Günlük Bülten ABD Merkez Bankası’nın (Fed) para politikaları için yakından takip ettiği PCE deflatörü Ağustos ayında yıllık bazda %1,4 arttı. Dış ticaret açığı Ağustos ayında 2016 yılının aynı ayına göre %22,8 artarak 5,9 milyar $ oldu. ABD hisse senedi piyasaları haftanın son gününü rekor seviyelerden tamamladı. ABD’de Fed’in para politikaları için yakından takip ettiği kişisel tüketim harcamaları (PCE deflatörü) enflasyonu, Ağustos ayında aylık bazda %0,2 (beklenti: %0,3) ve yıllık bazda %1,4 (beklenti: %1,5) ile beklentilerin altında artış kaydetti. Ayrıca Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi Eylül ayı nihai verilerine göre 95,1 ile 95,3 olan beklentilerin hafif altında gerçekleşti. Avrupa hisse senedi piyasaları da Cuma gününü değer kazançlarıyla sonlandırdı. Euro Bölgesinde yıllık TÜFE %1,5 (beklenti: %1,6) artarken çekirdek TÜFE ise yıllık bazda %1,1 artış gösterdi (beklenti: %1,2). Öte yandan Pazar günü Katolonya’da gerçekleşen bağımsızlık referandumunda %90,1 oranında evet çıktı. Katalon yetkililer referanduma katılım oranı dikkate alınmaksızın evet oylarının %50’den fazla olması halinde bağımsızlık ilan edeceklerini açıklamıştı. Bu bağlamda Katolanlar’ın 48 saat içerisinde bağımsızlıklarını ilan edip etmeyecekleri ve Avrupa Birliği (AB) ve AB ülkelerinin bu duruma verecekleri refleks yakından takip edilecek. Daha önce İspanya Hükümeti Referandumun yasadışı olduğunu ilan etmiş ve yine Pazar günü bu gerekçeyle İspanyol kolluk kuvvetleri sandıklara müdahale etmişti. Asya hisse senedi piyasaları yeni haftaya pozitif seyirle başladı. Japonya Nikkei endeksi günü %0,2 değer kazancıyla tamamlarken Çin Şanghay endeksi yatay seyrediyor. Diğer taraftan Japonya’da imalat PMI verisi Eylül ayı nihai verilerine göre 52,6’dan 52,9 seviyesine yükselerek imalat sanayindeki genişlemenin devam ettiğini gösterdi. Çin’de ise Caixin imalat PMI verisi Eylül ayında 51,6’dan 51 seviyesine gerileyerek 51,5 olan beklentilerin altında kaldı. Haftanın son gününde gün içi yükseliş eğilimini koruyan BIST 100 endeksi, günü %0,2 değer kazancıyla 102.908 puan seviyesinden sonlandırdı. Dış ticaret açığı Ağustos ayında 2016 yılının aynı ayına göre %22,8 artarak 5,9 milyar $ oldu. 12 aylık birikimli dış ticaret açığı ise Ağustos ayında 64,0 milyar $ düzeyine yükseldi (Temmuz 2017: 63,0 milyar $). Beklentileri karşılayamayan ABD kişisel tüketim harcamaları verisinin ardından tekrar 1,18 seviyesinin üzerine yükselen EUR/USD paritesi Cuma gününü %0,2 artışla 1,1814 seviyesinden tamamladı. Son işlemlerde Katolunya bağımsızlık referandumuyla birlikte artan siyasi tansiyona bağlı olarak 1,1740’lı seviyelere gevşeyen paritede aşağıda 1,1720 yukarıda 1,18 seviyeleri takip edilecek. Paritedeki yükseliş eğilimine bağlı olarak Cuma günü aşağıda 3,54 seviyesini test eden USD/TL kuru, daha sonra yükselişe geçerek günü %0,1 artışla 3,5633 seviyesinden tamamladı. Sabah itibariyle dünkü 3,58 seviyesinin üzerine yükselen USD/TL kurunda aşağıda 3,5560 yukarıda 3,5925 önemli. Cuma günü TL cinsi tahvil faizlerinde düşüş gözlendi. 10 yıllık tahvil faizi 4 bp azalışla %10,89’a gerilerken 2 yıllık gösterge tahvil faizi de 2 bp azalışla %11,97 seviyesine geriledi. Diğer taraftan Hazine Müsteşarlığı Ekim-Aralık dönemi İç Borçlanma Stratejisini açıkladı. Stratejide Ekim ayında 13,6 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 19,7 milyar TL iç borçlanma gerçekleştirilmesinin programlandığı belirtildi. Ayrıca Hazine, Kasım ayında 4,3 milyar TL iç borç servisine karşılık 6,2 milyar TL ve Aralık ayında 2,4 milyar TL'lik iç borcuna karşılık 3,5 milyar TL borçlanma planlıyor. Brent petrol yükselişini sürdürüyor. Brent petrol Cuma gününü %0,2 artışla 57,5 $/varil seviyesinden sonlandırdı. Eylül ayı genelinde ise Brent petroldeki artış %7’yi aştı. Risk iştahındaki toparlanmaya bağlı olarak Cuma günü düşüş yönlü seyir izleyen altın fiyatları ise günü %0,6 azalışla 1.280 $/ons seviyesinden tamamladı. Son işlemlerde ise altın 1.272 $/ons seviyelerine geriledi. Ekonomik Araştırmalar 2 Ekim 2017 Gündem Saat Yurtiçi Önceki Beklenti Markit/ISO İmalat PMI (Eylül) 10:00 55,30 54,60 60,6 58,2 56,9 9,0 58,8 60,6 58,2 56,2 9,1 58,0 Yurtdışı 10:55 11:00 11:30 12:00 17:00 Almanya İmalat PMI (Eylül, nihai) Euro Bölgesi İmalat PMI (Eylül, nihai) İngiltere İmalat PMI Endeksi (Eylül) Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Ağustos, %) ABD ISM İmalat PMI Endeksi (Eylül) Hisse Senedi Piyasaları Günlük Değişim (%) 0,2 0,4 0,9 Yılbaşına Göre Değişim (%) 31,7 14,2 25,5 2.519 0,4 12,5 388 0,5 7,4 FTSE 7.373 0,7 3,2 CAC 40 5.330 0,7 9,6 DAX 12.829 1,0 11,7 Bovespa 74.294 1,0 23,4 Şangay 3.349 0,0 7,9 20.401 0,2 6,7 3,5633 4,2107 3,8836 1,1814 112,51 93,08 Günlük Değişim (%) 0,1 0,3 0,1 0,2 0,2 0,0 Yılbaşına Göre Değişim (%) 1,1 13,6 7,4 12,3 -3,8 -8,9 Kapanış (%) Günlük Değişim (bp) Yılbaşına Göre Değişim (bp) -4 -2 3 -2 126 -42 -11 26 Kapanış BIST 100 MSCI GÜ Borsaları MSCI GOÜ Borsaları 102.908 2.001 1.082 S&P 500 Euro Stoxx 600 Nikkei Döviz Kurları Kapanış USD / TL EUR / TL Döviz Sepeti EUR / USD USD / Yen Dolar Endeksi Devlet Tahvilleri Türkiye 2 Yıllık Türkiye 10 Yıllık ABD 10 Yıllık Almanya 10 Yıllık 11,89 10,97 2,33 0,46 Faizler (satış oranları) TRLIBOR LIBOR EURIBOR 3 Ay 6 Ay 9 Ay 12 Ay 13,1185 13,1416 13,2275 1,3339 1,5060 - 1,7823 -0,3290 -0,2730 -0,2200 -0,1720 13,2780 Emtialar Kapanış Altın Brent Petrol ABD Ham Petrolü GSCI Emtia End. 1.279,8 57,5 51,7 399,3 Günlük Değişim (%) -0,6 0,2 0,2 -0,2 Yılbaşına Göre Değişim (%) 11,5 1,3 -3,8 0,3 http://www.halkbank.com.tr/reports/reports.asp 1 1 Ekonomik Araştırmalar Bölümü [email protected] Mustafa Can BASMACI 0216 503 5348 Muharrem BAYKARA 0216 503 5394 Cihangir DİNÇER 0216 503 5826 UYARI: Türkiye Halk Bankası A.Ş. Hazine Yönetimi, bilgilendirme amacıyla sunulan bu yayının hazırlanmasında gerekli özen ve dikkat gösterilmesine rağmen oluşabilecek hata ve eksikliklerden ve yayının ticari amaçlı kullanımından doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Sunulan bilgi, görüş ve veriler herhangi bir yatırım aracını alım veya satım önerisi olarak kabul edilemez. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize de uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Ekonomik Araştırmalar http://www.halkbank.com.tr/reports/reports.asp 2