günlük bülten

GÜNLÜK BÜLTEN
31 Ağustos 2010
Piyasa Görüşümüz
ABD’de yayınlanan verilerdeki negatif seyrin sürmesiyle dünü %1.4 ekside tamamlayan
ABD borsalarında vadeli endekslerin sabah itibarıyla %0.2 ekside bulunması, Asya
Pasifik borsalarının %1’in üzerinde negatif tarafta yer alması nedeniyle IMKB-100
endeksinin güne satıcılı olarak 59.000 civarında başlamasını bekliyoruz.
ABD borsaları satın alma ve birleşme aktivitelerindeki pozitif haberlere rağmen açıklanan
kişisel gelir – harcamalar verisinin beklentileri karşılamaması ve üst üste gelen olumsuz makro
veriler neticesinde günü %1’in üzerinde değer kaybıyla tamamladı. Gerek ABD borsalarındaki
kayıplar gerekse Japon Yeni’nin değer kazanmaya devam etmesi, bakır fiyatlarının gerilemesi,
Japonya ekonomisi açısından önemli olan imalat sektörü PMI, perakende satışlar, sanayi
üretimi, stok gibi dataların karışık gelmesi, Apple’ın iPhone ve iPad’lerinin üreticisi olan Hon
Hai Precision Industry’nin kar tahmininin düşürülmesi, bu sabah itibarıyla Asya Pasifik
tarafında borsaların %1’in üzerinde ekside seyretmesine neden oluyor. Bu kapsamda, güne
ekside başlamasını beklediğimiz Avrupa borsaları ve global piyasalar, saat 16:00 – 17:00
arasında ABD’de yayınlanacak olan Chicago PMI, tüketici güveni ve S&P Case Schiller konut
fiyat endeksi verileriyle kendine yön çizecektir.
Geçen hafta, yurtdışı borsalardaki %1 civarındaki değer kayıplarından ayrışarak haftayı %1
artıda tamamlayan IMKB-100 endeksinde ise bu hafta, yaklaşan referandum nedeniyle benzer
seyrin sürmesi muhtemel olabilir. Fakat özellikle ABD konut sektöründeki ikinci dip ve/veya
resesyonun yanı sıra diğer makro verilerdeki düşüşe rağmen bu durum sürdürülebilir mi
bilemiyoruz ama önümüzdeki birkaç hafta boyunca global piyasalar mevcut konumlarını
koruyabilirse, “düşmeyen piyasa yükselir” mantalitesi çerçevesinde mümkün olacaktır. Bu
haftanın veri akışına baktığımızda, özellikle ABD’de piyasaların yönünü belirleyebilecek
önemde veriler olduğunu görmekteyiz. Verilere ilişkin beklentilerin karışık olmasına rağmen
dataların moralleri yavaş yavaş bozmaya başladığını gözlemliyoruz ama bu durum henüz
borsalarda ciddi satış baskısı yaratacak boyuta ulaşmadı. Şayet hafta içinde yayınlanacak olan
ISM imalat ve hizmet endeksi, tarım dışı istihdam, tüketici güveni verileri beklentileri
karşılamazsa ABD borsalarının mevcut desteklerini kırması mümkün olacaktır. Bu nedenle,
özellikle bu dataların yakından takip edilmesini tavsiye ediyoruz.
Destekler: 58.500 - 57.800 – 57.400 – 56.500, Dirençler: 59.700 - 60.600 - 61.500
Ekonomi ve Politika Haberleri
* Euro Bölgesi’nde Ağustosta ekonomik güven endeksi son 2,5 yılın en yüksek seviyesi olan
101.8 olarak açıklanırken, iş dünyası güven endeksi +0.61 ile tahminlerin altında kaldı.
* JP Morgan Chase, son günlerde yaşanan geri sıçramanın geçici olduğunu belirterek petrol
vadeli kontratları için hedef fiyatını düşürerek, Ekim'e kadar fiyatların varil başına 65 dolara
inmesini beklediğini açıkladı.
* ABD'de Temmuz’da kişisel gelirler +0.2%, kişisel harcamalar da %0,4 artış gösterirken,
çekirdek PCE %1,4 olarak gerçekleşti.
* Japonya’da Temmuz ayında perakende satışlar beklentilerin üzerinde %0,7 oranında artış
gösterirken, sanayi üretimi azalış beklentisine karşın %0,3 oranında artış gösterdi. Aynı ayda
ülkede konut başlangıçlarındaki büyüme ise %4,3 ile tahminlerin üzerinde gerçekleşti.
Şirket Haberleri
AKFEN: Vakıflar Genel Müdürlüğü’nün ihaleye çıkardığı İzmir Alsancak Limanı'nın
karşısındaki 629 metrekarelik arsa için en yüksek teklifi Akfen Holding verdi. (Yeni asır)
ALNTF: IFC ile 50 milyon USD tutarında sermaye benzeri kredi için anlaşma imzaladı.
DOHOL: Doğan Grubu'nun doğrudan ve dolaylı bağlı ortaklıkları Doğan TV, D Yapım, Doğan
Prodüksiyon ile Alp Görsel İletişim aleyhine geçmiş hesap dönemlerine ait açılmış olan
davalara yeni cezalar geleceği belirtildi. (yeni şafak)
FENER: 31 Ekim’de hisse başına 1,929813 TL net nakit temettü dağıtımı yapacağını açıkladı.
GSRAY: Riva arsasında hem geliştirilecek proje hem de projenin ihaleye çıkarılması
noktasında somut adımlar atıldığı ifade ediliyor. (Milliyet)
ITTFH: İcra Kurulu Başkanı Ramazan Keser "önümüzdeki dönemde Adese ve Selva Gıda’nın
da İMKB'ye kote edilmesinin gündemlerinde olduğunu açıkladı. (Milliyet)
PENGD: Penkon Gıda Sanayi A.Ş.'nin sermayesinin %25'ini 26.400.000 TL bedelle Gençoğlu
Holding A.Ş.'nden satın alacağını açıkladı.
THYAO: Yönetim Kurulu Başkanı Topçu, Tanzanya ve Rusya'dan iki şirket yatırımı için yapılan
görüşmelerde ilerleme kaydettiklerini açıkladı. (milliyet)
TOASO: Rusya'ya SKD (montaja hazır parça) olarak Doblo, Albea ve Linea ihracatına
başlayan Tofaş, eylülden itibaren de Meksika'ya Linea satmaya hazırlanıyor. (Hürriyet)
Günlük Hisse Önerileri
Bugün için hisse tavsiyesinde bulunmuyoruz
Eti Yatırım A.Ş. Araştırma Bölümü
Tel: +90 212 321 38 38
Günlük Piyasa Verileri
*(10:00) TÜİK, Temmuz ayı dış ticaret istatistiklerini açık.
*(10:55) Almanya'da Ağustos ayı işsizlik oranı açıklana.
*(10:55) Euro Bölgesi'nde Temmuz ayı işsizlik oranı açık.
*(15:30) ABD'de Ağustos ayı NY ISM İş Aktivitesi Endeksi
*(16:00) ABD'de Haziran ayı ve 2.çeyrek S&P CaseSchiller konut fiyat endeksi açıklanacak
*(16:45) ABD'de Chicago PMI endeksi açıklanacak
Beklenti: 56.0, Önceki: 62.3
*(17:00) ABD'de Ağustos ayı CB tüketici güveni açıklana.
Beklenti: 51.0, Önceki: 50.4
*TCMB PPK Tutanakları açıklanacak
e-posta: [email protected]
Bu yayında yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporda yer alan veri, bilgi ve grafikler Eti Yatırım A.Ş.’nin
güvenilirliğine inandığı kaynaklardan alınmış ve/veya üretilmiştir. Ancak bilgi, veri ve grafiklerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup, Eti Yatırım A.Ş. bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve
gösterilen tüm özen ve dikkate rağmen doğabilecek veri ve analist değerlendirme, ayırma, kaydetme vb. hatalarından dolayı sorumluluk üstlenmemektedir. Bu yayın, Eti Yatırım A.Ş.’nin izni olmadan kopyalanamaz ve/veya
dağıtılamaz; bilgisayar sistemlerine aktarılamaz.
Eti Yatırım A.Ş. bir Karadeniz Holding iştirakidir