Günlük Bülten 1 Ağustos 2016

Günlük Bülten
1 Ağustos 2016
PİYASALAR
 Döviz Piyasası
 ABD büyüme verisinin beklentilerin oldukça altında kalması ABD ekonomisinin yeni bir faiz artışına hazır olup olmadığı
konusunda soru işaretlerini artırırken, dolar endeksinde düşüşe sebep oldu. Dolar endeksindeki gerileme diğer GOÜ para
birimleri gibi TL’ye de destek verdi ve USD/TL kuru günü 3 seviyesinin altında tamamladı.
31 Ara 15 28 Tem 16 29 Tem 16
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre
Değişim
3,4
2,9172
3,0124
2,9888
-0,8%
2,5%
3,1715
3,3384
3,3402
0,1%
5,3%
2,8
Sepet*
3,0444
3,1754
3,1645
-0,3%
3,9%
2,6
€/$
1,0862
1,1077
1,1174
0,9%
2,9%
2,4
$/Yen
120,22
105,27
102,06
-3,0%
-15,1%
2,2
98,63
96,74
95,53
-1,2%
-3,1%
* (0,5$+0,5€)
€/$ (Sağ eks)
1,30
3,1645
1,25
3
€/TL
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
Sepet
3,2
$/TL
$ Endeks
$/TL
1,20
2,9888
1,15
1,10
1,1174
1,05
2
Oca 15
1,00
Nis 15
Tem 15
Eki 15
Oca 16
Nis 16
Tem 16
 FOMC karar metninden sonra yükseliş eğiliminde olan EUR/USD paritesi zayıf gelen ABD büyüme verisinin Fed’in faiz artışını
ötelenmesine sebep olacağı beklentileriyle yükselişine hız verdi. Gün içinde en yüksek 1,1197 seviyesini test eden parite günü
%0,9 yükselişle tamamladı.
 ABD büyüme verisinin ardından Fed’in faiz artış ihtimalinin Eylül ayı toplantısı için %28’den %18’e; Aralık ayı toplantısı için ise
%45’den %36 seviyesine gerilemesi dolar endeksinde kayıplara sebep olurken, GOÜ para birimlerine destek verdi. Günün en çok
kazanı G. Afrika randı olurken, petroldeki düşüşün devam etmesi petrol ihracatçısı ülke para birimlerindeki kazançları baskıladı.
 Emtia Piyasası
 ABD 2. çeyrek büyüme verisinin beklentilerin altında kalması ve ilk çeyrek büyüme verisinin aşağı yönlü revize edilmesi küresel
büyüme endişelerini artırarak petroldeki düşüşün devam etmesine sebep oldu. Brent petrol haftanın son günü %0,6 değer
kaybetti.
 Altın, ABD büyüme verisinin ardından son iki haftanın zirvesini test ederek günü %1,2 değer kazanarak tamamladı.
1.500
1.450
31 Ara 15 28 Tem 16 29 Tem 16
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
75
Brent Petrol ( $/Varil, sağ eksen)
1.351
1.350
Altın($/Ons)
1.061
1.336
1.351
1,2%
27,3%
1.300
Petrol(Brent)
37,3
42,7
42,5
-0,6%
13,9%
1.250
Gümüş($/Ons)
13,8
20,2
20,3
0,8%
46,9%
1.200
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
Altın ($/Ons)
1.400
65
55
1.150
45
42,5
1.100
35
1.050
Kaynak: Bloomberg
1.000
Oca 15
Nis 15
25
Tem 15
Eki 15
Oca 16
Nis 16
Tem 16
1
Günlük Bülten
1 Ağustos 2016
Top. Piyasa Hacmi
Göst. Tahvilin Hacmi
2.500
2.000
9,5
1.734
1.500
8,5
1.000
7,5
500
2
6,5
0
Milyon TL
Kaynak: BIST,*bileşik faiz (Ağırlıklı Ort)
-0,17
0,03
-2,01
Eurobond 2030*
5,41
4,86
4,93
0,07
-0,48
* bi l eşi k fa i z
Ka yna k: Reuters , BIST, Bl oomberg
Ağırlıklı Fonlama Faizi
Gecelik Borç Alma-Verme Faizi
Nis 16
0,00
8,67
Eki 15
-0,30
8,63
Nis 15
-0,30
10,68
Tem 15
-0,13
O/N İMKB Repo
Eki 14
EUR Libor( 3 aylık)
Oca 15
0,15
Nis 14
-1,54
0,01
Tem 14
-0,04
0,76
Eki 13
9,24
0,75
Oca 14
9,28
0,61
%8,06
Tem 13
10,78
USD Libor( 3 aylık)
TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru
12
11
10
9
8
7
6
5
4
3
2
Nis 13
2 Yıllık Gösterge Tahvil*
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
Oca 13
31 Ara 15 28 Tem 16 29 Tem 16
3.000
10,5
Oca 16
 TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı 111 milyar TL düzeyine
yükselirken; bu rakamın 61 milyar TL’lik kısmı %7,50’den haftalık repo
fonlamasından, 50 milyar TL’lik kısmı %8,75’ten BİST repo, BAPP ve
kotasyondan oluştu. Ortalama fonlama maliyeti %8,06 düzeyine yükseldi.
%9,24
Oca.14
Şub.14
Mar.14
Nis.14
May.14
Haz.14
Tem.14
Ağu.14
Eyl.14
Eki.14
Kas.14
Ara.14
Oca.15
Şub.15
Mar.15
Nis.15
May.15
Haz.15
Tem.15
Ağu.15
Eyl.15
Eki.15
Kas.15
Ara.15
Oca.16
Şub.16
Mar.16
Nis.16
May.16
Haz.16
Tem.16
 Kurun 3 seviyesinin altına indiği gün bono piyasası alıcılı seyretti. 5 ve 10
yıllık gösterge tahvillerin faizi sırasıyla 1 ve 6 baz puan gerileyerek günü
tamamladı.
3.500
Göst. Faizi (Sol Eks,*)
11,5
Tem 16
 Faiz Piyasası
 Türkiye'nin 5 yıl vadeli CDS-kredi temerrüt faizi (Türkiye’nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti) 274 seviyesinde
yatay kalırken; 2030 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi ise %4,93 seviyesine yükseldi.
 Borsalar
 ABD verisi sonrası piyasalarda görülen iyimserlikle BİST-100 endeksi günü %0,2 yükselişle tamamladı.
 Asya borsaları, ABD'den açıklanan ekonomik büyüme rakamlarının tahminlerin altında gerçekleşmesiyle beraber bir yılın en
yüksek seviyesini gördü.
31 Ara 15 28 Tem 16 29 Tem 16
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre Değişim
BIST-100
71.727
75.244
75.406
0,2%
5,1%
BIST-30
87.428
92.216
92.466
0,3%
5,8%
Sanayi
72.576
80.397
80.238
-0,2%
10,6%
Hizmetler
52.308
51.894
51.557
-0,6%
-1,4%
Mali
94.277
96.860
97.706
0,9%
3,6%
Bankalar Endeksi
139.939
121.897
123.156
1,0%
-12,0%
Dow Jones
17.425
18.456
18.432
-0,1%
5,8%
S&P 500
2.044
2.170
2.174
0,2%
6,3%
DAX
10.743
10.275
10.338
0,6%
-3,8%
Nikkei 225
19.034
16.477
16.569
0,6%
-12,9%
Bovespa
43.350
56.667
57.308
1,1%
32,2%
680
93.000
İşlem Hacmi (milyon TL)
BIST 100 Endeks (sağ eksen)
580
88.000
480
83.000
380
78.000
280
75.406
73.000
180
80
Oca.15
68.000
Nis.15
Tem.15
Eki.15
Oca.16
Nis.16
Tem.16
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
2
Günlük Bülten
1 Ağustos 2016
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
 Dış ticaret açığı Haziran ayında geçen yılın aynı ayına göre %5 artarak USD 6,56 milyarla beklentilerin üstünde gerçekleşti.
(Beklenti: USD 6,4 milyar)
 Hazine Ağustos-Ekim dönemi iç borçlanma programını açıkladı.
 Turizm gelirleri 2. çeyrekte %35,6 azalışla USD 4,98 milyar oldu.
 ABD’de 2. çeyrekte büyüme %1,2 ile beklentinin altında açıklandı. Beklenti: 2,6
 ABD’de Temmuz ayında Chicago PMI beklentilerin üzerinde 55,8 olarak gerçekleşti.
 ABD’de Michigan tüketici güven endeksi Temmuz ayında nihai 90 olarak açıklandı. Beklenti: 90,5
 Öncü verilere göre Euro Bölgesi'nde GSYİH, Haziran ile biten üç aylık dönemde %0,3 artış kaydetti.
 Euro Bölgesi’nde Temmuz ayı enflasyonu beklentilerin üzerinde %0,2 olarak gerçekleşti.
 Euro Bölgesi’nde Haziran ayı işsizlik oranı beklentiler doğrultusunda %10,1 oldu.
 New York Fed Başkanı William Dudley, yatırımcıların bu yıl Fed'in kaç kez faiz artırımına gideceğini azımsadığını, ancak faiz
artırımlarının hızının daha önce düşünülenden daha yavaş olacağı konusunda haklı olduklarını söyledi.
 Çin'de resmi imalat sektörü göstergesi, genişleme ile daralmayı ayıran 50 seviyesinin altına indi ve bu durum, borçlanma ile
desteklenen büyüme sıçramasının hız kaybediyor olabileceğini işaret etti.
Dış ticaret açığı Haziran ayında geçen yılın aynı ayına göre %5 artarak USD 6,56 milyarla beklentilerin üstünde gerçekleşti.
(Beklenti: USD 6,4 milyar)
Haziran ayında ihracatın ithalatı karşılama oranı %66,3’e yükseldi. 2016 yılı ilk yarısında dış ticaret açığı geçen yılın ilk yarısına göre
%16 artış gösterdi. TÜİK’in açıkladığı verilere göre Haziran ayında en fazla ihracat yapılan ülke Almanya olurken ithalatta ise ilk
sırayı Çin aldı.
Hazine Ağustos-Ekim dönemi iç borçlanma programını açıkladı. Hazine Ağustos'ta toplam 4,5 milyar TL iç borç servisine karşılık
4,4 milyar TL iç borçlanma öngörüyor.
 Hazine Eylül'de toplam 13 milyar lira iç borç servisine karşılık 12.9 milyar lira iç borçlanma öngörüyor
 Hazine Ekim'de toplam 2 milyar lira iç borç servisine karşılık 1.9 milyar lira iç borçlanma öngörüyor
 Hazine Ağustos'ta 2, Eylül'de biri kira sertifikası olmak üzere 7, Ekim'de 1 ihale ile borçlanacak
Turizm gelirleri 2. çeyrekte %35,6 azalışla USD 4,98 milyar oldu.
İkinci çeyrekte turizm gelirinin %77,1’i yabancı ziyaretçilerden, %22,9’u yurtdışında ikamet eden vatandaş ziyaretçilerinden elde
edildi. Yabancıların ortalama harcaması USD 602, yurtdışında ikamet eden vatandaşların ortalama harcaması USD 973 oldu.
Ülkemizden çıkış yapan ziyaretçi sayısı ise bu çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %30,3 azaldı.
ABD’de 2. çeyrekte büyüme %1,2 ile beklentinin altında açıklandı. Beklenti: 2,6
ABD Ticaret Bakanlığı’nın verilerine göre 2. çeyrekte kişisel harcamalar %4,2 artarak 2014 yılından beri en büyük artışı kaydetti.
Bu çeyrekte tüketici harcamaları büyümede en büyük paya sahip olurken, şirketlerin küresel piyasalardaki zayıflık nedeniyle
stoklarını sert bir biçimde azalttığı görüldü. ABD’nin ilk çeyrek büyümesi ise %1,1’den %0,8’e revize edildi.
3
Günlük Bülten
1 Ağustos 2016
New York Fed Başkanı William Dudley, yatırımcıların bu yıl Fed'in kaç kez faiz artırımına gideceğini azımsadığını, ancak faiz
artırımlarının hızının daha önce düşünülenden daha yavaş olacağı konusunda haklı olduklarını söyledi. Dudley, "Bu yıl faiz
artırımını göz ardı etmek için henüz erken," dedi ve yatırımcıların ekonominin beklenenden daha iyi seyretme olasılığına yeterince
ağırlık vermiyor olabileceğini sözlerine ekledi.
Dudley, "Eğer gelen bilgiler görünüm konusunda beni doğrularsa, istihdam piyasasının sıkılaşması ve ABD enflasyonunun
yükselmesi ile birlikte, ABD para politikasının muhtemelen vadeli işlem fiyatlarının işaret ettiğinden daha hızlı hareket etme
ihtiyacı duyacağını düşünüyorum" şeklinde görüş bildirdi.
Çin'de resmi imalat sektörü göstergesi, genişleme ile daralmayı ayıran 50 seviyesinin altına indi ve bu durum, borçlanma ile
desteklenen büyüme sıçramasının hız kaybediyor olabileceğini işaret etti. İmalat sanayi satın alma yöneticileri endeksi (PMI)
Temmuz ayında 49,9 seviyesine indi ve 50 seviyesinin altına inerek daralma bölgesine geçti. Haziran ayında 50 seviyesinde
gerçekleşmişti
VERİ GÜNDEMİ
Haftanın ve ayın ilk iş gününde veri gündemi sakin. Bugün yurtiçinde Temmuz ayı imalat PMI verisi takip edilecek.
Haziran ayında 47,4 olarak açıklanan imalat PMI endeksi, Nisan 2009’dan beri gözlenen en düşük düzeyine gerilemişti.
Tedarikçilerin teslim süresi dışında kalan dört alt endeks (üretim, yeni sipariş, iş gücü, stok) PMI endeksini Haziran’da olumsuz
etkilemişti. Temmuz ayında ise endeksin 48 seviyesinde ılımlı bir artış sergilemesi beklenmekte. Temmuz ayına ait açıklanan diğer
öncü verilere baktığımızda hafif bir toparlanma gözlemlemiştik.
Bugün yurtdışında da imalat PMI verileri açıklanacak. Ayrıca bugün ABD’de Temmuz ayı ISM imalat endeksi açıklanacak.
ISM imalat endeksi, üretim yapan 400 civarındaki firmanın envanteri, siparişleri, teslimatları gibi öğelerinin derlenmesiyle
oluşturuluyor. ABD’de Haziran ayında beklentinin üzerinde 53,2 olarak açıklanan veri için Temmuz ayı beklentisi 53 düzeyinde.
Endeks değeri rakamsal olarak 50’nin üstünde ise sanayinin canlı, altında ise durgun olduğu varsayılıyor.
UYARI: Bu bülten Ziraat Bankası tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız
müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında
değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz,
dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.
4