Günlük Bülten İspanya'nın Katalonya bölgesinde gerçekleştirilen bağımsızlık referandumunun Bölge’de gerilimi artırması euroyu baskı altına aldı. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı'nın açıkladığı öncü verilere göre dış ticaret açığı Eylül'de yıllık bazda %85,2 artarak 8,1 milyar $ oldu. ABD hisse senedi piyasaları dün rekor seviyelerini genişletti. ABD’de ISM imalat PMI endeksi Eylül ayında 58,1 olan beklentilerin üzerinde 60,8 seviyesinde gerçekleşerek ABD’de imalat sektöründeki genişlemenin ivme kazandığını gösterdi. Ayrıca ISM ödenen fiyatlar endeksi de 71,5 seviyesinde açıklanarak ABD’de enflasyon dinamiklerinin canlandığını gösterdi (beklenti: 63). Öte yandan dün Fed üyelerinin konuşmaları takip edildi. Minneapolis Fed Başkanı N. Kashkari enflasyon %2'lik hedefe ulaşana kadar faiz artışı yapılmaması gerektiğini savundu. Dallas Fed Başkanı Robert Kaplan ise Fed'in Aralık’ta faiz artırımı yapmadan önce etraflıca düşünmesi gerektiğini ifade ederken gerektiği takdirde Aralık için faiz artışına açık olduğunu sözlerine ekledi. Avrupa hisse senedi piyasaları da günü değer kazançlarıyla sonlandırdı. Euro Bölgesinde imalat PMI verisi Eylül ayı nihai verilerine göre 58,1 ile 58,2 olan beklentilerin hafif altında gerçekleşti. Bölgenin en güçlü ekonomisi olan Almanya’da ise imalat PMI verisi 60,6 ile beklentilerle uyumlu olarak gerçekleşti. Öte yandan Euro Bölgesi işsizlik oranı Ağustos ayında %9,1 düzeyinde sabit kaldı. Asya hisse senedi piyasalarında pozitif seyir hakim. Japonya Nikkei endeksi günü %1,0 primli tamamlarken Çin Şanghay endeksi milli bayram nedeniyle bu hafta kapalı olacak. Gün içinde yükseliş eğilimini koruyan BIST 100 endeksi, günü %1 değer kazancıyla 103.931 puan seviyesinden sonlandırdı. Gümrük ve Ticaret Bakanlığının dün açıkladığı resmi olmayan geçici dış ticaret verilerine göre, ihracat Eylül ayında geçen yılın aynı ayına göre %8,7 artarak 11,8 milyar $’a yükselirken ithalat ise %30,7 artışla 20 milyar $ düzeyine ulaştı. Bu rakamlarla dış ticaret açığı Eylül’de %85,2 artışla 8,1 milyar $ seviyesinde gerçekleşirken 12 aylık birikimli dış ticaret açığı 3,8 milyar $’lık artışla 67,8 milyar $ oldu (2017 Ağustos: -64 milyar $). İmalat PMI verisi ise Eylül ayında 55,3 seviyesinden 53,5 düzeyine gerilese de imalat sektöründeki genişlemenin devam ettiğini gösterdi. Öte yandan kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Türkiye ekonomisinin üçüncü çeyrekte %7‘nin üzerinde bir büyüme göstereceğini beklediklerini belirtti. Ayrıca 2017 genelinde %5,5 büyüme öngören Fitch, 2018 ve 2019 yıllarında da Türkiye ekonomisinin %4,1 büyüme gerçekleştirebileceğini tahmin ediyor. Diğer bir kredi derecelendirme kuruluşu olan Moody's ise Türkiye'ye ilişkin değerlendirmesinde Orta Vadeli Program'daki (OVP) borçlanmanın ülkenin kredi notu için olumsuz olduğunun altını çizdi. Euro, Katalonya’da gerçekleştirilen bağımsızlık referandumuyla birlikte artan siyasi tansiyonun etkisiyle değer kaybetti. Ayrıca ABD’de ISM imalat endeksinin 7,5 yılın en yükseğine yükselmesi de dolara destek verdi. EUR/USD paritesi haftanın ilk gününü %0,7 azalışla 1,1733 seviyesinden tamamladı. Son işlemlerde 1,17’nin altını test eden paritede aşağıda 1,1685 yukarıda 1,18 seviyeleri takip edilecek. Gün içinde dalgalı bir seyir izleyen USD/TL kuru, günü %0,1 artışla 3,5676 seviyesinden tamamladı. Sabah itibariyle 3,58 seviyesinin üzerini test eden USD/TL kurunda aşağıda 3,5560 yukarıda 3,5925 önemli. TL cinsi tahvil faizlerinde dün yatay bir seyir hakimdi. 10 yıllık tahvil faizi 1 bp artışla %10,98’e yükselirken 2 yıllık tahvil faizi ise 1 bp azalışla %11,88 seviyesine geriledi. Petrol fiyatları Kuzey Irak’ta petrol üretimine yönelik endişelerin azalması ve ABD’de artan sondaj kuyusu sayısıyla birlikte haftanın ilk günü geriledi. Brent petrol günü %2,5 azalışla 56,1 $/varil seviyesinden sonlandırdı. ABD’de aktif petrol kuyu sayısının geçtiğimiz hafta 6 adet artarak 750 adet oldu. Altın fiyatları dolardaki değer kazanımına bağlı olarak günü %0,7 azalışla 1.271 $/ons seviyesinden tamamladı. Son işlemlerde ise altın yatay seyrediyor. Ekonomik Araştırmalar 3 Ekim 2017 Gündem Saat Yurtiçi Önceki Beklenti TÜFE (Eylül, aylık, %) 0,52 TÜFE (Eylül, yıllık, %) 10,68 Çekirdek TÜFE (Eylül, yıllık, %) 10,16 ÜFE (Eylül, aylık, %) 0,85 ÜFE (Eylül, yıllık, %) 16,34 BDDK Bankacılık Sektörü Net Kar/Zarar (Ağu., Milyar TL) 3,69 10:00 10:00 10:00 10:00 10:00 14:00 0,63 11,10 10,50 1,00 16,60 - Yurtdışı 12:00 Euro Bölgesi ÜFE (Ağustos, yıllık, %) 2,0 2,3 Hisse Senedi Piyasaları Günlük Değişim (%) 1,0 0,2 0,1 Yılbaşına Göre Değişim (%) 33,0 14,5 25,6 2.529 0,4 13,0 390 0,5 7,9 FTSE 7.439 0,9 4,1 CAC 40 5.350 0,4 10,0 DAX 12.903 0,6 12,4 Bovespa 74.360 0,1 23,5 Şangay 3.349 0,0 7,9 20.614 1,0 7,8 3,5676 4,1870 3,8783 1,1733 112,77 93,56 Günlük Değişim (%) 0,1 -0,6 -0,3 -0,7 0,2 0,5 Yılbaşına Göre Değişim (%) 1,3 13,0 7,2 11,6 -3,6 -8,5 Kapanış (%) Günlük Değişim (bp) Yılbaşına Göre Değişim (bp) -1 1 1 -1 125 -41 -10 25 Kapanış BIST 100 MSCI GÜ Borsaları MSCI GOÜ Borsaları 103.931 2.005 1.083 S&P 500 Euro Stoxx 600 Nikkei Döviz Kurları Kapanış USD / TL EUR / TL Döviz Sepeti EUR / USD USD / Yen Dolar Endeksi Devlet Tahvilleri Türkiye 2 Yıllık Türkiye 10 Yıllık ABD 10 Yıllık Almanya 10 Yıllık 11,88 10,98 2,34 0,45 Faizler (satış oranları) TRLIBOR LIBOR EURIBOR 3 Ay 6 Ay 9 Ay 12 Ay 13,1185 13,1416 13,2275 1,3339 1,5060 - 1,7823 -0,3290 -0,2730 -0,2200 -0,1720 13,2780 Emtialar Kapanış Altın Brent Petrol ABD Ham Petrolü GSCI Emtia End. 1.271,1 56,1 50,6 394,0 Günlük Değişim (%) -0,7 -2,5 -2,1 -1,3 Yılbaşına Göre Değişim (%) 10,8 -1,2 -5,8 -1,1 http://www.halkbank.com.tr/reports/reports.asp 1 1 Ekonomik Araştırmalar Bölümü [email protected] Mustafa Can BASMACI 0216 503 5348 Muharrem BAYKARA 0216 503 5394 Cihangir DİNÇER 0216 503 5826 UYARI: Türkiye Halk Bankası A.Ş. Hazine Yönetimi, bilgilendirme amacıyla sunulan bu yayının hazırlanmasında gerekli özen ve dikkat gösterilmesine rağmen oluşabilecek hata ve eksikliklerden ve yayının ticari amaçlı kullanımından doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Sunulan bilgi, görüş ve veriler herhangi bir yatırım aracını alım veya satım önerisi olarak kabul edilemez. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize de uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Ekonomik Araştırmalar http://www.halkbank.com.tr/reports/reports.asp 2