Günlük Rapor - 20 Haziran 2016 Pazartesi Sayı: 961 Sayfa: 1 Hisse Senedi MSCI Dünya Endeksi Dow Jones S&P 500 Euro Stoxx FTSE 100 Nikkei Shanghai MSCI GOÜ Endeksi BİST-100 BİST-30 17 Haz. Günlük 394.1 0.5% 17,675 -0.3% 2,071 -0.3% 2,849 1.1% 6,021 1.2% 15,600 1.1% 2,885 0.4% 806 0.8% 75,431 1.0% 92,835 1.2% Tahvil Getirileri ABD 2 Yıllık ABD 10 Yıllık Almanya 2 Yıllık Almanya 10 Yıllık İngiltere 10 Yıllık İspanya 10 Yıllık İtalya 10 Yıllık Japonya 10 Yıllık Türkiye 10 Yıllık(US$) Türkiye 30 Yıllık(US$) Türkiye 2 Yıllık (TL) Türkiye 10 Yıllık (TL) 17 Haz. 0.70% 1.61% -0.61% 0.02% 1.14% 1.55% 1.51% -0.16% 4.40% 5.47% 9.15% 9.73% Kurlar 17 Haz. GOÜ Para Birimleri 67.6 USD/TL 2.9274 Euro/TL 3.3014 Sepet(0.5$+0.5€)/TL 3.1144 Euro/USD 1.1277 USD/Yen 104.2 GBP/USD 1.4358 Dolar Endeksi 94.2 Emtia Fiyatları Bileşik Fiyat Endeksi Brent (USD/varil) Tarım Fiyatı Endeksi Ana Metal Fiyatı End. Altın (USD/ons) 17 Haz. 1,083 49.2 1,478 723 1,299 Risk Göstergeleri 17 Haz. VIX (S&P500 Vol.) 19.41 US OIS (3 aylık, bp) 38.24 EUR OIS (3 aylık, bp) -35.20 Türkiye 5 Yıllık CDS 263.51 Aylık -0.1% 0.8% 1.2% -3.6% -2.3% -6.3% 2.8% 1.5% -2.3% -1.8% YBB -1.3% 1.4% 1.3% -12.8% -3.5% -18.0% -18.5% 1.5% 5.2% 6.2% Türkiye: Bu hafta yurtiçi finansal piyasaların gündeminde TCMB Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısı ön planda olacak. Bu toplantıda da TCMB’nin güvercin bir karar alarak faiz koridorunun üst bandında 50 baz puanlık indirim yapacağını ve sadeleşme sürecine devam edeceğini tahmin ediyoruz. Diğer taraftan Mayıs’ta çekirdek enflasyonda gözlenen belirgin iyileşmeye rağmen TCMB’nin likidite duruşunda sıkılığın korunacağı mesajını tekrarlayacağını düşünüyoruz. t-1 t-30 2015 Dünya: 0.69% 0.89% 1.05% İngiltere’de 23 Haziran’da yapılacak referanduma 1.58% 1.86% 2.27% ilişkin yapılan son anketlerde ülkenin AB üyeliğinde -0.61% -0.51% -0.35% kalması yönündeki cephe güçlenirken küresel riskten -0.03% 0.17% 0.63% kaçış duraksadı. Bu sabah riskli varlıklar güçlü bir 1.11% 1.44% 1.96% başlangıç yapsalar da hafta genelinde oynaklığın devam 1.59% 1.60% 1.77% edebileceğini öngörüyoruz. Bununla birlikte, ABD 1.54% 1.49% 1.59% Merkez Bankası (Fed) Başkanı Janet Yellen Salı ve -0.20% -0.10% 0.26% Çarşamba günleri Senato ve Kongre’de konuşma 4.47% 4.62% 5.00% yapacak. Yellen’ın konuşmalarının, önümüzdeki dönem 5.53% 5.60% 5.74% para politikası seyri açısından önemli mesajlar içereceği için bu hafta İngiltere referandumunun ardından 9.24% 9.82% 10.86% küresel piyasaların gündemindeki ikinci önemli gelişme 9.77% 10.29% 10.74% olacağını düşünüyoruz. Günlük Aylık YBB ABD’de konut başlangıçları Mayıs ayında bir önceki 0.4% 1.4% 2.8% aya göre %1,9 olan beklentilerin altında %0,3 azalırken, -0.1% -2.0% 0.3% inşaat izinleri %1,3 olan tahminlerden zayıf gelerek % 0.3% -1.5% 4.1% 0,7 oranında arttı. Konut verileri orta vadedeki ılımlı 0.1% -1.7% 2.3% büyüme eğilimlerini korurken, verilerin ikinci çeyrekte 0.5% 0.5% 3.8% ekonomik büyümeye pozitif katkı yapacaklarını -0.1% -5.5% -13.4% öngörüyoruz. 1.1% -1.7% -2.6% Japonya’nın dış ticaret dengesi Mayıs’ta 70 trilyon -0.4% -0.9% -4.5% Yen fazla vereceği beklentilerine karşın 40,7 trilyon Yen Günlük Aylık YBB açık verdi. İthalat yıllık bazda beklentiler dahilinde % 1.7% 3.2% 14.9% 13,8 daralırken ihracatın öngörülerden zayıf 4.2% 0.5% 31.9% performansı dış ticaret açığının temel nedeni oldu. 1.9% 8.8% 23.2% Yen’in son dönemde küresel riskten kaçış ile 0.5% 1.4% 2.3% güçlenmesinin Haziran ve üçüncü çeyrekte de ihracatın 1.6% 3.2% 22.4% ivme kaybetmesine neden olabileceğini düşünüyoruz. t-1 t-30 2015 Bu nedenle, ekonomik büyüme görünümü üzerindeki 19.37 15.95 18.21 risklerin artması durumunda, küresel para politikası 37.92 44.25 37.90 gelişmelerini de dikkate alarak, Japonya Merkez -35.20 -34.35 -23.50 Bankası’nın (BoJ) üçüncü çeyrekte genişlemeci ek para 272.51 275.72 273.56 politikası tedbirleri alabileceğini öngörüyoruz. Günlük Rapor - 20 Haziran 2016 Pazartesi Sayı: 961 Sayfa: 2 Bugünkü Gündem: Bugün öne çıkan herhangi bir veri ve gelişme bulunmuyor. Odeabank Ekonomik Araştırmalar ve Stratejik Planlama Levent 199, Büyükdere Caddesi, No:199, 34394 Şişli /İstanbul Phone: +90 212 304 87 42 Facsimile: 0212 304 84 45 Ali Kırali, Stratejik Planlama Direktörü [email protected] Erkan Dernek, Stratejik Planlama Grup Müdürü [email protected] Kevser Öztürk, Stratejik Planlama Grup Müdürü [email protected] Şakir Turan, Ekonomist [email protected] Kısaltmalar ve Açıklamalar: GOÜ: Gelişmekte Olan Ülkeler, D.: Değişim, YBB: Yıl Başından Beri, YS: Yıl Sonu, Ö: Önce bp: Baz puan. Tabloda dünya ve GOÜ’de genel performansı göstermesi açısından; borsalarda MSCI, emtia fiyatlarında da UBS Bloomberg bileşik endeksi kullanılmıştır. Burada belirtilen bilgiler, Odea Bank A.Ş. tarafından, güvenilirliğine ve doğruluğuna inanılan kaynaklardan, okuyucuyu bilgilendirmek amacıyla derlenmiştir. Resmi kaynaklardan alınan bilgilere dayalı yapılan yorumlar ve tahminler, o tarihteki kanımızı yansıtmaktaysa da bu bilgiler, hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı faaliyeti olarak değerlendirilemeyecektir. Söz konusu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin kullanılmasından doğabilecek zararlardan dolayı, Odea Bank A.Ş. hiçbir sorumluluk kabul etmez. İşbu rapor içerisindeki bilgilere ait telif hakkı Bankamıza ait olup, üçüncü kişilerce izinsiz kullanılamaz, çoğaltılamaz veya kopyalanamaz.