Günlük Rapor - 02 Eylül 2014 Salı Sayı: 505 Sayfa: 1 MSCI Dünya Endeksi Dow Jones (*) S&P 500 (*) Euro Stoxx FTSE 100 Nikkei Shanghai MSCI GOÜ Endeksi BİST-100 BİST-30 1 Eylül Günlük 431.6 0.0% 17,098 0.1% 2,003 0.3% 3,175 0.1% 6,825 0.1% 15,477 0.3% 2,236 0.8% 1,091 0.2% 80,825 0.6% 99,253 0.6% Aylık 2.5% 1.3% 1.7% 3.3% 2.2% -0.3% 2.3% 2.9% -1.5% -2.2% YBB 5.6% 3.1% 8.4% 2.1% 1.1% -5.0% 5.6% 8.8% 19.2% 20.4% Tahvil Getirileri ABD 2 Yıllık ABD 10 Yıllık Almanya 2 Yıllık Almanya 10 Yıllık İngiltere 10 Yıllık İspanya 10 Yıllık İtalya 10 Yıllık Japonya 10 Yıllık Türkiye 10 Yıllık(US$) Türkiye 30 Yıllık(US$) Türkiye 2 Yıllık (TL) Türkiye 10 Yıllık (TL) 1 Eylül t-1 0.49% 0.49% 2.34% 2.34% -0.05% -0.03% 0.88% 0.89% 2.38% 2.37% 2.25% 2.23% 2.42% 2.43% 0.49% 0.49% 4.35% 4.35% 5.33% 5.34% 9.04% 9.07% 9.11% 9.11% t-30 2013 0.47% 0.38% 2.49% 3.03% 0.02% 0.21% 1.13% 1.93% 2.55% 3.02% 2.56% 4.13% 2.76% 4.08% 0.53% 0.74% 3.54% 3.54% 5.61% 6.71% 8.74% 8.74% 9.18% 10.41% Kurlar GOÜ Para Birimleri USD/TL Euro/TL Sepet(0.5$+0.5€)/TL Euro/USD USD/Yen GBP/USD Dolar Endeksi 1 Eylül Günlük 86.3 0.0% 2.1603 -0.1% 2.8367 -0.2% 2.4985 -0.2% 1.3128 0.0% 104.4 0.2% 1.6608 0.1% 82.7 0.0% Aylık -0.5% 1.2% -1.0% 0.0% -2.2% 1.7% -1.3% 1.8% YBB -2.4% 0.6% -3.9% -2.0% -4.5% -0.9% 0.3% 3.4% Emtia Fiyatları Bileşik Fiyat Endeksi Brent (USD/varil) Tarım Fiyatı Endeksi Ana Metal Fiyatı End. Altın (USD/ons) 1 Eylül Günlük 1,431 0.2% 102.8 -0.4% 1,372 -0.6% 1,045 0.6% 1,286 -0.1% Aylık -1.5% -2.0% -1.7% -0.4% -0.6% YBB -1.3% -7.2% -7.0% 5.1% 7.0% Risk Göstergeleri VIX (S&P500 Vol.) USLIBOR-OIS (bp) EURIBOR-OIS (bp) Türkiye 5 Yıllık CDS 1 Eylül t-1 t-30 11.98 11.98 17.03 23.36 23.36 23.81 24.61 beklentiler ile Euro/Dolar paritesi bugün 1,3115 16.30 16.30 20.80 28.70 176.51 178.32 189.15 244.72 ile bir yılın en düşük seviyesini gördü. Türkiye: Türkiye İhracatçılar Meclisi verilerine göre, Ağustos ayında ihracat yıllık bazda önceki aylara göre fiyat etkisi nedeniyle yavaşlayarak %5,2 artışla 11,1 milyar dolara yükseldi. Jeopolitik sorunların belirginleşmesi nedeniyle Irak ve Rusya’ya yapılan ihracat sırasıyla %27 ve %14 gerilerken, ABD, İngiltere ve Almanya’ya %30, % 19 ve %12 oranında arttı. İthalat fiyatlarının Ağustos ayında yıllık bazda gerilemiş olması nedeniyle ihracatta olduğu gibi ithalatta da belirgin bir yavaşlama göreceğiz. Öte yandan destekleyici petrol fiyatları ile, dış ticaret haddindeki (ihracat fiyatlarının ithalat fiyatlarına oranı) iyileşmenin sürmesi ve beraberinde altın ithalatının yılın ilk yarısındaki gibi düşük seyretmesi halinde, cari açık 2014’te 49,5 milyar dolarlık tahminimizin de altına kalabilir. Bununla birlikte süregelen belirsizlikler nedeniyle riskler şimdilik dengeli. Dünya: Avrupa’da sanayi üretimine öncü nitelikteki veriler Ağustos ayında beklentilerin ötesinde yavaşladı. Ekonomideki toparlanmanın hız kesmesinde, süregelen zayıflıkların yanısıra jeopolitik sorunların beklentiler kanalıyla iç talebi ve global ekonomideki yavaşlama aracılığıyla dış talebi baskılaması etkili oldu. Satın alma yöneticileri endeksi Ağustos’ta İngiltere’de 14 ayın, Euro Bölgesi’nde de 13 ayın en düşüğüne geriledi. Makroekonomik verilerdeki yavaşlama 2013 sinyalleri ve Avrupa Merkez Bankası’ndan ilave 13.72 genişlemeci önlemler gelebileceği yönündeki Günlük Rapor - 02 Eylül 2014 Salı Sayı: 505 Sayfa: 2 Avustralya Merkez Bankası politika faizini beklentilere paralel olarak %2,50 ile değiştirmezken, ilk faiz artırımının 2015’in ilk çeyreğinde gelmesi bekleniyor. Bugünkü Gündem Saat Ülke 11:30 İngiltere Gündem Dönem Tahmin Önceki Ağustos 61.5 62.4 12:00 Euro Bölgesi Yıllık Üretici Enflasyonu Temmuz -1.1% -0.8% 16:45 ABD Markit İmalat Sanayi Satın Alma Yön. Endeksi Ağustos 58.0 58.0 17:00 ABD Arz Yönetimi Ens. İmalat Sanayi Aktivite Endeksi Ağustos 57.0 57.1 17:00 ABD İnşaat Harcamaları (Aylık değişimler) Temmuz 1.0% -1.8% İnşaat Sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi Odeabank Ekonomik Araştırmalar ve Stratejik Planlama Maslak Mahallesi Ahi Evran Caddesi No. 11 Olive Plaza Kat 9 34398 Şişli /İstanbul Telefon: 0212 304 87 42 Faks: 0212 304 84 45 Serkan Özcan, Genel Müdür Yardımcısı [email protected] Ali Kırali, Stratejik Planlama Direktörü [email protected] Erkan Dernek, Stratejik Planlama Grup Müdürü [email protected] İnanç A. Sözer, Ekonomik Araştırmalar Müdürü [email protected] Ferhat Yükseltürk, Stratejik Planlama Müdürü [email protected] Kısaltmalar ve Açıklamalar: GOÜ: Gelişmekte Olan Ülkeler, D.: Değişim, YBB: Yıl Başından Beri, YS: Yıl Sonu, Ö: Önce bp: Baz puan. Tabloda dünya ve GOÜ’de genel performansı göstermesi açısından; borsalarda MSCI, emtia fiyatlarında da UBS Bloomberg bileşik endeksi kullanılmıştır. * 29 Ağustos verileri Burada belirtilen bilgiler, Odea Bank A.Ş. tarafından, güvenilirliğine ve doğruluğuna inanılan kaynaklardan, okuyucuyu bilgilendirmek amacıyla derlenmiştir. Resmi kaynaklardan alınan bilgilere dayalı yapılan yorumlar ve tahminler, o tarihteki kanımızı yansıtmaktaysa da bu bilgiler, hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı faaliyeti olarak değerlendirilemeyecektir. Söz konusu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin kullanılmasından doğabilecek zararlardan dolayı, Odea Bank A.Ş. hiçbir sorumluluk kabul etmez. İşbu rapor içerisindeki bilgilere ait telif hakkı Bankamıza ait olup, üçüncü kişilerce izinsiz kullanılamaz, çoğaltılamaz veya kopyalanamaz.