Günlük Rapor - 02 Aralık 2013 Pazartesi Sayı: 318

Günlük Rapor - 02 Aralık 2013 Pazartesi Sayı: 318 Sayfa: 1
Borsalar
MSCI Dünya Endeksi
Dow Jones
S&P 500
Euro Stoxx
FTSE 100
Nikkei
Shanghai
MSCI GOÜ Endeksi
BİST-100
BİST-30
29 Ksm Günlük
402.1
0.0%
16,086 -0.1%
1,806 -0.1%
3,087 -0.2%
6,651 -0.1%
15,662 -0.4%
2,221
0.1%
1,018
0.6%
75,748 1.6%
92,364 1.5%
Aylık
0.7%
3.0%
2.4%
1.5%
-1.9%
8.0%
2.8%
-2.3%
-4.0%
-4.2%
YBB
18.3%
22.8%
26.6%
17.1%
12.8%
50.7%
-2.1%
-3.5%
-3.1%
-5.5%
Tahvil Getirileri
ABD 2 Yıllık
ABD 10 Yıllık
Almanya 2 Yıllık
Almanya 10 Yıllık
İngiltere 10 Yıllık
İspanya 10 Yıllık
İtalya 10 Yıllık
Japonya 10 Yıllık
Türkiye 10 Yıllık(US$)
Türkiye 30 Yıllık(US$)
Türkiye 2 Yıllık (TL)
Türkiye 10 Yıllık (TL)
29 Ksm
0.28%
2.75%
0.11%
1.69%
2.77%
4.12%
4.06%
0.60%
5.16%
6.36%
9.12%
9.39%
t-1
0.29%
2.74%
0.12%
1.69%
2.74%
4.15%
4.05%
0.60%
5.13%
6.33%
9.08%
9.38%
t-30
0.32%
2.54%
0.15%
1.69%
2.54%
4.06%
4.19%
0.58%
3.54%
5.83%
7.74%
8.67%
2012
0.25%
1.76%
-0.02%
1.31%
1.83%
5.23%
4.49%
0.79%
3.54%
4.46%
7.74%
6.67%
Kurlar
29 Ksm Günlük
GOÜ Para Birimleri
88.9
-0.1%
USD/TL
2.0192 0.2%
Euro/TL
2.7458 0.1%
Sepet(0.5$+0.5€)/TL 2.3825 0.2%
Euro/USD
1.3591 -0.1%
USD/Yen
102.4
0.1%
GBP/USD
1.6368 0.2%
Dolar Endeksi
80.7
0.1%
Aylık
-2.6%
1.2%
0.2%
0.6%
-1.1%
4.0%
2.1%
1.1%
YBB
-7.1%
13.2%
16.7%
15.2%
3.0%
18.1%
0.7%
1.1%
Türkiye:
 Ekim ayında zayıf gelen ihracat ile dış ticaret açığı
7,2 milyar dolarlık beklentilerin üzerinde 7,4 milyar
dolar olarak gerçekleşti. Altın ve enerji hariç
bakıldığında ithalat artışı üçüncü çeyrekteki %7,4’ten
Ekim’de %2,5’e gerileyerek, ekonominin son
çeyrekte hız kestiği yönündeki beklentilerimizi teyit
ediyor. İhracattaki yavaşlamanın ise geçici
olabileceğini ve yılın geri kalanında yeniden
toparlanacağını düşünüyoruz. Ekim’de cari açığın 3
milyar dolar civarında gerçekleşeceğini ve 12 aylık
cari açığın 59,1 milyar dolardan 61 milyar dolara
yükseleceğini tahmin ediyoruz. Önümüzdeki
dönemde altın ithalatının ve petrol fiyatlarının seyri
dış ticaret açığında riskleri canlı tutarken, para
politikasındaki son sıkılaştırma ve makroihtiyati
tedbirlerin etkisi ile risklerin dengeli olduğunu
düşünüyoruz. Altın ithalatının bu yıl olduğu gibi
devam etmeyeceği varsayımı altında, milli gelire
oran olarak cari açığın 2013’teki %7’den 2014’te %
6’ya gerileyeceğini öngörüyoruz.
 İTO verilerine göre, İstanbul’da tüketici fiyatları
Kasım’da aylık bazda geçen yıl olduğu gibi %0,3
oranında arttı. Buna göre yarın açıklanacak TÜİK
verileri, piyasa beklentileri ve bizim tahminimiz olan
%0,5’in sınırlı seviyede altında gerçekleşebilir.
 Ayın ilk yarısına göre ikinci yarısında hız kesen
CNBC-e tüketici güven endeksi mevsimsel etkilerin
de katkısıyla Kasım’da bir önceki aya göre %3,1
Emtia Fiyatları
29 Ksm Günlük Aylık
YBB
Bileşik Fiyat Endeksi 1,436
0.2%
-1.8% -8.9% artarak üç ayın en yükseğine ulaştı. Alt endekslerden
Brent (USD/varil)
109.7 -1.1% -0.2% -1.3% tüketici beklenti endeksi aylık bazda %1,6, tüketim
Tarım Fiyatı Endeksi 1,507
0.3%
-1.2% -15.3% eğilimi endeksi ise %6,1 yükseldi. Yıllık bazda ise
Ana Metal Fiyatı End. 957
0.4%
-4.9% -12.6% tüketici güven endeksi %3,2 ve beklenti endeksi %
Altın (USD/ons)
1,253
0.7%
-6.8% -25.2%
2,7 artarken, tüketim eğilimi endeksi -%7,3 oranında
Risk Göstergeleri
29 Ksm
t-1
t-30
2012
daralarak
özel
tüketim
harcamalarındaki
VIX (S&P500 Vol.)
13.70 12.98 13.65 18.02
USLIBOR-OIS (bp)
23.91 23.91 24.19 30.60 yavaşlamayı teyit etti.
EURIBOR-OIS (bp)
23.40 23.30 22.80 18.70
Türkiye 5 Yıllık CDS
207.14 207.14 183.49 127.03
Günlük Rapor - 02 Aralık 2013 Pazartesi Sayı: 318 Sayfa: 2
Dünya:
 Euro bölgesi işsizlik oranı beklentilerin aksine Ekim ayında, Şubat 2011’den bu yana ilk defa bir önceki aya
göre gerileyerek %12,1 olarak gerçekleşti. Euro bölgesi yıllık tüketici enflasyon oranı ise %0,8 olan
beklentilerin üstünde %0,9 olarak gerçekleşirken çekirdek enflasyon da aynı şekilde beklentilerin üstünde %
1 olarak gerçekleşti. İşsizlik verisindeki sınırlı iyileşme toparlanmanın başladığına yönelik sinyal verse de
merkez ve çevre ülkeler arasındaki iş gücü piyasasındaki fark halen yüksek seviyelerde olması ve
enflasyonun Avrupa Merkez Bankası’nın %2 hedefinin oldukça altında yer alması Euro bölgesindeki
toparlanmanın halen zayıf olduğuna işaret ediyor.
 Cuma günü açıklanan Japonya imalat sanayi satın alma yöneticileri endeksi (PMI) mevsimsellikten
arındırılmış verisi Kasım ayında 55,1’e yükselirken Temmuz 2006’dan bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.
Abenomics’in olumlu sonuçlarının alınmaya başlandığı Japonya’da Nisan 2014’de artırılacak olan KDV’ye
rağmen ekonomik toparlanmanın güçlü ihracat performansının da etkisiyle sürmesi bekleniyor. Diğer
ihracata dayalı önemli ekonomiler olan Güney Kore ve Tayvan’da da imalat sanayi PMI’ları yıl içerisinde en
yüksek seviyelerine ulaşırken, Çin’de ise Ekim ayında tepe noktasına ulaşan PMI Kasım’da hem resmi hem
HSBC/Markit verilerine göre bu seviyelerini korudu.
Bugünkü Gündem
Saat
11:00
Ülke
Gündem
Euro Bölgesi İmalat Sanayi Satın Alma Yön. Endeksi
Dönem
Tahmin
Önceki
Kasım
51.5
51.5
Kasım
56.1
56.0
56.4
11:30
İngiltere
İmalat Sanayi Satın Alma Yön. Endeksi
13:00
Türkiye
5 Yıllık Sabit Kuponlu ve 7 Yıllık Değişken Faizli Tahvil İhaleleri
17:00
ABD
ISM İmalat Sanayi Endeksi
Kasım
55.1
17:00
ABD
İnşaat Harcamaları (Aylık değişim)
Ekim
0.4%
Odeabank Ekonomik Araştırmalar ve Stratejik Planlama
Maslak Mahallesi Ahi Evran Caddesi No. 11 Olive Plaza Kat 9 34398 Şişli /İstanbul
Telefon: 0212 304 87 42 Faks: 0212 304 84 45
Serkan Özcan, Genel Müdür Yardımcısı
[email protected]
Ali Kırali, Stratejik Planlama Direktörü
[email protected]
Erkan Dernek, Stratejik Planlama Grup Müdürü [email protected]
İnanç A. Sözer, Ekonomik Araştırmalar Müdürü [email protected]
Ferhat Yükseltürk, Stratejik Planlama Müdürü
[email protected]
Kısaltmalar ve Açıklamalar: GOÜ: Gelişmekte Olan Ülkeler, D.: Değişim, YBB: Yıl Başından Beri, YS: Yıl Sonu, Ö: Önce bp: Baz puan.
Tabloda dünya ve GOÜ’de genel performansı göstermesi açısından; borsalarda MSCI, emtia fiyatlarında da UBS Bloomberg bileşik endeksi
kullanılmıştır.
Burada belirtilen bilgiler, Odea Bank A.Ş. tarafından, güvenilirliğine ve doğruluğuna inanılan kaynaklardan, okuyucuyu bilgilendirmek
amacıyla derlenmiştir. Resmi kaynaklardan alınan bilgilere dayalı yapılan yorumlar ve tahminler, o tarihteki kanımızı yansıtmaktaysa da bu
bilgiler, hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı faaliyeti olarak değerlendirilemeyecektir. Söz konusu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu
bilgilerin kullanılmasından doğabilecek zararlardan dolayı, Odea Bank A.Ş. hiçbir sorumluluk kabul etmez. İşbu rapor içerisindeki bilgilere ait
telif hakkı Bankamıza ait olup, üçüncü kişilerce izinsiz kullanılamaz, çoğaltılamaz veya kopyalanamaz.