GÜNLÜK BÜLTEN 13 Temmuz 2010 Piyasa Görüşümüz Yurtdışı piyasalardaki yatay seyir nedeniyle IMKB-100 endeksinin de bugüne benzer şekilde dengeli ve yatay bir başlangıç bekliyoruz. Gün boyunca herhangi bir önemli veri ve/veya haber akışının bulunmamasının yanı sıra borsalar kapandıktan sonra ikinci çeyrek bilançosunu açıklayan Alcoa’nın mali tablo ve geleceğe yönelik açıklamalarının beklenmesi, ABD borsalarının dar bir bantta, hacimsiz ve mevcut seviyelerini koruyan şekilde hareket etmesine neden oldu. Alcoa’nın Dow Jones içerisinde sadece %0.8 gibi çok düşük oranda ağırlığı bulunmasına karşılık benzer şirketler açısından gösterge olarak değerlendirilmesi, şirketin açıkladığı 2.çeyrek faaliyet sonuçlarını önemli kılıyor. Bu kapsamda, tahminlerden bir miktar daha iyi gelen karın yanı sıra şirketin 2010 yılı satışlarındaki artışı %10’dan %12’ye yükseltmesi olumlu karşılandı ve bu doğrultuda da seans sonrası işlemlerde sabah itibarıyla %3.5 artıda seyrediyor. Hindistan’ın 2.en büyük yazılım şirketi olan Infosys’nin açıkladığı ve tahminlerin altında kalan mali sonuçları bu sabah Alcoa’nın pozitif görüntüsünü gölgeleyerek Asya Pasifik borsalarının baskı altında kalmasına sebep oluyor. Bilanço haftasında bulunmamız nedeniyle bugün de yine akşam seanslar kapandıktan sonra Intel’in 2.çeyrek sonuçlarını takip edeceğiz ve ertesi güne etkilerini göreceğiz. Intel’in de Alcoa gibi Dow Jones üzerinde zayıf bir ağırlığının (%1.5) bulunmasına karşılık tüm teknoloji sektörüne yönelik öncü bir gösterge olması, sadece Dow içerisinde teknoloji şirketlerinin %20 ağırlığının bulunması, teknoloji sektöründeki canlılığın ekonomik aktivitenin durumunu yansıtması sebepleriyle bu veri, endekslerin bundan sonraki yönünde oldukça önemli görülmelidir. Bugünün diğer konuları ise, Almanya’da yayınlanacak ZEW endeksi ile ABD’de açıklanacak olan dış ticaret ve bütçe dengesi verileri olacaktır. Bu nedenle, gün içindeki bu ekonomik verilerin de yakından takip edilmesini öneriyoruz. Şayet önümüzdeki günlerde ABD’de yayınlanan bilançolar beklentilerden iyi gelirse bu durum borsalarda yükselişe neden olacağından IMKB-100 endeksi de 57.500 direncini kırarak 59.700’deki zirvesine doğru hareket edecektir ve böyle bir durumda yeni hisse pozisyonları başta GARAN, ISCTR, YKBNK gibi banka hisselerinde açılmalıdır. Destekler: 56.000 - 55.600 – 54.400, Dirençler: 57.500 – 57.800 Ekonomi ve Politika Haberleri * S&P, İngiltere'nin 'AAA/A-1+' düzeyindeki notları teyit etti ancak notların negatif görünümünün sürdüğünü kaydetti. * Fitch, Arjantin'in yabancı para cinsinden uzun vadeli kredi notunu RD olarak ifade edilen temerrüt seviyesinden B seviyesine yükseltti. Görünümü ise 'durağan' olarak belirledi. * Alüminyum satışları ve fiyatlarının geçen yılın aynı dönemine göre daha güçlü bir seyir izlemesinin etkisi ile Alcoa, mali yılının 2.çeyreğinde hisse başına 13 sent kar açıkladı. * Mayıs ayında cari açık, 2009 yılının aynı ayıyla karşılaştırıldığında % 84,5 oranında artarak 1.624 milyon ABD dolarından 2.997 milyon ABD dolarına yükseldi. * JP Morgan, emtia ve bazı temel metaller için 2010 yılı fiyat tahminlerini aşağı yönlü revize ederek, alüminyum fiyatı tahmini yüzde 5, bakır tahminini yüzde 5.1 düşürdü. Şirket Haberleri AVIVA: Şirket, organik büyüme dışında satın alma fırsatlarını da değerlendireceğini açıkladı. (referans) BFREN: Ana ortağı Robert Bosch GmbH'nin, Bosch Grubu'nun 2009 sonunda Amerika'daki hidrolik fren aksamları, disk ve kampana fren işini satmasının ardından, bu işkolunun geriye kalan kısmı ile ilgili stratejik seçenekleri gözden geçirmeye başladığını açıkladı. FORTS - TEBNK: TEB A.Ş. ve Fortis Bank A.Ş. tarafından yürütülen birleşme çalışmalarında 30 Haziran 2010 tarihli mali tablolar esas alınacak. GLYHO: Antalya Limanı’nda diğer hissedarların sahibi olduğu toplam %60 hissesinin devralınması işlemi kapsamında Rekabet Kurulu onay verdi. SNGYO: Şirket Paylarının Geri Alım Programı çerçevesinde gerçekleştirilecek alım işlemlerine 14.07.2010 tarihinden itibaren başlayacağını açıkladı. TEBNK: TEB Finansal Kiralama A.Ş. sermayesini temsil eden hisselerin %90'ının, 113 milyon 345 bin lira bedel karşılığında Fortis Finansal Kiralama A.Ş.'ye devredilmesi konusunda Hisse Satış Sözleşmesi imzalandığını açıkladı. Günlük Hisse Önerileri Kapanış Alış Fiyatı Satış Fiyatı Stop-Loss AKENR 3.28 3.28 3.34 3.24 PRKTE 2.40 2.40 2.44 2.38 TEBNK 1.93 1.94 1.98 1.91 Eti Yatırım A.Ş. Araştırma Bölümü Tel: +90 212 321 38 38 Günlük Piyasa Verileri *Intel bilançosunu açıklayacak (B: 0.43 $, Ö: 0.43 $) *(11:30) İngiltere'de Haziran ayı TÜFE açıklanacak *(12:00) Almanya'da ZEW endeksi açıklanacak *(14:45) ABD'de haftalık mağaza satışları verisi açıklana. *(15:30) ABD'de Mayıs ayı dış ticaret dengesi açıklanacak Beklenti: -39.0 milyar $, Ö: -40.3 milyar $ *(21:00) ABD'de Haziran ayı Hazine bütçe dengesi açıkla. Beklenti: -70.0 milyar $, Önceki: -135.9 milyar $ *Hazine 21 ay vadeli TL cinsi iskontolu devlet tahvili ihalesi düzenleyecek e-posta: [email protected] Bu yayında yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporda yer alan veri, bilgi ve grafikler Eti Yatırım A.Ş.’nin güvenilirliğine inandığı kaynaklardan alınmış ve/veya üretilmiştir. Ancak bilgi, veri ve grafiklerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup, Eti Yatırım A.Ş. bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve gösterilen tüm özen ve dikkate rağmen doğabilecek veri ve analist değerlendirme, ayırma, kaydetme vb. hatalarından dolayı sorumluluk üstlenmemektedir. Bu yayın, Eti Yatırım A.Ş.’nin izni olmadan kopyalanamaz ve/veya dağıtılamaz; bilgisayar sistemlerine aktarılamaz. Eti Yatırım A.Ş. bir Karadeniz Holding iştirakidir