Mart 2016 - BNP Paribas

Mart 2016
Emeklilik Fon Bülteni
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
26.02.2016 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik
katılımcı sayısı 183.233 ve fon büyüklüğü devlet katkısı dahil 1.487 milyon TL'dir.
Aylık Emeklilik Fon Bülteni arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden
ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve
makro ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan
yatırım araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN
GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ
Emeklilik Fon Bülteni
Genel Değerlendirme
TÜFE’de (2003=100) 2016 yılı Şubat ayında bir önceki aya göre %0,02 düşüş, bir önceki yılın Aralık ayına göre
%1,80, bir önceki yılın aynı ayına göre %8,78 ve on iki aylık ortalamalara göre %7,97 artış gerçekleşti. Aylık en
yüksek artış %1,80 ile sağlık grubunda gerçekleşti.
Türkiye İstatistik Kurumu ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan geçici dış ticaret verilerine göre;
ihracat 2016 yılı Ocak ayında, 2015 yılının aynı ayına göre %22 azalarak 9 milyar 597 milyon dolar, ithalat
%19,7 azalarak 13 milyar 358 milyon dolar olarak gerçekleşti. TCMB verilerine göre 2016 yılı Şubat ayında imalat
sanayi genelinde kapasite kullanım oranı, bir önceki aya göre 1,4 puan azalarak yüzde 73,5 seviyesinde
gerçekleşmiştir. İmalat sanayi genelinde mevsimsel etkilerden arındırılmış kapasite kullanım oranı bir önceki aya
göre 1,1 puan azalarak yüzde 74,1 seviyesinde gerçekleşmiştir. 2016 yılı Şubat ayında mal gruplarına göre
kapasite kullanım oranları değerlendirildiğinde, tüm mal gruplarında azalış görülmüştür
Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE), Şubat bir önceki aya göre 1,2 puan artarak 104,5 seviyesinde gerçekleşti.
Mevsimsellikten arındırılmış reel kesim güven endeksi (RKGE-MA) bir önceki aya göre 0,7 puan azalarak 105,2
puan seviyesinde gerçekleşti.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN
GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ
Emeklilik Fon Bülteni
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Şubat 2016 Beklenti Anketi'nde; Mart ayı TÜFE beklentisi bir
önceki anket döneminde yüzde 0,79 iken, bu anket döneminde yüzde 0,82 oldu. Nisan ayına yönelik TÜFE
beklentisi ise yüzde 1,04 düzeyinde gerçekleşti. Cari yılsonu TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde
yüzde 8,19 iken, bu anket döneminde yüzde 8,48'e çıktı. Yılsonu döviz kuru (dolar/TL) beklentisi bir önceki
anket döneminde 3,1704 iken, bu anket döneminde 3,1469'a geriledi. Bir önceki anket döneminde 34,3 milyar
dolar olan yıl sonu cari işlemler açığı beklentisi, bu anket döneminde 33,8 milyar dolara düştü. Bir önceki anket
döneminde yüzde 3,4 düzeyinde gerçekleşen cari yıl sonu Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) beklentisi, bu anket
döneminde yüzde 3,6'ya yükseldi.
TÜİK tarafından açıklanan verilere göre Kasım ayında işsiz sayısı 2015 yılı Kasım döneminde geçen yılın aynı
dönemine göre 29 bin kişi artarak 3 milyon 125 bin kişi oldu. İşsizlik oranı ise 0,2 puanlık azalış ile %10,5
seviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde; tarım dışı işsizlik oranı 0,3 puanlık azalış ile %12,4 olarak tahmin
edildi. 15-24 yaş grubunu içeren genç işsizlik oranı 0,8 puanlık azalış ile %19,1 olurken,15-64 yaş grubunda bu
oran 0,2 puanlık azalış ile %10,7 olarak gerçekleşti.
Dünyada ise; Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi, Almanya Merkez Bankası (Bundesbank)
tarafından düzenlenen bir konferansta daha fazla genişlemeci politika gerekmesi durumunda yan etki risklerinin
bunu engellemeyeceğini belirterek, para politikası nedeniyle oluşan bozulmaları sınırlamayı amaçladıklarını
ancak fiyat istikrarı hedefinin her şeyden önce geldiğini söyledi.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN
GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ
Emeklilik Fon Bülteni
Borsa İstanbul
BIST 100 endeksi Şubat ayında %3,2 değer kazanırken, BIST bankacılık endeksi, BIST 100 endeksinden 2,4
puan negatif ayrışarak %0,8 değer kazandı. BIST 100 endeksi 73.481 puan seviyesinden başladığı ayı, 2.333
puanlık kazanç ile 75.814 puan seviyesinde noktalarken, BIST bankacılık endeksi için bu rakamlar sırasıyla
124.369 (Ocak kapanış) ve 125.319 (Şubat kapanış) olarak gerçekleşti. BIST 100 endeksi Dolar bazında
değerlendirildiğinde MSCI World ve MSCI EM endekslerinden sırası ile %3,9 ve %3,2 oranında pozitif ayrıştı.
Faiz
23 Şubat 2016 tarihinde sonuçlanan TCMB PPK toplantısında, % 7,50 olan politika faizi ve diğer kısa vadeli
faiz oranlarında bir değişiklik yapılmadı. Buna göre PPK, faiz koridorunun alt bandı olan gecelik borçlanma
faizini %7,25, koridorun üst bandı olan gecelik borç verme faizini %10.75, piyasa yapıcısı bankalara repo
işlemleri yoluyla tanınan borçlanma faizini de %10,25 düzeyinde sabit tuttu. Merkez Bankası, faiz kararı ile
birlikte yaptığı açıklamada, sıkı para politikası duruşunun ve alınan makro ihtiyati önlemlerin etkisiyle yıllık kredi
büyüme hızlarının makul düzeylerde seyretmekte olduğunu ve dış ticaret hadlerindeki olumlu gelişmeler ve
tüketici kredilerinin ılımlı seyrinin cari dengedeki iyileşmeyi desteklediğini kaydetti.
Döviz
Şubat ayı içerisinde Türk Lirası Dolar’a karşı %0,4, Euro’ya karşı ise %0,8 değer kaybetti. USD/TL Şubat ayını
2,9657 seviyesinden noktalarken, EURTRY 3,254 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi.
Altın
Ocak ayını %4,6 değer artışı ile tamamlayan Altın, Şubat ayında ise Çin kaynaklı büyüme kaygıları ve küresel
kriz beklentilerinde ki artışın etkisi ile %10,8 değer kazandı.
Aylık Emeklilik Fon Bülteni arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz.
Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro ekonomik göstergeler,
Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım araçlarının aylık dağılımları ile portföy
dağılımları yer almaktadır.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
ŞUBAT AYI PİYASA VE EKONOMİ VERİLERİ
Enflasyon
Şub.16
Son 12 Ay
Yİ-ÜFE
-0,20%
4,47%
TÜFE
-0,02%
8,78%
Devalüasyon
Şub.16
Son 12 Ay
Sepet ( 1 $ + 1 Euro)
0,03%
-2,79%
Dolar
0,01%
18,08%
EUR
0,04%
14,78%
Döviz Kuru
Şub.16
Ara.15
USD/TRL
2,9709
2,9277
EUR/TRL
3,2413
3,1944
EUR/USD
1,0910
1,0911
TCMB Kısa Vadeli
Şub.16
Ara.15
Faiz Oranları Haftalık
7,50%
7,50%
Tahvil ve Bono Faizleri
Vade
Faiz Oranı
Devlet Tahvili (471 gün )
14.06.2017
10,97%
Devlet Tahvili (135 gün )
13.07.2016
10,36%
Devlet Tahvili (261 gün )
16.11.2016
10,57%
BIST-100
Şub.16
Ara.15
Endeks
75.814
71.727
Getiri
5,70%
ALTIN
Şub.16
Ara.15
Endeks
117,18
99,63
Getiri
17,62%
(29/02/16)
Dış Ticaret (Milyon USD)
İhracat
İthalat
Dış Ticaret Dengesi
Oca.16
9.597
13.358
- 3.761
Cari Denge (Milyar USD)
Oca.15
12.302
16.646
4.344
Aralık 15 (Son 12 ay)
- 32,2
YATIRIM ARAÇLARI ŞUBAT AYI GETİRİLERİ
10,62%
3,18%
0,97%
TRT140617T17
(Gösterge Tahvil)
BIST 100
0,01%
0,03%
Dolar
Döviz Sepeti
0,70%
O/N Repo
Altın
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI
Emeklilik Fon Bülteni
Son 1 Ay Getiri
2015 Başı Getiri
BPG %55 ; BNS %40 ; BPE %5
BPG %50 ; BPE %30 ; BNB %20
29.01.2016
29.02.2016
0,94%
1,18%
31.12.2015
29.02.2016
1,66%
1,96%
Girişimci
Orta-Yüksek Risk BPG %50 ; BNB %40 ; BPH %10
1,35%
2,27%
Atılgan
Yüksek Risk
BPG %40 ; BNB %30 ; BPH %30
1,62%
2,67%
BNP Paribas Cardif Emeklilik
Planları
Son 1 Ay Getiri
2016 Başı Getiri
Risk Seviyesi
Plan İçindeki Fon Dağılımı
Koruma Planı
Kur Planı
Kalkınma Planı (1.seçenek)
Kalkınma Planı (2.seçenek)
Girişimci Plan (1.seçenek)
Uzman Planı (1.seçenek)
Uzman Planı (2.seçenek)
Kalkınma Planı (3.seçenek)
Girişimci Plan (2.seçenek)
Düşük Risk
Düşük Risk
Düşük Risk
Orta Risk
Orta Risk
Orta Risk
Yüksek Risk
Yüksek Risk
Yüksek Risk
BPL %20 ; BPG %80
BPU %30; BPK %70
BPU %30 ; BPG %70
BPU %30 ; BPG %55; BPH %15
BPL %10 ; BPH %20; BPG %70
BPE %30 ; BPG %70
BPG %30 ; BPE %70
BPU %30 ; BPG %30; BPH %40
BPH %50 ; BPG %50
Renkli Emeklilik Planı
Risk Seviyesi
Plan İçindeki Fon Dağılımı
Sarı Dağılım
Yeşil Dağılım
Turuncu Dağılım
Turuncu Dağılım (1)
Turuncu Dağılım (2)
Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-1)
Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-2)
Mavi Dağılım
Mavi Dağılım (2)
Kırmızı Dağılım (1)
Kırmızı Dağılım (2)
Düşük Risk
Düşük Risk
Düşük Risk
Orta Risk
Orta Risk
Yüksek Risk
Yüksek Risk
Orta Risk
Yüksek Risk
Orta Risk
Yüksek Risk
BPL %10 ; BPG %90
BPU %50; BPK %50
BPK %30 ; BPG %70
BPK %30 ; BPG %60 ; BPH %10
BPK %20 ; BPG %60; BPH %20
BPK %30 ; BPG %40 ; BPH %30
BPK %20 ; BPG %40 ; BPH %40
BPE %30 ; BPG %70
BPG %30 ; BPE %70
BPH %20 ; BPG %80
BPH %40 ; BPG %60
29.01.2016
29.02.2016
0,91%
-0,20%
0,68%
0,92%
1,25%
1,06%
1,20%
1,33%
1,76%
Son 1 Ay Getiri
29.01.2016
29.02.2016
0,93%
-0,13%
0,68%
0,73%
1,02%
1,06%
1,35%
1,06%
1,20%
1,27%
1,76%
31.12.2015
29.02.2016
1,60%
1,74%
1,77%
2,16%
2,11%
1,76%
1,97%
2,79%
2,88%
2016 Başı Getiri
31.12.2015
29.02.2016
1,61%
1,86%
1,77%
1,85%
2,11%
2,36%
2,62%
1,76%
1,97%
2,12%
2,88%
BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon
Risk Seviyesi
Karmaları
Fon Dağılımı
Korumacı
Dengeli
Düşük Risk
Orta Risk
BPE
BPH
BPK
BPG
BPU
BPL
BPF
BNB
BNS
BNA
BNK
BNY
2004 Başı
Getiri
31.12.2003
29.02.2016
2004 Başı
Getiri
31.12.2003
29.02.2016
263,05%
224,94%
252,88%
259,44%
272,78%
254,11%
239,56%
270,37%
286,89%
2014 Başı
31.12.2014
29.02.2016
3,29%
22,53%
9,02%
6,49%
3,30%
3,75%
0,56%
1,82%
1,05%
-0,33%
-4,44%
Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu
Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu
Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu - YENİ
Standart Emeklilik Yatırım Fonu- YENİ
Altın Emeklilik Yatırım Fonu- YENİ
Katkı Emeklilik Yatırım Fonu- YENİ
Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu- YENİ
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
BES FONLARI VE GETİRİLERİ
BPG
Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma
Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
BPE
Esnek Emeklilik Yatıırım Fonu
BPH
Büyüme Amaçlı Hisse Senedi
Emeklilik Yatırım Fonu
1%
8%
5%
1%
24%
11%
40%
14%
81%
94%
22%
Tahvil Bono
T. Repo
Diğer
Hisse
Diğer
Tahvil Bono
Özel Tahvil Bono
T.Repo
Şubat 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
0,95%
1,61%
265,02%
BNS
Standart Emeklilik Yatırım Fonu
Tahvil Bono
1,31%
2,12%
228,65%
BNB
Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik
Yatırım Fonu
T.Repo
Şubat 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
Diğer
2,57%
4,15%
308,75%
BNA
Altın Emeklilik Yatırım Fonu
8% 1%
26%
10%
Şubat 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
Hisse
5%
100%
52%
64%
Diğer
Özel Tahvil Bono
34%
Hisse
BPP
Tahvil Bono
Özel Tahvil bono
Altın
T.Repo
Şubat 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
0,87%
1,66%
7,48%
Şubat 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
1,56%
2,61%
-4,62%
Şubat 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
10,60%
17,36%
28,05%
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
BES FONLARI VE GETİRİLERİ
BNK
Katkı Emeklilik Yatırım Fonu
15%
BPF
Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu
Emeklilik Yatırım Fonu
4%
BNY
Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı
Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
14%
4%
3%
7%
4%
27%
62%
78%
81%
Hisse
Özel Tahvil Bono
Tahvil Bono
Şubat 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
1,23%
1,95%
2,30%
BPU
Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış
Borçlanma Araçları Emeklilik Y. Fonu
12%
0%
Tahvil Bono
Diğer
T.Repo
Hisse
BPP
Özel Tahvil Bono
Tahvil Bono
Özel Tahvil Bono
Şubat 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
1,01%
1,73%
94,67%
BPK
Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma
Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
Şubat 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
1,87%
2,75%
-6,20%
BPL
Para Piyasası Birinci Likit Esnek
Emeklilik Yatırım Fonu
0%
10%
29%
21%
11%
88%
Tahvil Bono
40%
90%
T.Repo
Tahvil Bono
Eurobond
Eurobond
Tahvil Bono
Diğer
T.Repo
Özel Tahvil Bono
T.Repo
Şubat 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
0,05%
2,16%
224,55%
Şubat 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
-0,30%
1,56%
225,12%
Şubat 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
0,78%
1,56%
255,19%
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23