Günlük Rapor - 3 Ocak 2017 Salı Sayı: 1094 Sayfa: 1

Günlük Rapor - 3 Ocak 2017 Salı Sayı: 1094 Sayfa: 1
Aylık
2.4%
3.1%
2.1%
9.7%
6.1%
3.7%
-4.3%
1.0%
5.9%
5.6%
YBB
0.1%
0.0%
0.0%
0.6%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
-0.5%
-0.7%
t-30
1.10%
2.38%
-0.75%
0.28%
1.38%
1.54%
1.90%
0.03%
6.01%
6.98%
10.93%
11.37%
2016
1.19%
2.45%
-0.80%
0.20%
1.24%
1.38%
1.81%
0.04%
5.86%
6.67%
10.63%
11.42%
Türkiye:
 Aralık’ta TÜFE bir önceki aya göre beklentimizle
uyumlu fakat piyasa beklentilerinin üzerinde %1,64
arttı. Yıllık enflasyon ise Kasım’daki %7,00’dan sene
başından bu yana koruduğumuz tahminimiz olan %
8,50’ye oldukça yakın gerçekleşerek %8,53’e yükseldi.
Aralık’taki yüksek artışın ardında vergi ayarlamalarının
yanında döviz kurlarındaki yükselişin gecikmeli etkileri
ve gıda enflasyonundaki yukarı yönlü düzeltme bulunuyor. Çekirdek enflasyon ise aylık bazda %0,35 seviyesinde gelirken yıllık bazda %6,99’dan %7,48’e yükseldi. Enflasyonda Ocak ayında vergi ayarlamalarının
öne çekilmesi ile oluşan olumlu baz etkisi kaynaklı
kademeli bir geri çekilme olabileceğini hesaplıyoruz.
Fakat döviz kurlarındaki oynak, diğer maliyet unsurlarının baskısı ve iç talepteki kademeli toparlanma ile
önümüzdeki aylarda tüketici fiyatları üzerindeki yukarı
yönlü baskının devam edeceğini öngörüyoruz. Bu çerçevede genel enflasyon dinamiklerindeki bozulmanın
derinleşmemesi için döviz kurlarındaki oynaklığın azaltılmasının önemli olduğunu düşünüyoruz.
 Gümrük ve Dış Ticaret Bakanlığı’nın öncü verilerine
göre, Aralık’ta ihracat yıllık bazda %9,3, ithalat ise %
2,2 oranında artarken dış ticaret açığı %11,1 azalarak
5,563 milyar Dolar oldu. Böylece 2016 genelinde ihracat %0,84 azalarak 142,6 milyar Dolar, ithalat ise %
4,17 daralarak 198,6 milyar Dolar seviyesinde gerçekleşti. Dış ticaret açığı ise yıllık bazda %11,7 gerileyerek
2016’da 56 milyar Dolar oldu. 2017 yılında petrol fiyatlarındaki yükselişin yanında küresel talepteki belirsizlikler ve iç talepteki kademeli toparlanma nedeniyle
dış ticaret açığında genişleme olabileceğini öngörüyoruz.
 Hazine’nin dünkü iki tahvil ihracında toplamda
4,190 milyar TL iç borçlanma gerçekleştirdi. İhalelerde
ortalama bileşik faiz iki yıllık sabit kuponlu tahvilde %
10,93, beş yıllık değişken faizli tahvilde ise %9,97 seviyesinde oluştu. Küresel faizlerdeki yüksek seviyeler ve
devam eden belirsizliklere ek olarak yeni yılın ilk iş
günü olması ve önemli global piyasaların kapalı olması
nedeniyle talebin zayıf kaldığı görülüyor.
Hisse Senedi
MSCI Dünya Endeksi
Dow Jones
S&P 500
Euro Stoxx
FTSE 100
Nikkei
Shanghai
MSCI GOÜ Endeksi
BİST-100
BİST-30
2 Oca. Günlük
422.2
0.1%
19,763 0.0%
2,239
0.0%
3,309
0.6%
7,143
0.0%
19,114 0.0%
3,104
0.0%
862
0.0%
77,754 -0.5%
94,876 -0.7%
Tahvil Getirileri
ABD 2 Yıllık
ABD 10 Yıllık
Almanya 2 Yıllık
Almanya 10 Yıllık
İngiltere 10 Yıllık
İspanya 10 Yıllık
İtalya 10 Yıllık
Japonya 10 Yıllık
Türkiye 10 Yıllık(US$)
Türkiye 30 Yıllık(US$)
Türkiye 2 Yıllık (TL)
Türkiye 10 Yıllık (TL)
2 Oca.
1.19%
2.45%
-0.79%
0.19%
1.24%
1.33%
1.74%
0.04%
5.86%
6.67%
10.94%
11.50%
t-1
1.19%
2.45%
-0.80%
0.20%
1.24%
1.38%
1.81%
0.04%
5.86%
6.67%
10.63%
11.42%
Kurlar
GOÜ Para Birimleri
USD/TL
Euro/TL
Sepet(0.5$+0.5€)/TL
Euro/USD
USD/Yen
GBP/USD
Dolar Endeksi
Emtia Fiyatları
Bileşik Fiyat Endeksi
Brent (USD/varil)
Tarım Fiyatı Endeksi
Ana Metal Fiyatı End.
Altın (USD/ons)
Risk Göstergeleri
VIX (S&P500 Vol.)
US OIS (3 aylık, bp)
EUR OIS (3 aylık, bp)
Türkiye 5 Yıllık CDS
2 Oca.
65.8
3.5441
3.7056
3.6249
1.0455
117.6
1.2278
102.8
2 Oca.
1,159
56.8
1,345
845
1,148
2 Oca.
14.04
66.64
-34.70
273.01
Günlük Aylık
YBB
-0.1%
0.6%
-0.1%
0.6%
0.7%
0.6%
0.0%
-1.4%
0.0%
0.3%
-0.4%
0.3%
-0.6% -2.0% -0.6%
0.5%
3.6%
0.5%
-0.5% -3.5% -0.5%
0.6%
2.0%
0.6%
Günlük Aylık
YBB
0.0%
0.8%
0.0%
0.0%
4.3%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
-4.6%
0.0%
0.0%
-2.5%
0.0%
t-1
t-30
2016
14.04 14.12 14.04
66.61 61.75 66.61
Dünya:
-34.70 -35.10 -34.70
 Resmi veriler sınırlı bir yavaşlamaya işaret etse de
273.17 306.33 273.17
Günlük Rapor - 3 Ocak 2017 Salı Sayı: 1094 Sayfa: 2
Çin’de imalat sanayi özel sektör PMI rakamları Aralık’ta tahminlerden güçlü geldi. Kasım’daki seviyesi olan
50,9’da sabit kalması beklenen Caixin imalat sanayi PMI Aralık’ta 51,9’a yükselirken büyüme görünümü üzerindeki risklerin kısmen dengeli olduğuna işaret etti.
 Nihai verilere göre, Euro Bölgesi’nde imalat sanayi PMI’yı Aralık’ta beklentiler ve öncü veriler dahilinde Kasım’daki 53,7’den 54,9’a yükseldi. Almanya ve Fransa’daki sonuçlar önemli ölçüde öncü hesaplamalara paralel
gelirken İtalya’da imalat sanayi PMI tahminlerden güçlü geldi. Ülke bazlı kırılganlıkların devam etmesi nedeniyle
büyüme görünümü üzerindeki aşağı yönlü riskler önemini korusa da dünkü PMI rakamları dördüncü çeyrekte
Euro Bölgesi büyümesinin bir miktar güçlü gelebileceğine işaret ediyorlar.
Bugünkü Gündem
Saat
Ülke
11:55
Almanya
11.55
Gündem
Dönem
Tahmin
Önceki
İşsiz Sayısı (Bin Kişi, Aylık Değişim)
Aralık
-5,0
-5,0
Almanya
İşsizlik Oranı
Aralık
%6,0
%6,0
14:00
Türkiye
Hazine’nin 2021 ve 2026 Vadeli Tahvil İhraçları
16:00
Almanya
AB Uyumlu TÜFE (Aylık Değişim)
Aralık
%0,6
%0,0
16:00
Almanya
AB Uyumlu TÜFE (Yıllık Değişim)
Aralık
%1,3
%,7
17:45
ABD
Markit İmalat Sanayi PMI
Aralık
54,2
54,2
18:00
ABD
ISM İmalat Sanayi
Aralık
53,7
53,2
Odeabank Ekonomik Araştırmalar ve Stratejik Planlama
Levent 199, Büyükdere Caddesi, No:199, 34394 Şişli /İstanbul
Phone: +90 212 304 87 42 Facsimile: 0212 304 84 45
Ali Kırali, Stratejik Planlama Direktörü
[email protected]
Erkan Dernek, Stratejik Planlama Grup Müdürü [email protected]
Kevser Öztürk, Stratejik Planlama Grup Müdürü [email protected]
Şakir Turan, Ekonomist
[email protected]
Kısaltmalar ve Açıklamalar: GOÜ: Gelişmekte Olan Ülkeler, D.: Değişim, YBB: Yıl Başından Beri, YS: Yıl Sonu, Ö: Önce bp: Baz puan.
Tabloda dünya ve GOÜ’de genel performansı göstermesi açısından; borsalarda MSCI, emtia fiyatlarında da UBS Bloomberg bileşik endeksi
kullanılmıştır.
Burada belirtilen bilgiler, Odea Bank A.Ş. tarafından, güvenilirliğine ve doğruluğuna inanılan kaynaklardan, okuyucuyu bilgilendirmek amacıyla derlenmiştir. Resmi kaynaklardan alınan bilgilere dayalı yapılan yorumlar ve tahminler, o tarihteki kanımızı yansıtmaktaysa da bu bilgiler,
hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı faaliyeti olarak değerlendirilemeyecektir. Söz konusu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin
kullanılmasından doğabilecek zararlardan dolayı, Odea Bank A.Ş. hiçbir sorumluluk kabul etmez. İşbu rapor içerisindeki bilgilere ait telif hakkı
Bankamıza ait olup, üçüncü kişilerce izinsiz kullanılamaz, çoğaltılamaz veya kopyalanamaz.