Günlük Rapor - 11 Ocak 2017 Çarşamba Sayı: 1100

Günlük Rapor - 11 Ocak 2017 Çarşamba Sayı: 1100 Sayfa: 1
Hisse Senedi
MSCI Dünya Endeksi
Dow Jones
S&P 500
Euro Stoxx
FTSE 100
Nikkei
Shanghai
MSCI GOÜ Endeksi
BİST-100
BİST-30
10 Oca.
429.2
19,856
2,269
3,306
7,275
19,301
3,162
886
77,394
94,134
Günlük
0.2%
-0.2%
0.0%
-0.1%
0.5%
-0.8%
-0.3%
0.8%
0.0%
-0.1%
Aylık
1.1%
0.5%
0.4%
3.4%
4.6%
1.6%
-2.2%
0.9%
2.2%
1.6%
YBB
1.7%
0.5%
1.3%
0.5%
1.9%
1.0%
1.9%
2.7%
-1.0%
-1.4%
Tahvil Getirileri
ABD 2 Yıllık
ABD 10 Yıllık
Almanya 2 Yıllık
Almanya 10 Yıllık
İngiltere 10 Yıllık
İspanya 10 Yıllık
İtalya 10 Yıllık
Japonya 10 Yıllık
Türkiye 10 Yıllık(US$)
Türkiye 30 Yıllık(US$)
Türkiye 2 Yıllık (TL)
Türkiye 10 Yıllık (TL)
10 Oca.
1.19%
2.38%
-0.73%
0.28%
1.36%
1.47%
1.91%
0.06%
5.94%
6.75%
11.02%
11.55%
t-1
1.18%
2.37%
-0.74%
0.28%
1.33%
1.47%
1.89%
0.05%
5.91%
6.71%
10.95%
11.40%
t-30
1.14%
2.47%
-0.77%
0.36%
1.45%
1.51%
2.04%
0.06%
5.83%
6.81%
10.96%
11.34%
2016
1.19%
2.45%
-0.80%
0.20%
1.24%
1.38%
1.81%
0.04%
5.86%
6.67%
10.63%
11.42%
Kurlar
GOÜ Para Birimleri
USD/TL
Euro/TL
Sepet(0.5$+0.5€)/TL
Euro/USD
USD/Yen
GBP/USD
Dolar Endeksi
Emtia Fiyatları
Bileşik Fiyat Endeksi
Brent (USD/varil)
Tarım Fiyatı Endeksi
Ana Metal Fiyatı End.
Altın (USD/ons)
Risk Göstergeleri
VIX (S&P500 Vol.)
US OIS (3 aylık, bp)
EUR OIS (3 aylık, bp)
Türkiye 5 Yıllık CDS
10 Oca.
65.4
3.7897
4.0004
3.8951
1.0554
115.8
1.2177
102.0
10 Oca.
1,168
53.6
1,387
883
1,188
10 Oca.
11.49
67.34
-35.00
286.54
Günlük Aylık
YBB
-0.7% -0.8% -0.7%
2.1%
9.0%
7.6%
1.9%
8.9%
8.0%
2.0%
9.0%
7.8%
-0.2% -0.1%
0.4%
-0.2%
0.4%
-1.0%
0.1%
-3.1% -1.3%
0.1%
0.4%
-0.2%
Günlük Aylık
YBB
0.4%
0.7%
0.7%
-2.4% -1.3% -5.6%
0.4%
2.1%
3.2%
2.4%
-1.6%
4.6%
0.6%
2.4%
3.5%
t-1
t-30
2016
11.56 11.75 14.04
67.24 64.30 66.61
-35.00 -35.00 -34.70
285.17 286.83 273.17
Türkiye:
 TCMB piyasalarda gözlenen aşırı oynaklığın yakından takip edildiğini ve ekonomik temellerden uzak
sağlıksız fiyat oluşumlarına karşı gerekli tedbirlerin
alınacağını söyledi. Yapılan değerlendirmeler sonucunda, TCMB bünyesinde faaliyette bulunan Bankalararası
Para Piyasasında bankaların borç alabilme limitleri 11
Ocak 2017 tarihinden itibaren 37 milyar TL’den 22
milyar TL’ye düşürüldü. Ayrıca, yabancı para zorunlu
karşılık oranları tüm vade dilimlerinde 50 baz puan
indirilirken bu değişiklik ile finansal sisteme yaklaşık
1,5 milyar ABD doları ilave likidite sağlanacağını öngörülüyor. Borç verme limitindeki azaltım sistemin TL
likidite ihtiyacındaki kademeli azalış ile uyumlu gerçekleşirken kayda değer bir parasal sıkılaştırma anlamına gelmiyor. Bununla birlikte, atılan adımların 24
Ocak’taki PPK toplantısında yapılacak bir faiz artırımı
ile desteklenmesi halinde olumlu etki elde edilebileceğini düşünüyoruz.
 Geçen yıl Kasım’da 2,236 milyar Dolar olan cari işlemler açığı 2016 Kasım ayında beklentilerimizle
uyumlu bir seviyede 2,268 milyar Dolar olarak gerçekleşti. Böylece 12 aylık cari işlemler açığı Ekim’deki 33,6
milyar Dolar’dan 33,7 milyar Dolar’a sınırlı yükseldi.
Dış ticaret açığındaki toparlanmanın yanında hizmetler ve birincil gelir hesaplarındaki bozulma da Kasım’da duraksadı. Finansman tarafında ise, portföy
yatırımlarındaki hızlı çıkışlar ve özel sektörün uzun
vadeli borçlanmalarındaki yavaşlama dikkat çekerken
net hata noksandaki artışlar ve resmi rezervlerdeki
azalışlar cari açığın finansmanını sağladı. Zayıf seyreden iç talep ve görece gücünü koruyan dış talep sayesinde dış ticaret açığında riskleri dengeli görüyoruz.
Öte yandan, hizmetler dengesi ve finansman kalitesine yönelik zayıflıklar dışsal kırılganlıklarımız olarak
önemini koruyorlar.
Dünya:
 Küresel piyasalarda veri ve haber akışı sınırlı iken
finansal piyasalarda önceki gün görülen riskten kaçış
bir miktar hız kesti. Tahvil faizlerinde kademeli bir
yükseliş görülürken hisse senetlerinde karışık bir seyir
hakimdi. Endüstriyel metal fiyatları küresel büyümeye
ilişkin iyimserlik ile yükselmeye devam ederken
Günlük Rapor - 11 Ocak 2017 Çarşamba Sayı: 1100 Sayfa: 2
OPEC’in üretim kısma kararına karşın yatırımcıların ABD’nin petrol arzındaki artış işaretlerine daha fazla önem
atfetmesi ile ham petrol fiyatlarında sert geri çekilme yaşandı. Haftanın ilerleyen günlerinde veri gündemi sakin
olduğundan finansal piyasalarda belirgin bir trend oluşumundan ziyade kısa vadeli dalgalanmaların devam edeceğini düşünüyoruz.
Bugünkü Gündem
Saat
Ülke
12:30
İngiltere
12:30
12:30
Gündem
Dönem
Tahmin
Önceki
Dış Ticaret Dengesi (Milyar Sterlin)
Kasım
3,5
-2,0
İngiltere
Sanayi Üretimi (Aylık Değişim)
Kasım
%1,0
-%1,3
İngiltere
Sanayi Üretimi (Yıllık Değişim)
Kasım
%0,7
-%1,1
Odeabank Ekonomik Araştırmalar ve Stratejik Planlama
Levent 199, Büyükdere Caddesi, No:199, 34394 Şişli /İstanbul
Phone: +90 212 304 87 42 Facsimile: 0212 304 84 45
Ali Kırali, Stratejik Planlama Direktörü
[email protected]
Erkan Dernek, Stratejik Planlama Grup Müdürü [email protected]
Kevser Öztürk, Stratejik Planlama Grup Müdürü [email protected]
Şakir Turan, Ekonomist
[email protected]
Kısaltmalar ve Açıklamalar: GOÜ: Gelişmekte Olan Ülkeler, D.: Değişim, YBB: Yıl Başından Beri, YS: Yıl Sonu, Ö: Önce bp: Baz puan.
Tabloda dünya ve GOÜ’de genel performansı göstermesi açısından; borsalarda MSCI, emtia fiyatlarında da UBS Bloomberg bileşik endeksi
kullanılmıştır.
Burada belirtilen bilgiler, Odea Bank A.Ş. tarafından, güvenilirliğine ve doğruluğuna inanılan kaynaklardan, okuyucuyu bilgilendirmek amacıyla derlenmiştir. Resmi kaynaklardan alınan bilgilere dayalı yapılan yorumlar ve tahminler, o tarihteki kanımızı yansıtmaktaysa da bu bilgiler,
hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı faaliyeti olarak değerlendirilemeyecektir. Söz konusu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin
kullanılmasından doğabilecek zararlardan dolayı, Odea Bank A.Ş. hiçbir sorumluluk kabul etmez. İşbu rapor içerisindeki bilgilere ait telif hakkı
Bankamıza ait olup, üçüncü kişilerce izinsiz kullanılamaz, çoğaltılamaz veya kopyalanamaz.