Günlük Rapor - 13 Mart 2014 Perşembe Sayı: 388

Günlük Rapor - 13 Mart 2014 Perşembe Sayı: 388 Sayfa: 1
Borsalar
MSCI Dünya Endeksi
Dow Jones
S&P 500
Euro Stoxx
FTSE 100
Nikkei
Shanghai
MSCI GOÜ Endeksi
BİST-100
BİST-30
12 Mart
407.0
16,340
1,868
3,065
6,621
14,830
1,998
945
63,259
76,702
Günlük
-0.5%
-0.1%
0.0%
-0.9%
-1.0%
-2.6%
-0.2%
-1.2%
0.3%
0.6%
Aylık
2.8%
3.4%
3.8%
1.1%
0.4%
0.8%
-4.2%
1.0%
-1.2%
-1.3%
YBB
-0.4%
-1.4%
1.1%
-1.4%
-1.9%
-9.0%
-5.6%
-5.8%
-6.7%
-7.0%
Tahvil Getirileri
ABD 2 Yıllık
ABD 10 Yıllık
Almanya 2 Yıllık
Almanya 10 Yıllık
İngiltere 10 Yıllık
İspanya 10 Yıllık
İtalya 10 Yıllık
Japonya 10 Yıllık
Türkiye 10 Yıllık(US$)
Türkiye 30 Yıllık(US$)
Türkiye 2 Yıllık (TL)
Türkiye 10 Yıllık (TL)
12 Mart
0.36%
2.73%
0.16%
1.60%
2.75%
3.34%
3.42%
0.63%
5.65%
6.65%
11.53%
11.24%
t-1
0.37%
2.77%
0.17%
1.64%
2.78%
3.32%
3.40%
0.63%
5.56%
6.56%
11.45%
11.00%
t-30
0.31%
2.67%
0.11%
1.68%
2.72%
3.58%
3.68%
0.60%
3.54%
6.44%
10.72%
10.03%
2013
0.38%
3.03%
0.21%
1.93%
3.02%
4.13%
4.08%
0.74%
3.54%
6.71%
10.72%
10.41%
Kurlar
12 Mart
GOÜ Para Birimleri
85.8
USD/TL
2.2322
Euro/TL
3.1042
Sepet(0.5$+0.5€)/TL 2.6682
Euro/USD
1.3903
USD/Yen
102.8
GBP/USD
1.6619
Dolar Endeksi
79.6
Günlük
-0.4%
-0.6%
-0.3%
-0.5%
0.3%
-0.3%
0.0%
-0.2%
Aylık
-0.2%
0.8%
2.7%
1.9%
1.9%
0.5%
1.3%
-1.3%
YBB
-3.0%
3.9%
5.1%
4.6%
1.2%
-2.4%
0.4%
-0.5%
Emtia Fiyatları
Bileşik Fiyat Endeksi
Brent (USD/varil)
Tarım Fiyatı Endeksi
Ana Metal Fiyatı End.
Altın (USD/ons)
12 Mart
1,481
108.0
1,635
933
1,367
Günlük
-0.2%
-0.5%
-0.2%
0.2%
1.3%
Aylık
2.6%
-0.6%
9.5%
-2.6%
7.2%
YBB
2.1%
-2.5%
10.9%
-6.2%
13.7%
Risk Göstergeleri
VIX (S&P500 Vol.)
USLIBOR-OIS (bp)
EURIBOR-OIS (bp)
Türkiye 5 Yıllık CDS
12 Mart
14.47
23.41
30.40
249.82
t-1
t-30
2013
14.80 15.26 13.72
23.33 23.39 24.61
30.40 29.10 28.70
233.00 254.84 244.72
Türkiye:
 Ocak ayında geçen yılın aynı ayına göre reel ithalat
%5,6 artarken, reel ihracat %10,1 ile yaklaşık iki yılın
en hızlı artışını kaydetti. Öte yandan TL’deki değer
kaybı ve destekleyici petrol fiyatları ile, dış ticaret
haddi (ihracat fiyatlarının ithalat fiyatlarına oranı) üç
buçuk yılın zirvesine ulaştı. Dış ticaret haddindeki
iyileşmenin sürmesi halinde, cari açık önümüzdeki
dönemde beklentilerin de ötesinde yavaşlayabilir.
Dünya:
 Ukrayna
kaynaklı
belirsizliklerin
haftasonu
yapılacak referandum öncesinde yatırımcı iştahını
azaltması, Çin’den gelen zayıf ekonomik aktivite
verileriyle beraber şirketlerin finansal zorluk
çekebileceği beklentileri ve değerli seyreden gelişmiş
piyasa borsalarının mevcut belirsizlikler altında daha
yukarı gitmekte zorlanmaları ABD 10 yıllık tahvilleri ve
altın gibi güvenli limanlara geçişe sebep oldu. Euro/
Dolar paritesi de geçtiğimiz günlerde test ettiği
1,3915 seviyelerinden 1,3832 seviyesine kadar
gerilemişti. Dün benzer belirsizliklerin hakim olduğu
piyasalarda sabah seansında parite 1,3841
seviyelerine kadar geriledikten sonra öğleden sonra
Ukrayna ile ilgili G7, ABD ve Avrupa’dan gelen
yaptırım haberleri diplomatik girişimlerin daha çok
tercih
edildiğini
gösterirken
Ukrayna
Cumhurbaşkanı’nın Kırım sorunu için askeri bir
harekat öngörmeyen açıklamaları tansiyonu düşürdü.
Sabah seansındaki risk algılamasıyla gelişmekte olan
piyasalarda gözlemlenen satışlar öğleden sonra yerini
alımlara bırakırken Avrupa’da açıklanan Ocak ayı
sanayii üretimi verisinin beklenenden yüksek gelmesi
ve tek zayıf kalemin enerji üretiminden
kaynaklanması pariteyi Euro lehine destekleyerek
bugün itibariyle 1.3950 seviyelerine kadar çıkmasını
sağladı. Daha çok global riskler altında değişen Dolar/
TL kuru dün sabah seansında düşen paritenin
etkisiyle 2,2580 seviyesine kadar arttıktan sonra
2,2263 seviyesine kadar geriledi. Paritenin 1,38501,3980 aralığında hareket edebileceğini, Dolar/TL
kurunun ise 2,22 -2,2580 aralığındaki seyrine devam
edebileceğini düşünüyoruz.
 Japonya’da Ocak ayında makine siparişleri yıllık
Günlük Rapor - 13 Mart 2014 Perşembe Sayı: 388 Sayfa: 2
bazda %23,6 ile beklentileri aşarak dokuz ayın en hızlı artışını kaydetti ve yatırım harcamalarında
toparlanmanın sürdüğine işaret etti.
 Çin’de Şubat ayı itibarıyla yılbaşından bu yana sanayi üretimindeki artış %9,5’lik beklentilerin altında %8,6 ile
Eylül 2009’dan bu yana en zayıf seviyeye geriledi. Şirket iflaslarına dair endişelerin yanısıra, ekonomik
aktivitedeki yavaşlamanın da etkisiyle metal fiyatlarında düşüş sürüyor. Şangay piyasasında bakır fiyatları son
bir haftada %9,3 geriledi.
 Güney Kore Merkez Bankası beklentilere paralel olarak politika faizini %2,50 ile değiştirmezken, Yeni Zelanda
Merkez Bankası tahminlere paralel politika faizini %2,50’den %2,75’e yükselterek G10 ülkeleri içinde küresel
kriz sonrası faiz artıran ilk ülke oldu. Piyasa Yeni Zelanda’da faiz artırımlarının kademeli olarak sürmesini ve
yılsonunda ortalama %3,38’e ulaşmasını bekliyor.
Bugünkü Gündem
Saat
Ülke
14:30
ABD
14:30
Gündem
Dönem
Tahmin
Önceki
Perakende Satışlar (Aylık değişimler)
Şubat
0.2%
-0.4%
ABD
Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık değişimler)
Şubat
0.1%
0.0%
14:30
ABD
Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları (Bin kişi)
8 Mart
330
323
20:00
ABD
Federal Bütçe Açığı (Milyar Dolar)
Şubat
195
203.5
23:00
Şili
Merkez Bankası Politika Faizi
Mart
4.00%
4.25%
Odeabank Ekonomik Araştırmalar ve Stratejik Planlama
Maslak Mahallesi Ahi Evran Caddesi No. 11 Olive Plaza Kat 9 34398 Şişli /İstanbul
Telefon: 0212 304 87 42 Faks: 0212 304 84 45
Serkan Özcan, Genel Müdür Yardımcısı
[email protected]
Ali Kırali, Stratejik Planlama Direktörü
[email protected]
Erkan Dernek, Stratejik Planlama Grup Müdürü [email protected]
İnanç A. Sözer, Ekonomik Araştırmalar Müdürü [email protected]
Ferhat Yükseltürk, Stratejik Planlama Müdürü
[email protected]
Kısaltmalar ve Açıklamalar: GOÜ: Gelişmekte Olan Ülkeler, D.: Değişim, YBB: Yıl Başından Beri, YS: Yıl Sonu, Ö: Önce bp: Baz puan.
Tabloda dünya ve GOÜ’de genel performansı göstermesi açısından; borsalarda MSCI, emtia fiyatlarında da UBS Bloomberg bileşik endeksi
kullanılmıştır.
Burada belirtilen bilgiler, Odea Bank A.Ş. tarafından, güvenilirliğine ve doğruluğuna inanılan kaynaklardan, okuyucuyu bilgilendirmek
amacıyla derlenmiştir. Resmi kaynaklardan alınan bilgilere dayalı yapılan yorumlar ve tahminler, o tarihteki kanımızı yansıtmaktaysa da bu
bilgiler, hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı faaliyeti olarak değerlendirilemeyecektir. Söz konusu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu
bilgilerin kullanılmasından doğabilecek zararlardan dolayı, Odea Bank A.Ş. hiçbir sorumluluk kabul etmez. İşbu rapor içerisindeki bilgilere ait
telif hakkı Bankamıza ait olup, üçüncü kişilerce izinsiz kullanılamaz, çoğaltılamaz veya kopyalanamaz.