kaybı (13 Aralık 2010'a Göre)
01-08
10:55
07-07
Türkiye
01-07
10:00
Gündem
07-06
Ülke
01-06
Saat
Kaynak: Reuters, Odeabank Ekonomik Araştırmalar
Odeabank Ekonomik Araştırmalar ve Stratejik Planlama
Maslak Mahallesi Ahi Evran Caddesi No. 11 Olive Plaza Kat 9 34398 Şişli /İstanbul
Telefon: 0212 304 87 42 Faks: 0212 304 84 45
Serkan Özcan, Genel Müdür Yardımcısı
[email protected]
Ali Kırali, Stratejik Planlama Direktörü
[email protected]
Erkan Dernek, Stratejik Planlama Grup Müdürü [email protected]
İnanç A. Sözer, Ekonomik Araştırmalar Müdürü [email protected]
Ferhat Yükseltürk, Stratejik Planlama Müdürü
[email protected]
Kısaltmalar ve Açıklamalar: GOÜ: Gelişmekte Olan Ülkeler, D.: Değişim, YBB: Yıl Başından Beri, YS: Yıl Sonu, Ö: Önce bp: Baz puan.
Tabloda dünya ve GOÜ’de genel performansı göstermesi açısından; borsalarda MSCI, emtia fiyatlarında da UBS Bloomberg bileşik endeksi
kullanılmıştır.
Burada belirtilen bilgiler, Odea Bank A.Ş. tarafından, güvenilirliğine ve doğruluğuna inanılan kaynaklardan, okuyucuyu bilgilendirmek amacıyla derlenmiştir. Resmi kaynaklardan alınan bilgilere dayalı yapılan yorumlar ve tahminler, o tarihteki kanımızı yansıtmaktaysa da bu bilgiler,
hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı faaliyeti olarak değerlendirilemeyecektir. Söz konusu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin
kullanılmasından doğabilecek zararlardan dolayı, Odea Bank A.Ş. hiçbir sorumluluk kabul etmez. İşbu rapor içerisindeki bilgilere ait telif hakkı
Bankamıza ait olup, üçüncü kişilerce izinsiz kullanılamaz, çoğaltılamaz veya kopyalanamaz.