Günlük Bülten 02 Mayıs 2013 Perşembe
advertisement
Günlük Bülten 02 Mayıs 2013 Perşembe Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü www.sekeryatirim.com.tr AJANDA • ABD, Mart ayı kişisel gelir ve harcamalar (TSİ:15:30). • ABD, Mart ayı bekleyen ev satışları (TSİ:17:00) • TÜİK, Mart ayı dış ticaret istatistikleri. • TCMB, 2. Enflasyon Raporu. • Hazine, MayısTemmuz iç borçlanma programı. • Japonya ve Çin borsaları kapalı. • Japonya, sanayi üretimi ve işsizlik verileri. Merkez Bankası faiz kararı (Saat:14:45) • Almanya, Nisan ayı İmalat Sanayi PMI. • Euro Bölgesi, Nisan İmalat sanayi PMI. • ABD, FED faiz kararı. • ABD, Nisan ayı ISM. • ABD, Nisan ayı ADP istihdam verisi. • Hazine, 0.8 milyar TL iç borç ödemesi. • ABD, Mart ayı dış ticaret verileri. • ABD, haftalık işsizlik başvuruları (TSİ:15:30). • Markit, Türkiye Nisan Imalat Sanayi PMI. • TİM, Nisan ayı ihracat rakamları. • İTO Nisan ayı Ücretliler Geçinme Endeksi • İstanbul üçüncü • Almanya, Nisan ayı bileşik PMI. • Euro Bölgesi, Nisan ayı bileşik PMI. • ABD, Nisan ayı istihdam. • ABD, Nisan ayı ISM hizmet sektörü. BIST alıcılı seyrini 1 Mayıs tatili öncesinde de sürdürdü. MB Başkanı Başçı'nın Salı günü açıkladığı enflasyon raporunda düşük faiz ortamının devam edeceğinin sinyallerini vermesi ve Mart ayı dış ticaret açığının beklentilerin altında gelmesi, öte yandan Moody’s ten not artırım beklentisinin sürmesi banka hisseleri öncülüğünde BIST’in 86.000 seviyeleri üzerine yerleşmesini sağladı. Gelen alımlarla gün içinde 86.500 seviyelerini test eden BIST-100 Endeksi günü 892 puan artışla 86.046 puandan kapandı. İçeride piyasaların 1 Mayıs nedeniyle tatil olduğu günde Çin ve ABD tarafından açıklanan ekonomik verilerin beklentilerin altında kalması yurt dışı borsaların günü düşüşle tamamlamasına neden oldu. FED’in dünkü toplantısında parasal teşviklerin süreceğine ilişkin yapmış olduğu açıklamalar sonrası bugün gözler Avrupa Merkez Bankası’nın faiz kararında olacak. Avrupa Merkez Bankası’nın bugünkü toplantısında faizleri 25 baz puan indirmesi beklenirken toplantı sonrası Draghi’nin yapacağı açıklamalarında piyasaların seyri üzerinde etkili olacağını düşünüyoruz. İçeride ise açıklanmaya devam eden ilk çeyrek bilanço rakamlarına bağlı olarak hisse bazlı hareketlerin ön planda olmasını beklerken gösterge faizlerin seyrinin de yakından takip edileceğini düşünüyoruz. Salı günkü hızlı yükselişin ardından, yurt dışındaki düşüşlere de bağlı olarak güne satışlar ile başlamasını beklediğimiz piyasaların satışların karşılanması durumunda yükseliş trendine devam etme çabası içinde olacağını düşünüyoruz. 84,943 24 Nisan 25 Nisan 85,112 0 • BIST, şirketlerin konsolide olmayan mali verilerini son gönderim tarihi. 84,780 2,000 havalimanı ihalesi (Saat:10:00). İMKB: Para ve Döviz Piyasaları: 4,000 enflasyonu. 86,046 26 Nisan 29 Nisan Endeksler Önceki BIST 100 BIST 30 Mali Sanayi 85,154 86,046 104,673 106,056 124,340 125,835 70,645 71,024 Yükselen Düşen Hisse (%) Hisse VANGD EGCYH GARFA EGCYO OSMEN 20.00 16.05 11.29 10.61 9.23 DENGE ASCEL CRDFA ARTOG CARFA Para Piyasaları Repo (BIST repo, bileşik, %) Euro Bond (2030, fiyat, $) Tahvil (en aktif, bileşik, %) Döviz (Serbest Piyasa) Dolar Euro Euro/Dolar 86,000 85,154 3,185 CB Tüketici Güveni. piyasalar tatil. 03 Cuma • TÜİK, Nisan ayı 1,774 Nisan ayı ekonomik görünüm anketi (TSİ:12:00). • ABD, Nisan ayı 02 Perşembe • Avrupa 1,751 • Euro Bölgesi toplantısı başlayacak. BIST 100 6,000 01 Çarşamba • Avrupa'da 2,360 Nisan ayı tüketici güveni (Saat:10:00). 30 Salı • ABD, FED 2,547 29 Pazartesi • TCMB-TÜİK, Hacim (mn TL) 84,000 82,000 30 Nisan Dünkü Gün (%) (%) Hisse Hacim (TL) -9.17 -7.41 -6.43 -5.92 -5.65 GARAN AKBNK T CELL ISCT R HALKB Önceki Dünkü G. Ay Yıl B. 4.27 189.75 5.38 4.19 189.75 5.22 6.49 172.00 6.35 5.25 196.38 6.15 Önceki 339,660,749 330,284,017 299,400,479 278,011,374 251,813,387 Dünkü Gün (%) 1.7985 2.3425 1.3035 1.7935 2.3475 1.3102 -0.28% 0.21% 0.52% Emtia Fiyatları Önceki Dünkü Gün (%) Petrol (Brent, $) Altın (Ons, $) 102.9 1,462.5 103.5 1,472.0 Şeker Fon * 02.05.2013 0.302879 0.019826 0.838243 0.016137 0.015178 0.010323 0.305109 0.019832 0.838439 0.016202 0.015158 0.010325 Yıl B. 0.45% -0.51% -0.83% Yıl B. 0.57% -6.95% 0.65% -12.15% Önceki Dünkü* Gün (%) Şekerbank A Tipi Hisse Senedi Şekerbank B Tipi Tah.Bon. Şekerbank B Tipi Likit Şeker Yatırım A Tipi Karma Şeker Yatırım B Tipi Altın Şekerbank B Tipi Kısa Vadeli Tah. Bon. Yıl B. 1.05% 10.02% 1.32% 8.52% 1.20% 10.74% 0.54% 9.88% Yıl B. 0.74% 8.87% 0.03% 1.20% 0.02% 1.55% 0.40% 4.21% -0.13% -10.52% 0.02% 1.33% tarihinde geçerli olan f iy atlardır. Uluslararası End. Dow Jones (ABD) Nasdaq (ABD) Dax (Almanya) Nikkei (Japonya) Bovespa (Brezilya) Merval (Arjantin) Önceki Dünkü Gün (%) 14,840 14,701 3,328.79 3,299 7,873.50 7,914 13,884 13,860.8 54,887.2 54,887 3,814.72 3,815 Yıl B. -0.94% 12.19% -0.89% 9.26% 0.51% 3.96% -0.17% 34.27% 0.00% -9.95% 0.00% 33.65% Dün para piyasalarında 1,7903–1,7949 bandında işlem gören USD/TRYparitesi günü önceki kapanışa göre %0,14 değer kaybederek 1,7930 seviyesinden tamamladı. Sepet bazında ise lira %0,20 değer kaybetti. Tahvil-bono piyasasında ise VOB (Uzlaşma Fiyatları) Önceki Dünkü Gün (%) Yıl B. iki yıllık gösterge tahvilin faizi bir önceki kapanışa göre 2 baz puan azalarak %5,20 INX100 (NİSAN 13) 84.975 86.250 1.50% 9.28% seviyesinden kapandı. INX30 (NİSAN 13) 104.675 106.325 1.58% 7.97% DOLAR (NİSAN 13) 1.796 1.800 0.22% 0.03% Yurtiçi Gündem: EURO (NİSAN 13) 2.351 2.353 0.11% -0.95% 3.385 3.385 0.00% 2.58% Merkez Bankası düşük küresel faiz ortamında faizleri indirmeye devam edecek gibi PAMUK (MAYIS 13) 0.773 0.773 0.00% 4.25% görünüyor. Merkez Bankası yılın ikinci enflasyon raporunu Salı günü Başkan Erdem BUGDAY (MAYIS 13) Başçı’nın basın toplantısı ile açıkladı. Banka Japonya Merkez Bankası’nın miktarsal Portföy P. Giriş P.Giriş Son Getiri Relatif gevşeme adımları sonrası TL üzerindeki değerlenme baskısı nedeniyle temkinli tavrını Tarihi Fiyatı Fiyat (%) İMKB korurken, küresel likidite bolluğu ve diğer ülkelerle faiz farklarının TCMB’nin faiz kararları Hisse 08.01.10 4.75 12.65 166.3% 70.1% konusunda oldukça önemli bir ağırlığa sahip olduğu görülüyor. Raporda düşük faiz Tav Havalimanları 22.01.13 7.07 6.92 -2.1% -3.0% ortamına uyum sağlarken rezerve biriktirici adımlar atmanın en uygun politika bileşimi İş Bankası 04.05.12 8.83 11.10 25.7% -13.4% olduğu ifade edilirken, Başkan Başçı %15 kredi genişlemesi sınırının bir referans değer Turkcell 22.01.13 22.60 23.25 2.9% 2.0% olduğunu bir kez daha yineledi ve o nedenle esnek olduğunu ifade etti. Banka bu yıl ve Migros gelecek yıl için enflasyon tahminini değiştirmeyerek sırasıyla %5,3 ve %4,9 seviyelerinde Park Elektrik 22.03.13 6.62 5.44 -17.8% -21.3% tutarken, düşen enerji fiyatları nedeniyle petrol fiyatı varsayımını 108 $’dan 103 $’a Yapı Kredi Bankası 22.01.13 5.68 5.56 -2.1% -3.0% indirdi. Aygaz 24.08.12 8.44 9.78 15.9% -11.0% Portföyün Getirisi 99.5% Bu raporda yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksiklilerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.A.Ş.- Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 44-5 ŞİŞLİ /İSTANBUL Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, [email protected] Günlük Bülten 02 Mayıs 2013 Perşembe Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü www.sekeryatirim.com.tr Rapor sonrası reel efektif döviz kurunun hem Nisan hem de Mayıs’ta 120 seviyesinin üzerinde gerçekleşecek olmasını tahmin etmemiz nedeniyle Mayıs toplantısında PPK’nın tüm kısa vadeli faizlerde ölçülü bir indirime gideceğini düşünüyoruz. Diğer yandan, faiz indirimlerine rezerv opsiyon katsayılarında artışların eşlik edebileceğini, fakat zorunlu karşılık artışı gelmeyeceğini düşünüyoruz. Bankanın şu an için ekonomik toparlanmanın halen kuvvetli olmaması nedeniyle zorunlu karşılık artışları yapmayı tercih etmeyeceği görüşündeyiz. Mart ayı dış ticaret verileri cari açığın daralmış olabileceğine işaret ediyor. Mart ayında dış ticaret açığı 7,4 milyar $ olarak açıklanırken, gerçekleşme piyasa beklentisi (8,3 milyar $) ve tahminimizin (9,3 milyar $) altında kaldı. Diğer yandan, 12-aylık birikimli dış ticaret açığı 0,1 milyar $’lık hafif bir düşüş sergileyerek genişleme beklentilerinin aksine daraldı. İhracat Mart’ta %0,3 düşerek 13,2 milyar $, ithalat ise %0,6 gerileyerek 20,6 milyar $ olarak gerçekleşti. Dış ticaret verileri sonrası Mart cari açığı için ilk tahminlerimiz 5,7 milyar $ seviyesinde bir açığa işaret ediyor. Diğer bir ifade ile birikimli cari açık Mart’ta 47,8 milyar $ ile Şubat’taki 48,4 milyar $’a göre düşüş göstermiş olabilir. Cari açık Ocak ve Şubat’ta artış göstermişti. Mart’ta cari açığın düşmüş olmasını beklesek de ekonomik aktivitedeki toparlanma ve baz etkisi nedeniyle sonraki aylarda yükselişin devam etmesini öngörüyoruz. Hazine’nin Mayıs’ta 16,7 milyar TL’lik yüksek bir iç borç itfası bulunuyor. Hazine Mayıs-Temmuz İç Borçlanma Strateji’sine göre Hazine bu ay 14,8 milyar TL’si piyasaya olmak üzere toplam 16,7 milyar TL itfa gerçekleştirecek. Kurumun Haziran ve Temmuz için toplam itfaları ise sırasıyla 14,8 ve 12,9 milyar TL seviyelerinde bulunuyor. Hazine Mayıs ayında %87 toplam ve %85 piyasa borç yenileme oranı öngörüyor. Bu ayki en yüksek itfa 15 Mayıs’ta 15 milyar TL tutarında gerçekleştirecek. Hazine itfaları karşılamak için 14 Mayıs’taki yeni gösterge tahvil ihracı da dahil bu ay altı ihraç gerçekleştirecek. Para Politikası Kurulu 16 Mayıs’ta toplanırken, enflasyon raporunun tanıtımında faizler konusunda verilen mesajların tahvil faizlerini tarihi düşük seviyelerde kalması için desteklediğini düşünsek de 13 Mayıs’ta başlayacak ihraçlar öncesinde tahvil faizlerinde hafif yükselişler görülebileceğini düşünüyoruz. Şirket Haberleri: Aksa Enerji (AKSEN) şirkete ve bağlı ortaklıklarına ait bazı üretim lisanslarında değişiklikler yapma kararı alan şirket, mevcut durumda 2,048 MW'lık olan kurulu gücünün, Kazancı Holding ve bağlı ortaklıklarından satın alma yöntemiyle portföyüne katılacak olan 72MW'lık santraller, toplam 1,634 MW lisanslı enerji üretim projeleri ve lisans almaya hak kazandığı 542 MW yenilenebilir enerji projeleri ile toplam 4,296 MW'a ulaştırmak için teknik ve finansal çalışmaların sürdüğünü belirtti. Global Yatırım Holding (GLYHO) ÖİB tarafından ihaleye çıkarılmış bulunan Galataport özelleştirmesi ihalesine, Özak GYO (OZKGY) ve Delta Proje İnşaat Turizm Ortak Girişim Grubu olarak teklif verdiğini bildirdi. Ortak girişim grubunda holdingin %34, diğer şirketlerin ise %33 payının bulunduğunu belirtti. TAV Havalimanları Holding (TAVHL) Devlet Hava Meydanları İşletmesi tarafından Yap-İşlet-Devret modeli ile yapımı gerçekleştirilecek olan İstanbul Yeni Havalimanı ihale şartnamesi uyarınca 3 Mayıs 2013 tarihinde yapılacak olan ihaleye teklif vereceğini bildirdi. Arçelik (ARCLK) 1Ç13 döneminde 129 milyon TL net kar açıklayan şirketin karı, geçen yılın aynı dönemindeki 121 milyon TL'ye göre %7 yükseldi. BIM (BIMAS) 100% oranındaki iştiraki ve Mısır'da faaliyet gösteren BIM Stores LLC firmasının sermayesinin yaklaşık 25.5 milyon TL artırılarak yaklaşık 26 milyon TL'ye yükseltilmesine ilişkin tutarın tek taksitte ve nakden ödenmesine karar verdi. Sabancı Holding (SAHOL) portföyünde %38.79 oranında yer alan "B Grubu" Carrefoursa hisselerine ilave olarak %12 oranında 1.361.059.495 adet "A Grubu" hisse senetlerinin Carrefour Nederland B.V.'den 141 milyon TL bedelle (hisse başına 10,36 TL) satın alınmasına karar verildiğini bildirdi. Satın alma sonucu holdingin Carrefoursa'daki payının %50.79 oranına ulaşacağı, Carrefour Nederland B.V.'nin payının ise %46.19'a gerileyeceği açıklandı. Hisse devri sonrasında çağrı işlemi için gerekli işlemlerin yapılacağı belirtildi. Anadolu Hayat (ANHYT) 2013 yılının ilk çeyreğinde 23.8 milyon TL net kar açıklayan şirketin karında, geçen yılın aynı dönemindeki 21.5 milyon TL’ye göre %11 artış gerçekleşti. Anadolu Sigorta (ANSGR) 2013 yılının ilk çeyreğinde 3.6 milyon TL net kar açıklayan şirket, geçen yılın aynı döneminde 7.8 milyon TL zarar açıklamıştı. Zorlu Enerji (ZOREN) grup şirketlerinin hisse yapılarının sadeleştirilmesi adına Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim’in diğer hissedarlardaki paylarının 7.3 bin TL’ye, Zorlu Jeotermal Enerji Elektrik Üretimi’nin diğer hissedarlardaki paylarının ise toplam 26.5 milyon TL’ye devraldığını belirtti. TAV Havalimanları Holding (TAVHL) 2013 yılının ilk çeyreğinde 37.5 milyon TL net kar açıklayan şirketin karında, geçen yılın aynı dönemindeki 28.8 milyon TL’ye göre %30 artış görüldü. Şekerbank (SKBNK) 2013 yılının ilk çeyreğinde 60.9 milyon TL net kar açıklayan bankanın karı, geçen yılın aynı dönemindeki 60.7 milyon TL’ye paralel gerçekleşti. Otokar (OTKAR) 2013 yılının ilk çeyreğinde 26 milyon TL net kar açıklayan şirketin karı, geçen yılın aynı dönemindeki 7.6 milyon TL’ye göre %243 yükseldi. Özelleştirme İdaresi Galataport ihalesine teklif veren şirketleri açıkladı. 1-Doğuş Holding A.Ş. 2-Alsim Alarko San. Tesisleri ve Tic. A.Ş. 3-Polimeks - Folkart OGG 4-Torunlar GYO 5-Global Yatırım Holidng - Özak GYO - Delta proje Inşaat ve Turizm ve San. OGG Bu raporda yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksiklilerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.A.Ş.- Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 44-5 ŞİŞLİ /İSTANBUL Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, [email protected]
