Günlük Bülten 01 Ekim 2014

Günlük Bülten
01 Ekim 2014
PİYASALAR
 Döviz Piyasası
 Dolar’ın küresel piyasalardaki değer kazancı Salı günü de devam etti. Yurtiçinde üçüncü çeyreğin son işlem gününde kurumsal
firmaların döviz satışlarına yönelmesiyle kurdaki yükseliş sınırlandı ve USD/TL kuru günü yatay seviyeden sonlandırdı.
Beklentilerden kötü gelen dış ticaret verisine rağmen TL emsallerine göre iyi performans gösterdi.
31 Ara 13 29 Eyl 14
30 Eyl 14
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre Değişim
$/TL
2,1482
2,2793
2,2782
0,0%
6,1%
€/TL
2,9529
2,8916
2,8780
-0,5%
-2,5%
Sepet*
2,5515
2,5855
2,5781
-0,3%
1,0%
€/$
1,3743
1,2685
1,2631
-0,4%
-8,1%
$/Yen
105,31
109,50
109,65
0,1%
4,1%
80,04
85,59
85,94
0,4%
7,4%
$ Endeks
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
$/TL
€/$
2,6
2,4
2,2
2
1,8
1,6
1,4
1,2
Kaynak: Bloomberg
1
Oca 13
May 13
Sepet
2,5781
2,2782
1,2631
Eyl 13
Oca 14
May 14
Eyl 14
--- FED Çıkış Stratejisinin Açıklanması
* (0,5$+0,5€)
 Euro Bölgesi’nde eylül ayı öncü enflasyon verisinin %0,3 ile son 5 yılın en düşük seviyesine gerilemesi sonrasında EUR/USD
paritesi 1,2660 seviyelerinden 1,26 seviyesinin altına geriledi. Parite 1,2571 ile son iki yılın en düşük düzeyini test ettiği günü
ABD’de Chicago PMI ve tüketici güven endeksi verilerinin beklentilerin altında kalmasıyla bir miktar toparlanarak 1,2631
seviyesinden sonlandırdı.
 FED’in erken faiz artırabileceği endişeleri ve jeopolitik gelişmelere dün Euro Bölgesi’nde açıklanan düşük enflasyon verisinin de
eklenmesiyle Dolar endeksi yükselişini sürdürerek son 4 yılın en yüksek seviyesi olan 86,2’yi gördü. Dolar endeksindeki bu
yükselişe paralel gelişmekte olan ülke para birimleri değer kaybetmeye devam ederken, Rusya’nın ülkeden sermaye çıkışlarını
önlemek için sermaye kontrolleri uygulayabileceği yönünde haberlerle Brezilya Reali’nin ardından Rus Rublesi Dolar karşısında
günün en çok değer kaybeden para birimi oldu.
 Emtia Piyasası
 Dolar’daki güçlenmenin devam etmesiyle altın değer kaybetmeye devam etti. Altın günü %0,6 gerileyerek ons başına USD
1.208 seviyesinden günü sonlandırdı.
 Brent petrolü ve WTI petrol, artan stokların piyasayı Orta Doğu’daki gerilimlerden kaynaklanabilecek bir aksamaya karşı
koruyacağı spekülasyonlarıyla günü %2,6 düşüşle USD 94,7 seviyesinden tamamladı.
2.000
130
Altın ($/Ons)
1.900
118,9
1.800
31 Ara 13 29 Eyl 14
Altın($/Ons)
Petrol(Brent)
Gümüş($/Ons)
1.202
110,8
19,5
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
1.216
97,2
17,5
30 Eyl 14
1.208
94,7
17,0
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
-0,6%
-2,6%
-3,0%
Brent Petrol ( $/Varil, sağ eksen)
120
1.700
1.600
0,5%
1.500
-14,6%
1.400
-12,8%
1.300
1.200
125
94,7
115
110
1.693
105
1.208
100
95
90
Kaynak: Bloomberg
1.100
Oca 13
85
May 13
Eyl 13
Oca 14
May 14
Eyl 14
1
Günlük Bülten
01 Ekim 2014
Top. Piyasa Hacmi
 Faiz Piyasası
13
 TL’deki dalgalanma ve jeopolitik risklere bağlı olarak 2 yıllık
gösterge tahvilin faizi 5,5 ayın ardından ilk kez %10’nun üzerini
test etti. TCMB’nin likiditeyi sıkılaştırmaya ve fonlama maliyetini
yükseltmeye devam ettiği günde 2 yıllık gösterge tahvilin faizi
günü 12 baz puan artışla %9,95 seviyesinden sonlandırdı.
 TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı 48,1 milyar TL
düzeyine yükselirken; bu rakamın 40 milyar TL’lik kısmı
%8,25’ten haftalık repo fonlamasından, 4,5 milyar TL’lik kısmı
%11,25’ten BİST repo ve kotasyondan ve 3,6 milyar TL’lik kısmı
%10,75’ten piyasa yapıcılığı imkanından oluştu ve ortalama
fonlama maliyeti %8,72 düzeyine yükseldi.
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
31 Ara 13
29 Eyl 14
30 Eyl 14
Gösterge Tahvil*
10,10
9,83
9,95
0,12
-0,15
USD Libor( 3 aylık)
0,25
0,23
0,23
0,00
-0,02
EUR Libor( 3 aylık)
0,27
0,05
0,05
0,00
-0,22
O/N İMKB Repo
7,60
10,91
10,95
0,04
3,35
Eurobond 2030*
6,91
5,30
5,38
0,08
-1,53
* bi l eşi k fa i z
Ka yna k: Reuters , BIST, Bl oomberg
5.000
Göst. Tahvilin Hacmi
12
%9,95
4.500
Göst. Faizi (Sol Eks,*)
4.000
11
3.207
10
3.500
3.000
9
2.500
8
2.000
7
1.500
6
1.000
5
500
4
0
5,5
Milyon TL
Kaynak: BIST,*bileşik faiz (Ağırlıklı Ort)
TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru
13
12
11
10
9
8
7
6
5
4
3
2
May 12
%8,72
Ağırlıklı Fonlama Faizi
Eyl 12
Gecelik Borç Alma-Verme Faizi
Oca 13 May 13
Eyl 13
Oca 14 May 14
Eyl 14
Kaynak: TCMB
 Türkiye'nin 5 yıl vadeli CDS-kredi temerrüt faizi (Türkiye’nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti) 207 seviyesine; 2030
vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi ise %5,38 seviyesine yükseldi.
 Borsalar
 Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch'in cuma günü yapacağı Türkiye kredi notu değerlendirmesi ve aynı gün açıklanacak kritik
ABD tarım dışı istihdam verisini bekleyişe geçen Borsa İstanbul dar bir bantta dalgalandığı günü %0,4 yükselişle 74.938 puandan
tamamladı.
 ABD borsaları, açıklanan zayıf ekonomik verilerin ardından enerji ve malzeme hisselerinde görülen kayıplarla dün geriledi. Asya
borsaları Hong Kong'ta devam eden gerginlik ve Wall Street'te görülen kayıpların ardından piyasada güvenin azalmasıyla bugüne
düşüşle başladı.
31 Ara 13
29 Eyl 14
30 Eyl 14
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre Değişim
8.000
98.000
İşlem Hacmi (milyon TL)
7.000
93.000
BIST 100 Endeks (sağ eksen)
74.938
88.000
BIST-100
67.802
74.646
74.938
0,4%
10,5%
6.000
BIST-30
82.448
91.191
91.601
0,4%
11,1%
5.000
Sanayi
62.349
71.225
71.158
-0,1%
14,1%
78.000
4.000
73.000
Hizmetler
50.656
52.588
52.485
-0,2%
3,6%
68.000
Mali
90.498
100.107
100.953
0,8%
11,6%
3.000
Bankalar Endeksi
122.226
136.452
137.296
0,6%
12,3%
Dow Jones
16.577
17.071
17.043
-0,2%
2,8%
1.000
S&P 500
1.848
1.978
1.972
-0,3%
6,7%
0
DAX
9.552
9.423
9.474
0,5%
-0,8%
Nikkei 225
16.291
16.311
16.174
-0,8%
-0,7%
Bovespa
51.507
54.625
54.116
-0,9%
5,1%
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
83.000
63.000
2.000
Oca.13
58.000
53.000
48.000
May.13
Kaynak: Reuters
Eyl.13
Oca.14
May.14
Eyl.14
2
Günlük Bülten
01 Ekim 2014
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
 Ağustos ayı dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı ayına göre %13,5 artarak beklentilerin (USD 6,75 milyar) üstünde USD 8,04
milyar olarak gerçekleşti.
 Hazine Müsteşarlığı'nın açıkladığı verilere göre Türkiye'nin ikinci çeyrek sonu itibarıyla net dış borç stoku USD 237,8 milyar oldu.
 Hazine bu hafta gerçekleştirdiği iki ve 10 yıllık gösterge tahviller dahil dört ihale ile 7.596,3 milyon TL'si piyasadan, toplam
7.826,3 milyon TL borçlanarak, ekim ayı borçlanma programının büyük kısmını tamamladı.
 Hazine 28 Eylül 2016 itfalı 1,84 milyar TL tutarında kira sertifikası ihraç etti.
 IMF, Türkiye, Brezilya ve Yeni Zelanda'da gelecek 5 yılda cari açığın artabileceğini belirtti.
 İngiltere'de bu yılın ikinci çeyreğinde GSYH büyüme daha önce açıklanan %0,8 seviyesinden nihai %0,9'a revize edildi.
 Romanya Merkez Bankası politika faizini 25 baz puan indirerek %3'e düşürdü.
 Euro Bölgesi’nde işsizlik oranı ağustosta değişim göstermeyerek %11,5'te kaldı ve beklentiler seviyesinde açıklandı.
 Avrupa Birliği istatistik bürosu Eurostat'ın öncü verilerine göre Euro Bölgesi’nde enflasyon eylülde yıllık bazda %0,3 ile
beklentiler seviyesinde gerçekleşti.
 ABD’de Case Shiller konut fiyatları endeksi temmuzda %6,7 artış ile Kasım 2012'den bu yana en düşük yıllık artışı kaydetti.
 ABD‘de Chicago PMI endeksi eylülde 60,5'e gerileyerek beklentilerin altında açıklandı.
 ABD'de tüketici güven endeksi eylülde 86'ya gerileyerek mayıs ayından bu yana en düşük seviyeyi gördü ve beklentilerin altında
açıklandı.
 Güney Kore'de TÜFE ağustos ayında aylık bazda % 0,1 düşerken, yıllık bazda %1,1 arttı.
 Çin'de resmi PMI eylül ayında ağustos ayına göre değişim göstermeyerek 51,1 puan oldu.
Ağustos ayı dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı ayına göre %13,5 artarak beklentilerin (USD 6,75 milyar) üstünde USD 8,04
milyar olarak gerçekleşti. İhracat bir önceki yılın aynı ayına göre %2,9 artarak USD 11,4 milyar olurken, ithalat yıllık %7 artışla USD
19,5 milyar seviyesine yükseldi. Net enerji ithalatı bir önceki yıla göre %4,8 artarak USD 4,1 milyar olarak gerçekleşirken, enerji
hariç dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı ayına göre yükselerek USD 3,9 milyar seviyesine geldi. İhracatın ithalatı karşılama oranı
geçen ay bulunduğu %67,3 seviyesinden %58,7 seviyesine geriledi.
İthalata ekonomik sınıflandırma bazında yıllık olarak bakıldığında; bir önceki yıla göre tüketim malları kaleminde %11,8, ara malları
kaleminde %7,3, sermaye malları kaleminde %5,3’lük artış yaşandı.
2013
M ily o n U S D
2014
A ğ u sto s
O ca k -A ğ u sto s
Te m m uz
A ğ u s to s
O ca k - A ğ u s to s
İ h ra c a t
11.118
9 9 .3 1 2
13.368
1 1 .4 4 0
104.931
İth a lat
18.198
1 6 7 .0 0 5
19.869
1 9 .4 7 6
159.096
D ış T i c a re t D e n g e s i
- 7.080
-67.692
- 6.502
-8.036
-54.165
E n e rji N e t İth a latı
3.951
3 2 .0 9 0
4.360
4.141
33.019
E n e r j i H a ri ç D ış T i c a r e t D e n g e s i
- 3.129
-35.602
- 2.141
-3.895
-21.146
İ h ra c a t ın İ t h a l a t ı K a rş ıl a m a O ra n ı ( % )
6 1 ,1 %
59,5%
6 7 ,3 %
58,7%
6 6 ,0 %
K a y n a k : TÜ İK
3
Günlük Bülten
01 Ekim 2014
Hazine Müsteşarlığı'nın açıkladığı verilere göre Türkiye'nin ikinci çeyrek sonu itibarıyla net dış borç stoku USD 237,8 milyar
oldu. Hazine’nin verilerine göre :

Türkiye'nin brüt dış borç stoku ikinci çeyrek sonu itibariyle USD 401,7 milyar

Türkiye'nin kamu net borç stoku ikinci çeyrek sonu itibariyle 186,5 milyar TL

Türkiye AB tanımlı genel yönetim borç stoku ikinci çeyrek sonu itibariyle 571 milyar TL oldu.
Hazine bu hafta gerçekleştirdiği iki ve 10 yıllık gösterge tahviller dahil dört ihale ile 7.596,3 milyon TL'si piyasadan, toplam
7.826,3 milyon TL borçlanarak, ekim ayı borçlanma programının büyük kısmını tamamladı. Hazine, ekim ayında toplam 15
milyar TL'lik iç borç servisine karşılık 8,8 milyar TL'si piyasadan, 1,8 milyar TL'si kira sertifikası yoluyla toplam 10,8 milyar TL'lik iç
borçlanma planlıyor.
Son olarak 21 Ekim'de 18 Kasım 2015 itfalı kuponsuz tahvili yeniden ihraç ederek ekim ayı borçlanma programını tamamlayacak
olan Hazine'nin, ekim ayını öngörüleri çerçevesinde tamamlaması için kuponsuz tahvil ihalesi ve ihaleler sonrası kullanılacak
opsiyonlar dahil 1,2 milyar TL borçlanması kaldı.
Hazine'nin iki yıllık gösterge tahvili yeniden ihracında bileşik faiz %10,01 ile beklentilere paralel, 10 yıllık tahvilde %9,95 ile
beklentilerin altında gerçekleşti.
IMF, Türkiye, Brezilya ve Yeni Zelanda'da gelecek 5 yılda cari açığın artabileceğini belirtti. Dünya Ekonomik Görünümü raporunu
yayınlayan IMF, "Türkiye'de cari açığın artması sermaye akışlarına bağlı riskleri de artırır" değerlendirmesi yaptı. Fon, küresel
dengesizliklerin dünya ekonomisi için daha düşük bir tehdit unsuru olacağına dikkat çekti. IMF'ye göre, sermaye akışındaki
dengesizlik azalınca dünya ekonomisinde sistemik risk de azaldı.
Euro Bölgesi’nde işsizlik oranı ağustosta değişim göstermeyerek %11,5'te kaldı ve beklentiler seviyesinde açıklandı.
Avrupa Birliği istatistik bürosu Eurostat'ın öncü verilerine göre Euro Bölgesi’nde enflasyon eylülde yıllık bazda %0,3 ile
beklentiler seviyesinde gerçekleşti.
Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık Değişim, %, sağ eksen)
13
8
Euro Bölgesi Mevsimsellikten Arındırılmış İşsizlik Oranı (%)
7
12
6
11,5
11
5
4
10
3
9
2
0,3
8
Kaynak: Bloomberg
7
1
0
Oca.08
Nis.08
Tem.08
Eki.08
Oca.09
Nis.09
Tem.09
Eki.09
Oca.10
Nis.10
Tem.10
Eki.10
Oca.11
Nis.11
Tem.11
Eki.11
Oca.12
Nis.12
Tem.12
Eki.12
Oca.13
Nis.13
Tem.13
Eki.13
Oca.14
Nis.14
Tem.14
-1
4
Günlük Bülten
01 Ekim 2014
VERİ GÜNDEMİ
Yurtiçi piyasalarda PMI verisi açıklanırken; Euro Bölgesi, Almanya ve İtalya’da PMI, ABD’de ISM ve imalat PMI ve ADP özel sektör
verileri takip edilecek.
UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız
müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında
değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz,
dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.
5