nisan 2016 - BNP Paribas

NİSAN 2016
Emeklilik Fon Bülteni
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
25.03.2016 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik
katılımcı sayısı 183.276 ve fon büyüklüğü devlet katkısı dahil 1,54 milyar TL'dir.
Aylık Emeklilik Fon Bülteni arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr
adresinden ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay
beklentilerimiz, piyasa ve makro ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon
getirileri ve içerisinde bulunan yatırım araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları
yer almaktadır.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN
GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ
Emeklilik Fon Bülteni
Genel Değerlendirme
Enflasyon Mart ayında TÜFE'de yüzde 0,04 geriledi. Yıllık bazda TÜFE yüzde 7,46'ya
gerileyerek 7 ayın en düşüğüne indi. Reuters anketinde TÜFE'de Mart ayında medyan
bazında yüzde 0.5 artış bekleniyordu. Mart'ta yurtiçi ÜFE yüzde 0,40 artarken, yıllık bazda
yüzde 3,80 oldu.
24/03/2016 tarihinde sonuçlanan TCMB PPK toplantısında, politika faizininde değişikliğe
gitmeyen Merkez Bankası,faiz koridorunun üst bandını %10.75'ten %10.50'ye düşürdü.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK) toplantı özetinde,
yakın dönemde piyasa faiz oranlarında ve risk primlerinde gözlenen düşüşe rağmen kredi
piyasasına dair göstergelerin finansal koşulların halen sıkı olduğuna işaret ettiği belirtilerek,
bu çerçevede kısa vadede kredilerin büyüme hızında kayda değer bir toparlanma
beklenmediği bildirildi.
Türkiye İstatistik Kurumu ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan geçici dış
ticaret verilerine göre; ihracat 2016 yılı Şubat ayında, 2015 yılının aynı ayına göre %1,4
artarak 12 milyar 406 milyon dolar, ithalat %8,1 azalarak 15 milyar 571 milyon dolar olarak
gerçekleşti.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN
GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ
Emeklilik Fon Bülteni
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Şubat 2016 Beklenti Anketi'nde, 2016 yılı Mart ayı için
tüketici enflasyonu (TÜFE) beklentisi bir önceki anket döneminde %0,82 iken, bu anket döneminde
%0,77 oldu. Nisan ayına yönelik TÜFE beklentisi ise %1,04 düzeyinde gerçekleşti. Cari yıl sonu TÜFE
beklentisi bir önceki anket döneminde % 8,48 iken, bu anket döneminde % 8,29 oldu. Yıl sonu döviz
kuru (dolar/TL) beklentisi bir önceki anket döneminde 3,1469 iken, bu anket döneminde 3,1132'ye
geriledi. Bir önceki anket döneminde 33,8 milyar dolar olan yıl sonu cari işlemler açığı beklentisi, bu
anket döneminde 33,5 milyar dolara düştü. Cari yıl sonu 2016 ve 2017 Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH)
beklentileri, bir önceki anket dönemine göre değişmeyerek sırasıyla %3,6 ve %3,9 olarak gerçekleşti.
TÜİK tarafından açıklanan verilere göre Kasım ayında işsiz sayısı 2015 yılı Aralık döneminde geçen
yılın aynı dönemine göre 59 bin kişi artarak 3 milyon 204 bin kişi oldu. İşsizlik oranı ise 0,1 puanlık
azalış ile %10,8 seviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde; tarım dışı işsizlik oranı 0,2 puanlık azalış ile
%12,7 olarak tahmin edildi.
Dünyada ise; FED, Mart ayı toplantısında politika faizini beklendiği gibi %0,25-%0,50 aralığında sabit
tuttu. FED 2016 için ortalama faiz beklentisini %1,4'ten %0,875'e revize etti ve yıl içinde 2 faiz artışı
olacağının sinyalini verdi. Fed’in faiz kararı sonrası artan risk iştahının etkisi ile gelişmekte olan ülke
borsaları ve para birimleri değer kazandı. Avrupa Merkez Bankası (ECB) ise 10 Mart tarihli
toplantısında, politika faizi olan refinansman faizini sıfıra indirirken, piyasa yapıcı bankaların ECB'de
tutukları para karşılığında ödenen mevduat faizini ise -%0,3'ten -%0,4'e düşürdü. Ek olarak, ECB aylık
tahvil miktarını 60 milyar Euro'dan 80 milyar Euro'ya çıkardı.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN
GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ
Emeklilik Fon Bülteni
Borsa İstanbul
BIST 100 endeksi Mart ayında %9,8 değer kazanırken, BIST bankacılık endeksi, BIST 100 endeksinden 1,2
puan negatif ayrışarak %8,6 değer kazandı. BIST 100 endeksi 75.814 puan seviyesinden başladığı ayı, 7.454
puanlık kazanç ile , 83.268 puan seviyesinde noktalarken, BIST bankacılık endeksi için bu rakamlar sırasıyla
125.319 (Şubat kapanış) ve 136.127 (Mart kapanış) olarak gerçekleşti. BIST 100 endeksi Dolar bazında
değerlendirildiğinde MSCI World ve MSCI EM endekslerinden sırası ile %8,8 ve %3,8 oranında pozitif ayrıştı.
Faiz
2-yıllık gösterge faiz Mart ayında (basit) %9,99 olarak oluşurken; Şubat sonuna göre 95 baz puan geriledi. 10yıllık (basit) faiz ize %9,71’e geriledi.
Döviz
Mart ayı içerisinde Türk Lirası Dolar’a karşı %5,3, Euro’ya karşı ise %0,5 değer kazandı. USD/TL Mart ayını
2,818 seviyesinden noktalarken, EURTRY 3,210 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
MART AYI PİYASA VE EKONOMİ VERİLERİ
Enflasyon
Mar.16
Son 12 Ay
Yİ-ÜFE
0,40%
3,80%
-0,04%
7,46%
Tahvil ve Bono Faizleri
Vade
Faiz Oranı
Devlet Tahvili (440 gün )
14.06.2017
10,04%
Devlet Tahvili (104 gün )
13.07.2016
10,20%
Devlet Tahvili (230 gün )
16.11.2016
10,11%
Mar.16
Ara.15
(31/03/16)
TÜFE
Devalüasyon
Mar.16
Son 12 Ay
Sepet ( 1 $ + 1 Euro)
4,12%
5,75%
Dolar
-4,60%
8,09%
EUR
-0,67%
14,30%
BIST-100
Endeks
83.268
Getiri
16,09%
ALTIN
Mar.16
Endeks
Döviz Kuru
Mar.16
Ara.15
USD/TRL
2,8342
2,9277
EUR/TRL
3,2196
3,1944
EUR/USD
1,1360
1,0911
TCMB Kısa Vadeli
Mar.16
Ara.15
Faiz Oranları Haftalık
7,50%
7,50%
71.727
Ara.15
111,69
Getiri
99,63
12,10%
Dış Ticaret (Milyon USD)
Şub.16
Oca.15
İhracat
12.406
İthalat
15.571
Dış Ticaret Dengesi
- 3.165
Cari Denge (Milyar USD)
Ocak 2016 (Son 12 ay)
- 31,9
12.232
16.941
- 4.709
YATIRIM ARAÇLARI MART AYI GETİRİLERİ
9,83%
4,12%
1,92%
0,75%
-4,60%
TRT140617T17
(Gösterge Tahvil)
BIST 100
Dolar
-4,69%
Döviz Sepeti
O/N Repo
Altın
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI
BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon
Risk Seviyesi
Karmaları
Fon Dağılımı
Korumacı
Dengeli
Düşük Risk
Orta Risk
BPG %55 ; BNS %40 ; BPE %5
BPG %50 ; BPE %30 ; BNB %20
Girişimci
Orta-Yüksek Risk BPG %50 ; BNB %40 ; BPH %10
Atılgan
Yüksek Risk
BPG %40 ; BNB %30 ; BPH %30
BNP Paribas Cardif Emeklilik
Planları
Risk Seviyesi
Plan İçindeki Fon Dağılımı
Koruma Planı
Kur Planı
Kalkınma Planı (1.seçenek)
Kalkınma Planı (2.seçenek)
Girişimci Plan (1.seçenek)
Uzman Planı (1.seçenek)
Uzman Planı (2.seçenek)
Kalkınma Planı (3.seçenek)
Girişimci Plan (2.seçenek)
Düşük Risk
Düşük Risk
Düşük Risk
Orta Risk
Orta Risk
Orta Risk
Yüksek Risk
Yüksek Risk
Yüksek Risk
BPL %20 ; BPG %80
BPU %30; BPK %70
BPU %30 ; BPG %70
BPU %30 ; BPG %55; BPH %15
BPL %10 ; BPH %20; BPG %70
BPE %30 ; BPG %70
BPG %30 ; BPE %70
BPU %30 ; BPG %30; BPH %40
BPH %50 ; BPG %50
Renkli Emeklilik Planı
Risk Seviyesi
Plan İçindeki Fon Dağılımı
Sarı Dağılım
Yeşil Dağılım
Turuncu Dağılım
Turuncu Dağılım (1)
Turuncu Dağılım (2)
Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-1)
Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-2)
Mavi Dağılım
Mavi Dağılım (2)
Kırmızı Dağılım (1)
Kırmızı Dağılım (2)
Düşük Risk
Düşük Risk
Düşük Risk
Orta Risk
Orta Risk
Yüksek Risk
Yüksek Risk
Orta Risk
Yüksek Risk
Orta Risk
Yüksek Risk
BPL %10 ; BPG %90
BPU %50; BPK %50
BPK %30 ; BPG %70
BPK %30 ; BPG %60 ; BPH %10
BPK %20 ; BPG %60; BPH %20
BPK %30 ; BPG %40 ; BPH %30
BPK %20 ; BPG %40 ; BPH %40
BPE %30 ; BPG %70
BPG %30 ; BPE %70
BPH %20 ; BPG %80
BPH %40 ; BPG %60
BPE
BPH
BPK
BPG
BPU
BPL
BPF
BNB
BNS
BNA
BNK
BNY
Emeklilik Fon Bülteni
Son 1 Ay Getiri
2015 Başı Getiri
29.02.2016
29.03.2016
2,36%
3,58%
31.12.2015
29.03.2016
4,06%
5,62%
4,25%
5,43%
6,63%
8,28%
Son 1 Ay Getiri
2016 Başı Getiri
29.02.2016
29.03.2016
2,54%
-1,58%
1,42%
2,42%
4,09%
3,27%
3,67%
4,08%
6,29%
Son 1 Ay Getiri
29.02.2016
29.03.2016
2,76%
-1,75%
1,42%
2,35%
3,44%
3,68%
4,77%
3,27%
3,67%
4,30%
6,29%
31.12.2015
29.03.2016
4,19%
0,13%
3,22%
4,65%
6,31%
5,09%
5,71%
7,03%
9,40%
2016 Başı Getiri
31.12.2015
29.03.2016
4,41%
0,07%
3,22%
4,26%
5,65%
6,17%
7,56%
5,09%
5,71%
6,54%
9,40%
2004 Başı
Getiri
31.12.2003
29.03.2016
2004 Başı
Getiri
31.12.2003
29.03.2016
272,32%
219,82%
258,33%
269,16%
288,53%
265,62%
251,96%
287,20%
311,95%
2014 Başı
31.12.2014
29.03.2016
6,12%
20,37%
10,34%
8,69%
6,52%
7,05%
4,87%
5,15%
4,76%
3,80%
1,34%
Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu
Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu
Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
Standart Emeklilik Yatırım Fonu
Altın Emeklilik Yatırım Fonu
Katkı Emeklilik Yatırım Fonu
Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
BES FONLARI VE GETİRİLERİ
BPG
Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma
Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
BPE
Esnek Emeklilik Yatıırım Fonu
BPH
Büyüme Amaçlı Hisse Senedi
Emeklilik Yatırım Fonu
1%
10%
5%
1%
24%
10%
38%
15%
81%
20%
Tahvil Bono
T. Repo
Diğer
94%
Hisse
Diğer
Tahvil Bono
Özel Tahvil Bono
T.Repo
Mart 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
2,97%
4,63%
275,86%
BNS
Standart Emeklilik Yatırım Fonu
Mart 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
3,98%
6,18%
241,72%
BNB
Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik
Yatırım Fonu
Hisse
Mart 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
Diğer
9,61%
14,16%
348,04%
BNA
Altın Emeklilik Yatırım Fonu
9% 3%
25%
5%
48%
9%
T.Repo
100%
66%
35%
Tahvil Bono
Diğer
Özel Tahvil Bono
Hisse
BPP
Tahvil Bono
Özel Tahvil bono
Altın
T.Repo
Mart 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
1,32%
3,01%
8,90%
Mart 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
4,52%
7,25%
-0,31%
Mart 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
-4,74%
11,80%
21,99%
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Emeklilik Fon Bülteni
BES FONLARI VE GETİRİLERİ
BNK
Katkı Emeklilik Yatırım Fonu
14%
4%
BPF
Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu
Emeklilik Yatırım Fonu
BNY
Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı
Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
6%
12%
11%
7%
2%
52%
80%
82%
Hisse
Özel Tahvil Bono
Tahvil Bono
Mart 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
3,22%
5,24%
5,59%
BPU
Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış
Borçlanma Araçları Emeklilik Y. Fonu
12%
Tahvil Bono
30%
Diğer
T.Repo
Hisse
BPP
Özel Tahvil Bono
Tahvil Bono
Özel Tahvil Bono
Mart 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
3,04%
4,81%
100,58%
BPK
Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma
Araçları Emeklilik Yatırım Fonu
0%
Mart 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
4,64%
7,51%
-1,85%
BPL
Para Piyasası Birinci Likit Esnek
Emeklilik Yatırım Fonu
0%
12%
20%
29%
13%
88%
Tahvil Bono
38%
88%
T.Repo
Tahvil Bono
Eurobond
Eurobond
Tahvil Bono
Diğer
T.Repo
Özel Tahvil Bono
T.Repo
Mart 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
-2,19%
-0,08%
217,44%
Mart 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
-1,32%
0,22%
220,84%
Mart 16
2016 yılı Başından İtibaren
2004 Yılı Başından İtibaren
0,84%
2,41%
258,16%
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23
Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş
olup sadece gönderinin muhatabının kullanımı içindir. Bu postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtılamaz ve
kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi
olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle,
sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu
bültende yer alan bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı
işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir.
bnpparibascardif.com.tr / 444 43 23