Günlük Bülten 30 Kasım 2016

Günlük Bülten
30 Kasım 2016
PİYASA DETAYLARI
 Döviz Piyasası
 Kur bugüne 3,41 seviyesinin altını test ederek başlıyor. Dün petrol fiyatlarındaki düşüşün GOÜ para birimlerinde yarattığı
baskıdan dolayı 3,41 seviyesinin altında hareket sınırlı kalmıştı. Bugün ABD’den gelecek ADP istihdam raporu, kişisel gelirler,
Chicago PMI verileri kur tarafında belirleyici olabilir.
31 Ara 15 28 Kas 16 29 Kas 16
$/TL
2,9172
3,4154
3,4090
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre
Değişim
-0,2%
16,9%
$/TL
3,6
1,23
3,2
1,18
3
3,1715
3,6258
3,6311
0,1%
14,5%
Sepet*
3,0444
3,5206
3,5201
0,0%
15,6%
2,8
€/$
1,0862
1,0614
1,0650
0,3%
-2,0%
2,6
$/Yen
120,22
111,94
112,38
0,4%
-6,5%
2,4
98,63
101,33
100,93
-0,4%
2,3%
2,2
Oca 16
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
* (0,5$+0,5€)
€/$ (Sa ğ eks)
3,4
€/TL
$ Endeks
Sepet
1,13
1,08
1,03
Nis 16
Tem 16
Eki 16
 EUR/USD paritesi bugüne 1,06 seviyesinin üzerinde başlarken; dün beklentileri aşan ABD büyüme verisiyle birlikte 1,0565
seviyesine kadar gevşemişti. Her ne kadar büyüme verisi beklentileri aşsa da enflasyon göstergelerinin beklentilere yakın
gerçekleşmesi henüz enflasyon kaygılarının keskin olmamasıyla dolardaki sert hareketleri engelledi. İtalya'da 4 Aralık tarihinde
yapılacak Anayasa referandumundan Renzi hükümetinin istediği sonucun çıkmaması ve İtalyan devlet tahvili getirilerinin
yükselmesi halinde, ECB’nin İtalyan devlet tahvili alımlarını geçici olarak artırmaya hazır olduğu yönünde haber akışı takip
edilirken; Alman ve İtalyan 10 yıllıkları arasındaki fark bugün 170 baz puan civarında.
 Petrol İhraç Eden Ülkeler Topluluğu (OPEC) Eylül ayında vardığı gayrıresmi üretim kısıntısı anlaşmasını bugünkü toplantıda
sonuçlandırmak için toplanıyor. Eylül ayından beri petrol fiyatlarındaki dalgalanmanın ana sebebi olan bugünkü toplantıdan
çıkacak sonuç olunca piyasalar kararı dikkatle bekliyor. Genel olarak İran ve Irak’ın, Suudi Arabistan'ın petrol üretiminin
kısıtlanması için yaptığı baskılara karşı koyması OPEC toplantısında küresel üretim sınırlaması kararı ihtimalini azaltan bir unsur
olarak öne çıkıyor. Toplantıdan çıkacak sonuç petrol fiyatları ve dolayısıyla emtia kurlarının performansı üzerinde etkili olacaktır.
 Emtia Piyasası
 Altın güne ons başına 1.190 seviyesinin altında başlarken, bugün ABD verileri takip edilecek.
 Petrol fiyatlarında OPEC toplantısı etkisi devam ederken; Fitch, yüksek stoklar ve piyasada herhangi bir sıkılaşmaya ABD kaya
gazı üretimini hızlı şekilde yanıt vermesi potansiyelinin 2017'de petrol fiyatlarında bir yükselişin önüne geçeceğini ve fiyatların
genel olarak yatay seyir izleyeceğini öngördüğünü bildirdi.
1.500
31 Ara 15 28 Kas 16 29 Kas 16
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
Brent Petrol ( $/Varil, sağ eksen)
75
1.400
Altın($/Ons)
1.061
1.194
1.188
-0,5%
12,0%
1.350
Petrol(Brent)
37,3
48,2
46,4
-3,9%
24,4%
1.300
Gümüş($/Ons)
13,8
16,6
16,6
0,1%
20,1%
1.250
Kaynak: Reuters , Bl oomberg
Altın ($/Ons)
1.450
65
55
1.200
45
1.150
1.100
1.050
35
Kaynak: Bloomberg
1.000
Oca 16
Nis 16
25
Tem 16
Eki 16
1
Günlük Bülten
30 Kasım 2016
Top. Piyasa Hacmi
 Faiz Piyasası
Göst. Tahvilin Hacmi
 ABD 10 yıllıklardaki görece sakin seyir ve TL’deki ılımlı hareket
verim eğrisinin özellikle orta vadede önceki güne göre aşağı
kaymasını sağladı. 5 yıllık gösterge kağıt %11’in altında işlem gördüğü
dün 16 baz puanlık düşüş gösterdi. Kurun 3,41 seviyesinin altını
denediği bugün tahvil piyasasının alıcı açılması bekleniyor.
 TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı 96,8 milyar TL düzeyine
yükseldi. Haftalık repo imkanından sağlanan toplam 48 milyar TL’nin
28 milyarı %8’den; 20 milyar TL’si %7,50’den fonlandı. Haftalık repo
fonlamasının ortalama maliyeti %7,79 olarak oluştu. Fonlamanın geri
kalan 48,8 milyar TL’lik kısmı %8,5’ten BIST repo, BAPP ve
kotasyondan oluştu. Ortalama fonlama maliyeti %8,15 düzeyine
yükseldi.
6
Oca.15
Şub.15
Mar.15
Nis.15
May.15
Haz.15
Tem.15
Ağu.15
Eyl.15
Eki.15
Kas.15
Ara.15
Oca.16
Şub.16
Mar.16
Nis.16
May.16
Haz.16
Tem.16
Ağu.16
Eyl.16
Eki.16
Kas.16
Kaynak: BIST,*bileşik faiz (Ağırlıklı Ort)
8,44
0,02
-2,24
5,86
6,83
6,80
-0,03
0,95
* bi l eşi k fa i z
Ka yna k: Reuters , BIST, Bl oomberg
Ağırlıklı Fonlama Faizi
Gecelik Borç Alma-Verme Faizi
Eyl 16
8,41
Kas 16
10,68
Tem 16
O/N BIST Repo
May 16
-0,20
Oca 16
0,00
Mar 16
-0,33
Eyl 15
-0,33
%8,15
Kas 15
-0,13
-0,18
Milyon TL
TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru
12
11
10
9
8
7
6
5
4
3
2
Tem 15
0,32
EUR Libor( 3 aylık)
0
May 15
0,00
500
6,5
Oca 15
Mar 15
-0,07
0,94
Eurobond 2045*
1.000
7,5
Eyl 14
10,60
0,94
1.939
1.500
Kas 14
10,67
0,61
2.000
Tem 14
10,78
9,5
8,5
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
USD Libor( 3 aylık)
3.000
2.500
May 14
2 Yıllık Gösterge Tahvil*
%10,6
10,5
Oca 14
Mar 14
31 Ara 15 28 Kas 16 29 Kas 16
3.500
Göst. Faizi (Sol Eks,*)
11,5
 Türkiye'nin 5 yıl vadeli CDS-kredi temerrüt faizi (Türkiye’nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti) 291 seviyesine; 2045
vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi ise %6,80 seviyesine yükseldi.
 Borsalar
 Borsa İstanbul bankacılık endeksindeki %1,1’lik düşüşle günü gerileyerek sonlandırdı.
 Dün Asya borsaları dolardaki yükselişin hız kesmesiyle son üç haftanın zirvesini test ettiler.
31 Ara 15 28 Kas 16 29 Kas 16
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre Değişim
1480
İşlem Hacmi (Milyon TL)
88000
BIST 100 Endeksi (Sağ eks)
86000
BIST-100
71.727
74.990
74.205
-1,0%
3,5%
1280
BIST-30
87.428
91.765
90.727
-1,1%
3,8%
1080
82000
Sanayi
72.576
79.042
78.409
-0,8%
8,0%
880
80000
Hizmetler
52.308
48.687
47.904
-1,6%
-8,4%
Mali
94.277
99.600
98.624
-1,0%
4,6%
Bankalar Endeksi
139.939
126.045
124.660
-1,1%
-10,9%
Dow Jones
17.425
19.098
19.122
0,1%
9,7%
280
2.044
2.202
2.205
0,1%
7,9%
80
DAX
10.743
10.699
10.583
-1,1%
-1,5%
Nikkei 225
19.034
18.307
18.300
0,0%
-3,9%
Bovespa
43.350
62.856
60.987
-3,0%
40,7%
S&P 500
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
84000
78000
680
76000
480
74000
72000
70000
68000
Ara
15
Oca
16
Şub
16
Mar
16
Nis
16
May Haz
16
16
Tem
16
Ağu
16
Eyl
16
Eki
16
2
Günlük Bülten
30 Kasım 2016
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
 Türkiye'ye gelen yabancı ziyaretçi sayısı Avrupalı turist sayısında devam eden azalmanın etkisiyle Ekim'de geçen yılın aynı ayına
göre %25,8 azalırken, Rusya'nın yaptırımlarını kaldırmasıyla Rus turist sayısındaki düşüş yavaşlayarak %2,8 oldu.
 Fitch, 2016 Türkiye büyüme beklentisini %3'ten %2,9'a, 2017 büyüme beklentisini ise %3,2'den %3,1'e indirdi.
 ABD'de yılın 3.çeyrek döneminde büyüme verileri ikinci tahmin verilere göre tahminlerin üzerinde %3,2 artış gösterdi. Öncü
verilerde %2,9 olan büyümenin %3 artması bekleniyordu. Gıda ve Enerji haricinde mallar ve hizmetlerin satın alımı sırasında
oluşan enflasyon oranını gösteren çekirdek PCE %1,7 artış ile tahminlerle aynı geldi
 ABD Kasım tüketici güven endeksi 107,1 değerini aldı.
Türkiye'ye gelen yabancı ziyaretçi sayısı Avrupalı turist sayısında devam eden azalmanın etkisiyle Ekim'de geçen yılın aynı
ayına göre %25,8 azalırken, Rusya'nın yaptırımlarını kaldırmasıyla Rus turist sayısındaki düşüş yavaşlayarak %2,8 oldu. Rus
turist sayısındaki düşüşün önemli ölçüde azalması turizm gelirleri açısından olumlu algılansa da Rusya haricinde gelir düzeyi
nispeten yüksek olan İtalya, Fransa, Japonya gibi ülkelerden gelen ziyaretçi sayısında çift haneli düşüşler turizm tarafındaki
iyileşmenin daha sınırlı kalmasına neden olabilir. Detaylarına baktığımızda Almanya'dan gelen turist sayısı Ekim'de %33,
İngiltere'den gelenler %35, Fransa'dan %43, Japonya'dan gelen turist sayısı ise %59 azalma kaydetti.
Başbakan Binali Yıldırım, Antalya, Muğla, İzmir, Isparta, Trabzon gibi merkezlere ve havalimanlarına 2017 boyunca turist getiren A
grubu seyahat acentelerine uçak başına 6.000 dolar destek verileceğini belirtirken; bunun 2017'de turizmdeki kayıpları telafi
etmesi amaçlanıyor.
VERİ GÜNDEMİ
Yurtiçinde Ekim ayına ait dış ticaret dengesi ve Hazine’nin borçlanma programı açıklanacak.
Gümrük ve Ticaret Bakanlığı'nın açıkladığı öncü verilere göre, dış ticaret açığı Ekim'de USD 4,15 milyar olmuştu bugün TÜİK’in
açıklayacağı verinin de benzer değer alması bekleniyor. Ekim ayında dış ticaret açığının Eylül ayına göre iyileştiği görülürken; Kasım
ayına ait mevsimsellikten arındırılmış reel kesim güven endeksinin detaylarında gelecek 3 aya ilişkin ihracat sipariş miktarındaki
artışla önümüzdeki dönemde ihracat tarafındaki toparlanmanın sürmesi beklenebilir.
Yurtdışı tarafında ise ABD ADP özel sektör istihdam, kişisel gelirler ve harcamalar, bekleyen konut satışları takip edilecek. Ayrıca
FOMC’de oy hakkı bulunmayan Dallas Fed Başkanı Robert Kaplan’ın konuşması izlenecek.
Ekim ayında ABD perakende satışlar verisinin beklentilerden güçlü gelmesi ve otomobil satışlarında sağlıklı sürecin devam
ettiğinin görülmesiyle kişisel harcamalarda artışın %0,5 düzeyinde gerçekleşmesi bekleniyor. Bununla birlikte hava koşullarının bu
sene ılıman gitmesiyle birlikte enerji harcamasının sınırlı olması harcamalar üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturan bir etmen olarak
öne çıkıyor. Bugün açıklanacak kişisel harcamalar verisi 4. çeyreğin başlangıcına ışık tutarken; dün açıklanan 3. çeyrek büyüme
verisinde tüketim harcamalarının %2,1’den %2,8 revize edildiğini ve tüketici tarafının güçlü olduğunu dipnotta belirtelim.
UYARI: Bu bülten Ziraat Bankası tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız
müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında
değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz,
dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.
3