Günlük Rapor - 31 Ocak 2014 Cuma Sayı: 361 Sayfa: 1
advertisement
Günlük Rapor - 31 Ocak 2014 Cuma Sayı: 361 Sayfa: 1 Borsalar MSCI Dünya Endeksi Dow Jones S&P 500 Euro Stoxx FTSE 100 Nikkei Shanghai MSCI GOÜ Endeksi BİST-100 BİST-30 30 Oca Günlük 393.9 0.2% 15,849 0.7% 1,794 1.1% 3,027 0.5% 6,538 -0.1% 15,007 -2.4% 2,033 -0.8% 936 0.0% 62,701 1.0% 76,032 1.2% Aylık -3.6% -4.4% -2.9% -2.6% -3.1% -7.9% -3.9% -6.6% -7.5% -7.8% YBB -3.6% -4.4% -2.9% -2.6% -3.1% -7.9% -3.9% -6.6% -7.5% -7.8% Tahvil Getirileri ABD 2 Yıllık ABD 10 Yıllık Almanya 2 Yıllık Almanya 10 Yıllık İngiltere 10 Yıllık İspanya 10 Yıllık İtalya 10 Yıllık Japonya 10 Yıllık Türkiye 10 Yıllık(US$) Türkiye 30 Yıllık(US$) Türkiye 2 Yıllık (TL) Türkiye 10 Yıllık (TL) 30 Oca 0.35% 2.70% 0.09% 1.71% 2.75% 3.69% 3.82% 0.62% 5.70% 6.62% 10.95% 10.23% t-30 0.38% 3.03% 0.21% 1.93% 3.02% 4.13% 4.08% 0.74% 3.54% 6.71% 10.10% 10.41% 2013 0.38% 3.03% 0.21% 1.93% 3.02% 4.13% 4.08% 0.74% 3.54% 6.71% 10.10% 10.41% Kurlar 30 Oca Günlük GOÜ Para Birimleri 85.6 -0.3% USD/TL 2.2692 0.4% Euro/TL 3.0777 -0.4% Sepet(0.5$+0.5€)/TL 2.6735 -0.1% Euro/USD 1.3555 -0.8% USD/Yen 102.7 0.4% GBP/USD 1.6485 -0.5% Dolar Endeksi 81.1 0.7% Aylık -3.3% 5.6% 4.2% 4.8% -1.4% -2.5% -0.4% 1.3% YBB -3.3% 5.6% 4.2% 4.8% -1.4% -2.5% -0.4% 1.3% aylık cari açığın Kasım’daki 61 milyar dolardan Emtia Fiyatları Bileşik Fiyat Endeksi Brent (USD/varil) Tarım Fiyatı Endeksi Ana Metal Fiyatı End. Altın (USD/ons) 30 Oca Günlük 1,420 -0.1% 108.0 0.1% 1,438 0.7% 960 -0.7% 1,244 -1.9% Aylık -2.1% -2.6% -2.5% -3.5% 3.5% YBB -2.1% -2.6% -2.5% -3.5% 3.5% tahminimiz 54 milyar dolarlık piyasa beklentisinin Risk Göstergeleri VIX (S&P500 Vol.) USLIBOR-OIS (bp) EURIBOR-OIS (bp) Türkiye 5 Yıllık CDS 30 Oca t-1 t-30 2013 17.29 17.35 13.72 13.72 23.76 23.56 24.61 24.61 29.80 30.00 28.70 28.70 259.94 253.84 244.72 244.72 t-1 0.35% 2.68% 0.11% 1.74% 2.76% 3.70% 3.85% 0.63% 5.60% 6.57% 10.88% 10.10% Türkiye: Aralık ayında dış ticaret açığı 9,1 milyar dolarlık beklentilerimizin ve 7,9 milyar dolarlık piyasa beklentilerinin oldukça üzerinde 9,9 milyar dolar olarak gerçekleşti. Aralık’ta ihracat hızlanarak yıllık bazda %4,9 artışla 13,2 milyar dolara yükselirken, ithalattaki artış sekiz ayın en yükseği olarak %16,7 olarak gerçekleşti ve ithalat 23,1 milyar dolara çıktı. Aralık’ta ithalattaki hızlanmada esasen talebin erkene çekilmesinin etkili olduğunu düşünüyor ve aylık bazda dış ticaret açığında en yüksek seviyenin geride kaldığını öngörüyoruz. 2013 yılı genelinde ise ihracat bir önceki yıla göre -%0,4 düşüşle 151,9 milyar dolar, ithalat ise %6,4 artarak 251,7 milyar dolara ulaştı ve dış ticaret açığı %18,7 genişleyerek 99,8 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti. 2013’te açığın 11,8 milyar doları rekor kıran net altın ithalatından kaynaklandı. Altın hariç bakıldığında ise 2013 yılında ihracat %6,9, ithalat ise %3,4 oranında artarak orta vadeli görünüm için iyimser bir tabloya işaret ediyor. Aralık’ta cari açığın 8 milyar dolar civarında gerçekleşeceğini ve 12 Aralık’ta 64 milyar dolara yükseleceğini tahmin ediyoruz. Önümüzdeki dönemde altın ithalatı ve petrol fiyatlarının seyri dış ticaret açığında riskleri canlı tutsa da, para politikasındaki son sıkılaştırma ve makroihtiyati tedbirlerin etkisi ile aşağı yönlü riskler arttı. Altın ithalatının bu yıl olduğu gibi devam etmeyeceği varsayımı altında, 2014 yılı için cari açık altında 49,5 milyar dolar (milli gelire oran olarak %6,0) iken, süregelen belirsizlikler nedeniyle risklerin aşağı yönlü olduğunu düşünüyoruz. Dünya: Euro Bölgesi’nde ekonomik güven endeksi Ocak’ta iki buçuk yılın en yükseğine ulaşarak ekonomide toparlanma sürecinin devam ettiğine işaret etti. Bununla birlikte bölgenin lider ekonomisi Almanya’da Günlük Rapor - 31 Ocak 2014 Cuma Sayı: 361 Sayfa: 1 yıllık tüketici enflasyonu Ocak’ta bir önceki aydaki %1,2’den %1,3’e yükseleceği yönündeki beklentilerin aksine değişmedi. ABD ekonomisi ilk tahminlere göre yılın son çeyreğinde beklentilere paralel olarak %3,2 oranında büyürken, Aralık’ta bekleyen konut satışları soğuk hava koşulları ve artan finansman maliyetleri nedeniyle beklentilerin oldukça üzerinde daraldı. Japonya’da Aralık ayında yıllık tüketici enflasyonu Kasım’daki %1,5’ten değişmeyeceği yönündeki beklentilerin aksine %1,6 ile Ekim 2008’den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Yüksek enerji maliyetlerine bağlı olarak enflasyondaki artışın yılın geri kalanında da yükselmesi bekleniyor. Bu arada ekonomik aktivitede de canlanma sürüyor. Aralık’ta işsizlik oranı bir önceki aydaki %4,0’ten %3,7 ile beklentilerin ötesinde ve Haziran 2007’den bu yana en düşük seviyesine gerilerken, Ocak’ta imalat sanayi satın alma yöneticileri endeksi sekiz yılın en yükseğine ulaştı. Bugünkü Gündem Saat Ülke Gündem Dönem Tahmin Önceki 12:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranı Aralık 12.1% 12.1% 12:00 Euro Bölgesi Yıllık Tüketici Enflasyonu Ocak 0.9% 0.8% 12:00 Euro Bölgesi Yıllık Çekirdek Tüketici Enflasyonu Ocak 0.8% 0.7% 15:30 ABD Bireysel Gelirler (Aylık değişimler) Aralık 0.2% 0.2% 15:30 ABD Bireysel Harcamalar (Aylık değişimler) Aralık 0.2% 0.5% 15:30 ABD Yıllık Bir. Tüketim Harc. Enflasyonu Aralık 1.1% 0.9% 15:30 ABD Yıllık Çekirdek Bir. Tüketim Harc. Enflasyonu Aralık 1.2% 1.1% 16:45 ABD Chicago Satın Alma Yöneticileri Endeksi Ocak 59.0 59.1 16:55 ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi Ocak 81.0 80.4 17:00 Meksika Merkez Bankası Politika Faizi Ocak 3.50% 3.50% Odeabank Ekonomik Araştırmalar ve Stratejik Planlama Maslak Mahallesi Ahi Evran Caddesi No. 11 Olive Plaza Kat 9 34398 Şişli /İstanbul Telefon: 0212 304 87 42 Faks: 0212 304 84 45 Serkan Özcan, Genel Müdür Yardımcısı [email protected] Ali Kırali, Stratejik Planlama Direktörü [email protected] Erkan Dernek, Stratejik Planlama Grup Müdürü [email protected] İnanç A. Sözer, Ekonomik Araştırmalar Müdürü [email protected] Ferhat Yükseltürk, Stratejik Planlama Müdürü [email protected] Kısaltmalar ve Açıklamalar: GOÜ: Gelişmekte Olan Ülkeler, D.: Değişim, YBB: Yıl Başından Beri, YS: Yıl Sonu, Ö: Önce bp: Baz puan. Tabloda dünya ve GOÜ’de genel performansı göstermesi açısından; borsalarda MSCI, emtia fiyatlarında da UBS Bloomberg bileşik endeksi kullanılmıştır. Burada belirtilen bilgiler, Odea Bank A.Ş. tarafından, güvenilirliğine ve doğruluğuna inanılan kaynaklardan, okuyucuyu bilgilendirmek amacıyla derlenmiştir. Resmi kaynaklardan alınan bilgilere dayalı yapılan yorumlar ve tahminler, o tarihteki kanımızı yansıtmaktaysa da bu bilgiler, hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı faaliyeti olarak değerlendirilemeyecektir. Söz konusu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin kullanılmasından doğabilecek zararlardan dolayı, Odea Bank A.Ş. hiçbir sorumluluk kabul etmez. İşbu rapor içerisindeki bilgilere ait telif hakkı Bankamıza ait olup, üçüncü kişilerce izinsiz kullanılamaz, çoğaltılamaz veya kopyalanamaz.
