Günlük Rapor - 9 Şubat 2015 Pazartesi Sayı: 615 Sayfa: 1 MSCI Dünya Endeksi Dow Jones S&P 500 Euro Stoxx FTSE 100 Nikkei Shanghai MSCI GOÜ Endeksi BİST-100 BİST-30 6 Şubat 422.2 17,896 2,064 3,399 6,863 17,649 3,076 982 85,133 105,027 Tahvil Getirileri ABD 2 Yıllık ABD 10 Yıllık Almanya 2 Yıllık Almanya 10 Yıllık İngiltere 10 Yıllık İspanya 10 Yıllık İtalya 10 Yıllık Japonya 10 Yıllık Türkiye 10 Yıllık(US$) Türkiye 30 Yıllık(US$) Türkiye 2 Yıllık (TL) Türkiye 10 Yıllık (TL) 6 Şubat 0.61% 1.90% -0.21% 0.35% 1.60% 1.46% 1.55% 0.33% 4.15% 4.85% 8.04% 7.62% Günlük Aylık 0.0% 4.0% 0.1% 1.8% 0.1% 1.9% -0.3% 12.3% 0.0% 6.9% 0.8% 4.5% -1.9% -8.8% 0.0% 4.4% -0.8% -1.9% -1.0% -2.3% YBB 1.2% 0.4% 0.2% 8.0% 4.5% 1.1% -4.9% 2.7% -0.7% -1.1% Türkiye: Aralık’ta takvim etkisinden arındırılmış yıllık sanayi üretimi Aralık’ta %1,9’luk beklentilerin üzerinde ve fakat sınırlı bir şekilde %2,6 artarken, son çeyrekte üretimdeki artış oranı üçüncü çeyrekteki %3,7’den % 2,5’e gevşedi. Küresel ekonomideki zayıflık, süregelen jeopolitik riskler ve finansal koşullardaki görece sıkılık ekonominin baskı altında kalmaya devam ettiğine işaret ediyor. Aralık’ta bilgisayar (%37), motorlu kara taşıtı (%24) ve kimyasal madde (%5) üretimindeki t-1 t-30 2014 güçlü artışlara rağmen, üretim tekstilde (-%8) ve ana 0.52% 0.61% 0.67% metalde (-%6) belirgin bir şekilde geriledi. Bu verilerin 1.82% 1.97% 2.17% -0.20% -0.11% -0.11% ardından son çeyrekte Türkiye ekonomisinin %2,3 0.37% 0.48% 0.54% civarında büyüdüğünü ve 2014 yılı büyümesinin de % 1.55% 1.62% 1.76% 2,7’de kaldığını tahmin ediyoruz. 1.45% 1.68% 1.60% Dünya: 1.54% 1.90% 1.88% ABD’de Ocak ayı istihdam verileri ve ücret 0.35% 0.30% 0.32% enflasyonu beklentilerin oldukça üzerinde gelerek, 4.07% 4.26% 4.36% ABD Merkez Bankası’nın ilk faiz artırımının Haziran 4.82% 5.06% 5.11% 7.85% 7.63% 7.63% toplantısında olacağı yönündeki beklentileri artırdı. 7.51% 7.60% 7.96% Ocak ayında tarım dışı istihdam 228 bin kişilik Kurlar 6 Şubat Günlük Aylık YBB beklentilerin üzerinde 257 bin kişi artarken, önceki iki GOÜ Para Birimleri 75.8 0.0% -1.6% -2.4% aydaki veriler toplamda 147 bin kişi yukarı revize USD/TL 2.4679 1.2% 6.4% 5.7% edildi. Yıllık bazda Aralık’taki %1,7’den %1,9’a Euro/TL 2.7986 -0.1% 1.9% -1.0% yükselmesi beklenen ücret enflasyonu ise %2,2 ile beş Sepet(0.5$+0.5€)/TL 2.6333 0.5% 3.9% 2.0% ayın en yükseğine ulaştı. Euro/USD 1.1338 -1.2% -4.2% -6.3% Çin’de dış ticaret fazlası Ocak’ta beklentilerin aksine USD/Yen 118.8 1.1% -0.4% -0.8% GBP/USD 1.5248 -0.5% 0.9% -2.1% Aralık’taki 49,6 milyar dolardan 60 milyar dolar ile Dolar Endeksi 94.4 0.9% 2.7% 4.6% yeni rekor seviyesine ulaştı. Emtia fiyatlarındaki Emtia Fiyatları 6 Şubat Günlük Aylık YBB gerileme ve özellikle zayıf iç talebe bağlı olarak Bileşik Fiyat Endeksi 1,147 0.3% 0.9% -1.9% hızlanan dış ticaret fazlası, Çin ekonomisinin ilave Brent (USD/varil) 57.9 2.3% 13.1% 0.9% makroekonomik desteğe ihtiyaç duyduğuna işaret Tarım Fiyatı Endeksi 1,290 -0.3% -4.9% -3.9% ediyor. Ana Metal Fiyatı End. 879 -0.7% -2.7% -4.9% Japonya’da dış ticaret açığı Aralık’ta emtia Altın (USD/ons) 1,243 -1.7% 2.6% 4.9% fiyatlarındaki gerileme ve ılımlı iç talep sayesinde 396 Risk Göstergeleri 6 Şubat t-1 t-30 2014 milyar yen ile Haziran 2013’ten bu yana en düşük VIX (S&P500 Vol.) 16.59 16.85 19.31 19.20 seviyeye indi. US OIS (3 aylık, bp) 13.40 12.70 11.94 12.10 EUR OIS (3 aylık, bp) -4.90 -5.00 -4.00 -2.50 Türkiye 5 Yıllık CDS 190.08 188.26 189.30 184.44 Günlük Rapor - 9 Şubat 2015 Pazartesi Sayı: 615 Sayfa: 2 Bugünkü Gündem Saat Ülke 13:00 Türkiye G20 Gündem Dönem Tahmin Önceki 5 Yıllık Sabit Kuponlu ve 10 Yıllık Enflasyona Endeksli Tahvil İhaleleri Hazine Bakanları ve Merkez Bankası Başkanları Toplantısı Odeabank Ekonomik Araştırmalar ve Stratejik Planlama Maslak Mahallesi Ahi Evran Caddesi No. 11 Olive Plaza Kat 9 34398 Şişli /İstanbul Telefon: 0212 304 87 42 Faks: 0212 304 84 45 Serkan Özcan, Genel Müdür Yardımcısı [email protected] Ali Kırali, Stratejik Planlama Direktörü [email protected] Erkan Dernek, Stratejik Planlama Grup Müdürü [email protected] İnanç A. Sözer, Başekonomist [email protected] Ferhat Yükseltürk, Stratejik Planlama Müdürü [email protected] Kısaltmalar ve Açıklamalar: GOÜ: Gelişmekte Olan Ülkeler, D.: Değişim, YBB: Yıl Başından Beri, YS: Yıl Sonu, Ö: Önce bp: Baz puan. Tabloda dünya ve GOÜ’de genel performansı göstermesi açısından; borsalarda MSCI, emtia fiyatlarında da UBS Bloomberg bileşik endeksi kullanılmıştır. Burada belirtilen bilgiler, Odea Bank A.Ş. tarafından, güvenilirliğine ve doğruluğuna inanılan kaynaklardan, okuyucuyu bilgilendirmek amacıyla derlenmiştir. Resmi kaynaklardan alınan bilgilere dayalı yapılan yorumlar ve tahminler, o tarihteki kanımızı yansıtmaktaysa da bu bilgiler, hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı faaliyeti olarak değerlendirilemeyecektir. Söz konusu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin kullanılmasından doğabilecek zararlardan dolayı, Odea Bank A.Ş. hiçbir sorumluluk kabul etmez. İşbu rapor içerisindeki bilgilere ait telif hakkı Bankamıza ait olup, üçüncü kişilerce izinsiz kullanılamaz, çoğaltılamaz veya kopyalanamaz.