Günlük Rapor - 12 Kasım 2013 Salı Sayı: 304 Sayfa: 1 Türkiye: Borsalar MSCI Dünya Endeksi Dow Jones S&P 500 Euro Stoxx FTSE 100 Nikkei Shanghai MSCI GOÜ Endeksi BİST-100 BİST-30 11 Ksm Günlük 394.9 0.2% 15,783 0.1% 1,772 0.1% 3,053 0.6% 6,728 0.3% 14,270 1.3% 2,109 0.2% 993 -0.2% 72,140 -2.4% 87,323 -2.6% Aylık 2.1% 3.6% 4.0% 2.6% 3.7% -0.9% -5.3% -3.0% -5.3% -6.3% YBB 16.2% 20.4% 24.2% 15.8% 14.1% 37.3% -7.0% -5.9% -7.8% -10.6% Tahvil Getirileri ABD 2 Yıllık ABD 10 Yıllık Almanya 2 Yıllık Almanya 10 Yıllık İngiltere 10 Yıllık İspanya 10 Yıllık İtalya 10 Yıllık Japonya 10 Yıllık Türkiye 10 Yıllık(US$) Türkiye 30 Yıllık(US$) Türkiye 2 Yıllık (TL) Türkiye 10 Yıllık (TL) 11 Ksm 0.31% 2.75% 0.10% 1.75% 2.80% 4.10% 4.13% 0.59% 5.14% 6.32% 8.81% 9.17% t-1 0.31% 2.75% 0.10% 1.76% 2.77% 4.11% 4.14% 0.59% 5.14% 6.29% 8.60% 9.09% t-30 0.35% 2.69% 0.18% 1.86% 2.74% 4.29% 4.28% 0.65% 3.54% 5.97% 8.07% 8.91% 2012 0.25% 1.76% -0.02% 1.31% 1.83% 5.23% 4.49% 0.79% 3.54% 4.46% 8.07% 6.67% Kurlar 11 Ksm Günlük GOÜ Para Birimleri 88.8 -0.3% USD/TL 2.0437 0.3% Euro/TL 2.7402 0.6% Sepet(0.5$+0.5€)/TL 2.3920 0.4% Euro/USD 1.3407 0.3% USD/Yen 99.2 0.1% GBP/USD 1.5989 -0.2% Dolar Endeksi 81.1 -0.3% Aylık -2.5% 3.2% 2.1% 2.6% -1.0% 0.6% 0.2% 0.9% YBB -7.2% 14.6% 16.4% 15.6% 1.6% 14.3% -1.6% 1.7% Emtia Fiyatları Bileşik Fiyat Endeksi Brent (USD/varil) Tarım Fiyatı Endeksi Ana Metal Fiyatı End. Altın (USD/ons) 11 Ksm Günlük 1,434 0.3% 106.4 1.2% 1,514 0.2% 976 -0.2% 1,283 -0.4% Aylık -2.2% -4.4% -2.1% -1.4% 0.8% YBB -9.0% -4.2% -14.9% -10.9% -23.4% Risk Göstergeleri VIX (S&P500 Vol.) USLIBOR-OIS (bp) EURIBOR-OIS (bp) Türkiye 5 Yıllık CDS 11 Ksm t-1 t-30 2012 12.90 12.90 15.72 18.02 Endonezya Merkez Bankası, yerel para 23.93 23.94 24.36 30.60 birimindeki değer kaybını sınırlamak için politika 21.80 21.70 22.70 18.70 210.08 210.08 192.13 127.03 faizini sürpriz bir şekilde %7,25’ten %7,50 ile Mart Eylül’de geçen yılın aynı ayına göre reel ithalat altın ithalatının da etkisiyle %6,3 artarken, reel ihracat %2,4 yükseldi. Böylece yıllık bazda reel ithalattaki artış ikinci çeyrekteki %12,3’ten üçüncü çeyrekte %5,0’e gevşerken, reel ihracat Avrupa Birliği ekonomilerindeki zayıflık nedeniyle ikinci çeyreğe yakın seviyede -%3,2 oranında daraldı. Veriler, üçüncü çeyrekte iç talepteki yavaşlama ve altın ithalatındaki azalmayla net ihracatın büyümeye katkısının bir önceki çeyreğe göre önemli ölçüde iyileştiğini gösteriyor. Öte yandan destekleyici petrol fiyatlarının da etkisiyle, dış ticaret haddindeki (ihracat fiyatlarının ithalat fiyatlarına oranı) iyileşme devam ediyor. Dış ticaret haddindeki iyileşmenin sürmesi halinde, cari açıktaki artış önceki yıllara kıyasla daha sınırlı kalacaktır. 1 Kasım haftasında toplam kredilerin büyüme hızı yıllık %30,6’ya yükselirken, kur etkisinden arındırılmış yıllık kredi artış oranı da %25,3’e yükseldi. Kredilerdeki artışın ivme kaybetmesine rağmen halen gücünü koruduğunu görüyoruz. Yılın son 2 ayında sıkılaşan finansal koşullar ve mevsimsel etkilerle kredi artışının hız keseceğini ve yılsonunda %28 civarında gerçekleşeceği beklentimizi koruyoruz. Kredilerdeki artışa paralel olarak mevduatlarda hafif toparlanma görülürken, mevduatların (bankalararası mevduatlar hariç) yıllık büyüme hızı da %22,3’e yükseldi. Tahsili gecikmiş alacaklar kalemi ise Eylül ayına göre %3,7 artış gösterirken yılın son döneminde artmaya devam edeceği yönündeki beklentilerimizi destekliyor. Dünya: Günlük Rapor - 12 Kasım 2013 Salı Sayı: 304 Sayfa: 2 2009’dan bu yanaki en yüksek seviyesine artırmaya karar verdi. EMB, Haziran’dan beri 175 baz puanlık faiz artırımı yaparken, gelişmekte olan ülke para birimleri arasında Endonezya rupisi Nisan’dan bu yana halen en fazla değer kaybeden para birimi. Çin, makroekonomik istikrarı ve büyümede ılımlı bir patikanın sürdürülebilirliğini sağlamayı hedefleyen reform ajandasını açıklamaya hazırlanıyor. Euro Bölgesi’nde, yeni bir uzun vadeli finansman operasyonu ya da yeni bir likidite politikası aracıyla likidite politikasında ilave genişleme beklentisi artıyor. Euro/Dolar paritesi kâr realizasyonlarıyla geçen haftaki yüksek değer kayıplarını dün bir parça telafi ederken, paritede ilave düşüş beklentisi devam ediyor. Uluslararası Enerji Ajansı, Dünya Enerji Görünümü raporunu bugün açıklayacak. Dün Brent petrol fiyatları İran’ın nükleer programına dair süregelen belirsizliğinetkisiyle 1 dolar civarında yükseldi. Bugünkü Gündem Saat Ülke 11:30 İngiltere 11:30 Gündem Dönem Tahmin Önceki Yıllık Tüketici Enflasyonu Ekim 2.5% 2.7% İngiltere Yıllık Çekirdek Tüketici Enflasyonu Ekim 2.0% 2.2% 12:00 Türkiye 12 Aylık Kuponsuz Bono İhalesi 15:30 ABD Chicago İmalat Sanayi Endeksi Eylül 0.15 0.14 20:00 ABD Minneapolis Fed Başkanı Kocherlakota ve Atlanta Fed Başkanı Lockhart’ın Konuşmaları Odeabank Ekonomik Araştırmalar ve Stratejik Planlama Maslak Mahallesi Ahi Evran Caddesi No. 11 Olive Plaza Kat 9 34398 Şişli /İstanbul Telefon: 0212 304 87 42 Faks: 0212 304 84 45 Serkan Özcan, Genel Müdür Yardımcısı [email protected] Ali Kırali, Stratejik Planlama Direktörü [email protected] Erkan Dernek, Stratejik Planlama Grup Müdürü [email protected] İnanç A. Sözer, Ekonomik Araştırmalar Müdürü [email protected] Ferhat Yükseltürk, Stratejik Planlama Müdürü [email protected] Kısaltmalar ve Açıklamalar: GOÜ: Gelişmekte Olan Ülkeler, D.: Değişim, YBB: Yıl Başından Beri, YS: Yıl Sonu, Ö: Önce bp: Baz puan. Tabloda dünya ve GOÜ’de genel performansı göstermesi açısından; borsalarda MSCI, emtia fiyatlarında da UBS Bloomberg bileşik endeksi kullanılmıştır. Burada belirtilen bilgiler, Odea Bank A.Ş. tarafından, güvenilirliğine ve doğruluğuna inanılan kaynaklardan, okuyucuyu bilgilendirmek amacıyla derlenmiştir. Resmi kaynaklardan alınan bilgilere dayalı yapılan yorumlar ve tahminler, o tarihteki kanımızı yansıtmaktaysa da bu bilgiler, hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı faaliyeti olarak değerlendirilemeyecektir. Söz konusu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin kullanılmasından doğabilecek zararlardan dolayı, Odea Bank A.Ş. hiçbir sorumluluk kabul etmez. İşbu rapor içerisindeki bilgilere ait telif hakkı Bankamıza ait olup, üçüncü kişilerce izinsiz kullanılamaz, çoğaltılamaz veya kopyalanamaz.