HAZİRAN 2016 Emeklilik Fon Bülteni bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23 Emeklilik Fon Bülteni 27.05.2016 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı sayısı 185.050 ve fon büyüklüğü devlet katkısı dahil 1.59 milyar TL'dir. Aylık Emeklilik Fon Bülteni arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır. bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Emeklilik Fon Bülteni Genel Değerlendirme: Ak Parti’nin kongresinde genel başkanlığa seçilen ve aynı gün 65. Hükümet’i kurma görevini alan Başbakan Binali Yıldırım, 27 kişilik kabinesini Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’a sunduktan sonra kamuoyuna açıkladı. Başbakan yardımcılarından Numan Kurtulmuş, Mehmet Şimşek ve Tuğrul Türkeş yerlerini korudu. Ak Parti Grup Başkanvekili Nurettin Canikli ile Kahramanmaraş Milletvekili Veysi Kaynak yeni Başbakan yardımcıları oldu. TÜFE’de (2003=100) 2016 yılı Mayıs ayında bir önceki aya göre %0,58, bir önceki yılın Aralık ayına göre %3,15, bir önceki yılın aynı ayına göre %6,58 ve on iki aylık ortalamalara göre %7,71 artış gerçekleşti. Çekirdek enflasyon ise aylık bazda %1,36 artarak bir önceki yılın aynı ayına göre %8,77 artmış oldu. Çekirdek enflasyondaki göreceli gerileme piyasalar tarafından olumlu algılandı. Cari açık Mart ayında beklentilere paralel 3,68 milyar dolar olurken, ilk çeyrek itibarıyla açık 7,88 milyar dolar olarak gerçekleşti. Cari işlemler dengesinin Mart ayında 3,68 milyar dolar, yıl sonunda ise 32,9 milyar dolar açık vermesi bekleniyordu. Türkiye İstatistik Kurumu ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan geçici dış ticaret verilerine göre; ihracat 2016 yılı Nisan ayında, 2015 yılının aynı ayına göre %10,2 azalarak 11 milyar 983 milyon dolar, ithalat %11,9 azalarak 16 milyar 190 milyon dolar olarak gerçekleşti. Nisan ayında dış ticaret açığı %16,3 azalarak 5 milyar 24 milyon dolardan 4 milyar 207 milyon dolara geriledi. İhracatın ithalatı karşılama oranı 2015 Nisan ayında %72,7 iken, 2016 Nisan ayında %74’e yükseldi. bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Emeklilik Fon Bülteni TÜİK tarafından açıklanan verilere göre Türkiye genelinde 15 ve daha yukarı yaştakilerde işsiz sayısı 2016 yılı Şubat döneminde geçen yılın aynı dönemine göre 2 bin kişi azalarak 3 milyon 224 bin kişi oldu. İşsizlik oranı ise 0,3 puanlık azalış ile %10,9 seviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde; işgücüne katılma oranı ise 0,7 puan artarak %50,8 olarak gerçekleşti. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) mayıs ayı beklenti anketine göre cari yıl sonu TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde % 7,91 iken, bu anket döneminde % 7,80'e düştü. TÜFE beklentisi, 12 ay sonrası için %7,78'den % 7,81'e yükselirken, 24 ay sonrası için %7,14 olarak gerçekleşti. Bir önceki anket döneminde 3,0790 olan yıl sonu döviz kuru (dolar/TL) beklentisi bu anket döneminde 3,1087'ye yükseldi. Aynı dönemde 12 ay sonrası döviz kuru beklentisi de 3,1786'dan 3,2176'ya çıktı. Dünyada ise; FED, 26-27 Nisan'da düzenlenen toplantısında politika faizini beklendiği gibi %0,25%0,50 aralığında sabit tuttu. Tutanaklarda, bir sonraki faiz artışına haziranda gidilebileceğine işaret eden şu ifadeler dikkati çekti: "Üyelerin çoğu, gelecek verilerin, ekonominin yılın ikinci yarısında toparlanması, iş gücü piyasası şartlarının güçlenmeye devam etmesi ve enflasyonun % 2 hedefine ilerlemesiyle uyum göstermesi halinde, Komitenin haziranda faiz artışına gitmesinin uygun olacağını düşünüyor." Buna karşılık Haziran ayı başında gelen son derece düşük tarım dışı istihdam datası ise yine piyasanın faiz artırımı beklentilerini öteledi. bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Emeklilik Fon Bülteni Borsa İstanbul BIST 100 endeksi Nisan ayında %8,8 değer kaybederken, BIST bankacılık endeksi, BIST 100 endeksinden %1,4 negatif ayrışarak %10,1 geriledi. BIST 100 endeksi 85.328 puan seviyesinden başladığı ayı, 7.524 puanlık kayıp ile 77.803 puan seviyesinde noktalarken; BIST bankacılık endeksi için bu rakamlar sırasıyla 143.116 (Nisan kapanış) ve 128.618 (Mayıs kapanış) olarak gerçekleşti. BIST 100 endeksi dolar bazında değerlendirildiğinde MSCI World ve MSCI EM endekslerinden sırası ile %9,9% ve %13,6 oranında negatif ayrıştı. Faiz Nisan ayını %9,22 seviyesinden kapatan 2 yıllık gösterge faiz, Nisan ayını 7 baz puanlık artış ile %9,29 seviyesinden kapattı. On yıllık gösterge faiz ise 68 baz puan artarak %9,92 seviyesinde oluştu. 24/05/2016 tarihinde sonuçlanan TCMB PPK toplantısında, politika faizinde değişikliğe gitmeyen Merkez Bankası, faiz koridorunun üst bandını %10.00'ten %9.50'ye düşürdü. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK) toplantı özetinde, enflasyon yakın dönemde belirgin bir düşüş sergilediği, temelde işlenmemiş gıda kaynaklı gerçekleşen bu düşüşün kısa vadede devam edeceğini öngörüldüğü açıklandı. Enflasyondaki azalışa karşın, kurulun, çekirdek enflasyon eğilimindeki iyileşmenin mevcut durumda sınırlı olduğunu belirtti. Döviz Mayıs ayı içerisinde Türk Lirası Dolar’a karşı %5,2, Euro’ya karşı ise %2,5 değer kaybetti. USD/TL Mayıs ayını 2,9494 seviyesinden noktalarken, EURTRY 3,2839 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. Emtia Altın, Mayıs ayını %6,1 oranında değer kaybederek kapatırken, Brent petrol fiyatları %4,5’lik yükselişle 49,9 dolar/varil seviyesinde oluştu. bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23 Emeklilik Fon Bülteni MAYIS AYI PİYASA VE EKONOMİ VERİLERİ Enflasyon Mayıs.16 Son 12 Ay Tahvil ve Bono Faizleri Vade Faiz Oranı (31/05/16) Yİ-ÜFE TÜFE Devalüasyon 1,48% 3,25% Devlet Tahvili (379 gün ) 14.06.2017 9,34% 0,58% 6,58% Devlet Tahvili (43 gün ) 13.07.2016 9,50% Mayıs.16 Son 12 Ay Devlet Tahvili (169 gün ) 16.11.2016 9,30% Mayıs.16 Ara.15 77.803 71.727 BIST-100 Sepet ( 1 $ + 1 Euro) -2,20% Dolar EUR 1,62% Endeks Getiri 5,36% 11,01% 3,05% 12,81% Mayıs.16 Ara.15 2,9612 2,9277 3,2989 3,1944 İhracat 1,1140 1,0911 İthalat 8,47% ALTIN Endeks Döviz Kuru USD/TRL EUR/TRL EUR/USD Getiri Faiz Oranları Haftalık Mayıs.16 Ara.15 7,50% 7,50% Ara.15 114,94 99,63 15,36% Dış Ticaret (Milyon USD) Dış Ticaret Dengesi TCMB Kısa Vadeli Mayıs.16 Nisan.16 11.983 13.350 16.190 18.373 - 4.207 Cari Denge (Milyar USD) Büyüme GSMH (TL) Milyar TL GSMH (USD) Milyar USD 2015 1954 720 2014 1748 799 GSMH Artışı % 4,0% 3,0% Nisan.15 -5.023 Mart 16 (Son 12 ay) - 29,5 YATIRIM ARAÇLARI MAYIS GETİRİLERİ bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23 Emeklilik Fon Bülteni EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI Son 1 Ay Getiri 2016 Başı Getiri BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon Risk Seviyesi Karmaları Fon Dağılımı Korumacı Dengeli Düşük Risk Orta Risk BPG %55 ; BNS %40 ; BPE %5 BPG %50 ; BPE %30 ; BNB %20 Girişimci Orta-Yüksek Risk BPG %50 ; BNB %40 ; BPH %10 Atılgan Yüksek Risk BPG %40 ; BNB %30 ; BPH %30 BNP Paribas Cardif Emeklilik Planları Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı Koruma Planı Kur Planı Kalkınma Planı (1.seçenek) Kalkınma Planı (2.seçenek) Girişimci Plan (1.seçenek) Uzman Planı (1.seçenek) Uzman Planı (2.seçenek) Kalkınma Planı (3.seçenek) Girişimci Plan (2.seçenek) Düşük Risk Düşük Risk Düşük Risk Orta Risk Orta Risk Orta Risk Yüksek Risk Yüksek Risk Yüksek Risk BPL %20 ; BPG %80 BPU %30; BPK %70 BPU %30 ; BPG %70 BPU %30 ; BPG %55; BPH %15 BPL %10 ; BPH %20; BPG %70 BPE %30 ; BPG %70 BPG %30 ; BPE %70 BPU %30 ; BPG %30; BPH %40 BPH %50 ; BPG %50 Renkli Emeklilik Planı Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı Sarı Dağılım Yeşil Dağılım Turuncu Dağılım Turuncu Dağılım (1) Turuncu Dağılım (2) Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-1) Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-2) Mavi Dağılım Mavi Dağılım (2) Kırmızı Dağılım (1) Kırmızı Dağılım (2) Düşük Risk Düşük Risk Düşük Risk Orta Risk Orta Risk Yüksek Risk Yüksek Risk Orta Risk Yüksek Risk Orta Risk Yüksek Risk BPL %10 ; BPG %90 BPU %50; BPK %50 BPK %30 ; BPG %70 BPK %30 ; BPG %60 ; BPH %10 BPK %20 ; BPG %60; BPH %20 BPK %30 ; BPG %40 ; BPH %30 BPK %20 ; BPG %40 ; BPH %40 BPE %30 ; BPG %70 BPG %30 ; BPE %70 BPH %20 ; BPG %80 BPH %40 ; BPG %60 BPE BPH BPK BPG BPU BPL BPF BNB BNS BNA BNK BNY 29.04.2016 31.05.2016 -0,48% -0,88% 31.12.2015 31.05.2016 5,51% 6,92% -1,41% -2,50% 7,53% 8,26% Son 1 Ay Getiri 2016 Başı Getiri 29.04.2016 31.12.2015 31.05.2016 31.05.2016 -0,66% 5,70% 3,39% 3,49% 0,38% 5,35% -0,42% 6,07% -1,89% 6,86% -0,95% 6,44% -0,85% 6,90% -1,73% 7,27% -3,66% 8,51% Son 1 Ay Getiri 2016 Başı Getiri 29.04.2016 31.12.2015 31.05.2016 31.05.2016 -0,84% 5,90% 3,46% 3,52% 0,38% 5,35% -0,26% 5,79% -1,22% 6,53% -1,31% 6,75% -2,27% 7,50% -0,95% 6,44% -0,85% 6,90% -2,08% 7,06% -3,66% 8,51% 2004 Başı Getiri 31.12.2003 31.05.2016 2004 Başı Getiri 31.12.2003 31.05.2016 277,74% 230,56% 265,54% 273,66% 290,27% 270,34% 255,93% 287,19% 308,21% 2014 Başı 31.12.2014 31.05.2016 7,64% 24,53% 12,72% 10,45% 7,62% 7,96% 5,13% 6,50% 5,93% 4,44% 0,70% Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Standart Emeklilik Yatırım Fonu Altın Emeklilik Yatırım Fonu Katkı Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23 Emeklilik Fon Bülteni BES FONLARI VE GETİRİLERİ BPG Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPE Esnek Emeklilik Yatıırım Fonu 12 BPH Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 6 15 4 29 23 26 84 7 Tahvil Bono T. Repo Diğer 94 Hisse Diğer Tahvil Bono Özel Tahvil Bono T.Repo Mayıs 16 2016 yılı Başından İtibaren 2004 Yılı Başından İtibaren -1,02% 6,10% 281,15% BNS Standart Emeklilik Yatırım Fonu Mayıs 16 2016 yılı Başından İtibaren 2004 Yılı Başından İtibaren -0,78% 7,24% 245,12% BNB Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Hisse T.Repo Mayıs 16 2016 yılı Başından İtibaren 2004 Yılı Başından İtibaren -6,30% 10,91% 335,27% BNA Altın Emeklilik Yatırım Fonu 14 25 5 38 1 100% 3 72 42 Tahvil Bono Diğer Özel Tahvil Bono Hisse BPP Tahvil Bono Özel Tahvil bono Altın T.Repo Mayıs 16 2016 yılı Başından İtibaren 2015 Yılı Başından İtibaren 0,29% 4,47% 10,44% Mayıs 16 2016 yılı Başından İtibaren 2015 Yılı Başından İtibaren -0,67% 8,48% 0,83% Mayıs 16 2016 yılı Başından İtibaren 2015 Yılı Başından İtibaren 0,06% 14,75% 25,21% bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23 Emeklilik Fon Bülteni BES FONLARI VE GETİRİLERİ BNK Katkı Emeklilik Yatırım Fonu BPF Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu 4 12 1, BNY Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 9 11 23 1 48 87 84 20 Hisse Özel Tahvil Bono Tahvil Bono Mayıs 16 2016 yılı Başından İtibaren 2015 Yılı Başından İtibaren -0,93% 7,00% 7,36% BPU Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Y. Fonu Tahvil Bono Diğer T.Repo Hisse BPP Özel Tahvil Bono Tahvil Bono Özel Tahvil Bono Mayıs 16 2016 yılı Başından İtibaren 2009 Yılı Başından İtibaren -0,94% 6,46% 103,73% BPK Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu 6 Mayıs 16 2016 yılı Başından İtibaren 2015 Yılı Başından İtibaren -0,37% 8,87% -0,61% BPL Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 4 21 29 18 94 Eurobond 96 T.Repo Eurobond T.Repo Mayıs 16 2016 yılı Başından İtibaren 2004 Yılı Başından İtibaren 32 3,64% 3,60% 229,12% Mayıs 16 2016 yılı Başından İtibaren 2004 Yılı Başından İtibaren 3,28% 3,45% 231,18% Tahvil Bono Diğer T.Repo Özel Tahvil Bono Mayıs 16 2016 yılı Başından İtibaren 2004 Yılı Başından İtibaren 0,79% 4,10% 264,07% bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23 Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş olup sadece gönderinin muhatabının kullanımı içindir. Bu postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtılamaz ve kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bültende yer alan bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir. bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23