Günlük Bülten 06 Mayıs 2015

Günlük Bülten
06 Mayıs 2015
PİYASALAR
 Döviz Piyasası
 USD/TL kuru 2,71 seviyesinden başladığı haftanın ikinci işlem gününde ABD’de beklentilerin üzerinde ve 6 yılın en yüksek
seviyesinde açıklanan dış ticaret açığıyla bir miktar geriledi. Aşırı değerlenen Dolar, ABD’de ihracatın sınırlı kalmasına neden
olurken; ithalat ise bir önceki dönemin çok üzerinde artış kaydetti. Ancak akşam saatlerinde beklentilerin üzerinde açıklanan ISM
hizmetler endeksinin ardından Türk Lirası’nın Dolar karşısındaki kazancı sınırlı kaldı ve kur günü 2,7044 seviyesinden tamamladı.
31 Ara 14 4 May 15
5 May 15
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre Değişim
15,8%
$/TL
2,3350
2,7135
2,7044
-0,3%
€/TL
2,8266
3,0249
3,0252
0,0%
7,0%
Sepet*
2,5791
2,8697
2,8647
-0,2%
11,1%
€/$
1,2098
1,1146
1,1185
0,3%
-7,5%
$/Yen
119,78
120,13
119,86
-0,2%
0,1%
90,27
95,48
95,08
-0,4%
5,3%
$ Endeks
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
* (0,5$+0,5€)
$/TL
3
2,9
2,8
2,7
2,6
2,5
2,4
2,3
2,2
2,1
2
Oca 14
Sepet
1,48
1,43
1,38
1,33
1,28
1,23
1,18
1,13
1,08
1,03
2,8647
€/$ (Sağ eks)
2,7044
1,1185
Nis 14
Tem 14
Eki 14
Oca 15
Nis 15
Kaynak: Bloomberg
 EUR/USD paritesi ABD’nin dış ticaret açığı sonrasında Dolar’daki aşağı yönlü hareketle 1,1223 seviyesine kadar yükselirken;
günü 1,1185 seviyesinden tamamladı. FED Başkanı Janet Yellen‘ın bugün yapacağı konuşma FED’in faiz artırımına yönelik
vereceği ipuçları açısından yakından izlenecektir.
 Dolar’daki küresel değer kazancının hız kesmesiyle gelişmekte olan ülke para birimlerinin büyük çoğunluğu Salı gününü Dolar
karşısında değer kazancıyla sonlandırdı. En çok değer kazancı %3,2’yle Rus Rublesi’nde ve %1,7’yle Ukrayna Grivnası’nda
gözlendi.
 Emtia Piyasası
 Petrol zayıf Dolar ve Libya'dan gelen petrol ihracatına yönelik kesintilerden destek bularak %1,6 yükseldi ve günü USD 67,5
seviyesinden tamamladı.
 Altın, FED’in faiz artırımına gideceğine ilişkin işaretler vermesi beklenen ABD tarım dışı istihdam verisi öncesinde dün dalgalı bir
seyir izledi. ABD’den gelen olumsuz dış ticaret verisiyle yönünü yukarı çeviren altın günü ons başına USD 1.193 seviyesinden
sonlandırdı.
31 Ara 14 4 May 15
5 May 15
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
Altın($/Ons)
1.184
1.188
1.193
0,4%
0,8%
Petrol(Brent)
57,3
66,5
67,5
1,6%
17,8%
Gümüş($/Ons)
15,7
16,4
16,6
0,8%
5,4%
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
1.500
Altın ($/Ons)
1.450
115,1
Brent Petrol ( $/Varil, sağ eksen)
130
120
110
1.400
100
1.383
1.350
90
1.300
1.193
1.250
80
70
1.200
60
1.150
50
67,5
Kaynak: Bloomberg
1.100
Oca 14
40
Nis 14
Tem 14
Eki 14
Oca 15
Nis 15
1
Günlük Bülten
06 Mayıs 2015
 Faiz Piyasası
Top. Piyasa Hacmi
3.500
Göst. Tahvilin Hacmi
11,5
 2 yıllık gösterge faiz kurdaki gerilemeyle birlikte yönünü aşağı
çevirse de %10 seviyesinin üzerinde kalarak günü %10,18
seviyesinden tamamladı.
Göst. Faizi (Sol Eks,*)
3.000
%10,18
10,5
2.500
2.000
9,5
1.500
8,5
 TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı 64,1 milyar TL
düzeyine gerilerken; bu rakamın 48 milyar TL’lik kısmı %7,50’den
haftalık repo fonlamasından, 4,6 milyar TL’lik kısmı %10,25’ten
piyasa yapıcılığı imkanından, 11,5 milyar TL’lik kısmı %10,75’ten
BİST repo, BAPP ve kotasyondan oluştu. Ortalama fonlama
maliyeti %8,28 düzeyine yükseldi.
1.000
4 May 15
5 May 15
Gösterge Tahvil*
7,97
10,32
10,18
-0,14
2,21
USD Libor( 3 aylık)
0,26
0,28
0,28
0,00
0,02
EUR Libor( 3 aylık)
0,06
-0,01
-0,01
0,00
-0,07
O/N İMKB Repo
10,85
10,42
10,45
0,02
-0,40
Eurobond 2030*
4,73
4,86
4,91
0,05
13
12
11
10
9
8
7
6
5
4
3
2
0,18
Nis.15
1
May.15
Şub.15
Mar.15
Oca.15
Kas.14
Ara.14
Eyl.14
Eki.14
Ağu.14
Haz.14
Tem.14
Nis.14
May.14
Şub.14
Mar.14
Oca.14
0
Milyon TL
Kaynak: BIST,*bileşik faiz (Ağırlıklı Ort)
* bileşik faiz
TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru
%8,28
Ağırlıklı Fonlama Faizi
Gecelik Borç Alma-Verme Faizi
Oca 13
Şub 13
Mar 13
Nis 13
May 13
Haz 13
Tem 13
Ağu 13
Eyl 13
Eki 13
Kas 13
Ara 13
Oca 14
Şub 14
Mar 14
Nis 14
May 14
Haz 14
Tem 14
Ağu 14
Eyl 14
Eki 14
Kas 14
Ara 14
Oca 15
Şub 15
Mar 15
Nis 15
May 15
Kaynak: Reuters , BIST, Bloomberg
500
6,5
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
31 Ara 14
414
7,5
 Türkiye'nin 5 yıl vadeli CDS-kredi temerrüt faizi (Türkiye’nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti) 225 seviyesine
gerilerken; 2030 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi ise %4,91 seviyesine yükseldi.
 Borsalar
 Gün boyunca dalgalı bir seyir izleyen BİST-100 endeksi, günü %0,8 düşüşle 83.381 puandan kapattı.
 ABD borsaları günü ekside sonlandırırken; Asya borsaları da tahvil piyasalarındaki küresel satış eğilimine paralel güne düşüşle
başladı.
31 Ara 14 4 May 15
5 May 15
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre Değişim
700
İşlem Hacmi (milyon TL)
95.000
600
BIST 100 Endeks (sağ eksen)
90.000
BIST-100
85.721
84.019
83.381
-0,8%
-2,7%
BIST-30
106.150
102.438
101.498
-0,9%
-4,4%
500
Sanayi
78.725
83.611
83.239
-0,4%
5,7%
400
85.000
83.381
80.000
Hizmetler
62.195
58.321
57.994
-0,6%
-6,8%
Mali
115.225
111.375
110.304
-1,0%
-4,3%
300
75.000
Bankalar Endeksi
159.267
146.121
144.723
-1,0%
-9,1%
200
70.000
Dow Jones
100
65.000
17.823
18.070
17.928
-0,8%
0,6%
S&P 500
2.059
2.114
2.089
-1,2%
1,5%
DAX
9.806
11.620
11.328
-2,5%
15,5%
Nikkei 225
17.451
19.532
19.532
0,0%
11,9%
Bovespa
50.007
57.354
58.052
1,2%
16,1%
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
0
60.000
Oca.14
Nis.14
Tem.14
Eki.14
Oca.15
Nis.15
Kaynak: Bloomberg
2
Günlük Bülten
06 Mayıs 2015
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
 TCMB Pazartesi günü açıklanan ve Nisan ayında %1,63 artışla yıllık enflasyonun %7,91'e yükseldiğini gösteren enflasyon
verilerinin ardından aylık fiyat gelişmeleri raporunu yayımladı.
 Türkiye'nin fiyat düzeyinin dış ticaret yaptığı ülkelerin fiyat düzeylerine göre değişimini gösteren TÜFE bazlı reel efektif döviz
kuru endeksi (REDK), Nisan ayında 102,62'ye geriledi.
 Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, enflasyonda yukarı doğru kalıcı bir eğilim olmadığını belirterek, önümüzdeki dönemde
enflasyonun tekrar düşmesini beklediklerini söyledi.
 Yerüstü ve yer altı kömür madenciliği faaliyetinde bulunan gerçek ve tüzel kişilere, buralarda üretimde çalışan personeli
kazalara karşı sigortalama zorunluluğu getirildi.
 Almanya Maliye Bakanı Schaeuble, IMF'den yapılan açıklamada Yunanistan'a yardımın kesileceği ifadesinin yer almadığını
söyledi.
 Yunanistan Maliye Bakanı Varoufakis, 11 Mayıs'ta yapılacak Eurogroup toplantısından nihai bir anlaşma sağlamayı
beklemediklerini belirterek toplantının anlaşma için bir adım olacağını söyledi.
 ABD‘de dış ticaret açığı Mart'ta USD 51,37 milyar olarak 2008 yılından bu yana en yüksek seviyede gerçekleşti. (Beklenti: USD
41,2 milyar)
 ABD‘de ISM hizmetler endeksi Nisan'da 57,8 oldu (Beklenti: 56,2)
 Minneapolis FED Başkanı Kocherlakota FED’in gösterge faiz oranını 2015’te artırmaması gerektiği yönündeki görüşünü yineledi.
TCMB Pazartesi günü açıklanan ve Nisan ayında %1,63 artışla yıllık enflasyonun %7,91'e yükseldiğini gösteren enflasyon
verilerinin ardından aylık fiyat gelişmeleri raporunu yayımladı. Raporda şu görüşlere yer verildi:
•
•
•
•
Gıda ve yemek hizmetleri yıllık enflasyonu yüksek seyrini sürdürdü.
Enerji fiyatlarında artış eğilimi sınırlı olmakla birlikte devam etti.
Temel mal grubu enflasyonundaki yavaşlama ile çekirdek enflasyon göstergelerindeki yıllık artış oranı gerilerken, hizmet
enflasyonundaki yükseliş bu azalışı sınırladı.
Öte yandan, çekirdek enflasyon göstergelerinin ana eğilimi bir miktar yükseldi. Mevsimsellikten arındırılmış verilerle
enflasyonun üç aylık ortalamalara göre ana eğilimleri incelendiğinde, çekirdek enflasyon göstergelerinde yükseliş görüldü.
Türkiye'nin fiyat düzeyinin dış ticaret yaptığı ülkelerin fiyat düzeylerine göre değişimini gösteren TÜFE bazlı reel efektif döviz
kuru endeksi (REDK), Nisan ayında 102,62'ye geriledi. Mart ayına ilişkin revize endeks ise 104,1 değerini aldı.
Reel efektif döviz kuru endeksleri Türkiye'nin fiyat düzeyinin dış ticaret yaptığı ülkelerin fiyat düzeylerine oranının ağırlıklı
geometrik ortalaması alınarak hesaplanıyor. Denklemde reel efektif kurun artışı TL'nin reel olarak değer kazandığını, diğer bir
anlatımla Türk mallarının yabancı mallar cinsinden fiyatının arttığını gösteriyor.
Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, enflasyonda yukarı doğru kalıcı bir eğilim olmadığını belirterek, önümüzdeki dönemde
enflasyonun tekrar düşmesini beklediklerini söyledi. Şimşek, enflasyondaki artış nedeniyle kamu çalışanlarına yapılacak olan 1
puanlık enflasyon farkı artışının bütçeye maliyetinin yaklaşık 700 milyon TL olduğunu belirterek, "Bütçe açığımız bu sene son
derece düşük, olmayan kaynağı kullanmıyoruz. Bu tür maliyetleri bütçe kolaylıkla absorbe eder" dedi.
3
Günlük Bülten
06 Mayıs 2015
Minneapolis FED Başkanı Kocherlakota FED'in gösterge faiz oranını 2015’te artırmaması gerektiği yönündeki görüşünü
yineledi. Kocherlakota, “ABD Merkez Bankası hedeflerine en iyi şekilde, bu yıl federal fon oranlarını mevcut seviyesinde tutarak
ulaşabilir” ifadesini kullandı. FED yetkililerinin çoğu, federal fon oranının bu yıl içinde bir zamanda artırılmaya başlanmasını
bekliyor. Faiz oranı Aralık 2008’den bu yana sıfıra yakın seviyede tutuluyor. Merkez bankası geçtiğimiz ay bu yaz aylarında
yapılacak bir artırımına kapıyı açık bırakmıştı. Ancak son dönemde gelen ekonomik verilerin zayıf olması Haziran ayında artırıma
gidilmesi ihtimalini düşürdü. Kocherlakota faizin bu yıl yükseltilmemesine yönelik görüşünü yineleyerek enflasyonun aşırı düşük
olduğunu ve ekonomik büyümenin desteklenmesi gerektiğini söyledi. Nisan ayında FED'in faiz oranlarını 2016 yılının ikinci
yarısında artırmaya başlaması gerektiğini dile getirmişti. Minneapolis FED Başkanı’nın bu yıl Federal Açık Piyasa Komitesi’nde oy
hakkı bulunmuyor.
VERİ GÜNDEMİ
Bugün yurtiçinde veri gündemi sakin olacak.
Yurtdışına bakacak olursak; ABD’de Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisinin öncüsü niteliğinde olan ve beklentileri
şekillendirebilecek ADP özel sektör istihdam verisi izlenecek. Mart ayında 189 bin kişi artan özel sektör istihdamının Nisan ayında
200 bin kişi artması beklenmekte.
Euro Bölgesi ve üye ülkelerinde Nisan ayı nihai hizmetler PMI verileri açıklanacak. Almanya’da öncü veri 54,4; Euro Bölgesi’nde ise
53,7 olarak açıklanmıştı.
UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız
müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında
değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz,
dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.
4