OCAK 2017 - BNP Paribas Cardif Türkiye

OCAK 2017
Emeklilik Fon Bülteni
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
30.12.2016 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı
sayısı 187.455 ve fon büyüklüğü devlet katkısı dahil 1.73 milyar TL'dir.
Aylık Emeklilik Fon Bülteni arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden
ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro
ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım
araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN
GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ
Emeklilik Fon Bülteni
Genel Değerlendirme:
Aralık ayında; Kasım ayının son gününde gerçekleşen OPEC toplantısında alınan arz kısıntısı kararı ile petrol
fiyatları yükselişe geçerken riskli varlıklara olan yatırımcı ilgisi de güçlü seyretti. Çin’den gelen büyüme ile ilgili
öncü verilerin güçlü olması da son dönemde düşüş gösteren küresel piyasalardaki risk iştahını bir miktar
toparlanmasına yardımcı oldu. ECB’nin varlık alım programının tarihini uzatması Gelişmekte Olan Ülke para
birimleri için destekleyici olsa da; 14 Aralık tarihinde gerçekleşen Fed toplantısında 2017 yılı içerisinde yapılacak
faiz artışı beklentilerinin 2’den 3’e çıkarılması ile Dolar endeksinde güçlenme gözlemlendi.
Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK), Aralık ayına ilişkin enflasyon rakamlarına göre; Tüketici fiyat endeksi (TÜFE)
aylık %1,64 arttı, Yurt içi üretici fiyat endeksi aylık %2,98 arttı. TÜFE’de 2016 yılı Aralık ayında bir önceki aya
göre %1,64, bir önceki yılın Aralık ayına göre %8,53, ve 12 aylık ortalamalara göre %7,78 artış gerçekleşti.
TCMB’nin Ekim 2016 dönemine ilişkin ödemeler dengesi verilerine göre cari işlemler açığı, bir önceki yılın Ekim
ayına göre 1.332 milyon ABD doları artarak 1.675 milyon ABD doları olarak gerçekleşmiştir. Bunun sonucunda,
12 aylık cari işlemler açığı 33.773 milyon ABD doları olmuştur. Ödemeler dengesi tablosundaki dış ticaret
açığının, bir önceki yılın aynı ayına göre 333 milyon ABD doları artarak 2.804 milyon ABD dolarına yükselmesi,
hizmetler dengesi fazlasının 916 milyon ABD doları azalarak 1.793 milyon ABD dolarına gerilemesi ve birincil
gelir dengesi açığının 137 milyon ABD doları artarak 771 milyon ABD dolarına yükselmesi, cari işlemler
hesabının açık vermesinde etkili olmuştur.
Türkiye İstatistik Kurumu ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan geçici dış ticaret verilerine
göre; ihracat 2016 yılı Kasım ayında, 2015 yılının aynı ayına göre %9,7 artarak 12 milyar 817 milyon dolar,
ithalat %6 artarak 16 milyar 931 milyon dolar olarak gerçekleşti. Kasım ayında dış ticaret açığı %4,1 azalarak
4 milyar 113 milyon dolara düştü. İhracatın ithalatı karşılama oranı 2015 Kasım ayında %73,1 iken, 2016 Kasım
ayında %75,7'ye yükseldi.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN
GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ
Emeklilik Fon Bülteni
Türkiye genelinde 15 ve daha yukarı yaştakilerde işsiz sayısı 2016 yılı Eylül döneminde geçen yılın aynı
dönemine göre 420 bin kişi artarak 3 milyon 523 bin kişi oldu. İşsizlik oranı ise 1 puanlık artış ile %11,3
seviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde; işgücüne katılma oranı ise 0,2 puan artarak %52,8 olarak
gerçekleşti.
TÜİK’in Sanayi Üretim Endeksi, Ekim 2016 verisine göre, mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış sanayi
üretimi ekim ayında bir önceki aya göre %3,7 arttı. Sanayinin alt sektörleri incelendiğinde, 2016 yılı Ekim
ayında bir önceki aya göre madencilik ve taş ocakçılığı sektörü endeksi %0,6, imalat sanayi sektörü endeksi
%4,1 ve elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi %2,9 arttı.
Türkiye İstatistik Kurumu ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası işbirliği ile yürütülen tüketici eğilim anketi
sonuçlarından hesaplanan tüketici güven endeksi, Aralık ayında bir önceki aya göre %8 oranında azaldı;
Kasım ayında 68,93 olan endeks değeri Aralık ayında 63,38 oldu.
Dünyada ise; Avrupa Merkez Bankası (ECB), faiz oranlarında bir değişikliğe gitmedi. Faiz oranının yüzde 0,00
olarak devam etmesi kararı verildi. Analistler de, ECB Para Politikası Kurulu’nun faiz oranını
değiştirmeyeceğini tahmin ediyorlardı. Japonya Merkez Bankası (BoJ) bu yılın son para politikası kurulu
toplantısında beklendiği gibi kısa vadeli faiz hedefini %-0.10 seviyesinde sabit tuttu. Eylül ayında getiri eğrisi
kontrolü stratejisine geçiş yapan BoJ, 10 yıllık tahvil faizinin %0,0 seviyelerinde kalmasını sağlayacak şekilde
yıllık 80 trilyon yen varlık alım programı hedefine de devam ediyor. Öte yandan Amerika Merkez Bankası
(Fed) politika faizini yüzde 0,25-0,50 aralığından yüzde 0,50-0,75 aralığına yükseltti. Beklenen faiz artışı,
Fed'in bu seneki tek, son 10,5 yılın ise ikinci faiz artışı oldu. Fed, ayrıca gelecek seneye yönelik faiz artışı
beklentisini ikiden üçe çıkardı.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN
GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ
Emeklilik Fon Bülteni
Borsa İstanbul
BIST 100 endeksi Aralık ayında %5,6 değer kazanırken, BIST bankacılık endeksi, BIST 100 endeksinden
%0,3 negatif ayrışarak %5,2 yükseliş kaydetti. BIST 100 endeksi 73.995 puan seviyesinden başladığı
ayı, 4.144 puanlık kazanç ile 78.139 puan seviyesinde noktalarken; BIST bankacılık endeksi için bu
rakamlar sırasıyla 123.090 (Kasım kapanış) ve 129.550 (Aralık kapanış) olarak gerçekleşti. BIST 100
endeksi dolar bazında değerlendirildiğinde MSCI World Endeksi’nden %0,9, MSCI Gelişmekte Olan
Ülkeler Endeksi’nden ise %3,0 oranında pozitif ayrıştı.
Faiz
Kasım ayını %10,46 seviyesinden kapatan 2 yıllık gösterge faiz, Aralık ayını 17 baz puanlık artış ile
%10,63 seviyesinden kapattı. 10 yıllık gösterge faiz ise 35 baz puan artarak %11,42 seviyesinde
oluştu.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK), Aralık ayı toplantısında
piyasa beklentisinin aksine politika faizinde değişikliğe gitmedi ve faiz koridorunu sabit bıraktı.
Döviz
Aralık ayı içerisinde Türk Lirası Dolar’a karşı %2,9, Euro’ya karşı ise %1,7 değer kaybetti. Dolar/TL
Aralık ayını 3,5235 seviyesinden noktalarken, Euro/TL 3,7053 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi.
Emtia
Aralık ayında altın %3,4 oranında değer kaybederek ayı USD 1.147/ons. seviyesinde tamamlarken,
Brent petrol ise aynı dönemde %8,2 değer kazandı ve USD 56,8/bbl. seviyesinden kapandı.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
ARALIK AYI PİYASA VE EKONOMİ VERİLERİ
Enflasyon
Ara.16
Son 12 Ay
Tahvil ve Bono Faizleri
Vade
Faiz Oranı
(30/12/16)
Yİ-ÜFE
TÜFE
Devalüasyon
Sepet ( 1 $ + 1 Euro)
2,98%
9,94%
Devlet Tahvili (558 gün )
11.07.2018
10,65%
1,64%
8,53%
Devlet Tahvili (411gün )
14.02.2018
9,97%
Ara.16
Son 12 Ay
Devlet Tahvili (1286 gün)
08.07.2020
11,01%
BIST-100
Ara.16
Ara.15
-3,38%
Endeks
78.139
71.727
2,98%
20,60%
Getiri
2,02%
16,52%
Ara.16
Ara.15
-0,93%
Dolar
EUR
Döviz Kuru
USD/TRL
EUR/TRL
EUR/USD
TCMB Kısa Vadeli
Faiz Oranları Haftalık
3,5308
2,9277
3,7222
3,1944
1,0542
1,0911
Ara.16
Ara.15
8,00%
7,50%
8,94%
ALTIN
Ara.16
Ara.15
Endeks
131,18
99,63
Getiri
31,67%
Dış Ticaret (Milyon USD)
Kas.16
Kas.15
İhracat
12.817
11.682
İthalat
16.931
15.973
Dış Ticaret Dengesi
- 4.114
- 4.291
Eki.16 (Son 12 ay)
- 33,8
Cari Denge (Milyar USD)
Büyüme
GSMH (TL) Milyar TL
2016 Q3
655
2015
1954
GSMH (USD) Milyar USD
222
720
GSMH Artışı %
-1,8%
4,0%
YATIRIM ARAÇLARI ARALIK GETİRİLERİ
5,60%
2,98%
0,58%
0,59%
0,51%
O/N Repo
Altın
- 0,93%
TRT110718T18
(Gösterge Tahvili)
BIST 100
Dolar
Döviz Sepeti
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI
BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon
Risk Seviyesi
Karmaları
Fon Dağılımı
Korumacı
Dengeli
Düşük Risk
Orta Risk
BPG %55 ; BNS %40 ; BPE %5
BPG %50 ; BPE %30 ; BNB %20
Girişimci
Orta-Yüksek Risk BPG %50 ; BNB %40 ; BPH %10
Atılgan
Yüksek Risk
BPG %40 ; BNB %30 ; BPH %30
BNP Paribas Cardif Emeklilik
Planları
Risk Seviyesi
Plan İçindeki Fon Dağılımı
Koruma Planı
Kur Planı
Kalkınma Planı (1.seçenek)
Kalkınma Planı (2.seçenek)
Girişimci Plan (1.seçenek)
Uzman Planı (1.seçenek)
Uzman Planı (2.seçenek)
Kalkınma Planı (3.seçenek)
Girişimci Plan (2.seçenek)
Düşük Risk
Düşük Risk
Düşük Risk
Orta Risk
Orta Risk
Orta Risk
Yüksek Risk
Yüksek Risk
Yüksek Risk
BPL %20 ; BPG %80
BPU %30; BPK %70
BPU %30 ; BPG %70
BPU %30 ; BPG %55; BPH %15
BPL %10 ; BPH %20; BPG %70
BPE %30 ; BPG %70
BPG %30 ; BPE %70
BPU %30 ; BPG %30; BPH %40
BPH %50 ; BPG %50
Renkli Emeklilik Planı
Risk Seviyesi
Plan İçindeki Fon Dağılımı
Sarı Dağılım
Yeşil Dağılım
Turuncu Dağılım
Turuncu Dağılım (1)
Turuncu Dağılım (2)
Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-1)
Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-2)
Mavi Dağılım
Mavi Dağılım (2)
Kırmızı Dağılım (1)
Kırmızı Dağılım (2)
Düşük Risk
Düşük Risk
Düşük Risk
Orta Risk
Orta Risk
Yüksek Risk
Yüksek Risk
Orta Risk
Yüksek Risk
Orta Risk
Yüksek Risk
BPL %10 ; BPG %90
BPU %50; BPK %50
BPK %30 ; BPG %70
BPK %30 ; BPG %60 ; BPH %10
BPK %20 ; BPG %60; BPH %20
BPK %30 ; BPG %40 ; BPH %30
BPK %20 ; BPG %40 ; BPH %40
BPE %30 ; BPG %70
BPG %30 ; BPE %70
BPH %20 ; BPG %80
BPH %40 ; BPG %60
BPE
BPH
BPK
BPG
BPU
BPL
BPF
BNB
BNS
BNA
BNK
BNY
Son 1 Ay Getiri
2016 Başı Getiri
30.11.2016
30.12.2016
0,25%
1,07%
31.12.2015
30.12.2016
7,74%
10,16%
1,50%
2,57%
10,72%
11,53%
Son 1 Ay Getiri
2016 Başı Getiri
30.11.2016
31.12.2015
30.12.2016
30.12.2016
0,14%
8,42%
2,56%
15,41%
0,81%
10,30%
1,77%
11,28%
1,35%
9,57%
0,63%
9,19%
1,49%
10,62%
3,37%
12,91%
3,19%
11,38%
Son 1 Ay Getiri 2016 Başı Getiri
30.11.2016
31.12.2015
30.12.2016
30.12.2016
0,07%
8,27%
2,61%
15,41%
0,81%
10,30%
1,38%
10,96%
1,77%
10,88%
2,66%
12,26%
3,05%
12,19%
0,63%
9,19%
1,49%
10,62%
1,27%
9,42%
3,19%
11,38%
2004 Başı
Getiri
31.12.2003
30.12.2016
2004 Başı
Getiri
31.12.2003
30.12.2016
287,39%
268,63%
281,85%
291,08%
300,19%
279,71%
268,15%
306,46%
319,15%
2014 Başı
31.12.2014
30.12.2016
10,08%
38,83%
18,45%
16,25%
12,31%
13,99%
10,05%
9,24%
9,61%
6,70%
3,30%
Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu
Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu
Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
Standart Emeklilik Yatırım Fonu
Altın Emeklilik Yatırım Fonu
Katkı Emeklilik Yatırım Fonu
Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
BES FONLARI VE GETİRİLERİ
BPG
Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma
Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
BPE
Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
13%
5%
14%
BPH
Büyüme Amaçlı Hisse Senedi
Emeklilik Yatırım Fonu
4%
19%
29%
23%
23%
81%
Tahvil Bono
6%
T. Repo
Diğer
96%
Hisse
Diğer
Tahvil Bono
Özel Tahvil Bono
Hisse
T.Repo
Aralık 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
-0,01%
8,12%
288,39%
BNS
Standart Emeklilik Yatırım Fonu
Aralık 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
2,13%
11,70%
259,47%
BNB
Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik
Yatırım Fonu
27%
T.Repo
Aralık 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
6,39%
14,64%
349,91%
BNA
Altın Emeklilik Yatırım Fonu
20%
37%
7%
10%
100%
63%
36%
Tahvil Bono
Diğer
Özel Tahvil Bono
Hisse
BPP
Tahvil Bono
Özel Tahvil bono
Altın
T.Repo
Aralık 16
2016 yılı Başından İtibaren
2015 Yılı Başından İtibaren
0,38%
6,73%
12,84%
Aralık 16
2016 yılı Başından İtibaren
2015 Yılı Başından İtibaren
2,18%
12,99%
5,02%
Aralık 16
2016 yılı Başından İtibaren
2015 Yılı Başından İtibaren
0,35%
29,76%
41,59%
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
BES FONLARI VE GETİRİLERİ
BNK
Katkı Emeklilik Yatırım Fonu
15%
BPF
Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu
Emeklilik Yatırım Fonu
3%
BNY
Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı
Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
12%
18%
5%
5%
47%
18%
78%
82%
Hisse
16%
Özel Tahvil Bono
Tahvil Bono
Aralık 16
2016 yılı Başından İtibaren
2015 Yılı Başından İtibaren
0,44%
9,82%
10,19%
BPU
Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış
Borçlanma Araçları Emeklilik Y. Fonu
6%
Tahvil Bono
Diğer
T.Repo
Hisse
BPP
Özel Tahvil Bono
Tahvil Bono
Özel Tahvil Bono
Aralık 16
2016 yılı Başından İtibaren
2009 Yılı Başından İtibaren
0,09%
9,02%
108,63%
BPK
Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma
Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
Aralık 16
2016 yılı Başından İtibaren
2015 Yılı Başından İtibaren
2,48%
14,10%
4,17%
BPL
Para Piyasası Birinci Likit Esnek
Emeklilik Yatırım Fonu
5%
28%
18%
94%
Eurobond
Aralık 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
21%
33%
95%
T.Repo
2,72%
15,39%
266,60%
Eurobond
T.Repo
Aralık 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
2,49%
15,42%
269,50%
Tahvil Bono
Diğer
T.Repo
Özel Tahvil Bono
Aralık 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
0,76%
9,63%
283,41%
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş
olup sadece gönderinin muhatabının kullanımı içindir. Bu postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtılamaz ve
kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi
olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle,
sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu
bültende yer alan bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı
işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23