4 Mayıs 2015 Pazartesi Sayı: 673 Sayfa: 1 Türkiye: ♢ Nisan ayında

Günlük Rapor - 4 Mayıs 2015 Pazartesi Sayı: 673 Sayfa: 1
Hisse Senedi
MSCI Dünya Endeksi
Dow Jones
S&P 500
Euro Stoxx
FTSE 100
Nikkei
Shanghai
MSCI GOÜ Endeksi
BİST-100 (*)
BİST-30 (*)
01 May
438.2
18,024
2,108
3,616
6,986
19,532
4,442
1,046
83,947
102,387
Günlük Aylık
0.4%
3.2%
1.0%
1.8%
1.1%
2.4%
0.0%
-2.7%
0.4%
2.6%
0.1%
2.6%
0.0% 16.6%
-0.2%
6.4%
-2.4%
3.8%
-2.5%
3.3%
Tahvil Getirileri
ABD 2 Yıllık
ABD 10 Yıllık
Almanya 2 Yıllık
Almanya 10 Yıllık
İngiltere 10 Yıllık
İspanya 10 Yıllık
İtalya 10 Yıllık
Japonya 10 Yıllık
Türkiye 10 Yıllık(US$)
Türkiye 30 Yıllık(US$)
Türkiye 2 Yıllık (TL, *)
Türkiye 10 Yıllık(TL,*)
01 May
0.60%
2.11%
-0.23%
0.37%
1.84%
1.46%
1.46%
0.36%
4.52%
5.24%
10.00%
9.30%
t-1
t-30
2014
0.57% 0.54% 0.67%
2.03% 1.86% 2.17%
-0.22% -0.26% -0.11%
0.36% 0.17% 0.54%
1.83% 1.54% 1.76%
1.46% 1.20% 1.60%
1.50% 1.28% 1.88%
0.34% 0.38% 0.32%
4.52% 4.28% 4.36%
5.24% 5.04% 5.11%
9.99% 8.77% 8.77%
9.30% 8.44% 7.96%
Kurlar
01 May Günlük
GOÜ Para Birimleri
75.8
0.0%
USD/TL
2.7081 1.3%
Euro/TL
3.0315 1.0%
Sepet(0.5$+0.5€)/TL 2.8698 1.2%
Euro/USD
1.1199 -0.2%
USD/Yen
120.2
0.6%
GBP/USD
1.5148 -1.3%
Dolar Endeksi
95.3
0.7%
Emtia Fiyatları
Bileşik Fiyat Endeksi
Brent (USD/varil)
Tarım Fiyatı Endeksi
Ana Metal Fiyatı End.
Altın (USD/ons)
01 May
1,185
66.5
1,219
952
1,178
Risk Göstergeleri
01 May
VIX (S&P500 Vol.)
12.70
US OIS (3 aylık, bp)
13.75
EUR OIS (3 aylık, bp) -10.50
Türkiye 5 Yıllık CDS
224.52
YBB
5.0%
1.1%
2.4%
14.9%
6.4%
11.9%
37.3%
9.4%
-2.1%
-3.5%
Aylık
2.0%
4.2%
8.2%
6.3%
4.1%
0.3%
2.2%
-2.9%
YBB
-2.4%
16.0%
7.2%
11.2%
-7.4%
0.3%
-2.8%
5.6%
Günlük Aylık
-0.3%
5.1%
-0.5% 16.4%
-1.1% -2.2%
0.2%
7.6%
-0.5% -2.1%
YBB
1.4%
15.9%
-9.2%
3.0%
-0.5%
t-1
t-30
2014
14.55 15.11 19.20
14.15 13.65 12.10
-10.50 -9.50
-2.50
224.75 216.50 184.44
Türkiye:
 Nisan ayında tüketici enflasyonu %1,3’lük
piyasa beklentilerinin üzerinde ve %1,5’lik
tahminimizin sınırlı seviyede üzerinde %1,6
artarken, yıllık enflasyon Mart’taki %7,6’dan %
7,9’a yükseldi. Soğuk hava koşullarına bağlı
olarak gıda fiyatları Nisan’da da mevsim
normallerinin üzerinde artmaya devam ettiği.
Diğer taraftan çekirdek enflasyon TL’deki değer
kaybına
bağlı
olarak
%1,6’lık
piyasa
beklentilerinin üzerinde ve öngörülerimize
paralel olarak %2,0 arttı. Böylece yıllık çekirdek
enflasyon Mart’taki %7,1’den sadece %7,0’ye
gerilerken, TL’deki değer kaybının ardından gıda
dışı enflasyon da %5,3’ten %5,6’ya yükseldi.
 Gümrük ve Ticaret Bakanlığı verilerine göre,
Nisan ayında dış ticaret açığı -%36 daralarak 4,8
milyar dolara geriledi. Nisan ayında ihracat 1,7
milyar dolarlık altın ihracatının da katkısıyla %1,0
artarak 13,3 milyar dolara yükselirken, ithalat -%
12,3 gerilemeyle 18,1 milyar dolara indi. Veriler;
iç talebin ve reel ihracatın ılımlı bir şekilde
artmaya devam ettiğini, destekleyici petrol
fiyatları sayesinde dış ticaret açığının ise
gerilemeyi sürdürdüğünü gösteriyor. Nisan
ayında cari işlemler açığının 3 milyar dolar
civarında gerçekleşeceğini ve 12 aylık cari açığın
da Mart’taki 43,5 milyar dolardan 41,5 milyar
dolar ile 2010 sonundan bu yana en düşük
seviyeye ineceğini tahmin ediyoruz.
 Merkez Bankası özellikle son dönemde TL’deki
değer kaybına bağlı olarak yılsonu enflasyon
tahminini %5,5’ten %6,8’e yükseltirken, likidite
yoluyla para politikasında sıkı duruşun
korunacağını yineledi. Öte yandan TCMB
yarından itibaren bankaların ABD Doları cinsi
zorunlu karşılıklarına, rezerv opsiyonlarına ve
serbest hesaplara sınırlı seviyede faiz ödemeye
başlayacağını açıkladı. Kararı, kredilere arz yönlü
destek vermek amacıyla yapıldığını düşünüyor ve
önümüzdeki dönemde hem TL hem döviz cinsi
zorunlu karşılık faizlerinde ilave artışlar olacağını
tahmin ediyoruz.
Günlük Rapor - 4 Mayıs 2015 Pazartesi Sayı: 673 Sayfa: 2
Dünya:
 Nisan ayı imalat sektörü satın alma yöneticileri endeksi dünya genelinde sanayi üretiminin hız
kestiğine işaret ediyor. Endeks Çin’de 48,9 ile bir yılın, İngiltere’de de 51,9 ile dokuz ayın en
düşüğüne geriledi. ABD’de ise Arz Yönetimi Enstitüsü imalat sanayi endeksi Nisan’da 51,5’ten 52,0’ye
yükseleceği yönündeki beklentilerin aksine değişmezken, istihdam alt endeksi Eylül 2009’dan bu
yana en düşüğüne indi.
 Rusya Merkez Bankası politika faizini %14,00’ten %13,00’lük beklentilerin de ötesinde %12,5’e
indirirken, önümüzdeki dönemde de ilave faiz indirimleri bekleniyor.
Bugünkü Gündem
Saat
11:00
17:00
Ülke
Gündem
Euro Bölgesi İmalat Sanayi Satın Alma Yöneticileri Endeksi
ABD
Fabrika Siparişleri (Aylık değişimler)
Dönem
Tahmin
Önceki
Nisan
51.9
52.2
Mart
2.0%
0.2%
Odeabank Ekonomik Araştırmalar ve Stratejik Planlama
Levent 199, Büyükdere Caddesi, No:199, 34394 Şişli /İstanbul
Phone: +90 212 304 87 42 Facsimile: 0212 304 84 45
Ali Kırali, Stratejik Planlama Direktörü
[email protected]
Erkan Dernek, Stratejik Planlama Grup Müdürü [email protected]
İnanç A. Sözer, Başekonomist
[email protected]
Ferhat Yükseltürk, Stratejik Planlama Müdürü
[email protected]
Kısaltmalar ve Açıklamalar: GOÜ: Gelişmekte Olan Ülkeler, D.: Değişim, YBB: Yıl Başından Beri, YS: Yıl Sonu, Ö: Önce bp: Baz puan.
Tabloda dünya ve GOÜ’de genel performansı göstermesi açısından; borsalarda MSCI, emtia fiyatlarında da UBS Bloomberg bileşik endeksi
kullanılmıştır. * 30 Nisan itibarıyla.
Burada belirtilen bilgiler, Odea Bank A.Ş. tarafından, güvenilirliğine ve doğruluğuna inanılan kaynaklardan, okuyucuyu bilgilendirmek
amacıyla derlenmiştir. Resmi kaynaklardan alınan bilgilere dayalı yapılan yorumlar ve tahminler, o tarihteki kanımızı yansıtmaktaysa da bu
bilgiler, hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı faaliyeti olarak değerlendirilemeyecektir. Söz konusu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu
bilgilerin kullanılmasından doğabilecek zararlardan dolayı, Odea Bank A.Ş. hiçbir sorumluluk kabul etmez. İşbu rapor içerisindeki bilgilere ait
telif hakkı Bankamıza ait olup, üçüncü kişilerce izinsiz kullanılamaz, çoğaltılamaz veya kopyalanamaz.