Günlük Rapor - 10 Haziran 2016 Cuma Sayı: 955 Sayfa: 1

Günlük Rapor - 10 Haziran 2016 Cuma Sayı: 955 Sayfa: 1
Hisse Senedi
MSCI Dünya Endeksi
Dow Jones
S&P 500
Euro Stoxx
FTSE 100
Nikkei
Shanghai
MSCI GOÜ Endeksi
BİST-100
BİST-30
9 Haz. Günlük
407.1 -0.6%
17,985 -0.1%
2,115 -0.2%
2,989 -1.0%
6,232 -1.1%
16,668 -1.0%
2,927
0.0%
837
-0.6%
77,712 -1.4%
95,409 -1.5%
Aylık
1.8%
0.3%
1.5%
0.3%
1.2%
0.6%
3.3%
3.7%
-1.4%
-1.2%
YBB
1.9%
3.2%
3.5%
-8.5%
-0.2%
-12.4%
-17.3%
5.4%
8.3%
9.1%
Tahvil Getirileri
ABD 2 Yıllık
ABD 10 Yıllık
Almanya 2 Yıllık
Almanya 10 Yıllık
İngiltere 10 Yıllık
İspanya 10 Yıllık
İtalya 10 Yıllık
Japonya 10 Yıllık
Türkiye 10 Yıllık(US$)
Türkiye 30 Yıllık(US$)
Türkiye 2 Yıllık (TL)
Türkiye 10 Yıllık (TL)
9 Haz.
t-1
t-30
2015
0.77% 0.78% 0.72% 1.05%
1.69% 1.70% 1.76% 2.27%
-0.55% -0.54% -0.51% -0.35%
0.03% 0.05% 0.12% 0.63%
1.24% 1.25% 1.40% 1.96%
1.42% 1.43% 1.64% 1.77%
1.38% 1.39% 1.51% 1.59%
-0.13% -0.12% -0.10% 0.26%
4.36% 4.29% 4.59% 5.00%
5.42% 5.38% 5.56% 5.74%
9.19% 9.11% 9.81% 10.86%
9.59% 9.51% 10.06% 10.74%
Kurlar
GOÜ Para Birimleri
USD/TL
Euro/TL
Sepet(0.5$+0.5€)/TL
Euro/USD
USD/Yen
GBP/USD
Dolar Endeksi
9 Haz. Günlük
68.2
-0.6%
2.8919 0.0%
3.2751 -0.7%
3.0835 -0.4%
1.1316 -0.7%
107.1
0.1%
1.4458 -0.3%
94.0
0.4%
Aylık
0.8%
-2.0%
-2.4%
-2.2%
-0.5%
-2.0%
0.1%
-0.4%
YBB
3.9%
-0.9%
3.3%
1.3%
4.2%
-10.9%
-1.9%
-4.7%
Emtia Fiyatları
Bileşik Fiyat Endeksi
Brent (USD/varil)
Tarım Fiyatı Endeksi
Ana Metal Fiyatı End.
Altın (USD/ons)
9 Haz. Günlük Aylık
1,099 -0.4%
7.7%
52.0
-1.1% 14.1%
1,477 -0.4% 10.9%
719
-1.1%
0.4%
1,270
0.6%
0.3%
YBB
16.7%
39.4%
23.1%
1.8%
19.7%
Risk Göstergeleri
VIX (S&P500 Vol.)
US OIS (3 aylık, bp)
EUR OIS (3 aylık, bp)
Türkiye 5 Yıllık CDS
9 Haz.
t-1
t-30
2015
14.64 14.08 13.63 18.21
39.72 39.58 38.28 37.90
-34.80 -34.80 -34.40 -23.50
248.25 241.43 267.59 273.56
Türkiye:
 2016 ilk çeyrekte takvim ve mevsim etkilerinden
arındırılmış verilere göre GSYH bir önceki döneme
kıyasla %0,6’lık tahminlerimizin bir miktar üzerinde %
0,8 oranında büyüdü. Takvim etkisinden arındırılmış
yıllık büyüme oranı da %4,5 olarak gerçekleşirken,
arındırılmamış rakamlarda yıllık büyüme %4,8 oldu.
GSYH verilerinin detayları iç talep açısından 2015
yılındakine benzer bir görünüm ortaya koyuyorlar.
Hanehalkı yurtiçi tüketimi büyümeye 4,8 puan ile en
yüksek katkıyı vermeye devam ederken, kamu yatırım
ve tüketim harcamalarından 1,2 puanlık katkı geldi.
Mülteci etkisi, düşük petrol fiyatlarından ve döviz
kurlarındaki yükselişlerin hanehalkı döviz mevduatları
üzerinden gelen pozitif gelir etkisi, kamu harcamaları
ve kamu harcamalarının çarpan etkisi gibi faktörleri bu
yüksek katkının nedenleri olarak görüyoruz. Net dış
talep de yine tahminlerimiz dahilinde -1,5 puan ile
büyümeyi sınırlayan unsur oldu. Önümüzdeki
dönemde iç talep gücünü koruyabilecek olsa da,
jeopolitik gelişmelerden olumsuz etkilenen turizmin
ve ihracatçı sektörlerin ekonominin genelinde yol
açabileceği olumsuzlukları bu yılın büyüme oranı
üzerindeki en önemli risk olarak değerlendiriyoruz. Bu
nedenle 2016 geneli için %3,6 olan büyüme
tahminimizi koruyoruz.
 Nisan’da cari işlemler açığı 2,96 milyar Dolar ile 2,88
milyar Dolar beklentilerimizle uyumlu gerçekleşirken,
enerji dışı açık 1,2 milyar Dolar oldu. Böylece 12 aylık
toplam cari işlemler açığı 29,5 milyar Dolar’dan 28,6
milyar Dolar’a gerilerken, enerji dışı açık 0,2 milyar
Dolar’da sabit kaldı. Bavul ticareti ve turizm
sektörlerindeki zayıflıklar Nisan’da da sürerken cari
açıktaki iyileşme temelde düşük enerji maliyetleri ve
buna bağlı düşük dış ticaret açığı ile sağlandı.
Finansman tarafında, haftalık verilerle uyumlu olarak
3,6 milyar Dolar’lık portföy girişi kaydedilirken, dış
borç çevirme oranlarında bankacılık sektörü kaynaklı
sert bir geri çekilme yaşandı. Mayıs’ta dış ticaret
açığındaki daralmanın desteği ile cari açıkta düşüşün
sürebileceğini öngörüyoruz. Ancak Haziran ayı ile
birlikte düşük ham petrol fiyatlarının dış denge
üzerindeki pozitif etkilerinin azalacağını tahmin
ediyoruz. Bununla birlikte, yaz aylarında turizm
Günlük Rapor - 10 Haziran 2016 Cuma Sayı: 955 Sayfa: 2
gelirlerinin cari açık açısından daha önemli olacağını ve yılın ikinci yarısında cari açıktaki olumlu seyrin sona
erebileceğini düşünüyoruz. Bu nedenle, 2016 yılı cari açık tahminimizi 32 milyar Dolar seviyesinde sabit
tutuyoruz.
Dünya:
 Dün küresel veri ve haber akışı sakinken risk iştahı zayıf bir seyir izledi. ABD hisse senetleri nispeten güçlü
kalsalar da ABD dışındaki piyasalarda günlük bazda %1’i aşan düşüşler yaşandı. Dolar gelişmiş ve gelişmekte olan
ekonomilerin para birimleri karşısında değer kazanırken emtia fiyatları geriledi. Gelişmiş ülke tahvil faizleri
güvenli liman arayışı ve petrol fiyatlarındaki düşüş nedeniyle geri çekilirken, gelişmekte olan ekonomilerin tahvil
faizleri risk iştahındaki bozulma ile yükseldiler. Dünün trendleri bu sabah Asya piyasalarında da devam ediyor.
ABD Merkez Bankası’nın (Fed) 15 Haziran’daki toplantısı ve İngiltere’nin Avrupa Birliği (AB) üyeliğinin oylanacağı
23 Haziran’daki referandum yaklaşırken pozisyon ayarlamalarının gelecek iki haftada benzer şekilde küresel
riskten kaçışlara neden olabileceğini öngörüyoruz.
Bugünkü Gündem
Saat
Ülke
Gündem
17:00
ABD
Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi
21:00
ABD
Bütçe Dengesi (Milyar Dolar)
Dönem
Tahmin
Önceki
Haziran
94,0
94,7
Mayıs
-56,0
106,5
Odeabank Ekonomik Araştırmalar ve Stratejik Planlama
Levent 199, Büyükdere Caddesi, No:199, 34394 Şişli /İstanbul
Phone: +90 212 304 87 42 Facsimile: 0212 304 84 45
Ali Kırali, Stratejik Planlama Direktörü
[email protected]
Erkan Dernek, Stratejik Planlama Grup Müdürü [email protected]
Kevser Öztürk, Stratejik Planlama Grup Müdürü [email protected]
Şakir Turan, Ekonomist
[email protected]
Kısaltmalar ve Açıklamalar: GOÜ: Gelişmekte Olan Ülkeler, D.: Değişim, YBB: Yıl Başından Beri, YS: Yıl Sonu, Ö: Önce bp: Baz puan.
Tabloda dünya ve GOÜ’de genel performansı göstermesi açısından; borsalarda MSCI, emtia fiyatlarında da UBS Bloomberg bileşik endeksi
kullanılmıştır.
Burada belirtilen bilgiler, Odea Bank A.Ş. tarafından, güvenilirliğine ve doğruluğuna inanılan kaynaklardan, okuyucuyu bilgilendirmek
amacıyla derlenmiştir. Resmi kaynaklardan alınan bilgilere dayalı yapılan yorumlar ve tahminler, o tarihteki kanımızı yansıtmaktaysa da bu
bilgiler, hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı faaliyeti olarak değerlendirilemeyecektir. Söz konusu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu
bilgilerin kullanılmasından doğabilecek zararlardan dolayı, Odea Bank A.Ş. hiçbir sorumluluk kabul etmez. İşbu rapor içerisindeki bilgilere ait
telif hakkı Bankamıza ait olup, üçüncü kişilerce izinsiz kullanılamaz, çoğaltılamaz veya kopyalanamaz.