Günlük Rapor - 12 Aralık 2016 Pazartesi Sayı: 1078

Günlük Rapor - 12 Aralık 2016 Pazartesi Sayı: 1078 Sayfa: 1
Hisse Senedi
MSCI Dünya Endeksi
Dow Jones
S&P 500
Euro Stoxx
FTSE 100
Nikkei
Shanghai
MSCI GOÜ Endeksi
BİST-100
BİST-30
9 Ara. Günlük Aylık
424,6
0,3%
3,3%
19.757 0,7%
6,3%
2.260
0,6%
4,5%
3.198
0,4%
4,6%
6.954
0,3%
0,6%
18.996 1,2% 16,9%
3.233
0,5%
3,3%
878
-0,2% -0,3%
75.727 -0,3% -0,6%
92.691 -0,3% -0,3%
YBB
6,3%
13,4%
10,5%
-2,1%
11,4%
-0,2%
-8,7%
10,5%
5,6%
6,0%
Tahvil Getirileri
ABD 2 Yıllık
ABD 10 Yıllık
Almanya 2 Yıllık
Almanya 10 Yıllık
İngiltere 10 Yıllık
İspanya 10 Yıllık
İtalya 10 Yıllık
Japonya 10 Yıllık
Türkiye 10 Yıllık(US$)
Türkiye 30 Yıllık(US$)
Türkiye 2 Yıllık (TL)
Türkiye 10 Yıllık (TL)
9 Ara.
1,14%
2,47%
-0,77%
0,36%
1,45%
1,51%
2,04%
0,06%
5,83%
6,81%
10,63%
11,12%
t-30
0,89%
2,06%
-0,63%
0,20%
1,26%
1,27%
1,75%
-0,07%
5,05%
6,02%
9,68%
10,55%
2015
1,05%
2,27%
-0,35%
0,63%
1,96%
1,77%
1,59%
0,26%
5,00%
5,74%
10,86%
10,74%
Kurlar
GOÜ Para Birimleri
USD/TL
Euro/TL
Sepet(0.5$+0.5€)/TL
Euro/USD
USD/Yen
GBP/USD
Dolar Endeksi
Emtia Fiyatları
Bileşik Fiyat Endeksi
Brent (USD/varil)
Tarım Fiyatı Endeksi
Ana Metal Fiyatı End.
Altın (USD/ons)
Risk Göstergeleri
VIX (S&P500 Vol.)
US OIS (3 aylık, bp)
EUR OIS (3 aylık, bp)
Türkiye 5 Yıllık CDS
9 Ara. Günlük Aylık
66,0
-0,1% -2,7%
3,4772 1,0%
8,3%
3,6724 0,4%
4,8%
3,5748 0,7%
6,5%
1,0561 -0,5% -3,2%
115,3
1,1%
9,1%
1,2572 -0,1%
1,3%
101,6
0,5%
3,1%
9 Ara. Günlük Aylık
1.160
0,7%
5,1%
54,3
0,8% 17,2%
1.359
0,5%
-2,0%
897
1,3%
4,6%
1.160 -0,9% -9,2%
9 Ara.
t-1
t-30
11,75 12,64 14,38
64,30 63,91 52,79
-35,00 -35,08 -35,00
286,83 285,59 270,14
YBB
0,4%
19,2%
15,8%
17,4%
-2,8%
-4,1%
-14,7%
3,0%
YBB
23,1%
45,7%
13,2%
27,0%
9,3%
2015
18,21
37,90
-23,50
273,56
t-1
1,11%
2,41%
-0,75%
0,38%
1,38%
1,50%
1,99%
0,04%
5,79%
6,77%
10,63%
11,12%
Türkiye:
 2016 üçüncü çeyrekte GSYH geçen yılın aynı dönemine göre %1,8 oranında daraldı. Bu dönemde hane
halkı tüketim harcamaları yıllık bazda %3,2 oranında
daralırken devletin nihai tüketim harcamaları %23,8
oranında büyüdü. Net dış talep büyümeyi aşağı çekmeye devam ederken iç talepteki daralmayı güçlü
kamu harcamaları sınırlamış görünüyor. Yeni yöntemle tahmin edilen verilere göre, geçmiş dönemlere yönelik de yukarı yönlü belirgin revizyonlar yapılırken
2016 ilk yarıdaki büyüme hızı daha önceki %3,9’dan %
4,5’e yükseltildi. Bununla birlikte, 2015 yılı için eski
seride %4,0 olan büyüme oranı %6,1’e revize edildi.
Revizyonlar Türkiye’nin mevcut makro büyüklükleri
açısından daha iyi bir tablo ortaya koyarken geleceğe
yönelik büyüme dinamikleri açısından isabetli bir değerlendirme yapabilmek için yapılan metodoloji değişikliklerini de göz önünde bulundurmak gerektiğini
düşünüyoruz.
 Geçen yıl Ekim’de 343 milyon Dolar olan cari işlemler açığı bu yıl aynı ayda 1,68 milyar olarak gerçekleşti.
Böylece 12 aylık cari işlemler açığı Eylül’deki 32,4 milyar Dolar’dan 33,8 milyar Dolar’a yükseldi. Dış ticaret
açığındaki genişlemenin yanında hizmetler ve birincil
gelir hesaplarındaki çıkışların genel olarak cari açıktaki
artışın nedenleri olduğu görülüyor. Finansman tarafında ise, portföy yatırımlarındaki girişler ve özel sektörün uzun vadeli borçlanmaları dikkat çekerken resmi
rezervlerde 2,9 milyar Dolar’lık artış kaydedildi. Yılın
kalan döneminde hizmet dengesindeki zayıflıkların
yavaşlayarak da olsa devam edebileceğini öngörüyoruz. Bununla birlikte, ılımlı seyreden iç talep ve görece
gücünü koruyan dış talep sayesinde dış ticaret açığında riskleri dengeli görüyoruz.
Dünya:
 Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) üyeleri ve
üye olmayan petrol üreticisi ülkeler 30 Kasım’daki
toplantıda alınan kararlara uyma konusunda hafta
sonu anlaşmaya vardılar. Buna göre, OPEC üyesi ülkeler 1 Ocak 2017’den geçerli olmak üzere, günlük üretimi toplamda 1,2 milyon varil azaltırken OPEC üyesi
olmayan ülkeler günlük üretimini 558 bin varil kısma
konusunda anlaşmaya vardılar. Anlaşmanın ardından
Günlük Rapor - 12 Aralık 2016 Pazartesi Sayı: 1078 Sayfa: 2
ham petrol fiyatları bu sabah Temmuz 2015 sonrası zirveye yükselirken orta vadede petrol fiyatlarının canlı olmayan talep koşullarına bağlı olarak daha dengeli bir seyir izleyeceğini öngörüyoruz.
 Küresel veri akışının yoğun olduğu bu hafta gündemin ön sırasında ABD Merkez Bankası’nın (Fed) toplantısı olacak. Piyasada hemen hemen kesin gözüyle bakılan Fed’in faiz artırımı kararından ziyade finansal piyasalardaki
gelişmelere ve ABD ekonomisinin görünümüne yönelik değerlendirmelerinin ve gelecek yıllardaki faiz projeksiyonlarının toplantı sonrası fiyatlamalarda daha önemli olacağını düşünüyoruz. Fed bu toplantıda faizleri 25 baz
puan artırsa da, güçlü Dolar’ın ABD büyüme görünümü ve küresel finansal sisteme olası olumsuz etkilerini göz
önünde bulundurarak gelecek dönem para politikası duruşuna ilişkin çok şahin mesajlar vermekten kaçınabileceğini düşünüyoruz .
Bugünkü Gündem
Saat
Ülke
14:00
Türkiye
Gündem
Dönem
Tahmin
Önceki
Hazine’nin %9,2 Kupon Ödemeli 2021 Vadeli Tahvil İhracı
Odeabank Ekonomik Araştırmalar ve Stratejik Planlama
Levent 199, Büyükdere Caddesi, No:199, 34394 Şişli /İstanbul
Phone: +90 212 304 87 42 Facsimile: 0212 304 84 45
Ali Kırali, Stratejik Planlama Direktörü
[email protected]
Erkan Dernek, Stratejik Planlama Grup Müdürü [email protected]
Kevser Öztürk, Stratejik Planlama Grup Müdürü [email protected]
Şakir Turan, Ekonomist
[email protected]
Kısaltmalar ve Açıklamalar: GOÜ: Gelişmekte Olan Ülkeler, D.: Değişim, YBB: Yıl Başından Beri, YS: Yıl Sonu, Ö: Önce bp: Baz puan.
Tabloda dünya ve GOÜ’de genel performansı göstermesi açısından; borsalarda MSCI, emtia fiyatlarında da UBS Bloomberg bileşik endeksi
kullanılmıştır.
Burada belirtilen bilgiler, Odea Bank A.Ş. tarafından, güvenilirliğine ve doğruluğuna inanılan kaynaklardan, okuyucuyu bilgilendirmek amacıyla derlenmiştir. Resmi kaynaklardan alınan bilgilere dayalı yapılan yorumlar ve tahminler, o tarihteki kanımızı yansıtmaktaysa da bu bilgiler,
hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı faaliyeti olarak değerlendirilemeyecektir. Söz konusu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin
kullanılmasından doğabilecek zararlardan dolayı, Odea Bank A.Ş. hiçbir sorumluluk kabul etmez. İşbu rapor içerisindeki bilgilere ait telif hakkı
Bankamıza ait olup, üçüncü kişilerce izinsiz kullanılamaz, çoğaltılamaz veya kopyalanamaz.