PowerPoint Sunusu

Piyasalara Bakış
30 Aralık 2016
YATIRIM DANIŞMANLIĞI
Hisse Senedi Piyasaları
Tatil moduna dönüş… Yeni yıl tatili öncesinde Wall Street endeksleri dünü
hafif satıcılı eğilimle tamamladı. Yılın son işlem gününe girilirken tatil etkisi
hisse piyasalarında yeniden etkisini gösterecek. Bugün itibariyle İngiltere ve
Almanya’da yarım gün işlem gerçekleşecek. Pazartesi günü itibariyle ise
İngiltere, Japonya, ABD, Çin, Rusya hisse piyasalarında tatil nedeniyle işlem
gerçekleşmeyecek. Yeni günde Asya piyasaları hafif pozitif eğilime sahip.
MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi %0.5 oranında primli. BİST-100
endeksinde güne hafif alıcılı eğilimle açılış öngörüyoruz. Bununla birlikte olası
olumlu açılışı takiben 78,000-78,200 aralığının aşılamaması halinde günlük
bazda 77,500-78,200 aralığında sıkışık bir eğilim ön planda kalabilir.
Döviz Piyasaları
USD’nin dün ana para birimleri karşısında önceki gün elde ettiği kazanımları
geri verdiğini gördük. Ancak sakin sayılabilecek bir seyir izleyen küresel döviz
piyasalarındaki en dikkat çekici gelişme EUR/USD paritesinde gece
saatlerinde yaşanan sert yükseliş oldu. EUR/USD’de 1.05 seviyesinin
kırılmasıyla parite 20 dakika içinde 1.0650 seviyesine yükselirken bu harekete
yol açacak herhangi bir dikkat çekici veri ya da haber akışı yoktu. Dünkü sert
hareketi temel görünümdeki bir değişikliktense düşük likidite koşullarında
yapılan yıl sonu işlemleri ile ilişkilendirsek de, EUR/USD’nin 1.05’in üzerinde
tutunması durumunda parite açısından kısa vadeli görünüm daha yapıcı hale
gelecektir. Dün gelişmekte olan ülke para birimleri genelinin değer kazandığı
görülürken, USD/TL kurunda da aşağı yönlü hareket kaydedildi. Önceki gün
önemli bir direnç seviyesi olarak gördüğümüz 3.55’i test eden USD/TL bu
sabah erken saatlerde 3.5150’lere kadar geriledi. USD/TL kurunun kısa
vadede 3.50-3.55 aralığında yön aramaya devam edebileceği görüşündeyiz.
Yeni yılın ilk haftalarında, USD’de kayda değer bir küresel değerlenme eğilimi
gözlenmediği takdirde USD/TL kurunda aşağı yönlü hareket görülmesi
olasılığına ağırlık veriyoruz.
Tahvil Piyasaları
Tahvil faizlerinde Perşembe günü karışık bir seyir görülürken verim eğrisi
yataylaştı. 2 yıllık gösterge tahvilin bileşik faizi bir önceki güne kıyasla 16 baz
puan artışla %10.66 seviyesinden, 10 yıllık tahvilin bileşik faizi ise 8 baz puan
azalış ile %11.34 seviyesinden günü tamamladı. Bugün yurtiçinde
açıklanacak dış ticaret dengesi rakamlarının tahvil faizleri üzerinde etki
yaratmasını beklemeyiz. Tahvil faizlerinde sınırlı da olsa yükseliş eğilimi
görülebileceğini düşünüyoruz. Gösterge tahvilin bileşik faizinin bugün %10.60%10.80 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Gelişmiş ülke tahvil
faizlerindeki dalgalanmalara karşın, azalan küresel işlem hacmine bağlı olarak
Eurobond piyasasında önümüzdeki günlerde önemli bir yön değişikliği
beklemiyoruz.
Emtia Piyasaları
(i) USD’nin zirve seviyelerinden gerilemiş olması (ii) ABD tahvil faizlerindeki
düşüş (iii) yaklaşık bir buçuk ay süren aralıksız çıkışın ardından altına dayalı
fonlarda tutulan altın miktarının son günlerde yatay seyretmesi altının destek
bulmasına yol açıyor. Altın dün US$ 1,150/ons seviyesini kırdıktan sonra bu
sabah US$ 1,163’e kadar yükseldi. Altında kısa vadeli hareketli ortalama (20
günlük) seviyelerin dün kırılmasıyla birlikte son dönemde nispeten olumlu
bulduğumuz teknik görünümün daha da yapıcı hale geldiğini söylemek
mümkün.
Günlük
Aylık
YBB
Son Değer
%
%
%
BİST-100
77.836
0,37
5,19
8,52
BİST-Bankacılık
129.357
-0,08
5,09
7,87
BİST-Sınai
83.324
0,54
5,39
14,81
S&P500
2.249,3
-0,03
2,12
10,05
FTSE
7.120,3
0,20
4,96
14,06
DAX
11.451,1
-0,21
4,96
14,06
Nikkei
19.149,3
0,02
4,59
0,61
Şangay
3.103,6
0,24
-4,51
-12,31
Bovespa
60.227,3
0,75
-2,71
38,93
Günlük
Aylık
YBB
Son Değer
%
%
%
USD/TL
3,5228
0,02
2,54
20,67
EURO/TL
3,7128
0,48
1,93
17,21
TL Sepet €/$
3,6110
0,25
2,23
18,82
EURO/USD
1,0538
0,52
-0,59
-2,92
DXY Dolar Endeksi
102,3
-0,35
0,81
3,74
USD/JPY
116,64
0,02
2,00
-3,01
GBP/USD
1,2286
0,16
-1,85
-16,63
USD/BRL
3,2540
0,00
-3,87
-17,87
USD/ZAR
13,60
-0,16
-3,40
-12,10
Aylık
YBB
Hisse Piyasaları
Döviz Piyasaları
Tahvil Piyasaları
Son Değer Günlük
%
bp
bp
bp
Gösterge Tahvil Faizi
10,66
16
20
-20
10Y Vadeli Tahvil Faizi
11,34
-8
21
60
ABD 10 Yıl Vadeli Tahvil Faizi
2,47
-0
9
20
Almanya 10Y Vade Tahvil Faizi
0,17
0
-11
-45
Günlük
Aylık
YBB
Son Değer
%
%
%
Altın (Ons)
1.162
0,39
-0,98
9,47
Altın (Gram)
131,56
0,43
1,58
32,17
Brent Petrol
57,05
0,19
10,81
51,33
Gümüş
16,24
0,45
-1,67
17,18
Bakır
2,50
0,79
-5,26
17,70
Emtia Piyasaları
Güne Bakış
YATIRIM DANIŞMANLIĞI
Veri Akışı
30 Aralık Cuma
10:00 – Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Kasım) – Önceki Veri: -4.16mlr / Beklenti: -4.10mlr
1 Ocak 2017 Pazar
04:00 – Çin İmalat PMI (Aralık) – Önceki Veri: 51.7 / Beklenti: 51.6
04:00 – Çin Servis PMI (Aralık) – Önceki Veri: 54.7 / Beklenti: m.d.
2 Ocak 2017 Pazartesi
10:00 – Türkiye Markit İmalat PMI (Aralık) – Önceki Veri: 48.8 / Beklenti: m.d.
11:50 – Fransa Markit İmalat PMI (Aralık) – Önceki Veri: 53.5 / Beklenti: 53.5
11:55 – Almanya Markit İmalat PMI (Aralık) – Önceki Veri: 55.5 / Beklenti: 55.5
12:00 – AB Markit İmalat PMI (Aralık) – Önceki Veri: 54.9 / Beklenti: 54.9
3 Ocak Salı
03:30 – Japonya Nikkei İmalat PMI (Aralık) – Önceki Veri: 51.9 / Beklenti: m.d.
10:00 – Türkiye TÜFE (Aralık, aylık) – Önceki Veri: 0.52% / Beklenti: 0.90%
10:00 – Türkiye TÜFE (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 7.00% / Beklenti: 7.60%
10:00 – Türkiye Çekirdek TÜFE (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 6.99% / Beklenti: 7.13%
10:00 – Türkiye ÜFE (Aralık, aylık) – Önceki Veri: 2.00% / Beklenti: m.d.
10:00 – Türkiye ÜFE (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 6.41% / Beklenti: m.d.
10:00 – Fransa TÜFE (Aralık, aylık) – Önceki Veri: 0.0% / Beklenti: 0.4%
10:00 – Fransa TÜFE (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 0.5% / Beklenti: 0.8%
12:30 – İngiltere Markit İmalat PMI (Aralık) – Önceki Veri: 53.4 / Beklenti: 53.2
16:00 – Almanya TÜFE (Aralık, aylık) – Önceki Veri: 0.1% / Beklenti: %0.6
16:00 – Almanya TÜFE (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 0.8% / Beklenti: %1.3
17:45 – ABD Markit İmalat PMI (Aralık) – Önceki Veri: 54.2 / Beklenti: 54.2
18:00 – ABD ISM İmalat Endeksi (Aralık) – Önceki Veri: 53.2 / Beklenti: 53.5
Güne Bakış
YATIRIM DANIŞMANLIĞI
UYARI NOTU
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin
risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ
YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye
dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler
A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap
edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği
ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava
haklarımız saklıdır.
Garanti Yatırım
Yatırım Danışmanlığı
Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak
No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul
E-mail: [email protected]