31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal

Anadolu Hayat Emeklilik Anonim Şirketi
Gelir Amaçlı Alternatif Esnek
Emeklilik Yatırım Fonu
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren
Hesap Dönemine Ait
Finansal Tablolar ve
Bağımsız Denetim Raporu
İçindekiler
Bağımsız Denetim Raporu
Ayrıntılı Bilanço
Ayrıntılı Gelir Tablosu
Fon Portföy Değeri Tablosu
Fon Toplam Değeri Tablosu
Finansal Tablolar Dipnotları
İç Kontrol Sisteminin Durumuna İlişkin Rapor
Varlıkların Saklanmasına İlişkin Rapor
Yatırım Performansı Konusunda Kamuya Açıklanan Bilgilere İlişkin Rapor
Anadolu Hayat Emeklilik Anonim Şirketi
Gelir Amaçlı Alternatif Esnek
Emeklilik Yatırım Fonu
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait
Finansal Tablolar Dipnotları
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası)
Fon Hakkında Genel Bilgiler
Anadolu Hayat Emeklilik Anonim Şirketi Gelir Amaçlı Alternatif Esnek Emeklilik Yatırım
Fonu (“Fon”) emeklilik yatırım fonudur. Fon, 29 Temmuz 2010 tarihinde kurulmuştur.
1
Fon bilançosu dipnotları
1.1
Katılma belgesi, 31 Aralık 2010 tarihli birim pay değeri, fon toplam değeri ve
dolaşımdaki pay sayısı
Fon toplam değeri
İhraç edilen pay sayısı
Dolaşımdaki pay sayısı
Katılma belgesi birim pay değeri
1.2
31 Aralık 2010
409.070
1.000.000.000.000
40.036.051
0,010218
:
:
:
:
TL
Pay
Pay
TL
Çıkarılmış katılma belgesi sayısı ve dönem içinde satılan ve geri alınan katılma
belgesi sayısı
31 Aralık 2010
Dönem başındaki dolaşımdaki pay sayısı
Dönem içinde;
Kurucu tarafından alınan pay sayısı
:
Geri dönen pay sayısı
:
Dönem sonundaki dolaşımdaki pay sayısı
1.3
Pa
10.000.000 y
:
Pa
43.066.755 y
Pa
(13.030.704) y
Pa
40.036.051 y
:
Fon süresi ve tutarı
5
AGE
Fon'un tutarı 10.000.000.000 TL’dir. Fon 1.000.000.000.000 (1 trilyon) paya bölünmüştür. Pay
sayısının artırılması ve artırılan tutarı temsil eden fon paylarının kayda alınmasına ilişkin karar
Anadolu Hayat Emeklilik Anonim Şirketi Yönetim Kurulu tarafından alınır. Fon süresiz olarak
kurulmuştur.
6
AGE
Anadolu Hayat Emeklilik Anonim Şirketi
Gelir Amaçlı Alternatif Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait
Finansal Tablolar Dipnotları
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası)
1
Fon bilançosu dipnotları (devamı)
1.4
Fon portföyünün yönetimi
Fon’un, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre belge sahiplerinin haklarını koruyacak
şekilde yönetim, temsil ve varlıkların saklanmasından Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca Anadolu
Hayat Emeklilik Anonim Şirketi (“Kurucu”) sorumludur. Fon portföyü, İş Portföy Yönetimi
Anonim Şirketi (“Yönetici”) tarafından, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) düzenlemelerine uygun
olarak yapılacak bir portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde hazırlanan içtüzük ve SPK’nın 28
Şubat 2002 tarih ve 24681 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Emeklilik Yatırım Fonlarının
Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik (“Yönetmelik”) hükümleri dahilinde
yönetilir.
1.5
Menkul kıymetlerin sigorta tutarı
Fon'un menkul kıymetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (“İMKB”) Takas ve Saklama Bankası
Anonim Şirketi (“Takasbank”) tarafından muhafaza edilmekte olup, söz konusu kuruluşlar
tarafından sigortalanmaktadır. Ayrıca, Türk kamu ve özel sektörünün yurtdışında ihraç etmiş olduğu
menkul kıymetler Clearstream Banking AG nezdinde saklanmakta olup, bu kurum tarafından
sigortalanmaktadır.
1.6
Değerlemede uygulanan döviz kurları
Portföyde yabancı para cinsinden menkul kıymet yoktur.
1.7
Değerlemede esas alınan gelir ortaklığı senetleri fiyatları
Yoktur.
1.8
Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar
1.8.1 Uygulanan belli başlı muhasebe prensipleri
a) Genel
SPK, Yönetmelik hükümleri ile emeklilik yatırım fonları tarafından finansal tablo ve raporların
hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kuralları belirlemiştir. Finansal tablolar, Yönetmelik’e ve
SPK’nın 28 Şubat 1990 tarih ve 20447 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan XI/6 “Menkul Kıymet
Yatırım Fonları Mali Tabloları ve Raporlarına İlişkin İlke ve Kurallar Hakkında Tebliğ”
(“Tebliğ”)’de açıklanan Menkul Kıymetler Yatırım Fonları tarafından düzenlenecek finansal tablo
ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kurallara (bundan sonra "emeklilik yatırım
fonları için SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri" olarak anılacaktır)
göre hazırlanmıştır.
6
AGE
Anadolu Hayat Emeklilik Anonim Şirketi
Gelir Amaçlı Alternatif Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait
Finansal Tablolar Dipnotları
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası)
1
Fon bilançosu dipnotları (devamı)
1.8
Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar (devamı)
b) Gerçekleşen Değer Artışları ve Azalışları
Fon menkul kıymetlerinin her gün itibarıyla fon iç tüzüğü hükümlerine göre değerlemesi sonucunda
ortaya çıkan değerleme farkları, bilançodaki fon toplam değerinin içinde yer alan katılma belgeleri
değer artış/azalış hesabında muhasebeleştirilmektedir. Bu suretle, değerleme farkları, ancak ilgili
menkul kıymetin elden çıkarılarak gerçekleşmesi halinde gelir veya gider hesaplarına intikal
ettirilmektedir.
c) Katılma Belgeleri
Katılma paylarının alım satımında, beher pay için, fon toplam değerinin dolaşımdaki pay sayısına
bölünmesiyle bulunan değer esas alınmaktadır. Katılma payını içeren katılma belgelerinin satışından
elde edilen kaynaklar satış tutarı esas alınarak katılma belgeleri hesabında yansıtılmakta, geri alınan
belgeler ise alış tutarları esas alınarak bu hesaptan düşülmektedir. Yatırım fonu katılma belgeleri,
değerleme günü itibarıyla en son açıklanan fiyatlar esas alınarak değerlenir.
d) Menkul Kıymetlerin Değerlemesi
Fon’un iç tüzüğü menkul kıymetlerin değerlemesine ilişkin olarak aşağıdaki hükümleri
içermektedir:
1) Fon portföyündeki varlıkların değerlemesi her gün itibarıyla yapılır.
2) Portföydeki varlıkların değerlemesi Yönetmelik’te yer alan esaslar çerçevesinde yapılır. Fon
portföyü içinde yer alan ve organize bir piyasada işlem görmeyen “Türk Kamu ve Özel
Sektörü Borçlanma Araçları” veri dağıtım firmaları tarafından yayınlanan fiyatla değerlenir.
Menkul kıymetlerin değerlemesine ilişkin olarak bilanço tarihi itibarıyla geçerli olan emeklilik
yatırım fonları için SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri aşağıda
belirtilmektedir:
1) Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların
alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin T.C. Merkez Bankası döviz
satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur,
2) Alış tarihinden başlamak üzere fon portföyünde yer alan;
a) Borsada işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı
ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir.
b) Değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem
tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma araçları, ters repo ve repolar ile borsa para piyasası
işlemleri, son işlem günündeki günlük bileşik faiz oranı esas alınarak değerlenir.
c) Portföyde yer alan yabancı para birimine dayalı para ve sermaye piyasası araçları,
değerleme günü itibarıyla oluşan en son fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın Türkiye
Cumhuriyet Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir.
7
AGE
Anadolu Hayat Emeklilik Anonim Şirketi
Gelir Amaçlı Alternatif Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait
Finansal Tablolar Dipnotları
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası)
1
Fon bilançosu dipnotları (devamı)
1.8
Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar (devamı)
d) Menkul Kıymetlerin Değerlemesi (devamı)
3) Yatırım fonu katılma belgeleri, değerleme günü itibarıyla en son açıklanan fiyatları esas
alınarak değerlenir.
4) Portföydeki vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya
eklenmesi suretiyle değerlenir.
Bunlar dışında kalan para ve sermaye piyasası araçları Fon’un izahnamesinde yer alan esaslar
çerçevesinde değerlenir.
Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri VII No:17 sayılı tebliği çerçevesinde Fon’da ileri fiyatlama
yöntemi uygulanmaktadır.
e) Fon Toplam Değerinin hesaplanması
“Fon Toplam Değeri” (“Net Varlık Değeri”), Fon portföy değerine varsa diğer varlıkların eklenmesi
ve borçların (kurucu tarafından kuruluş işlemleri için verilen avans hariç) düşülmesi suretiyle
bulunur.
Fon’un devamı süresince alınan bedelsiz hisse senetleri, temettü, faiz ve kar payları v.b. alındıkları
gün Fon’un toplam değerine dahil edilir.
f) Fon Pay Değerinin Hesaplanması ve İşlem Esasları
“Bir payın değeri”, fon toplam değerinin tedavüldeki katılma belgelerinin kapsadığı pay sayısına
bölünmesiyle elde edilir. İhraç edilen katılma belgelerinin tümü satılıncaya kadar, her payın değeri,
Fon toplam değerinin toplam pay sayısına bölünmesi ile bulunur. Bu dönem içinde geri satın alma
yoluyla fona geri dönmüş katılma belgelerinden halen fon bünyesinde bulunanların sayısı toplam
pay sayısından düşülür. Katılma belgelerinin satış ve geri alış fiyatı, belgedeki pay sayısı ile pay
değerinin çarpımı suretiyle bulunan tutardır.
1.8.2 Vergi
Fon, Türkiye’de kurulmuş emeklilik yatırım fonu olduğundan, ilgili mevzuat uyarınca Fon’un
portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden istisna edilmiştir.
1.8.3 Diğer Hususlar
Bilanço tarihi itibarıyla, finansal tablolarda yer alan 11.280 TL tutarındaki alacağın tamamı menkul
kıymet satım alacaklarından oluşmaktadır.
Bilanço tarihi itibarıyla finansal tablolarda yer alan 91.182 TL tutarındaki borcun 308 TL’si fon
yönetim ücretlerinden, 90.403 TL’si menkul kıymet alım borçlarından ve kalan 471 TL’si diğer
borçlardan oluşmaktadır.
8
AGE
Anadolu Hayat Emeklilik Anonim Şirketi
Gelir Amaçlı Alternatif Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait
Finansal Tablolar Dipnotları
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası)
1
Fon bilançosu dipnotları (devamı)
1.9
Menkul kıymetlerin muhafazası
Fon portföyündeki varlıklar yapılacak bir sözleşme çerçevesinde İMKB Takasbank nezdinde
saklanır. Yabancı menkul kıymetlerin alım satım ve saklama işlemlerinde iletişim SWIFT, faks ve
teleks aracılığı ile yürütülmektedir. Saklama ile ilgili masraflar ve ücretler ülkelerin değişik
enstrümanlarına göre farklılık göstermektedir. Saklayıcılar aylık olarak doküman göndermektedir.
Fon portföyündeki altın ve kıymetli madenler İstanbul Altın Borsası nezdinde saklanır.
1.10 Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve açıklanmayı gerektiren hususlar
Yoktur.
2
Fon gelir tablosu dipnotları
2.1
Alınan temettü tutarları
Yoktur.
2.2
Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü tutarları
Yoktur.
2.3
Yönetici bankadan alınan avans ve kredi faiz oranları
Yoktur.
2.4
Gelir ve gider hesaplarında bir önceki döneme göre %25’in üzerinde ortaya çıkan artış ve
azalışın nedenleri
Fon, 29 Temmuz 2010 tarihinde kurulmuş olduğu için, karşılaştırma yapılacak önceki dönemi
bulunmamaktadır.
2.5
Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar
2.5.1 Fon yönetim ücretleri
Kurucu’nun Fon'un yönetim ve temsili ile Fon'a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe
hizmetleri karşılığı olarak her gün için net varlık değeri üzerinden hesaplanan günlük %0,0055
(milyondaellibeş) oranında fon yönetim ücreti tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen
bir hafta içinde Kurucu’ya ödenir. Söz konusu ücret Kurucu ve Yönetici arasında paylaştırılabilir.
9
AGE
Anadolu Hayat Emeklilik Anonim Şirketi
Gelir Amaçlı Alternatif Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait
Finansal Tablolar Dipnotları
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası)
3
Fon portföy değeri tablosu dipnotları
3.1
İmtiyazlı hisse senetleri
Yoktur.
3.2
Alınan bedelsiz hisse senetleri
Yoktur.
3.3
İhraç edilen menkul kıymetin toplam tutarının %10’unu aşan kısmı
Yoktur.
3.4
Menkul kıymetler borsalarına kote edilmemiş menkul kıymetler
Yoktur.
3.5
Verilen taahhütler
Yoktur.
3.6
Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar
3.6.1 Yatırım Politikası
Fon’un yatırım politikası aşağıdaki esasları içermektedir:
Fon portföyünün tamamı değişen piyasa koşullarına göre borsaya kote olan “kamu tarafından ihraç
edilen gelire endeksli borçlanma senetleri (GES)”, “kamu tarafından ihraç edilecek her türlü varlığa
dayalı menkul kıymetler” ile “katılım bankası hesapları” ve “İMKB’de işlem gören, alkol ve tütün
üretimi yapan sanayi kuruluşları ile faizle borç veren finans kuruluşları haricinde kalan şirket hisse
senetlerinden” oluşturulmaktadır. Yurt dışında ihraç edilmiş, faiz içermeyen kamu ve özel sektör
borçlanma araçlarına “yatırım yapılabilir kredi derecesi” (S&P BBB Notu ve diğerleri için muadili)
bulunmak koşuluyla yatırım yapabilir. Fon faiz geliri elde etmeyi amaçlamamaktadır.
Fon portföyüne riskten korunma ve/veya yatırım amacıyla döviz, kıymetli madenler, finansal
göstergeler ve sermaye piyasası araçları üzerinden düzenlenmiş opsiyon sözleşmeleri, varantlar,
forward, finansal vadeli işlemler ve vadeli işlemlere dayalı opsiyon sözleşmeleri dahil edilebilir. Fon
portföyünde varlık dağılımları hisse senedi yatırımları dahil portföy yöneticisinin beklentileri ve iç
tüzük kısıtları doğrultusunda dinamik olarak belirlenmektedir.
Fonun karşılaştırma ölçütü bulunmamaktadır.
3.6.2 Fon Portföy Yapısı
31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla, Fon portföyünün %82.64’ü devlet tahvilinden, %17.36’sı hisse
senetlerinden oluşmaktadır.
10
AGE
Anadolu Hayat Emeklilik Anonim Şirketi
Gelir Amaçlı Alternatif Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait
Finansal Tablolar Dipnotları
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası)
4
Fon toplam değeri tablosu dipnotları
4.1
Şüpheli alacakların tutarı
Yoktur.
4.2
Fon net varlık değerinin %5’inden fazla tutardaki diğer varlıkların ayrıntısı
Fon net varlık değerinin %5’inden fazla tutarda diğer varlık bulunmamaktadır.
4.3
Açıklanması gerekli görülen diğer bilgiler
Yoktur.
11
AGE