Günlük Rapor - 13 Temmuz 2017 Perşembe Sayı: 1227

Günlük Rapor - 13 Temmuz 2017 Perşembe Sayı: 1227 Sayfa: 1
Hisse Senedi
MSCI Dünya Endeksi
Dow Jones
S&P 500
Euro Stoxx
FTSE 100
Nikkei
Shanghai
MSCI GOÜ Endeksi
BİST-100
BİST-30
12 Tem. Günlük
469.6
0.9%
21,532 0.6%
2,443
0.7%
3,515
1.5%
7,417
1.2%
20,098 -0.5%
3,198 -0.2%
1,030
1.1%
103,810 0.6%
127,853 0.7%
Tahvil Getirileri
ABD 2 Yıllık
ABD 10 Yıllık
Almanya 2 Yıllık
Almanya 10 Yıllık
İngiltere 10 Yıllık
İspanya 10 Yıllık
İtalya 10 Yıllık
Japonya 10 Yıllık
Türkiye 10 Yıllık(US$)
Türkiye 30 Yıllık(US$)
Türkiye 2 Yıllık (TL)
Türkiye 10 Yıllık (TL)
12 Tem.
1.35%
2.32%
-0.63%
0.58%
1.26%
1.63%
2.25%
0.08%
5.25%
5.96%
11.51%
10.77%
Kurlar
12 Tem.
GOÜ Para Birimleri
69.0
USD/TL
3.5676
Euro/TL
4.0733
Sepet(0.5$+0.5€)/TL 3.8205
Euro/USD
1.1412
USD/Yen
113.2
GBP/USD
1.2885
Dolar Endeksi
95.8
Emtia Fiyatları
12 Tem.
Bileşik Fiyat Endeksi 1,118
Brent (USD/varil)
47.7
Tarım Fiyatı Endeksi 1,337
Ana Metal Fiyatı End. 908
Altın (USD/ons)
1,221
Risk Göstergeleri
12 Tem.
VIX (S&P500 Vol.)
10.30
US OIS (3 aylık, bp)
116.49
EUR OIS (3 aylık, bp) -35.73
Türkiye 5 Yıllık CDS
197.04
t-1
1.38%
2.36%
-0.61%
0.55%
1.27%
1.69%
2.32%
0.09%
5.35%
6.08%
11.59%
10.82%
Aylık
0.9%
1.4%
0.6%
-0.8%
-1.3%
1.0%
1.8%
2.1%
4.4%
4.6%
YBB
11.3%
9.0%
9.1%
6.8%
3.8%
5.1%
3.0%
19.4%
32.9%
33.9%
t-30
1.36%
2.22%
-0.73%
0.25%
0.97%
1.43%
2.01%
0.05%
5.04%
5.73%
10.97%
10.43%
2016
1.19%
2.45%
-0.80%
0.20%
1.24%
1.38%
1.81%
0.04%
5.86%
6.67%
10.63%
11.42%
Türkiye:
 Mayıs ayında toplam cari işlemler açığı 5,24 milyar
Dolar ile beklentilerin üzerinde gelirken enerji dışı
denge 2,67 milyar Dolar açık verdi. Böylece Nisan’da
33,2 milyar Dolar olan 12 aylık toplam cari açık 35,3
milyar Dolar’a yükselirken, enerji dışı cari açık ise 6,7
milyar Dolar’dan 8,2 milyar Dolar’a genişledi. Bavul
ticareti ve turizmdeki kademeli toparlanmaya karşın
dış ticaret, turizm dışı hizmet kalemi ve birincil gelir
dengesindeki bozulmalar cari açıktaki genişlemeye
neden oldu. Bununla birlikte, Hazine’nin ve bankaların
yüklü borçlanmalarına olan yabancı talebi ile 5,5 milyar Dolar’lık portföy yatırımı girişi olurken doğrudan
yabancı yatırım girişi 944 milyon Dolar seviyesinde
gerçekleşti. Bankacılık sektöründe uzun vadeli dış borç
çevirme oranı düşük kalırken diğer sektörlerde borç
çevirme oranı güçlü kaldı. Dış ticaret dengesi üzerindeki risklerin kısmen dengeli olduğunu düşünsek de
gelecek dönemde turizm gelirlerindeki toparlanmanın
sınırlı kalacağını düşünüyoruz. Gelişmekte olan ekonomilere yönelik sermaye akımlarındaki toparlanmanın
ise finansman kalitemizdeki bozulmayı sınırlayacağını
öngörüyoruz. Bu çerçevede 2017 yılında cari açığın
2016 yılındaki 32,6 milyar Dolar’dan 37 milyar Dolar’a
yükseleceği yönündeki tahminimizi koruyoruz.
Günlük Aylık
YBB
0.8%
0.0%
4.7%
Dünya:
-1.3%
1.5%
1.3%
-1.7%
3.4%
9.9%  ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Janet Yellen eko-1.5%
2.5%
5.7% nominin kademeli faiz artırımlarına imkan tanıyarak
-0.5%
1.9%
8.5% gelecek birkaç yılda büyümeye devam edeceğini söy-0.7%
2.9%
-3.2% lerken enflasyon görünümüne ilişkin belirsizliklerin
0.3%
1.8%
4.4% bulunduğuna dikkat çekti. Fed daha önceki açıklama0.1%
-1.4% -6.3% larında enflasyondaki zayıflıkları geçici unsurlarla açıklıyordu. Bununla birlikte, Yellen bilanço küçültmenin
Günlük Aylık
YBB
bu yıl içinde başlamasını beklerken bilançonun önü-0.2%
2.2%
-3.5%
müzdeki dönemde bir para politika aracı olarak kulla0.5%
-1.1% -16.0%
nılmayacağını belirtti. Enflasyon konusundaki daha
-1.2%
5.2%
-0.6% temkinli yaklaşımına ek olarak Yellen’ın bu mesajları
0.3%
3.8%
7.6%
beklentilerden daha güvercin algılandı. Bu çerçevede
0.2%
-3.6%
6.4%
bugün ve yarın açıklanacak enflasyon verilerinin önet-1
t-30
2016
mi artarken Fed’in önümüzdeki dönemde bilanço kü10.89 11.46 14.04
çültme sürecine başlayacağı ve yıl sonundan önce
116.47 114.46 66.61
faizleri 25 baz puan daha artırabileceğine yönelik bek-35.89 -36.00 -34.70
lentilerimizi koruyoruz. Ancak Yellen’ın mesajlarından
202.00 189.66 273.17
Günlük Rapor - 13 Temmuz 2017 Perşembe Sayı: 1227 Sayfa: 2
hareketle Fed’in her iki adımının da ölçülü bir şekilde atacağını ve finansal koşullarda agresif bir sıkılaştırmaya
yol açmayacağını öngörüyoruz.
 Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi Mayıs ayında bir önceki aya göre %1,0 olan tahminlerin üzerinde %1,3 artarken
aynı dönemde üretimde %4,0’lık yıllık büyüme kaydedildi. Mayıs’ta beklentilerin üzerinde sonuçlar kısmen, Nisan verilerinin aşağı revize edilmesinden kaynaklansa da üç aylık ortalamalar ve diğer öncü veriler bölgede büyümenin ikinci çeyrekte bir miktar daha güçlenmiş olduğunu teyit ediyorlar.
 Çin ekonomisi Haziran’da 42,6 milyar Dolar olan beklentilerin hafif üzerinde 42,8 milyar Dolar dış ticaret fazlası
verdi. Haziran’da ihracat ve ithalatın her ikisi de tahminleri aşarak yıllık bazda sırasıyla %11,3 ve %17,2’lik artış
kaydettiler. Beklentilerin üzerindeki dış ticaret rakamları Yuan’daki ve emtia fiyatlarındaki dalgalanmaları yansıtsa da genel olarak Çin ekonomisindeki dengelenme ve küresel ticaretteki canlılığa işaret ettiler.
 İngiltere’de Mayıs’ta istihdam bir önceki döneme göre 120 bin kişilik beklentilerin üzerinde 175 bin kişi artarken
işsizlik oranı Nisan’daki %4,6’da sabit kalacağı tahminlerinin aksine %4,5’e geriledi. İstihdamdaki güçlü artışa
karşın detaylar ve ücretlere yönelik veriler işgücü piyasasında ve ekonomik görünüm üzerindeki aşağı yönlü risklerin devam ettiğine işaret ediyorlar.
Bugünkü Gündem
Saat
Ülke
15:30
ABD
15:30
Gündem
Dönem
Tahmin
Önceki
ÜFE (Aylık Değişim)
Haziran
%0,0
%0,0
ABD
Çekirdek ÜFE (Aylık Değişim)
Haziran
%0,2
%0,3
15:30
ABD
ÜFE (Yıllık Değişim)
Haziran
%1,9
%2,4
15:30
ABD
Çekirdek ÜFE (Yıllık Değişim)
Haziran
%2,0
2,1
17:00
ABD
Fed Başkanı Janet Yellen’ın Senato’daki Konuşması
Odeabank Ekonomik Araştırmalar ve Stratejik Planlama
Levent 199, Büyükdere Caddesi, No:199, 34394 Şişli /İstanbul
Telefon: +90 212 304 87 42 Faks: 0212 304 84 45
Ali Kırali, Stratejik Planlama Direktörü
[email protected]
Erkan Dernek, Stratejik Planlama Grup Müdürü [email protected]
Kevser Öztürk, Stratejik Planlama Grup Müdürü [email protected]
Şakir Turan, Ekonomist
[email protected]
Kısaltmalar ve Açıklamalar: GOÜ: Gelişmekte Olan Ülkeler, D.: Değişim, YBB: Yıl Başından Beri, YS: Yıl Sonu, Ö: Önce bp: Baz puan.
Tabloda dünya ve GOÜ’de genel performansı göstermesi açısından; borsalarda MSCI, emtia fiyatlarında da UBS Bloomberg bileşik endeksi
kullanılmıştır.
Burada belirtilen bilgiler, Odea Bank A.Ş. tarafından, güvenilirliğine ve doğruluğuna inanılan kaynaklardan, okuyucuyu bilgilendirmek amacıyla derlenmiştir. Resmi kaynaklardan alınan bilgilere dayalı yapılan yorumlar ve tahminler, o tarihteki kanımızı yansıtmaktaysa da bu bilgiler,
hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı faaliyeti olarak değerlendirilemeyecektir. Söz konusu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin
kullanılmasından doğabilecek zararlardan dolayı, Odea Bank A.Ş. hiçbir sorumluluk kabul etmez. İşbu rapor içerisindeki bilgilere ait telif hakkı
Bankamıza ait olup, üçüncü kişilerce izinsiz kullanılamaz, çoğaltılamaz veya kopyalanamaz.