Günlük Rapor - 07 Ağustos 2013 Çarşamba Sayı: 243

Günlük Rapor - 07 Ağustos 2013 Çarşamba Sayı: 243 Sayfa: 1
Borsalar
MSCI Dünya Endeksi
Dow Jones
S&P 500
Euro Stoxx
FTSE 100
Nikkei
Shanghai
MSCI GOÜ Endeksi
BİST-100
BİST-30
06 Ağus
376.9
15,519
1,697
2,791
6,604
14,401
2,061
946
74,032
89,430
Günlük
-0.3%
-0.6%
-0.6%
-0.7%
-0.2%
1.0%
0.5%
-1.1%
-0.3%
-0.6%
Aylık
5.2%
2.5%
4.0%
7.5%
3.6%
0.6%
2.7%
3.1%
1.3%
0.8%
YBB
10.9%
18.4%
19.0%
5.9%
12.0%
38.5%
-9.2%
-10.3%
-5.3%
-8.5%
Türkiye:
Tahvil Getirileri
ABD 2 Yıllık
ABD 10 Yıllık
Almanya 2 Yıllık
Almanya 10 Yıllık
İngiltere 10 Yıllık
İspanya 10 Yıllık
İtalya 10 Yıllık
Japonya 10 Yıllık
Türkiye 10 Yıllık(US$)
Türkiye 30 Yıllık(US$)
Türkiye 2 Yıllık (TL)
Türkiye 10 Yıllık (TL)
06 Ağus
0.31%
2.64%
0.17%
1.70%
2.48%
4.56%
4.25%
0.78%
4.96%
6.13%
8.67%
8.97%
t-1
0.30%
2.63%
0.17%
1.69%
2.47%
4.58%
4.27%
0.77%
4.88%
6.02%
8.77%
8.92%
t-30
0.40%
2.74%
0.11%
1.72%
2.48%
4.65%
4.42%
0.85%
3.54%
5.88%
7.79%
8.93%
2012
0.25%
1.76%
-0.02%
1.31%
1.83%
5.23%
4.49%
0.79%
3.54%
4.46%
7.79%
6.67%
 Temmuz ayında TL reel olarak bir önceki aya göre -
Kurlar
06 Ağus
GOÜ Para Birimleri
90.1
USD/TL
1.9251
Euro/TL
2.5631
Sepet(0.5$+0.5€)/TL 2.2441
Euro/USD
1.3305
USD/Yen
97.7
GBP/USD
1.5349
Dolar Endeksi
81.6
Günlük
-0.1%
-0.3%
0.1%
0.0%
0.4%
-0.6%
0.0%
-0.3%
Aylık
0.4%
-2.2%
1.5%
-0.1%
3.7%
-3.4%
3.1%
-3.4%
YBB
-5.8%
7.9%
8.9%
8.5%
0.8%
12.7%
-5.6%
2.3%
hem büyümenin daha sağlıklı bir patikada ilerlediğine
Emtia Fiyatları
Bileşik Fiyat Endeksi
Brent (USD/varil)
Tarım Fiyatı Endeksi
Ana Metal Fiyatı End.
Altın (USD/ons)
06 Ağus
1,426
108.2
1,488
959
1,283
Günlük
-0.6%
-0.5%
-0.4%
-0.2%
-1.5%
Aylık
0.3%
0.4%
-2.9%
2.8%
4.9%
YBB
-9.6%
-2.6%
-16.4%
-12.5%
-23.4%
ne bağlı olarak enflasyonun aşağı yönlü bir hareket
Risk Göstergeleri
VIX (S&P500 Vol.)
USLIBOR-OIS (bp)
EURIBOR-OIS (bp)
Türkiye 5 Yıllık CDS
06 Ağus
12.72
26.64
22.80
210.41
t-1
t-30
2012
11.84 14.89 18.02
26.54 26.99 30.60
22.70 21.70 18.70
204.74 195.81 127.03
 Temmuz ayında Hazine nakit dengesi, 3,5 milyar
TL’lik özelleştirme gelirine rağmen, mali tatil nedeniyle
17 milyar TL civarındaki vergi gelirinin Ağustos’a kayması nedeniyle, 14,5 milyar TL açık verdi. Detaylar,
Temmuz ayında kamu harcamalarının yeniden hızlandığına işaret ederken, özelleştirme gelirlerinin de katkısıyla merkezi yönetim bütçe açığı milli gelire oranı
Hükümet hedefi olan %2,2’nin ve %2,0’lik öngörümüzün de altında kalabilir.
%0,6 değer kaybetti. Böylece reel kur endeksi hesaplamalarımıza paralel 114,6 ile on altı ayın en düşüğüne
indi (bkz. Grafik II).
 Önümüzdeki hafta açıklanacak Haziran ayı sanayi
üretiminin yıllık bazda %2,3 artması, cari işlemler açığının ise 5,1 milyar dolar seviyesinde gerçekleşmesi
bekleniyor. Tahminlerimize paralel gerçekleşen piyasa
ortalaması, ekonomik aktivitenin Haziran ayı itibarıyla
beklenenden daha yavaş toparlandığına işaret ediyor.
Bununla birlikte Temmuz ayında ihracattaki hızlı artış
hem de büyümeye dair risklerin çift yönlü olduğuna
işaret ediyor.
 Temmuz Ayı Enflasyon Gelişmeleri Raporu’nda,
yıllık enflasyonun baz etkisi ve TL’deki değer kaybı
nedeniyle yükseldiğini belirten Merkez Bankası, önümüzdeki aylarda işlenmemiş gıda fiyatlarındaki düzeltme ve enerji fiyatlarında olumluya dönecek baz etkisisergileyeceğini tahmin ediyor.
Dünya:
 ABD’de dış ticaret açığı Haziran’da 43,5 milyar dolarlık beklentilerin oldukça altında Ekim 2009’dan bu
yana en düşük seviyesi olan 34,2 milyar dolara geriledi. İhracat küresel ekonomideki toparlanma ile canlanırken, ithalat enerji bağımlılığındaki azalışın da katkısıyla geriledi. Beklentilerden düşük gelen Haziran ayı
dış ticaret rakamları, ikinci çeyrek büyümesinin %
Günlük Rapor - 07 Ağustos 2013 Çarşamba Sayı: 243 Sayfa: 2
1,7’den %2,2 civarına kadar revize edilebileceği sinyalini verse de, büyüme Fed’in 2013 yılı hedefi olan %2,5’nin
altında kalmaya devam ediyor.
 İngiltere’de yıllık sanayi üretimi Haziran’da %1,2 ile beklentileri aşarak Ocak 2011’den bu yana en hızlı artışını
kaydetti ve ekonomideki toparlanmanın sürdüğünü teyit etti. Öte yandan Almanya’da da Haziran ayı fabrika
siparişleri tahminlerin üzerinde gerçekleşirken, Ekim 2011’den beri ilk kez yıllık bazda arttı. Euro Bölgesi’nden
gelen son veriler, art arda altı çeyrektir daralan ekonomide resesyonun nihayet sona erdiğini gösteriyor.
Bugünkü Gündem
Sanayi Üretimi (Aylık değişimler)
Haziran
0.3%
-1.0%
Sanayi Üretimi (Yıllık değişimler)
Haziran
-0.3%
-1.0%
Bütçe dengesinde iyileşme sürüyor...
Bütçe dengesi/GSYH
150
Faiz dışı denge/GSYH
140
1.8%
2%
TL'nin Reel Olarak Değeri (2003=100)
130
120
110
0%
-1.3%
-2%
100
TL/Sepet
TL/GOÜ para birimleri
TL/Gelişmiş ülke para birimleri
90
80
2005
-4%
-6%
Kaynak: Maliye Bakanlığı, TÜİK ve Odeabank Ekonomik Araşt.
2013
4%
TL reel olarak Temmuz’da 16 ayın en düşüğüne indi...
2012
6%
2011
Almanya
Önceki
2010
13:00
Tahmin
2009
Almanya
Dönem
2008
13:00
Gündem
2007
Ülke
2006
Saat
Kaynak: TCMB
Odeabank Ekonomik Araştırmalar ve Stratejik Planlama
Maslak Mahallesi Ahi Evran Caddesi No. 11 Olive Plaza Kat 9 34398 Şişli /İstanbul
Telefon: 0212 304 87 42 Faks: 0212 304 84 45
Serkan Özcan, Genel Müdür Yardımcısı
[email protected]
Ali Kırali, Stratejik Planlama Direktörü
[email protected]
Erkan Dernek, Stratejik Planlama Grup Müdürü [email protected]
İnanç A. Sözer, Ekonomik Araştırmalar Müdürü [email protected]
Ferhat Yükseltürk, Stratejik Planlama Müdürü
[email protected]
Kısaltmalar ve Açıklamalar: GOÜ: Gelişmekte Olan Ülkeler, D.: Değişim, YBB: Yıl Başından Beri, YS: Yıl Sonu, Ö: Önce bp: Baz puan.
Tabloda dünya ve GOÜ’de genel performansı göstermesi açısından; borsalarda MSCI, emtia fiyatlarında da UBS Bloomberg bileşik endeksi
kullanılmıştır.
Burada belirtilen bilgiler, Odea Bank A.Ş. tarafından, güvenilirliğine ve doğruluğuna inanılan kaynaklardan, okuyucuyu bilgilendirmek amacıyla derlenmiştir. Resmi kaynaklardan alınan bilgilere dayalı yapılan yorumlar ve tahminler, o tarihteki kanımızı yansıtmaktaysa da bu bilgiler,
hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı faaliyeti olarak değerlendirilemeyecektir. Söz konusu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin
kullanılmasından doğabilecek zararlardan dolayı, Odea Bank A.Ş. hiçbir sorumluluk kabul etmez. İşbu rapor içerisindeki bilgilere ait telif hakkı
Bankamıza ait olup, üçüncü kişilerce izinsiz kullanılamaz, çoğaltılamaz veya kopyalanamaz.