Günlük Rapor - 31 Aralık 2013 Salı Sayı

Günlük Rapor - 31 Aralık 2013 Salı Sayı: 339 Sayfa: 1
Borsalar
MSCI Dünya Endeksi
Dow Jones
S&P 500
Euro Stoxx
FTSE 100
Nikkei
Shanghai
MSCI GOÜ Endeksi
BİST-100
BİST-30
30 Ara Günlük Aylık
YBB
406.8
0.5%
1.5% 19.7%
16,478 0.0%
2.4% 25.7%
1,841
0.0%
1.9% 29.1%
3,111
1.3%
0.9% 18.0%
6,751
0.8%
1.5% 14.5%
16,179 0.0%
4.7% 55.6%
2,101
1.4%
-4.5% -7.4%
998
0.4%
-1.1% -5.5%
63,885 -1.0% -14.7% -18.3%
77,586 -1.0% -15.1% -20.6%
Tahvil Getirileri
ABD 2 Yıllık
ABD 10 Yıllık
Almanya 2 Yıllık
Almanya 10 Yıllık
İngiltere 10 Yıllık
İspanya 10 Yıllık
İtalya 10 Yıllık
Japonya 10 Yıllık
Türkiye 10 Yıllık(US$)
Türkiye 30 Yıllık(US$)
Türkiye 2 Yıllık (TL)
Türkiye 10 Yıllık (TL)
30 Ara
0.39%
3.00%
0.24%
1.95%
3.07%
4.22%
4.21%
0.70%
5.74%
6.79%
10.17%
10.61%
t-1
0.41%
2.99%
0.22%
1.89%
2.97%
4.20%
4.18%
0.70%
5.50%
6.56%
9.73%
10.61%
t-30
0.29%
2.74%
0.13%
1.72%
2.77%
4.14%
4.06%
0.60%
3.54%
6.31%
9.08%
9.43%
-0.02%
1.31%
1.83%
5.23%
4.49%
0.79%
3.54%
4.46%
9.08%
6.67%
yönündeki
beklentilerimizi
teyit
ediyor.
İhracattaki toparlanmanın önümüzdeki dönemde
Kurlar
GOÜ Para Birimleri
USD/TL
Euro/TL
Sepet(0.5$+0.5€)/TL
Euro/USD
USD/Yen
GBP/USD
Dolar Endeksi
30 Ara Günlük
88.6
-0.1%
2.1549 1.3%
2.9621 1.7%
2.5585 1.5%
1.3749 0.4%
105.2
0.3%
1.6483 0.4%
80.4
-0.1%
Aylık
-0.7%
6.4%
7.7%
7.1%
1.3%
2.9%
1.2%
-0.4%
YBB
-7.4%
20.8%
25.9%
23.7%
4.2%
21.2%
1.4%
0.8%
canlı tutarken, para politikasındaki son
sıkılaştırma ve makroihtiyati tedbirlerin etkisi ile
Emtia Fiyatları
Bileşik Fiyat Endeksi
Brent (USD/varil)
Tarım Fiyatı Endeksi
Ana Metal Fiyatı End.
Altın (USD/ons)
30 Ara Günlük
1,464
0.6%
112.2
0.2%
1,489 -0.2%
1,002
1.6%
1,213
0.2%
Aylık
2.1%
0.8%
-0.8%
5.1%
-2.0%
YBB
-7.2%
1.0%
-16.3%
-8.5%
-27.6%
Risk Göstergeleri
VIX (S&P500 Vol.)
USLIBOR-OIS (bp)
EURIBOR-OIS (bp)
Türkiye 5 Yıllık CDS
30 Ara
t-1
t-30
12.46 12.33 12.98
24.66 24.69 23.76 30.60
çeyrekte iç talebin 2009’un üçüncü çeyreğinden
29.30 29.40 23.00 18.70
221.54 221.54 207.05 127.03 sonra ilk defa negatife de dönebileceğini tahmin
Türkiye:
 Kasım ayında dış ticaret açığı 7,2 milyar dolarlık
beklentilerimize paralel fakat 8,1 milyar dolarlık
piyasa beklentilerinin oldukça altında kaldı.
Kasım’da ihracat hızlanarak yıllık bazda %3,6
artışla 14,3 milyar dolara yükselirken, ithalattaki
artış yavaşlayarak %2,2 olarak gerçekleşti ve
ithalat 21,4 milyar dolara çıktı. Altın ve enerji
hariç bakıldığında ithalat artışı üçüncü çeyrekteki
2012
Ekim-Kasım döneminde %0,8’e
0.25% %7,5’ten
1.76% gerileyerek, iç talebin son çeyrekte hız kestiği
süreceğini düşünüyoruz. Kasım’da cari açığın 4
milyar dolar civarında gerçekleşeceğini ve 12
aylık cari açığın Kasım’da Ekim’e göre sınırlı
artışla 61 milyar dolara yükseleceğini tahmin
ediyoruz. Önümüzdeki dönemde altın ithalatı ve
petrol fiyatlarının seyri dış ticaret açığında riskleri
risklerin dengeli olduğunu düşünüyoruz. Altın
ithalatının bu yıl olduğu gibi devam etmeyeceği
varsayımı altında, milli gelire oran olarak cari
açığın 2013’teki %7,5’ten 2014’te %6’ya
gerileyeceğini öngörüyoruz.
 BDDK’nın tüketici kredilerini sınırlamak için
hazırladığı makroihtiyati politika önlemleri
bugünkü Resmi Gazete’de yayımlanırken, kritik
maddeler 1 Şubat 2014 itibarıyla yürürlüğe
girecek. Söz konusu önlemlerin iç talepte aşağı
2012 yönlü baskı oluşturacağını, son dönemdeki
18.02 finansal koşullardaki sıkılığı da dikkate alarak ilk
Günlük Rapor - 31 Aralık 2013 Salı Sayı: 339 Sayfa: 2
ediyoruz.
Dünya:
 ABD’de bekleyen ev satışları Kasım ayında beklentilerin altında bir önceki aya göre %0,2 artarken,
yıllık bazda ise artış beklentilerinin aksine -%4,0 düşüşle Nisan 2011’den bu yana en zayıf
performansını kaydetti. Kasım ayı verisinin, kredi faizlerindeki yükselişe bağlı olarak bekleyen ev
satışlarında görülen aşağı yönlü trendin sonu olabileceğini, önümüzdeki dönemde ekonomik
toparlanma ile beraber konut piyasasında daha güçlü veriler görebileceğimizi düşünüyoruz.
Bugünkü Gündem
Saat
Ülke
16:00
ABD
16:00
Gündem
Dönem
Tahmin
Önceki
S&P CaseShiller Konut Fiyatları (Aylık değişimler)
Ekim
0.95%
1.03%
ABD
S&P CaseShiller Konut Fiyatları (Yıllık değişimler)
Ekim
13.45%
13.29%
16:45
ABD
Chicago İmalat Sanayi Satın Alma Yöneticileri Endeksi
Aralık
60.8
63.0
17:00
ABD
Conference Board Tüketici Güven Endeksi
Aralık
76.2
70.4
Türkiye
Dış Borç Stoku (Milyar Dolar)
3. Çeyrek
367.3
Türkiye
AB Tanımlı Kamu Borç Stoku (Milyar TL)
3. Çeyrek
531.5
Odeabank Ekonomik Araştırmalar ve Stratejik Planlama
Maslak Mahallesi Ahi Evran Caddesi No. 11 Olive Plaza Kat 9 34398 Şişli /İstanbul
Telefon: 0212 304 87 42 Faks: 0212 304 84 45
Serkan Özcan, Genel Müdür Yardımcısı
[email protected]
Ali Kırali, Stratejik Planlama Direktörü
[email protected]
Erkan Dernek, Stratejik Planlama Grup Müdürü [email protected]
İnanç A. Sözer, Ekonomik Araştırmalar Müdürü [email protected]
Ferhat Yükseltürk, Stratejik Planlama Müdürü
[email protected]
Kısaltmalar ve Açıklamalar: GOÜ: Gelişmekte Olan Ülkeler, D.: Değişim, YBB: Yıl Başından Beri, YS: Yıl Sonu, Ö: Önce bp: Baz puan.
Tabloda dünya ve GOÜ’de genel performansı göstermesi açısından; borsalarda MSCI, emtia fiyatlarında da UBS Bloomberg bileşik endeksi
kullanılmıştır.
Burada belirtilen bilgiler, Odea Bank A.Ş. tarafından, güvenilirliğine ve doğruluğuna inanılan kaynaklardan, okuyucuyu bilgilendirmek
amacıyla derlenmiştir. Resmi kaynaklardan alınan bilgilere dayalı yapılan yorumlar ve tahminler, o tarihteki kanımızı yansıtmaktaysa da bu
bilgiler, hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı faaliyeti olarak değerlendirilemeyecektir. Söz konusu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu
bilgilerin kullanılmasından doğabilecek zararlardan dolayı, Odea Bank A.Ş. hiçbir sorumluluk kabul etmez. İşbu rapor içerisindeki bilgilere ait
telif hakkı Bankamıza ait olup, üçüncü kişilerce izinsiz kullanılamaz, çoğaltılamaz veya kopyalanamaz.