Günlük Bülten 02 Ocak 2014 PİYASALAR Döviz Piyasası Siyasi gelişmeler ve yurtiçi kurumsal talebin etkisiyle USD/TL kuru yılın son gününü %1,2 yükselişle 2,1482 seviyesinden sonlandırdı. TL 2013 yılında USD karşısında %20,6 değer kaybetti. 31 Ara 12 30 Ara 13 31 Ara 13 Günlük Değişim Yıl Sonuna Göre Değişim $/TL 2,4 €/$ Sepet 2,5515 2,2 $/TL 1,7818 2,1235 2,1482 1,2% 20,6% 2 €/TL 2,3519 2,9308 2,9529 0,8% 25,6% 1,8 Sepet* 2,0671 2,5267 2,5515 1,0% 23,4% 1,6 €/$ 1,3204 1,3801 1,3743 -0,4% 4,1% $/Yen 86,67 105,15 105,31 0,2% 21,5% $ Endeks 79,77 80,00 80,04 0,0% 1,4 1,2 1,3743 1 0,3% Ka yna k: Reuters , Bl oomberg 2,1482 Oca 11 May 11 Eyl 11 Oca 12 May 12 Eyl 12 Oca 13 May 13 Eyl 13 * (0,5$+0,5€) Kaynak: Bloomberg ABD tüketici güven endeksi ve Case Shiller konut fiyat endeksinin beklentilerin üzerinde artış kaydetmesiyle USD, EUR karşısında değer kazandı. Güne 1,3802 seviyesinden başlayan parite günü %0,4 gerileyerek sonlandırdı. Sepet bazında TL, günü %1 değer kaybederek 2,5515 seviyesinden tamamladı. Faiz Piyasası Hacimlerin oldukça düşük olduğu tahvil-bono piyasasında 2 yıllık gösterge tahvilin bileşik faizi yılın son gününde 9 baz puan gerileyerek %10,10 seviyesinden yılı sonlandırdı. TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı 39,1 milyar TL düzeyine yükselirken, bu rakamın 6 milyar TL’lik kısmı %4,50’den haftalık repo, 5,9 milyar TL’lik kısmı piyasa yapıcılığı imkanı ve 27,2 milyar TL’lik kısmı %7,75’ten BIST repo ve BAPP’tan oluştu. TCMB tarafından yapılan toplam fonlamanın maliyeti %7,10 düzeyine geriledi. TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru Gösterge Tahvil* 31 Ara 12 30 Ara 13 31 Ara 13 6,16 10,19 10,10 Günlük Yıl Sonuna Değişim Göre Değişim -0,09 3,94 14 12 10 USD Libor( 3 aylık) 0,31 0,25 0,25 0,00 -0,06 8 EUR Libor( 3 aylık) 0,13 0,27 0,27 0,00 0,14 6 O/N İMKB Repo 5,25 7,60 7,60 0,00 2,35 4 Eurobond 2030* 4,06 6,82 6,91 0,09 2,85 Kaynak: Reuters , BIST, Bloomberg * bileşik faiz %7,10 Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi 2 Eyl 11 Ara 11 Mar 12 Haz 12 Eyl 12 Ara 12 Mar 13 Haz 13 Eyl 13 Ara 13 Kaynak: TCMB Türkiye'nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti (CDS) 241 seviyesine geriledi. 2030 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi ise %6,91 seviyesine yükseldi. 1 Günlük Bülten 02 Ocak 2014 Emtia Piyasası Brent petrolün fiyatı günü %0,4 gerileyerek USD 110,8 seviyesinden günü tamamlarken, yıllık olarak ise %0,3 değer kaybetti. Altın 1.200 seviyesinin altına geriledikten sonra gelen tepki alımlarıyla yükselerek günü ons başına USD 1.202 seviyesinden sonlandırdı. Altının yıllık değer kaybı ise %28,2 oldu. 2000 Altın ($/Ons) 130 Brent Petrol ($/Varil, sağ eksen) 1900 31 Ara 12 30 Ara 13 31 Ara 13 Altın($/Ons) Petrol(Brent) Gümüş($/Ons) 1.674 111,1 30,3 1.197 111,2 19,6 1.202 110,8 19,5 Günlük Yıl Sonuna Değişim Göre Değişim 0,4% -0,4% -0,5% 125 1800 120 110,8 1700 115 -28,2% 1600 110 -0,3% 1500 105 -35,7% 1400 100 1300 95 Ka yna k: Reuters , Bl oomberg 1.202 1200 Kaynak: Bloomberg 1100 90 85 Oca 11May 11 Eyl 11 Oca 12May 12 Eyl 12 Oca 13May 13 Eyl 13 Borsalar Bir önceki gün gelen tepki alımları sayesinde 67.000 seviyesinin üzerine çıkan BİST-100 endeksi yılın son gününü %0,3 gerileyerek 67.802 puandan sonlandırdı. BİST-100 endeksi 2013 yılını ise %13,3 değer kaybederek tamamladı. 31 Ara 12 30 Ara 13 31 Ara 13 Günlük Değişim Yıl Sonuna Göre Değişim 8000 98000 İşlem Hacmi (milyon TL) 93000 BIST-100 78.208 67.986 67.802 -0,3% -13,3% 7000 BIST-30 97.728 82.650 82.448 -0,2% -15,6% 6000 Sanayi 64.637 62.626 62.349 -0,4% -3,5% 5000 78000 Hizmetler 49.947 50.968 50.656 -0,6% 1,4% 4000 73000 Mali 113.627 90.550 90.498 -0,1% -20,4% 3000 68000 Bankalar Endeksi 163.208 122.131 122.226 0,1% -25,1% 2000 Dow Jones 13.104 16.504 16.577 0,4% 26,5% 1000 S&P 500 1.426 1.841 1.848 0,4% 29,6% 53000 0 48000 DAX 7.612 9.552 9.552 0,0% 25,5% Nikkei 225 10.323 16.291 16.291 0,0% 57,8% Bovespa 60.952 51.507 51.507 0,0% -15,5% BIST 100 Endeks (sağ eksen) 88000 67.802 83000 63000 58000 Kas.11 Şub.12 May.12 Ağu.12 Kas.12 Şub.13 May.13 Ağu.13 Kas.13 Kaynak: Reuters Ka yna k: Reuters , Bl oomberg 2 Günlük Bülten 02 Ocak 2014 PİYASALARDAKİ GELİŞMELER Dış ticaret açığı kasımda beklentilerin altında kaldı ve USD 7,15 milyar oldu. Hazine Müsteşarlığınca açıklanan verilere göre Türkiye net dış borç stoku 3. çeyrek sonu itibarıyla USD 214,4 milyar oldu. ABD'nin orta batı bölgesinde yer alan işyerlerinin faaliyetleri hakkında gösterge olan Chicago PMI endeksi, aralıkta 59,1'e gerileyerek beklentilerin altında açıklandı. ABD'de tüketici güven endeksi aralıkta 78,1'e yükselerek beklentilerin üzerinde açıklandı. ABD'de Case Shiller konut fiyatları endeksi , ekimde %1 artış göstererek 2006 şubat ayından bu yana en sert yükselişini yaşadı. Bakanlar Kurulu otomobil, alkollü içki, sigara ve cep telefonunda Özel Tüketim Vergisi'ni (ÖTV) çeşitli oranlarda artırdı. Çin’de aralık ayı resmi imalat PMI verisi son 4 ayın en düşük seviyesi olan 51’e gerilerken, HSBC imalat PMI 50,5’e geriledi. Dış ticaret açığı kasımda beklentilerin altında kaldı ve USD 7,15 milyar oldu. Kasım ayı dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı ayına göre %0,6 gerileyerek beklentilerin (USD 7,7) altında USD 7,15 milyar olarak gerçekleşti. İhracat bir önceki yılın aynı ayına göre %3,6 artarak USD 14,3 milyar olurken, ithalat yıllık %2,2 artarak USD 21,4 milyar seviyesine ulaştı. Dış ticaret dengesindeki iyileşme belirginleşirken, açığın tahminlerin altında gelmesindeki ana etken ihracatın beklentilerden iyi gelmesi oldu. Nitekim ihracatın yıllık artış oranının yılın başından beri ilk kez ithalattaki artışı geçtiği görüldü. Enerji net ithalatı bir önceki yıla göre %9,4 azalarak USD 4,2 milyar olarak gerçekleşirken, enerji hariç dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı ayına göre artış göstererek USD 2,9 milyar seviyesine ulaştı. Aylık bazda bakıldığında ise ihracat %18,1, ithalat %9,9 artış kaydederken; dış ticaret açığı %3,6 azalış kaydetti. İhracatın ithalatı karşılama oranı geçen ayki %61,9 seviyesinden %66,6 seviyesine yükselerek Ekim 2012’den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. TCMB Başkanı Erdem Başçı’nın Gaziantep’teki konuşmasında belirttiği gibi ihracatın ithalatı karşılama oranı %65 seviyesinin üzerine çıktı ve bu oranın önümüzdeki yıl %65-70 bandında yer alması hedeflenmektedir. 2012 yılı Kasım ayında %42 olan AB’nin ihracattaki payı 2013 yılı Kasım ayında %44,1’e yükselerek 2,1 puan arttı. AB ülkelerinin ekonomilerindeki toparlanmaya bağlı olarak bu ülkelere yapılan ihracat artışının devam etmesiyle Aralık 2011’den bu yana en yüksek paya ulaştı. İhracattan aldıkları paya göre, Yakın ve Ortadoğu ülkeleri bir önceki yılın aynı ayına göre 1,8 puan azalarak %22,9’a, Kuzey Afrika ülkeleri ise değişim göstermeyerek %6 seviyesinde kaldı. Kuzey Amerika ülkeleri 0,3 puan düşüşle %3,5 pay seviyesine geriledi. Ülkelere göre ihracat incelendiğinde 2013 Kasım ayında en fazla ihracat yapılan ülke Almanya’yı sırasıyla Irak, İngiltere ve Rusya izledi. Milyon USD İhracat İthalat Dış Ticaret Dengesi Enerji Net İthalatı Enerji Hariç Dış Ticaret Dengesi İhracatın İthalatı Karşılama Oranı (%) 2012 Kasım 13.753 20.948 -7.195 4.654 -2.541 65,7% Ocak-Kasım 139.856 216.718 -76.861 47.805 -29.057 64,5% Ekim 12.067 19.483 -7.416 3.942 -3.475 61,9% 2013 Kasım 14.252 21.403 -7.151 4.217 -2.934 66,6% Ocak-Kasım 138.710 228.511 -89.801 44.615 -45.185 60,7% Kaynak: TÜİK 3 Günlük Bülten 02 Ocak 2014 ABD'nin orta batı bölgesinde yer alan işyerlerinin faaliyetleri hakkında gösterge olan Chicago PMI endeksi, aralıkta 59,1'e gerileyerek beklentilerin altında açıklandı. Beklentiler kasımda 63 değerini alan endeksin aralıkta 61'e inmesi bekleniyordu. Institute for Supply Management-Chicago tarafından açıklanan endeksin 50'nin üzerinde bir değer alması faaliyetlerde artışa, altında değer alması ise daralmaya işaret ediyor. Chicago PMI 80 70 60 50 40 30 20 10 Ara.13 Ağu.13 Nis.13 Ara.12 Nis.12 Ağu.12 Ara.11 Ağu.11 Nis.11 Ara.10 Ağu.10 Nis.10 Ara.09 Nis.09 Ağu.09 Ara.08 Ağu.08 Nis.08 Ara.07 0 Bakanlar Kurulu otomobil, alkollü içki, sigara ve cep telefonunda Özel Tüketim Vergisi'ni (ÖTV) çeşitli oranlarda artırdı. Resmi Gazete'nin 31 Aralık 2013 tarihli 2. mükerrer sayısında yayımlanan Bakanlar Kurulu kararına göre, binek otomobillerde motor hacmi 1.600 cm3'ü geçmeyenler için uygulanan %40 oranındaki vergi %45'e, motor silindir hacmi 1.600 cm3'ü geçen fakat 2.000 cm3'ün altında olanlar için uygulanan %80 oranındaki vergi %90'a, motor silindir hacmi 2.000 cm3'ü geçenler için uygulanan %130'luk vergi oranı ise %145'e yükseltildi. Karara göre, alkollü içkilerde de asgari maktu vergi tutarı birada %15, diğer alkollü içkilerde %10 oranında artırıldı. Sigarada da paket başına asgari maktu vergi 3,22 TL’den 3,75 TL’ye paket başına maktu vergi de 9,22 kuruştan 13 kuruşa çıkarıldı. VERİ GÜNDEMİ Yurtiçinde aralık ayı imalat PMI verisi açıklanırken; Euro Bölgesi, Almanya, İtalya ve Fransa’da PMI verileri, ABD’de işsizlik maaş başvuruları, inşaat harcamaları ve ISM imalat endeksi takip edilecek. UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz. 4