MAYIS 2016 Emeklilik Fon Bülteni bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23 Emeklilik Fon Bülteni 22.04.2016 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı sayısı 183.934 ve fon büyüklüğü devlet katkısı dahil 1.59 milyar TL'dir. Aylık Emeklilik Fon Bülteni arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır. bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Emeklilik Fon Bülteni Genel Değerlendirme: Bakanlar Kurulunca 11 Nisan'da kabul edilen kararnameye göre, Murat Çetinkaya, 19 Nisan'da Erdem Başçı'dan boşalan göreve atandı. Murat Çetinkaya, 29 Haziran 2012 tarihinden itibaren Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Başkan Yardımcısı olarak görev yapmaktaydı. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's Türkiye'nin notunu ve negatif olan görünümünü sabit tuttu. Moody's Türkiye'nin notunu yatırım yapılabilir en düşük seviye olan Baa3 olan notunu sabit tuttu. TÜFE’de (2003=100) 2016 yılı Nisan ayında bir önceki aya göre %0,78 artış, bir önceki yılın aynı ayına göre %6,57 artış gerçekleşti. Çekirdek enflasyon ise aylık bazda %1,95 artarak bir önceki yılın aynı ayına göre %9,41 artmış oldu. Cari açık Şubat ayında beklentilerin altında kalarak 1,8 milyar dolar gerçekleşti. Yıllık cari açık Ocak ayında 32 milyar dolardan, Şubat ayında 30,5 milyar dolara geriledi. Enerji ve altın hariç cari açık ise aynı dönemde 2,6 milyar dolar oldu. bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Emeklilik Fon Bülteni Türkiye İstatistik Kurumu ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan geçici dış ticaret verilerine göre; ihracat 2016 yılı Mart ayında, 2015 yılının aynı ayına göre %2,3 artarak 12 milyar 811 milyon dolar, ithalat %5,2 azalarak 17 milyar 758 milyon dolar olarak gerçekleşti. Mart ayında dış ticaret açığı %20,3 azalarak 6 milyar 205 milyon dolardan 4 milyar 946 milyon dolara geriledi. İhracatın ithalatı karşılama oranı 2015 Mart ayında %66,9 iken, 2016 Mart ayında %72,1’e yükseldi. TÜİK tarafından açıklanan verilere göre; Türkiye genelinde 15 ve daha yukarı yaştakilerde işsiz sayısı 2016 yılı Ocak döneminde geçen yılın aynı dönemine göre 31 bin kişi artarak 3 milyon 290 bin kişi oldu. İşsizlik oranı ise 0,2 puanlık azalış ile %11,1 seviyesinde gerçekleşti. İşgücüne katılma oranı ise 0,7 puan artarak %50,7 olarak gerçekleşti. Dünyada ise; FED, Nisan ayı toplantısında politika faizini beklendiği gibi %0,25-%0,50 aralığında sabit tuttu. Küresel gelişmelerin görünüme risk oluşturduğuna' dair açıklama FOMC bildirisinde yer almadı. Açıklamada istihdam piyasasının iyileştiği ancak büyümenin yavaşladığı belirtildi. Bildiride faiz artışının zamanlamasına dair bir işaret verilmedi. Avrupa Merkez Bankası (ECB) ise 21 Nisan tarihli toplantısında, beklendiği gibi faizlerde ve varlık alım programından herhangi bir değişiklik yapmadı. bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Emeklilik Fon Bülteni Borsa İstanbul BIST 100 endeksi Nisan ayında %2,5 değer kazanırken, BIST bankacılık endeksi, BIST 100 endeksinden 2,6 puan pozitif ayrışarak %5,1 değer kazandı. BIST 100 endeksi 83.268 puan seviyesinden başladığı ayı, 2.060 puanlık kazanç ile , 85.328 puan seviyesinde noktalarken, BIST bankacılık endeksi için bu rakamlar sırasıyla 136.127 (Mart kapanış) ve 143.116 (Nisan kapanış) olarak gerçekleşti. BIST 100 endeksi dolar bazında değerlendirildiğinde MSCI Gelişmekte Olan Ülkeler endeksinden %2,8 oranında pozitif ayrıştı. Faiz Mart ayını %9,99 seviyesinden kapatan 2 yıllık gösterge faiz, Nisan ayını 77 baz puanlık düşüş ile %9,22 seviyesinden kapattı. On yıllık gösterge faiz ise 71 baz puan gerileyerek %9,24 seviyesinde oluştu. Bu süreç içerisinde politika faizinde değişikliğe gitmeyen Merkez Bankası, Nisan ayı Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısında faiz koridorunun üst bandını %10,50'den %10.00'a düşürdü. TCMB; PPK toplantı özetinde, enflasyon yakın dönemde belirgin bir düşüş sergilediği, temelde işlenmemiş gıda kaynaklı gerçekleşen bu düşüşün kısa vadede devam edeceğini öngörüldüğü açıklandı. Enflasyondaki azalışa karşın, kurulun, çekirdek enflasyon eğilimindeki iyileşmenin mevcut durumda sınırlı olduğunu belirtti. Ancak kararı takiben açıklanan çeyreklik enflasyon raporunda önümüzdeki döneme dair enflasyon tahminlerinde değişikliğe gitmedi. Döviz Nisan ayı içerisinde; Türk Lirası Dolar’a karşı %0,7, Euro’ya karşı ise %0,2 değer kazandı. USD/TL Nisan ayını 2,7955 seviyesinden noktalarken, EURTRY 3,1967 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. Emtia Çin kaynaklı ekonomik endişelerin olduğu ve Amerika’da resesyon riskinin sık sık dile getirildiği bir ortamda; altın, Nisan ayını %15,6 oranında değer kazanarak kapattı. Brent petrol fiyatları da %16,2’lik yükselişle 47,4 dolar seviyesinde oluştu. bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23 Emeklilik Fon Bülteni NİSAN AYI PİYASA VE EKONOMİ VERİLERİ Enflasyon Nisan.16 Son 12 Ay Tahvil ve Bono Faizleri Vade Faiz Oranı Devlet Tahvili (411 gün ) 14.06.2017 9,22% Devlet Tahvili (75 gün ) 13.07.2016 9,19% Devlet Tahvili (201 gün ) 16.11.2016 9,30% Nisan.16 Ara.15 85.328 71.727 (29/04/16) Yİ-ÜFE TÜFE Devalüasyon 0,52% 2,87% 0,78% 6,57% Nisan.16 Son 12 Ay BIST-100 Sepet ( 1 $ + 1 Euro) Dolar EUR 0,27% 1,83% Endeks -0,83% 5,48% Getiri -0,57% 7,40% 18,96% ALTIN Döviz Kuru Nisan.16 Ara.15 Nisan.16 Ara.15 114,70 99,63 Endeks Getiri USD/TRL EUR/TRL 2,8106 2,9277 3,2014 3,1944 1,1390 1,0911 15,13% Dış Ticaret (Milyon USD) Mart.16 İhracat EUR/USD İthalat TCMB Kısa Vadeli Faiz Oranları Haftalık Nisan.16 Ara.15 7,50% 7,50% Dış Ticaret Dengesi - Mart.15 12.811 12.521 17.758 18.726 4.947 - 6.205 Şubat 16 (Son 12 ay) Cari Denge (Milyar USD) - -30,5 YATIRIM ARAÇLARI NİSAN AYI GETİRİLERİ 2,70% 2,47% 1,50% 0,72% 0,27% -0,83% TRT140617T17 (Gösterge Tahvil) BIST 100 Dolar Döviz Sepeti O/N Repo Altın bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23 Emeklilik Fon Bülteni EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon Risk Seviyesi Karmaları Fon Dağılımı Korumacı Dengeli Düşük Risk Orta Risk BPG %55 ; BNS %40 ; BPE %5 BPG %50 ; BPE %30 ; BNB %20 Girişimci Orta-Yüksek Risk BPG %50 ; BNB %40 ; BPH %10 Atılgan Yüksek Risk BPG %40 ; BNB %30 ; BPH %30 BNP Paribas Cardif Emeklilik Planları Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı Koruma Planı Kur Planı Kalkınma Planı (1.seçenek) Kalkınma Planı (2.seçenek) Girişimci Plan (1.seçenek) Uzman Planı (1.seçenek) Uzman Planı (2.seçenek) Kalkınma Planı (3.seçenek) Girişimci Plan (2.seçenek) Düşük Risk Düşük Risk Düşük Risk Orta Risk Orta Risk Orta Risk Yüksek Risk Yüksek Risk Yüksek Risk BPL %20 ; BPG %80 BPU %30; BPK %70 BPU %30 ; BPG %70 BPU %30 ; BPG %55; BPH %15 BPL %10 ; BPH %20; BPG %70 BPE %30 ; BPG %70 BPG %30 ; BPE %70 BPU %30 ; BPG %30; BPH %40 BPH %50 ; BPG %50 Renkli Emeklilik Planı Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı Sarı Dağılım Yeşil Dağılım Turuncu Dağılım Turuncu Dağılım (1) Turuncu Dağılım (2) Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-1) Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-2) Mavi Dağılım Mavi Dağılım (2) Kırmızı Dağılım (1) Kırmızı Dağılım (2) Düşük Risk Düşük Risk Düşük Risk Orta Risk Orta Risk Yüksek Risk Yüksek Risk Orta Risk Yüksek Risk Orta Risk Yüksek Risk BPL %10 ; BPG %90 BPU %50; BPK %50 BPK %30 ; BPG %70 BPK %30 ; BPG %60 ; BPH %10 BPK %20 ; BPG %60; BPH %20 BPK %30 ; BPG %40 ; BPH %30 BPK %20 ; BPG %40 ; BPH %40 BPE %30 ; BPG %70 BPG %30 ; BPE %70 BPH %20 ; BPG %80 BPH %40 ; BPG %60 BPE BPH BPK BPG BPU BPL BPF BNB BNS BNA BNK BNY Son 1 Ay Getiri 2015 Başı Getiri 31.03.2016 29.04.2016 1,89% 2,13% 31.12.2015 29.04.2016 6,03% 7,87% 2,33% 2,63% 9,12% 11,15% Son 1 Ay Getiri 2016 Başı Getiri 31.03.2016 31.12.2015 29.04.2016 29.04.2016 2,13% 6,41% -0,03% 0,10% 1,73% 5,03% 1,91% 6,70% 2,54% 9,04% 2,26% 7,46% 1,99% 7,82% 2,22% 9,49% 3,07% 12,78% Son 1 Ay Getiri 2016 Başı Getiri 31.03.2016 31.12.2015 29.04.2016 29.04.2016 2,29% 6,81% -0,01% 0,06% 1,73% 5,03% 1,82% 6,20% 2,20% 8,02% 2,07% 8,44% 2,44% 10,26% 2,26% 7,46% 1,99% 7,82% 2,70% 9,43% 3,07% 12,78% 2004 Başı Getiri 31.12.2003 29.04.2016 2004 Başı Getiri 31.12.2003 29.04.2016 280,31% 219,73% 264,83% 276,75% 298,59% 273,91% 259,02% 296,61% 324,81% 2014 Başı 31.12.2014 29.04.2016 8,55% 20,36% 12,16% 10,58% 8,77% 9,14% 7,33% 7,52% 6,85% 6,59% 4,43% Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu - YENİ Standart Emeklilik Yatırım Fonu- YENİ Altın Emeklilik Yatırım Fonu- YENİ Katkı Emeklilik Yatırım Fonu- YENİ Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu- YENİ bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23 Emeklilik Fon Bülteni BES FONLARI VE GETİRİLERİ BPG Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPE Esnek Emeklilik Yatıırım Fonu 11,7 6,8 10 2,7 1 22 85,5 Tahvil Bono BPH Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 35,4 12,1 T. Repo Diğer 20,2 91,6 Hisse Diğer Tahvil Bono Özel Tahvil Bono T.Repo Nisan 16 2016 yılı Başından İtibaren 2004 Yılı Başından İtibaren 2,45% 7,20% 285,08% BNS Standart Emeklilik Yatırım Fonu Nisan 16 2016 yılı Başından İtibaren 2004 Yılı Başından İtibaren 1,79% 8,08% 247,85% BNB Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Hisse T.Repo Nisan 16 2016 yılı Başından İtibaren 2004 Yılı Başından İtibaren Diğer 3,68% 18,37% 364,53% BNA Altın Emeklilik Yatırım Fonu 7% 25% 9% 36,1 2,9 100% 7% 67% 31,5 Tahvil Bono Diğer Özel Tahvil Bono Hisse BPP Tahvil Bono Özel Tahvil bono Altın T.Repo Nisan 16 2016 yılı Başından İtibaren 2004 Yılı Başından İtibaren 1,12% 4,16% 10,12% Nisan 16 2016 yılı Başından İtibaren 2004 Yılı Başından İtibaren 1,83% 9,21% 1,51% Nisan 16 2016 yılı Başından İtibaren 2004 Yılı Başından İtibaren 2,57% 14,68% 25,13% bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23 Emeklilik Fon Bülteni BES FONLARI VE GETİRİLERİ BNK Katkı Emeklilik Yatırım Fonu 13% 3% BPF Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu BNY Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 5% 18% 1,52 14% 4% 48,9 87,0 83,1 27,2 Hisse Özel Tahvil Bono Tahvil Bono Nisan 16 2016 yılı Başından İtibaren 2004 Yılı Başından İtibaren 2,63% 8,01% 8,37% BPU Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Y. Fonu Tahvil Bono Diğer T.Repo Hisse BPP Özel Tahvil Bono Tahvil Bono Özel Tahvil Bono Nisan 16 2016 yılı Başından İtibaren 2004 Yılı Başından İtibaren 2,54% 7,47% 105,66% BPK Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Nisan 16 2016 yılı Başından İtibaren 2004 Yılı Başından İtibaren BPL Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 7,6 9,42 1,64% 9,27% -0,24% 21% 29% 17% 90,5% Eurobond T.Repo Eurobond T.Repo Nisan 16 2016 yılı Başından İtibaren 2004 Yılı Başından İtibaren 33% 92,3% 0,04% -0,04% 217,57% Nisan 16 2016 yılı Başından İtibaren 2004 Yılı Başından İtibaren -0,06% 0,16% 220,66% Tahvil Bono Diğer T.Repo Özel Tahvil Bono Nisan 16 2016 yılı Başından İtibaren 2004 Yılı Başından İtibaren 0,85% 3,28% 261,21% bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23 Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş olup sadece gönderinin muhatabının kullanımı içindir. Bu postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtılamaz ve kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bültende yer alan bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir. bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23