PowerPoint Sunusu

advertisement
Raporlama, Değerleme ve Lisanslamada
SPK Uygulamaları ve Deneyimi
Uğur YAYLAÖNÜ
SERMAYE PİYASASI KURULU
Muhasebe Standartları Dairesi Başkanı
Ocak 2017
SPK’nın Görev ve Yetkileri
Sermaye piyasalarının sağlıklı ve etkin işleyişini
hedefler.
Piyasa paydaşlarının uyması gereken kuralları
belirler.
Yatırımcıların gerekli bilgileri edinmesini sağlar.
Gözetler ve denetler.
Finansal Sistem ve SPK
Aktörler Arası
İletişimin
Sağlanması
FİNANSAL
ARACILAR
Çalışanların
Eğitimli ve
Kalifiye
Olmasının
Sağlanması
FON ARZ
EDENLER
SPK
FON
TALEP
EDENLER
Aktörler Arası
Güvenin Tesisi
FİNANSAL
ARAÇLAR
Uluslararası
Standartların
Takibi ve
Ülkemizdeki
Uygulaması
3
Standartların Geliştirilmesi
 Muhasebe Standartları
 Bağımsız Denetim Standartları
 Değerleme Standartları
UFRS’ye Uyumda Kilometre Taşları
 Seri: XI, No: 1 Tebliği (1989)
Finansal raporlamaya ilişkin ilk Tebliğ
 Enflasyon Tebliği: Seri: XI, No: 20 Tebliği (2001)
UMS 29 Enflasyon Standardı ile uyumlu
 Konsolidasyon Tebliği: Seri: XI, No: 21 Tebliği (2001)
UMS 27, 28 ve 31 Standartları ile uyumlu
 Seri: XI, No: 25 Tebliği (2003)
UMS/UFRS tam set.
 Seri: XI, No: 29 Tebliği (2008)
TMSK - UMS/UFRS
 Son Tebliğ: II-14.1 sayılı Tebliğ (2013)
KGK - TMS/TFRS
UFRS’ye Uyumda Kilometre Taşları
Son Tebliğ:
II-14.1 sayılı
Tebliğ (2013)
- KGK TMS/TFRS
Enflasyon
Tebliği:
Seri: XI,
No: 20
(2001) UMS 29
Seri: XI, No:
25 Tebliği
(2003) UMS/UFRS
Tam Set
Konsolidasyon
Tebliği: Seri:
XI, No: 21
(2001) - UMS
27, 28 ve 31
Seri: XI,
No: 1
Tebliği
(1989)
Seri: XI, No:
29 Tebliği
(2008) - TMSK
- UMS/UFRS
Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ve
Türkiye
TÜRKİYE
MUHASEBE/FİNANSAL
RAPORLAMA
STANDARTLARI
=
ULUSLARARASI
MUHASEBE/FİNANSAL
RAPORLAMA
STANDARTLARI
(IASB)
Türkiye ile Aynı Muhasebe Standardını Kullanan
Ülkeler
UFRS (LINGUA FRANCA) DÜNYA
HARİTASI
Bağımsız Denetim Standartları ve
Türkiye
TÜRKİYE
DENETİM
STANDARTLARI
=
ULUSLARARASI
DENETİM
STANDARTLARI
(IAASB)
Uluslararası Değerleme Standartları ve
Türkiye
TÜRKİYE DEĞERLEME
STANDARTLARI
=
ULUSLARARASI
DEĞERLEME
STANDARTLARI
(IVSC)
Uluslararası Değerleme Standartları Konseyi
(IVSC- International Valuation Standards Council)
 Bağımsız.
 Kar amacı olmayan.
 Kamu yararı için çalışan.
 Amacı, yayımladığı değerleme standartlarının dünya
çapında kabul görmesini sağlamak olan bir kuruluştur.
 47 ülkeden meslek kuruluşları üyedir.
 Londra merkezlidir.
Uluslararası Standartlar ve
Türkiye
Türkiye’nin,
Muhasebe ve Finansal Raporlama
Bağımsız Denetim
Değerleme
Standartları
Uluslararası Standartlarla
UYUMLU
Sermaye Piyasasında Gayrimenkul
Değerleme Düzenlemeleri
 Seri: VIII, No:35 sayılı “Sermaye Piyasası Mevzuatı Çerçevesinde
Gayrimenkul Değerleme Hizmeti Verecek Şirketler ile Bu
Şirketlerin Kurulca Listeye Alınmalarına İlişkin Esaslar Hakkında
Tebliğ” (2001)
 (VII-128.7) “Sermaye Piyasasında Faaliyette Bulunanlar İçin
Lisanslama ve Sicil Tutmaya İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ”
(2001)
 Seri: VIII, No:45 sayılı “Sermaye Piyasasında Uluslararası
Değerleme Standartları Hakkında Tebliğ” (2006)
 Uluslararası Değerleme Standartlarının güncel versiyonunu esas
alan “Sermaye Piyasasında Değerleme Standartları Hakkında
Tebliğ (III-62.1)” Resmi Gazete’de yayımlanmak üzere
gönderilmiştir. (2017)
Sermaye Piyasasında Gayrimenkul Değerleme
Düzenlemelerine Neden İhtiyaç Duyuldu?
 Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları
 Borsada işlem gören şirketler
 İpotekli Sermaye Piyasası Araçları
Gayrimenkul Değerleme Sektörü
 133 Gayrimenkul Değerleme Şirketi
 4132 Lisans Sahibi Değerleme Uzmanı
 Yıllık 1.500.000 gayrimenkul değerleme raporu
 Yıllık Ciro: 650 milyon TL
Sermaye Piyasası Lisanslama Sicil ve
Eğitim Kuruluşu Anonim Şirketi
 Sermaye Piyasası Lisanslama Sicil ve Eğitim Kuruluşu A.Ş. (SPL) Haziran
2011’de Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kurulmuştur.
 Görevleri;
 Sermaye piyasası kurumlarında ve halka açık ortaklıklarda çalışanların
mesleki yeterliliklerini, bilgi ve becerilerini tespit etmek amacıyla
lisanslama sınavları yapmak.
 İlgili ihtisas alanları itibarıyla mesleki yeterliliklerini gösterir lisans
vermek.
 Lisans sahibi kişilerin sicilini tutmak ve lisanslarla ilgili eğitim
programları düzenlemek.
Sınava Giren Kişi Sayısı
Lisans Türüne Göre Sınav Başvuru Sayısı
24-25 Aralık 2016 11-12 Haziran 2016 19-20 Aralık 2015
Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 1 Lisansı
22.087
20.832
23.347
Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 3 Lisansı
7.029
7.331
9.551
5.978
6.267
2.070
2.536
1.357
1.627
1.149
1.346
904
980
606
628
40.227
46.282
Gayrimenkul Değerleme Lisansı
Türev Araçlar Lisansı
Kredi Derecelendirme Lisansı
Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 2 Lisansı
Kurumsal Yönetim Derecelendirme Lisansı
Konut Değerleme Lisansı
Toplam
7.372
1.814
1.182
958
746
563
41.751
Sınav Konuları
Sınav Kodu
Sınav Konusu Adı
1001
Dar Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
1002
Geniş Kapsamlı Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları
1003
Sermaye Piyasası Araçları 1
1004
Sermaye Piyasası Araçları 2
1005
Yatırım Kuruluşları
1006
Finansal Piyasalar
1007
Finansal Yönetim ve Mali Analiz
1008
Genel Ekonomi
1009
Temel Finans Matematiği ve Değerleme Yöntemleri
1010
Ticaret Hukuku
1011
Türev Araçlar Piyasalar Ve Risk Yönetimi
1012
Takas Saklama Ve Operasyon İşlemleri
1013
Kurumlarda ve Sermaye Piyasasında Vergilendirme
1014
Gayrimenkul Değerleme Esasları
1015
İnşaat Ve Gayrimenkul Muhasebesi
1016
Muhasebe ve Finansal Raporlama
1017
Kredi Derecelendirmesi
1018
Kurumsal Yönetim
1019
Gayrimenkul Mevzuatı
Hangi Kurumda Kaç Lisans Sahibi
Çalışıyor?
Kurum Tipi
Çalışmayan Sicil
Banka
Aracı Kurum
Portföy Yönetim Şirketi
Gayrimenkul Değerleme Şirketi
Katılım Bankası
Diğer Sermaye Piyasası Kurumları
Halka Açık Şirketler
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı
Bireysel Emeklilik Şirketi
Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı
Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı
Kredi Derecelendirme Şirketi
Kurumsal Yönetim Derecelendirme Şirketi
Genel Toplam
Toplam
34.709
26.289
6.646
1.104
1.069
1.035
943
634
172
128
96
54
44
11
72.934
Genel Toplam
İçindeki Oranı
47,6%
36,0%
9,1%
1,5%
1,5%
1,4%
1,3%
0,9%
0,2%
0,2%
0,1%
0,1%
0,1%
0,0%
100,0%
Türkiye Değerleme Uzmanları Birliği
(TDUB)
 Aralık 2009’da kamu kurumu niteliğinde meslek kuruluşu olarak kuruldu.
 Öz düzenleyici kurum.
 Gayrimenkul değerleme uzmanlığı lisansına sahip olanlar ile Kurulca
yetkilendirilen gayrimenkul değerleme şirketlerinin üyeliği zorunlu.
 Görevleri:
 Mesleği geliştirmeye yönelik araştırmalar yapmak.
 Eğitim ve sertifika vermek.
 Meslek kurallarını ve değerleme standartlarını oluşturmak.
 Haksız rekabeti önlemek amacıyla gerekli tedbirleri almak.
 Disiplin cezalarını vermek.
 Gayrimenkul değerleri konusunda istatistikler oluşturmak ve yayınlamak.
Gayrimenkul Bilgi Merkezi
(GBM)
 Türkiye Değerleme Uzmanları Birliği tarafından 2016 yılı
başında kuruldu.
 Kuruluş amacı:
 Üyelerinin faaliyetlerini kolaylaştırmak ve değerlemelerin
kalitesini artırmak.
 Bölgesel ve ülke genelinde gayrimenkul değerleri konusunda
veri analiz raporları oluşturmak, değer haritaları oluşturmak
ve yayımlamak.
Maden Şirketlerinin Sermaye
Piyasalarından Fon Sağlaması
 Maden şirketlerinin halka açılmak ve/veya sermaye
piyasası aracı ihraç etmek suretiyle sermaye piyasasından
fon sağlaması mümkündür.
 Ayrıca madenlerin etkin fiyatlamasına yardımcı olmak
üzere Borsa İstanbul bünyesinde «Kıymetli Madenler
Piyasası» bulunmaktadır.
Uluslararası Değerleme Standartları
ve Maden Değerlemesi
 Mevcut
durumda,
uluslararası
değerleme
standartlarında, maden değerlemesi konusunda
özel bir standart veya hüküm bulunmamaktadır.
 Standartların
genel
hükümlerinin
maden
değerlemesi için de geçerli olacağı genel kabul
görmektedir.
Sermaye Piyasası Mevzuatı Uyarınca
Maden Şirketinin Değerlemesini
Kim Yapar?
 SPK’nın 17.07.2003 tarih ve 37/875 sayılı kararı ile
yetkilendirilmiş;
Bağımsız Denetim Kuruluşları
Aracı Kurumlar
UFRS – Rezervin Açıklanması
 Maden şirketlerinin değerlemesindeki en önemli
konulardan biri sahip oldukları rezervlerdir.
 Ancak UFRS bu açıklamaların yapılmasını zorunlu
tutmamaktadır.
 Bazı borsalarda rezerv açıklama zorunluluğu
bulunuyor.
 Türkiye’de
rezerv
açıklama
zorunluluğu
bulunmamaktadır.
Finansal Raporlama ve Madencilik
 Araştırma (Exploration) ve Değerlendirme (Evaluation):
Hakların elde edilmesi, topoğrafik, jeolojik, jeokimyasal ve jeofizik
çalışmalar, arama sondajı, kazı, örnekleme, cevher çıkarmanın teknik
yeterliliği ve ticari uygulanabilirliğinin değerlendirilmesi.
 Geliştirme (Development):
Madeni çıkarmak için kaynağa ulaşma, işlem yapma, taşıma ile ticari
üretim için gerekli diğer faaliyetler.
 Üretim (Production):
Kaynaktan satılabilir bir ürün elde etmek için yürütülen faaliyetler
günlük faaliyetler.
 Kaldırma ve Eski Haline Getirme (Closure and Rehabilitaton):
Maden faaliyetlerinin tamamlanması sonrası yürütülecek faaliyetler.
Finansal Raporlama ve Madencilik
 Ana Standart:
 Maden Kaynaklarının Araştırılması ve Değerlendirilmesi (UFRS 6)
 İlgili Standartlar:







Geliştirme Maliyetleri (UMS 16, UMS 38 ve Kavramsal Çerçeve)
Üretim (Hasılat (UMS 18/UMS 11)
Stok Değerlemesi (UMS 2)
Amortisman (UMS 16 veya UMS 38, UFRS Yorum 20)
Karşılıklar (UMS 37, UFRS Yorum 1 ve 5)
Değer Düşüklüğü (UFRS 6 ve UMS 36)
Konsolidasyon ve İşletme Birleşmeleri (UFRS 10, 11, 12 ve UFRS 3)
Maden Kaynaklarının Araştırılması
ve Değerlendirilmesi (UFRS 6)
 Koşulların sağlanması durumunda önceki muhasebe politikasının
uygulamaya devam edilmesine izin vermektedir.
 İlk defa uygulayanlar için kavramsal çerçevedeki varlık
tanımını karşılamak ve gerekli değer düşüklüğü testlerini yapmak
koşulu ile araştırma giderlerinin aktifleştirmesi mümkündür.
 Geliştirme giderleri de koşulların değerlendirilmesi ile
aktifleştirilebilir.
 Araştırma ve Değerlendirme Giderleri niteliğini dikkate alarak
Maddi veya Maddi Olmayan Varlık olarak sınıflandırabilir.
 Aktifleştirme sonrası değerlemede «Maliyet» veya «Yeniden
Değerleme» yöntemi kullanılabilir.
IASB’nin Maden Faaliyetlerinin
Muhasebeleştirilmesine İlişkin Planı
UFRS’leri yayımlayanan IASB’nin gelecek
araştırma projesi planları arasında, maden çıkarma
faaliyetlerine ilişkin muhasebeleştirme esaslarının
gözden geçirilmesi de yer almaktadır.
Madencilik alanında kısa vadede standartlarda
bir değişiklik öngörülmektedir.
Teşekkürler.
Download