22 aralık

HAFTALIK BÜLTEN
30 MAYIS – 03 HAZİRAN 2016
USD/TL
HAFTANIN ÖZETİ
Dış
3,2
piyasalar veri takvimi
açısından
3
hareketli bir haftayı geride bıraktı. ABD’de
2,8
geçtiğimiz hafta açıklanan Özel Sektör
2,6
İstihdamı(ADP) Mayıs ayında 173 bin kişi
2,4
ile piyasa beklentisine paralel gerçekleşti.
Haftanın son günü açıklanan Tarım Dışı
2,2
2
İstihdam (NFP) ise aynı dönemde 38 bin
kişi artışla 160 bin beklentisinin oldukça
altında gerçekleşti. Son 6 yılın en kötü
EUR/TL
değerini alan verinin ardından Dolar’da
3,5000
değer kaybı hız kazandı. Mayıs ayında
3,3000
işsizlik oranı yüzde 5,0’ten yüzde 4,7
3,1000
2,9000
seviyesine geriledi. İşsizlik oranındaki
2,7000
olumlu
gelişmeye
İstihdamın
karşın
yavaşlaması,
Tarım
Dışı
2,5000
FED’in
faiz
2,3000
artırımını ötelemesine yol açabileceği
belirtildi. Son dönemde küresel ekonomi
için belirleyici olan petrol fiyatlarında
yükseliş devam etti. Hafta içi Viyana’da
gerçekleştirilen olağan OPEC toplantısında
arz değişikliği yönünde bir karar alınmadı.
Avrupa
politikası
Merkez
Bankası
toplantısında
(ECB)
Kurul,
para
piyasa
beklentisi doğrultusunda karar vererek
para politikasını korudu. ECB Başkanı
Draghi, faizlerin uzun bir süre daha düşük
kalacağını söyledi.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
EUR/USD
1,16
1,14
1,12
1,1
1,08
1,06
1,04
1,02
1
HAFTALIK BÜLTEN
Türkiye’de açıklanan tüketici enflasyonu
verisi
Türkiye
Cumhuriyet
BIST 100
Merkez
90.000,00
Bankası(TCMB)’nin faiz indirimine devam
85.000,00
edebileceğini gösterdi. Açıklanan Tüketici
80.000,00
Fiyat Endeksi (TÜFE) Mayıs ayında aylık
bazda yüzde 0,58, yıllık yüzde 6,58
oranında
artışla
piyasa
altında
gerçekleşti.
beklentisinin
Üretici
Fiyat
75.000,00
70.000,00
65.000,00
Endeksi’nin (ÜFE) aynı dönemde yıllık
yüzde
3,25
oranında
artması
dikkat
çekerken, yükseliş değer kaybeden Türk
Lirası
ve
artan
petrol
fiyatlarından
ALTIN
1.400
kaynaklandı.
1.200
1.000
800
TCMB FAİZ
ORAN (%)
600
Borç Alma
Borç Verme
GECELİK(O/N)
7,25
9,50
GEÇ LİKİDİTE
0,00
11,00
1 HAFTA REPO
-
7,50
400
200
0
KAPANIŞ VERİLERİ (03 HAZİRAN 2016)
BİST-100
78.484
USD/TRY
2.954
EUR/TRY
3.3104
EUR/USD
1.1374
USD/JPY
106.53
ALTIN ($/ONS)
1.243,57
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH
GÖSTERGE
DÖNEM
TAHMİN
ÖNCEKİ
AÇIKLANAN
31.05.2016 Dış Ticaret Dengesi
Mayıs
-4.22mlyr$
-4.21mlyr$
01.06.2016 İmalat PMI
Mayıs
48.5
49.4
03.06.2016 ÜFE
Mayıs
%0.52
%1.48
03.06.2016 TÜFE
Mayıs
%0.78
%0.58
DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH
GÖSTERGE
DÖNEM
TAHMİN
ÖNCEKİ
AÇIKLANAN
31.05.2016 Almanya Perakende Satışlar
Nisan
%0.9
%1.4
%0.9
31.05.2016 Almanya İşsizlik
Mayıs
%6.2
%6.2
%6.1
31.05.2016 Euro Bölgesi İşsizlik
Nisan
%10.2
%10.2
%10.2
31.05.2016 ABD Kişisel Gelirler
Nisan
%0.4
%0.4
%0.4
31.05.2016 ABD Tüketici Harcamaları
Nisan
%1
%1
%1
31.05.2016 ABD Chicago PMI
Mayıs
50.7
50.4
49.3
03.06.2016 Almanya Hizmetler
Mayıs
55.2
54.5
55.2
03.06.2016 Euro Bölgesi Hizmetler PMI
Mayıs
53.1
53.1
53.3
03.06.2016 Euro Bölgesi Perakende Satışlar
Nisan
%0.3
%0.6
%0.0
03.06.2016 ABD Dış Ticaret Dengesi
Nisan
-41.3 mlyr$
-35.5 mlyr$
-37.4 mlyr$
03.06.2016 ABD İşsizlik
Mayıs
%4.9
%5
%4.7
03.06.2016 ABD Tarım Dışı İstihdam
Mayıs
164 Bin
123 Bin
38 Bin
03.06.2016 ABD ISM Hizmetler
Mayıs
55.5
55.7
52.9
03.06.2016 ABD Fabrika Siparişleri
Nisan
%1.9
%1.7
%1.9
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER
Fitch:
Türk
bankalarının
dış
Genel Kurulda yapılan seçim sonucunda
borçlanması yavaşladı
oluşan
Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch'in
toplantısını gerçekleştirdi.
hafta ortası yayınladığı "Türkiye Bankaları
Zeybekçi: Hükümet ve Merkez Bankası
Dış Borç" raporunda "Türk bankalarının
arasında yeni dönem başladı
dış borçlanması yavaşladı ancak riskler
Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekci, hükümet
devam ediyor" ifadesi kullanıldı. Raporda,
ile Merkez Bankası arasında yeni bir
Türkiye bankalarının piyasa algısındaki
dönemin başladığını belirterek, "Şu anda
değişikliklere karşı korunmasız olduğu,
Merkez Bankamız ile hükümetimizin aynı
Türk bankalarının dış borçlanmasının kısa
paralelde
düşünmeye
vadeli kısmının yüksek olduğu ve yabancı
görüyorum.
Merkez
para cinsi likidite pozisyonlarının durağan
indirimlerini sonuna kadar destekliyoruz"
olduğu
dedi. Bakan Zeybekci, Merkez Bankasının
belirtilirken,
Fitch'in
baz
yeni
ilk
başladığını
Bankasının
piyasa erişimini" koruyacağı yönünde
toplantılarında 0,5'er puanla toplamda 1,5
olduğu belirtildi. Fitch raporunda, "Türk
puanlık
bankalarının
anımsatarak,
faiz
politikası
bu
son
borçlanmalarındaki
para
Kurulunun
senaryosunu Türkiye bankalarının "iyi
dış
3
Yönetim
indirimi
kararı
indirimlerin
kurulu
aldığını
etkisinin
büyüme 2015 sonu itibariyle ve 2016'nın
piyasalarda, borç verme faizlerinde, finans
ilk çeyreğinde tekrar yavaşladı, ancak dış
kuruluşlarında hissedilmeye başlandığını
borçlanmaların
söyledi.
yarısından
fazlasının
vadesi 12 ay içerisinde doluyor. Bunun
Ağbal: Yatırımcının önündeki bütün
anlamı
engeli kaldıracağız
Türkiye
algısındaki
bankalarının
değişimlere
piyasa
karşı
Maliye Bakanı Naci Ağbal, yapacakları
korunmasızlığı sürüyor." ifadeleri yer aldı.
düzenlemelerle
TBB Başkanlığı'na yeniden Hüseyin
bütün engeli kaldıracaklarını, belirterek,
Aydın seçildi
"Benim de içinden geldiğim 'bürokrasi'
Türkiye Bankalar Birliği (TBB) Yönetim
denilen illetten de kurtulacağız" dedi.
Kurulu
Ağbal, 2,5 günde şirket kurula bileceğini,
Hüseyin
Başkanlığı
Aydın
görevine
getirildi.
yeniden
TBB
açıklamasında, 27 Mayıs'taki 59. Olağan
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
muhasebecilerin
yatırımcının
istatistik
kalkacağını da sözlerine ekledi.
önündeki
yükünün
HAFTALIK BÜLTEN
DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER
Fed/Bej Kitap: Ekonomik büyüme ılımlı,
koşulların aşırı kötüleşmesinin durduğunu
istihdam piyasası sıkılaşıyor
belirtti. Mario Draghi, parasal genişleme
FED'in Bej Kitabı'na göre, ABD ekonomisi
programının en az 2017 Mart ayına kadar
ülkenin çoğu bölgesinde Nisan ortasından
devrede olacağını ve faizlerin, parasal
beri
genişleme programı tarihinin son bulduğu
ılımlı
hızda
genişlemesiyle,
iş
sahiplerinin iş vermeye ve ücretleri hafif
tarihin
artırmaya devam etmesi sonucu, istihdam
seviyelerde
piyasasında sıkılaşmaya sebep oldu. Fed'in
söyledi. AMB Başkanı, sürdürülebilir bir
son Bej Kitap raporunda, "İstihdam son
enflasyon düzeltmesi yaşanıncaya kadar
rapordan beri ılımlı hızda büyüdü, fakat
parasal genişlemenin süreceğini ifade etti.
sıkı işgücü piyasası büyük ölçüde dikkat
AMB faizleri ve teşviki değiştirmedi
çekti" şeklinde görüş belirtildi ve "Ücretler
Avrupa Merkez Bankası (AMB) bugünkü
ılımlı yükseldi ve fiyat baskıları çoğu
toplantısında üç faizde de değişikliğe
bölgede
Rapor,
gitmedi. Banka, beklentilere paralel olarak,
ekonominin yavaşça mesafe kat ettiğini
mevduat faizini eksi yüzde 0.4, marjinal
belirtirken,
"makul"
borç verme faizini yüzde 0.25 ve temel
kelimesini altı sayfalık özette 23 kere
refinansman faizini yüzde 0'da tuttu. AMB
kullandı.
varlık alım programını 80 milyar Euro
Draghi:
hafifçe
arttı"
"ılımlı"
denildi.
ya
Teşviklerin
da
etkisi
henüz
ötesinde
düzeyinde
de,
kalmaya
sabit
mevcut
devam
tutarken,
8
Haziran
itibariyle
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı
başlayacağını duyurdu.
Mario
OECD/Gurria: 2016'da yüzde 3 büyüme
faiz
kararı
sonrası
tahvili
edeceğini
bütünüyle hissedilmedi
Draghi
şirket
düşük
almaya
düzenlenen basın toplantısında konuştu.
bekliyorum
Draghi, faizlerin uzun süre mevcut ya da
Ekonomik Kalkınma ve İşbirliği Örgütü
daha düşük seviyelerde kalacağını söyledi.
(OECD) genel sekreteri Angel Gurria,
Draghi, AMB'nin para politikasının tam
önemli açıklamalarda bulundu. Gurria,
etkisinin henüz hissedilmediğini açıkladı.
2016 yılında yüzde 3 küresel büyüme
Draghi, genişlemeci önlemlerin ekonomik
beklediğini
göstergelerde fark yarattığını ve finansal
miktarda iyileşme bekliyor.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
belirtti.
2017
yılında
az
HAFTALIK BÜLTEN
BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ
Bankacılık
Düzenleme
Kurumu'nun
(BDDK)
ve
Denetleme
verilerine
göre,
Bankacılık Sektörü Kredileri 27 Mayıs
itibariyle 1.584.075 Milyon TL ile haftalık
bazda
%0,2922
arttı.
Bankacılık
sektöründe kredi toplamı, son verinin
1.700.000
1.600.000
1.500.000
1.400.000
1.300.000
1.200.000
1.100.000
1.000.000
900.000
800.000
700.000
600.000
500.000
400.000
300.000
200.000
100.000
0
BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM
KREDİLER
yayımlandığı 20 Mayıs 2016 tarihinde
1.579.447
Milyon
TL
Krediler - Sektör - TP
Krediler - Sektör - Toplam
seviyesinde
gerçekleşmişti.
Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 27
Mayıs 2016 itibariyle kredi toplamı 89.268
Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler
içerisindeki payı ise %5,64’dür.
TOPLAM AKTİFLER
2.407.551
ÖZKAYNAKLAR
1.398.564
TOPLAM KREDİLER
1.584.075
MENKUL DEĞER
PLASMANLAR
331.499
Kaynak: BDDK (27.05.2016 tarihli verilerdir.)
Yeterliliği
KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI
TOPLAM KREDİLER
100.000
90.000
80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
0
315.868
TOPLAM MEVDUAT
Sermaye
Krediler - Sektör - YP
Rasyosu
Krediler - KYB - TP
Krediler - KYB - Toplam
Krediler - KYB - YP
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU
25
20
(SYR)
15
BDDK’nın açıkladığı son veriye göre Nisan
10
2016 itibariyle %15,77 olarak gerçekleşti.
5
Mart 2016’da bu oran %15,49 idi. Sermaye
0
Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef
rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI
Sektör
Hedef Rasyo
Yasal Sınır
HAFTALIK BÜLTEN
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU
2010/12
2011/12
2012/12
2013/12
2014/12
2015/12
2016/4
BANKACILIK SEKTÖRÜ
18,97
16,55
17,88
15,30
16,28
15,57
15,77
Mevduat Bankaları
17,74
15,51
17,26
14,59
15,66
15,00
15,25
Katılım Bankaları
15,07
14,04
13,90
14,00
14,49
14,91
14,93
Kalkınma ve Yatırım Bankaları
58,66
48,17
34,27
32,69
32,83
28,26
27,42
06 HAZİRAN - 10 HAZİRAN 2016 PİYASA GÜNDEMİ
06 HAZİRAN
 Almanya Sanayi Siparişleri
 Hazine Nakit Dengesi
07 HAZİRAN
 Almanya Sanayi Üretimi
 Euro Bölgesi GSYH
08 HAZİRAN
09 HAZİRAN
 Sanayi Üretimi
 İngiltere Sanayi Üretimi
 ABD İşsizlik Maaş Başvuruları
 Cari Denge
10 HAZİRAN
 Almanya TÜFE
 ABD Michigan Tük. Güven Endeksi
Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan
kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan
kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.
RİSK YÖNETİMİ DAİRESİ BAŞKANLIĞI