PowerPoint Sunusu

Piyasalara Bakış
26 Aralık 2016
YATIRIM DANIŞMANLIĞI
Evde tek başına….
Hisse Senedi Piyasaları
Tatil öncesi son işlem gününde Cuma günü Avrupa ve ABD hisse
piyasalarında oldukça sıkışık bir görünüm ön plandaydı. Haftanın son işlem
haftasına girilirken ise ABD, İngiltere, Almanya, İspanya gibi oldukça geniş bir
coğrafyada etkili olacak tatil periyodu, işlem yapılan hisse piyasalarında
hacimlerin düşük kalmasına neden olacaktır. Haftanın ilk günü işlemlerin
gerçekleştiği Asya piyasalarında karışık bir görünüm ön planda. MSCI
Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi %0.1 oranında primli. Yurtiçinde BİST-100
endeksinde ise yataya yakın bir eğilimle açılış öngörüyoruz. Olası yatay açılışı
takiben 77,400 bölgesi aşılmadıkça sıkışık ve kısa vadeli destek bölgelere
yönelik gün içi eğilim sürebilir. Bu görünümde takip edeceğimiz destekler ise
76,900-76,850 ve 76,400 seviyeleridir.
Döviz Piyasaları
Geçen hafta, para birimini destekleyecek yeni bir gelişmenin yokluğunda,
Noel/Yılbaşı tatillerinin de etkisiyle yönsüz sayılabilecek bir seyir izleyen
USD’de bu hafta da benzer bir tablo görülebileceğini düşünüyoruz.
Piyasalarda geçen hafta azalan likiditenin bugün ABD, Avrupa ve bazı Asya
ülkelerindeki resmi tatiller nedeniyle iyice azalması beklenebilir. Geçen
haftanın son iki işlem gününde ağırlıklı olarak 1.0425-1.0475 aralığında işlem
gören EUR/USD paritesinin bugün de 1.0450 seviyesine yakın, dar bir bantta
hareket etmeye devam edeceği beklentisindeyiz. Son aylarda oldukça oynak
bir seyir izlemesine alıştığımız USD/TL kurunda geçen hafta hareket bandının
Noel etkisiyle daraldığını gördük. Bugün yurt içinde açıklanacak reel kesim
güven endeksi ve kapasite kullanımı verilerinin USD/TL üzerinde herhangi bir
etki yaratmasını beklemiyoruz. Kurun haftanın ilk günlerinde 3.50-3.53
aralığında hareket etmeye devam ettiğini görmek şaşırtıcı olmayacaktır.
Piyasalarda Noel etkisi atlatıldığında USD/TL’de sınırlı ölçüde de olsa düşüş
görülebileceği beklentisini koruyoruz.
Tahvil Piyasaları
Tahvil faizlerinin Cuma günü çok sınırlı ölçüde de olsa gerilediğini gördük. 2
yıllık gösterge tahvil faizi günü %10.58 bileşik seviyesinden, 10 yıllık tahvil
faizi ise %11.13 bileşik seviyesinden kapattı. Bugün yurtiçinde açıklanacak
Aralık ayı reel kesim güven endeksi ve aynı aya ait kapasite kullanımı piyasa
etkisi düşük ekonomik veriler. Yurtdışında bir çok piyasanın Noel tatili
nedeniyle işleme kapalı olması bugün yurt içi piyasalar genelinde de durgun
bir seyre yol açacaktır. Tahvil piyasasında işlem hacminin normalden de zayıf
kalacağı ve gösterge tahvilin bileşik faizinin bugün %10.50-%10.70 aralığında
işlem göreceği beklentisindeyiz. Azalan küresel işlem hacmine bağlı olarak
Eurobond piyasasında kısa vadede önemli bir yön değişikliği beklemiyoruz.
Emtia Piyasaları
Yatırımcıların yılın son günlerinde altın ya da altına dayalı ürünlere giriş ilgisi
göstermesini beklemiyoruz. Öte yandan, ABD tahvil faizleri ve USD’deki
görece yatay seyir satış ilgisini de sınırlayacaktır. Altının US$ 1,125
seviyesinden destek bulmaya devam etmesi durumunda görünüm daha yapıcı
hale gelecektir.
Günlük
Aylık
YBB
Son Değer
%
%
%
BİST-100
76.972
-0,56
4,02
7,31
BİST-Bankacılık
128.474
-1,03
4,37
7,14
BİST-Sınai
82.278
-0,56
4,07
13,37
S&P500
2.263,8
0,13
2,78
10,76
FTSE
7.068,2
0,06
4,19
13,23
DAX
11.449,9
-0,05
4,19
13,23
Nikkei
19.429,3
0,01
6,12
2,08
Şangay
3.090,0
-0,65
-4,92
-12,69
Bovespa
57.937,1
1,19
-6,41
33,65
Günlük
Aylık
YBB
Son Değer
%
%
%
USD/TL
3,5151
-0,08
2,31
20,40
EURO/TL
3,6790
0,08
1,00
16,14
TL Sepet €/$
3,5920
0,02
1,64
18,14
EURO/USD
1,0463
0,09
-1,30
-3,61
DXY Dolar Endeksi
102,9
-0,19
1,37
4,32
USD/JPY
117,09
-0,21
2,39
-2,64
GBP/USD
1,2272
-0,10
-1,96
-16,72
USD/BRL
3,2713
0,00
-3,36
-17,43
USD/ZAR
13,99
-0,15
-0,66
-9,61
Aylık
YBB
Hisse Piyasaları
Döviz Piyasaları
Tahvil Piyasaları
Son Değer Günlük
%
bp
bp
bp
Gösterge Tahvil Faizi
10,58
-2
12
-28
10Y Vadeli Tahvil Faizi
11,13
-2
0
39
ABD 10 Yıl Vadeli Tahvil Faizi
2,54
-1
16
27
Almanya 10Y Vade Tahvil Faizi
0,22
-1
-6
-40
Günlük
Aylık
YBB
Son Değer
%
%
%
Altın (Ons)
1.134
0,01
-3,34
6,85
Altın (Gram)
128,13
0,09
-1,07
28,73
Brent Petrol
55,02
0,31
6,87
45,94
Gümüş
15,75
-0,10
-4,64
13,65
Bakır
2,47
-0,79
-6,31
16,39
Emtia Piyasaları
Güne Bakış
YATIRIM DANIŞMANLIĞI
Veri Akışı
26 Aralık Pazartesi
14:30 – Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi (Aralık) – Önceki Veri: 103.7 / Beklenti: m.d.
14:30 – Türkiye Kapasite Kullanımı (Aralık) – Önceki Veri: 76.4% / Beklenti: m.d.
27 Aralık Salı
02:30 – Japonya Tokyo TÜFE (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 0.5% / Beklenti: m.d.
02:30 – Japonya Tokyo Çekirdek TÜFE (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 0.0% / Beklenti: m.d.
18:00 – ABD Richmond Fed İmalat Endeksi (Aralık) – Önceki Veri: 4 / Beklenti: m.d.
28 Aralık Çarşamba
00:00 – Almanya Perakende Satışlar (Kasım, aylık) – Önceki Veri: 2.4% / Beklenti: m.d.
00:00 – Almanya Perakende Satışlar (Kasım, yıllık) – Önceki Veri: -1.0% / Beklenti: m.d.
02:50 – Japonya Sanayi Üretimi (Kasım, aylık) – Önceki Veri: 0.0% / Beklenti: m.d.
02:50 – Japonya Sanayi Üretimi (Kasım, yıllık) – Önceki Veri: -1.4% / Beklenti: m.d.
14:30 – Türkiye Konut Fiyat Endeksi (Ekim, yıllık) – Önceki Veri: 13.90% / Beklenti: m.d.
15:00 – ABD MBA Mortgage Başvruları (23 Aralık) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d.
18:00 – ABD Bekleyen Konut Satışları (Kasım, aylık) – Önceki Veri: 0.1% / Beklenti: m.d.
18:00 – ABD Bekleyen Konut Satışları (Kasım, yıllık) – Önceki Veri: 0.2% / Beklenti: m.d.
29 Aralık Perşembe
10:00 – Türkiye Ekonomi Güven Endeksi (Aralık) – Önceki Veri: 86.5 / Beklenti: m.d.
11:00 – Türkiye Yabancı Turist Gelişleri (Kasım, yıllık) – Önceki Veri: -25.8% / Beklenti: m.d.
16:30 – ABD Toptan Stoğu (Kasım, aylık) – Önceki Veri: -0.4% / Beklenti: m.d.
16:30 – ABD Perakende Stoğu (Kasım, aylık) – Önceki Veri: -0.4% / Beklenti: m.d.
16:30 – ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (24 Aralık) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d.
30 Aralık Cuma
10:00 – Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Kasım) – Önceki Veri: -4.16mlr / Beklenti: m.d.
Güne Bakış
YATIRIM DANIŞMANLIĞI
UYARI NOTU
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin
risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ
YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye
dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler
A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap
edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği
ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava
haklarımız saklıdır.
Garanti Yatırım
Yatırım Danışmanlığı
Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak
No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul
E-mail: [email protected]